定增流程
公司定增流程
1、预备阶段
上市公司针对本次非公开发行股份做可行性论证，并提出可行性研究报告；
上市公司就非公开发行方案与证监会进行初步沟通，获得大致认可，如定增融资发展是否符合国内产业政策发展方向等。
2、董事会决议
董事会就上市公司申请非公开发行股票作出的决议应当包括下列事项：
公司非公开发行A股股票方案，包括发行股票的种类和面值、发行方式、发行价格及定价原则、发行数量及募集资金总额、发行对象及认购方式、锁定期安排、募集资金投向、本次发行前的滚存利润安排、本次发行决议的有效期；
公司非公开发行A股股票预案；
本次募集资金使用的可行性报告；
前次募集资金使用的报告；
非公开发行A股股票摊薄即期回报及采取填补措施；
设立公司非公开发行A股股票募集资金专用账户；
其他必须明确的事项。
（公司非公开发行A股股票涉及关联交易）
3、提请股东大会批准
公司非公开发行A股股票方案，包括发行股票的种类和面值、发行方式、发行价格及定价原则、发行数量及募集资金总额、发行对象及认购方式、锁定期安排、募集资金投向、本次发行前的滚存利润安排、本次发行决议的有效期；
公司非公开发行A股股票预案；
本次募集资金使用的可行性报告；
前次募集资金使用的报告；
非公开发行A股股票摊薄即期回报及采取填补措施；
设立公司非公开发行A股股票募集资金专用账户；
其他必须明确的事项。
定向增发的条件与流程三篇
定向增发的条件与流程三篇篇一：定向增发的条件与流程定向增发：非公开发行即向特定投资者发行，也叫定向增发，实际上就是海外常见的私募，中国股市早已有之。
但是，作为两大背景下——即新《证券法》正式实施和股改后股份全流通——率先推出的一项新政，非公开发行同以前的定向增发相比，已经发生了质的变化。
定向增发，也叫非公开发行，即向特定投资者发行股票，一般认为它同常见的私募股权投资有相同之处，定向增发对于发行方来讲是一种增资扩融，对于购买方来讲是一种股权投资。
定向增发有着很大的投资机会，定向增发发行价较二级市场往往有一定的折扣，且定增募集资金有利于上市公司的发展，反过来会助力上市公司股价，因而现在越来越多的私募产品参与到定向增发中来，希望能从中掘金。
定向增发投资成为投资者关注的热点，越来越多私募热衷定向增发。
定向增发条件较为宽松，没有业绩方面的要求，也无融资额的限制，极大刺激了上市公司采用定向增发的冲动。
定向增发成为上市公司再融资的主流方式。
定向增发特定发行对象不超过十名，发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。
定向增发发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。
增发部分的锁定期不是很长，锁定期结束以后，这部分股票将会进入二级市场流通，有可能获得较高的投资收益。
定向增发不需要经过烦琐的审批程序，也不用漫长地等待，并且可以减少发行费用。
采用定向增发方式，券商承销的佣金大概是传统方式的一半左右。
目前，管理层对于上市公司的定向增发，并没有关于公司盈利等相关方面的硬性规定。
对于一些过往盈利记录未能满足公开融资条件，但又面临重大发展机遇的公司而言，定向增发为上市公司提供了一个关键性的融资渠道。
财务型定向增发，主要体现为通过定向增发实现外资并购或引入战略投资者财务性定向增发其意义是多方面的。
首先是有利于上市公司比较便捷地实现增发事项，抓住有利的产业投资时机。
定增流程及期限
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企业定增流程
企业定增流程企业定增，即定向增发，是指上市公司为了筹集资金或者引进战略投资者，通过非公开发行股票的方式进行增发。
企业定增流程是一个复杂而严谨的过程，需要公司全体员工的合作与努力。
下面，我们将详细介绍企业定增的流程及相关事项。
首先，企业定增的流程通常包括以下几个步骤：一、确定定增方案。
公司在决定进行定增之前，需要制定详细的定增方案。
这包括确定定增的目的、规模、价格、对象、比例等内容。
公司需要充分考虑市场情况、股东利益、法律法规等因素，制定出合理的定增方案。
二、披露信息。
公司在确定了定增方案后，需要及时向股东和监管部门披露相关信息。
这包括定增公告、信息披露书、风险提示书等文件。
公司需要按照法律法规的要求，如实披露相关信息，确保投资者的知情权。
三、征询意见。
公司在披露信息后，需要征询股东的意见。
这包括召开股东大会或者发函征询意见，听取股东的意见和建议，确保定增方案得到股东的支持。
四、签署协议。
一旦定增方案获得股东的支持，公司需要与投资者签署定增协议。
协议内容包括定增股份的数量、价格、解锁期、限售期等条款，双方需要在协议中明确各自的权利和义务。
五、完成交割。
定增协议签署后，公司需要完成股份交割。
这包括股份划款、股份过户、股份登记等程序，确保投资者按照协议支付款项，公司按照协议划转股份。
六、公告结果。
最后，公司需要向股东和监管部门公告定增结果。
这包括定增完成公告、股份变动公告等文件，公司需要如实披露定增的结果，确保市场的公平交易。
除了以上流程外，企业在进行定增时还需要注意以下几个事项：一、合规合法。
企业在进行定增时，需要严格遵守相关法律法规和监管要求，确保定增行为合规合法，避免违法违规行为。
二、保护股东利益。
企业在制定定增方案时，需要充分考虑股东的利益，确保定增不会损害现有股东的权益，保护股东的利益。
三、信息披露。
企业在进行定增时，需要及时、如实地披露相关信息，确保投资者的知情权，避免信息不对称，保护投资者的合法权益。
新三板定增流程
新三板定增流程
新三板定增是指挂牌公司为了筹集资金，通过非公开发行股票的方式向特定对象增发股份，以实现公司股本扩张和募集资金的目的。
定增流程相对复杂，需要公司全面考虑市场情况、监管要求和投资者利益，下面将对新三板定增流程进行详细介绍。
首先，公司需确定定增计划，包括确定定增的目的、规模、价格、发行对象等。
公司需要充分考虑自身发展需求和市场情况，确定定增计划的合理性和可行性，同时要充分尊重投资者利益，确保定增方案的公平合理。
其次，公司需制定定增方案并提交相关申请。
定增方案应包括定增的基本情况、发行对象、发行价格、发行方式、募集资金用途等内容，公司应当根据相关法律法规和监管要求，制定合规的定增方案，并提交至相关部门进行审核。
接着，公司需进行信息披露。
公司应当及时向投资者披露定增方案、公司经营情况、财务状况等重要信息，确保投资者充分了解定增情况，做出明智的投资决策。
然后，公司需开展投资者沟通。
公司应积极与投资者进行沟通，解答投资者关于定增的疑问，增强投资者对公司的信任和认同，为
定增顺利进行打下基础。
最后，公司需完成定增发行。
在获得监管部门批准后，公司可
以正式开展定增发行工作，向特定对象发行股份，募集资金，实现
公司的股本扩张和发展需求。
总的来说，新三板定增流程包括确定定增计划、制定定增方案、信息披露、投资者沟通和定增发行等环节。
公司在进行定增时，应
当充分考虑市场情况、监管要求和投资者利益，确保定增流程的合
规性和公平性，为公司的发展注入动力。
新三板定增详细流程
新三板定增详细流程(总2
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新三板定增流程
定增细化流程及其他：
董事会通知——董事会决议、股票发行方案、股东大会通知——股权登记日（股东名册）——股东大会决议、认购公告——入资——办理验资、出具法律意见书——股转系统备案——股份登记——工商变更登记。
1、撰写定增提案过董事会（包括股票发行方案，认购协议等），有核心员工认定时，需要过监事会。
（定增会影响注册资本，需要公司章程修正案），发董事会决议公告。
发股东大会通知。
（股转公司需要原件，工商变更需要原件）
2、发股票发行方案公告。
3、申请股东名册。
4、十五天后过股东大会，发股东大会决议公告。
（股转公司需要原件，工商变更需要原件）
5、签署认购协议，发股票发行认购公告。
（股转公司需要原件）
6、入资（入资专户）。
（股票账户开户）
7、验资（入资单，股东身份证，新股东身份证明文件），验资报告中需要签字注册会计师的执业证书复印件及其所在机构的执业证书复印件
8、法律意见书，需要签字律师的执业证书复印件及其所在机构的执业证书复印件
9、撰写股票发行备案报告
10、撰写股票发行报告书
11、真实性承诺书
12、定向增发的材料报到股转公司（需要介绍信盖章），需要10个工作日反馈，后提交中登公司
13、预约中登公司提交材料（带公章）。
公司定增股票的顺序是怎样的
公司定增股票的顺序是怎样的
公司定增股票的顺序可以分为以下几个步骤：
1.确定定增方案：公司需要确定发行股票的数量、价格、投资者范围等相关细节，确定定增方案。
2.寻找投资者：公司需要寻找合适的投资者来购买定增股票。
一般来说，公司可以通过私募股权投资基金、证券公司、保险公司等机构，或者通过与特定投资者进行洽谈来寻找购买定增股票的投资者。
3.发布公告：公司需要向投资者发布定增公告，公告中包含定增的相关信息，如发行股票的数量、价格、发行对象、发行方式、募集资金的用途等。
4.申购：投资者根据公告中的信息，向公司提出购买定增股票的申请。
一般来说，投资者需要填写相关的申购表格，并提供相关的材料，如投资者机构的营业执照、法人代表授权书等。
5.申请审批：公司收到投资者的申购申请后，需要对申请进行审查。
审查的内容包括投资者的资质、合规性等。
如果申请通过审查，公司将向投资者发放认购股票的通知。
6.缴款：投资者在收到认购股票的通知后，需要按照相关规定及时缴款购买定增股票。
一般来说，投资者需要在规定的时间内将购买定增股票的款项划入公司指定的账户。
7.发行股票：公司在收到投资者缴款后，根据约定的发行时间，开始发行定增股票。
公司可以通过证券登记机构进行配售，将相应的股份划拨给投资者。
8.结算交割：发行股票后，公司需要与投资者进行结算交割。
一般来说，公司会将购买定增股票的款项划入公司账户，同时划拨相应的股份给投资者。
以上就是公司定增股票的一般顺序。
不同公司的定增流程可能会略有差异，具体的流程还需根据公司的实际情况和相关法规来确定。
小额快速定增流程
小额快速定增流程一、背景介绍小额快速定增是指企业为了筹集资金，通过向特定投资者发行股票的方式进行定增的一种方式。
相较于传统的定增方式，小额快速定增具有流程简化、时间短、资金利用效率高等优势。
本文将详细介绍小额快速定增的流程。
二、准备工作1. 决策：企业首先需要确定是否需要进行小额快速定增，包括明确定增的目的、金额、时间等。
2. 定增方案：企业需制定详细的定增方案，包括定增的股票数量、发行价格、发行对象等。
3. 相关法规遵循：企业需确保定增方案符合相关法规和监管要求，避免违规操作。
三、公告与备案1. 公告：企业需按照规定的程序公告定增方案，公告内容包括定增的基本信息、发行对象、认购条件等。
2. 监管机构备案：企业需将定增方案报送相关监管机构备案，以获得监管机构的批准。
四、投资者招募1. 投资者调研：企业可以通过自身关系网络或借助专业机构进行潜在投资者的调研，了解其投资意愿和条件。
2. 投资者邀约：企业向符合条件的投资者发出邀约函，邀请其参与定增活动，并提供详细的定增方案说明。
3. 投资者确认：投资者确认参与定增，并进行资格审查，包括投资者的身份认证、资金实力验证等。
五、签署协议1. 定增协议：企业与投资者签署定增协议，明确双方的权益与义务，包括股份认购数量、发行价格、解锁期限、退出机制等。
2. 其他协议：根据具体情况，还可能需要签署股东协议、投资协议等。
六、资金募集1. 认购款支付：投资者按照协议约定的时间和金额支付认购款项，企业收到认购款项后确认有效认购。
2. 股票发行：企业按照定增方案的要求，向投资者发行相应的股票。
七、股权登记与解锁1. 股权登记：企业将发行的股票登记入股东名册，确认投资者的股权。
2. 解锁机制：根据协议约定，投资者的股票可能会有一定的解锁期，企业需按照约定时间解锁股票。
八、信息披露1. 定增公告：企业需及时公告定增完成的消息，包括募集资金的用途、发行股票的数量等。
2. 定增报告：企业需编制定增报告，向监管机构报送定增的情况。
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一、定向增发的流程
注：
(a) 董事会决议中至少包括:本次证券发行的方案；本次募集资金使用的可行性报告；前次募集资金使用的报告；其他必须明确的事项。
（b)股东大会中需要表决如下事项：（一）本次发行证券的种类和数量；（二）发行方式、发行对象及向原股东配售的安排；（三）定价方式或价格区间；（四）募集资金用途；（五）决议的有效期；（六）对董事会办理本次发行具体事宜的授权；（七）其他必须明确的事项。
(c)券商制作材料上报证监会后所涉及的修改反馈时间难以预计，一般而言R=T 150--210
(d)获得证监会批文后，公司有6个月时间完成增发，上述时间是假设获得批文后立刻完成融资的前提下。
二、定增相关的法律法规
（1）非公开发行的定价基准日可以是关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日、也可以为发行期的首日。
上市公司应该按不低于该发行底价的价格发行股票。
（2）自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券，超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。
（3）发行申请未核准的上市公司，至中国证券会作出不予核准的决定之日起6个月后可再次提出证券发行申请。
三、定向增发的分类
定向增发类事件对上市公司的股价到底有何影响？
按照定增的用途，可以划分为资产收购类和项目融资类以及补充流动资金类。
资产收购类一般属于外延式扩张，而项目融资类一般是内涵式的增长。
资产收购类定增，又可以进一步的划分为并购、整体上市、借壳上市。
其中并购一般是指公司通过定向增发筹资，然后利用募集的资金进行收购。
整体上市在2014年特别流行，尤其是国企改革、企业转型的背景下，上市公司A向关联方B定向增发，B公司以自家100%的股权做对价认购A公司的定增，从而完成吸收合并。
借壳上市，是指公司向新股东定向增发，新股东以新的资产或者现金进行认购从而转变成公司的第一大股东的过程（类似的案例有：爱使股份）。
除此之外，定向增发还经常被用于股权之争，大股东和二股东之间争夺第一大股东的地位（类似的案例有长园集团）。
资产收购类定增，一般预案公告的时候，股价会在短期内反应。
而项目融资类定增，如果是好的项目，则股价会缓慢上升。
按照参与定增的人进行划分，可以分为大股东参与类定增、非大股东参与类定增。
进行这两种划分的原因是定增的股价动机是不一样的。
纯粹对外部投资者进行的定增，一般大股东为了降低股权的稀释，都希望是高价增发。
这类定增，大股东的持股比例越少，大股东越希望以高的价格进行增发。
一般情况下，对外部投资者进行定增，上市公司都希望增发能顺利以较高的价格完成。
一种可能性是管理层选择在市场高估公司股票的时机进行增发。
另一种可能是，上市公司在增发期间主动通过粉饰、甚至操纵报表业绩，以及进行选择性的正面消息披露来影响市场价格。
由于定向增发面对的是特定的投资者，上市公司可以与其私下进行沟通，为了成功增发更容易进行合谋操纵。
如果是大股东参与的定增，按照其大股东参与的比例又可以分为两类，一类是大股东参与定增的比例高于其原有的持股比例，这类定增对其股权没有稀释性，一般可以做出这样的判断，定增预案公告的时候，股价是被低估的。
另一类是大股东参与定增的比例低于其原有的持股比例，这类定增对其股权有一定的稀释性，一般大股东也希望是合理的高价进行定增。
一般情况下，定向增发涉及到大股东和关联方的时候，上市公司希望定增的价格合理甚至低一些，这样公司的大股东或关联方能以相同的资金或资产换取上市公司更多的股份。
在这种动机下，上市公司在增发期间不倾向于披露促使股价上涨的正面信息，甚至有可能通过各种手段将公司业绩下调，或者选择性披露负面消息来打压股价。
大股东参与型定增，真正的投资机会在定增预案公告后开始的，实际上大股东敢通过二级市场或者增发的方式增持股票，那就说明他们是非常看好公司后面的发展的，如果他们都愿意在现有的基础上通过现金直接增发股票，那只能说是对行业的长期发展是非常看好的，而且在牛市行情里面，增发的个股或者是大股东增持的个股都会有不同程度的确定性涨幅。