工程财务与风险管理复习资料

1，财务管理目标：⑴利润最大化目标；⑵企业价值最大化目标。

财务管理目标也可表述为股东财富最大化。

2，以企业价值最大化作为财务管理目标的优点：⑴这一目标考虑了资金的时间价值和投资的风险价值，有利于统筹安排长短期规划，合理选择投资方案，有效筹措资金，合理制定股利政策等。

⑵这一目标反映了对企业资产保值，增值的要求，从某种意义上讲，股东财富越多，企业市场价值就越大，追求股东财富最大化的结果可促使企业资产保值或增值。

⑶这一目标有利于克服管理上的片面性和短期行为。

⑷这一目标有利于社会资源合理配置，有利于实现社会效益最大化。

3，风险的分类：⑴从公司投资主体分类，风险可以分为市场风险和公司特有风险两类。

⑵从公司内部经营管理分类，即公司特有风险又可分为经营风险和财务风险两类。

4，财务风险是指由于借款而增加的风险，也称筹资风险。

5，风险价值或风险报酬或风险收益：投资
者由于冒风险进行投资而获得的超过资金时间价值和补偿通货膨胀的额外收益。

6，证券组合的风险分为可分散风险和不可分散风险。

7，资金结构：项目资金结构指在项目的资金中，负债资本与权益资本的比例关系。

权益资本指股东提供的资本，它的资本成本率不是事先确定的，而是随着项目盈利情况的变化而变化的；负债资本指项目债权人提供的资本，项目不仅有偿使用，而且到期必须偿还，它的资本成本率是事先确定的，不随项目盈利多少而变化。

负债资本与权益资本的比例对出资者获得收益的影响是很大的。

8，资产：资产指过去的交易或事项形成的，由企业拥有或控制的，预期会给企业带来经济收益的资源。

它具有的特征：⑴资产能够直接或间接地给企业带来经济收益。

⑵资产是为企业所拥有的，即便不为企业所拥有，也是企业所控制的。

⑶资产是由过去的交易或事项形成的。

9，流动资产可分为现金及各种存款，短期投资，应收及预付款项，存货等项目。

特点：
⑴投资回收期短⑵流动性强（流动性越强，获利能力越弱）。

⑶具有并存性。

⑷占用水平的波动性。

10，企业持有现金的动机：⑴支付动机。

⑵预防动机。

⑶投机动机.
11，存货的功能：⑴防止停止供料。

⑵适应市场变化。

⑶降低进货成本。

最佳的保险存货量应使存货短缺所造成的损失和保险存货的储存保管费用之和为最小。

12，工程项目融资的动机和原则；㈠筹资的动机：⑴筹资的创建动机，⑵筹资的发展动机，⑶调整资本结构动机，⑷外部环境变化。

㈡项目融资的基本原则⑴规模适宜原则，⑵时机适宜原则，⑶经济效益原则，⑷结构合理原则
13，项目资本金概念：投资项目资本金，是指在投资项目总投资中，由投资者认缴的出资额，对投资项目来说是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务；投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资及相应权益，但不
得以任何方式抽回。

对于提供债务融资的债权人来说，项目的资本金可看作其融资的安全保障，因为在资金偿还序列中，权益资金后于债务资金受偿，这样可降低债权人的风险。

14，项目资本金占项目总投资的比例：交通运输，煤炭35%以上。

钢铁，邮电，化肥25%以上。

电力，机电，建材，石油，商贸20%以上
15，商业信用在短期负债融资中占有相当大的比例。

商业信用是企业或者项目主体商品交换中自然形成的，也称自发性融资。

的具体形式：应付账款，应付票据，预付账款。

16，资金成本：项目公司为筹集和使用资金而付出的代价。

17，外汇汇率就是外汇市场的汇价，它是一国货币兑换另一国货币的比率，是一种货币用另一种货币表示的价格。

18，抵押和质押的区别：抵押是指债务人或第三人不转移对抵押财产的占有，将该财产作为债权的保证。

当债务人不履行债务时，债权人有权依法以该财产折价或以拍卖，变
卖该财产的价款优先受偿；质押是指债务人或第三人将其动产或权利移交债权人占有，用于担保债务的履行，当债务人不履行债务时，债权人依法有权就该动产或权利优先得到清偿的担保。

19，建筑施工企业的利润分为：营业利润，投资净收益，营业外收支净额。