投资的底层逻辑
投资的底层逻辑
投资的底层逻辑投资不是容易的事情，因为在投资的过程中干扰因素太多了,很容易就走错路。
那如何才能避免走错道路呢?每个人都应该要牢记一个概念--—---“投资的底层逻辑"。
因为90％以上投资亏损的人就是因为没搞懂投资的“底层逻辑"从而采用了错误的投资方法最终导致亏损。
什么是底层逻辑呢？既然叫逻辑就肯定不是一种主观的判断,而是能用逻辑推导出来的绝对可靠的知识。
沿着这个底层逻辑再往下走，就能够找到一条正确的道路了。
投资的底层逻辑说起来其实很简单，就是要在“正和博弈”的市场尽量寻找那些收益率较高的机会去投资，避开所有的“零和博弈”和“负和博弈”的市场。
所谓正和博弈,就是可以产生财富增量的能够把财富蛋糕做大的市场。
比如股票市场和债券市场，企业通过股票和债券在社会上募集资本,企业通过这些资金用来投入扩大生产,是可以创造出更多财富的，然后企业把一部分收益通过股票分红或者债券利息支付给投资人,这样大家就可以一起瓜分多出来的这块财富蛋糕了。
而像赌博就是典型的零和博弈，4个人每人带一万块钱打麻将，不管大家如何努力,这4个人的总财富永远都只是4万块，一个人赚钱就一定会有另外一个人亏钱，所有人赚的钱和所有人亏的钱加和等于零，这就是零和博弈。
当然，打麻将也是一门技术活,如果技术确实比别人都要好,那你赢钱的概率还是会比较高的.但更多赌博的玩法其实都是跟技术完全无关的随机概率，参与这种赌博纯粹是浪费时间,如果只是无聊打发一下时间也不是不可以，但你一定要了解这种底层逻辑，不要指望靠这个赚钱。
那什么是负和博弈呢?你去赌场赌博就是负和博弈，因为赌场肯定是要从赌徒身上赚钱的.虽然所有的赌徒加上赌场整个系统是一个零和博弈，但赌场的盈利是确定性的，所以所有的赌徒们加一起就一定是一个负和博弈的系统。
以上的逻辑通过理性的思考应该不难理解，但很多人面对诱惑往往会用感性代替了理性的思考，从而忘了这个最基本的底层逻辑，就比如那些用极高的利息吸引人们投资的金融传销和庞氏骗局.如果你在投资之前先通过理性分析一下底层逻辑,不难理解这种骗局的本质，本来就是一个零和博弈的市场，骗局的创始人又拿走了大量的钱,投资人之间的博弈就成了巨大的负和博弈，大多数人的结局肯定是个悲剧.投资股票也是一样一定要切记这个底层逻辑,股票的价格是由这家公司的价值决定的，而公司的价值等同于这家公司未来现金流的折现，也就是说股票的价值最终是取决于公司长期盈利能力，不管这只股票在二级市场上是如何波动，并不会影响公司的实际的内在价值，股票价格长期的走势一定是由公司的基本面决定的。
银行股的投资逻辑
银行股的投资逻辑
银行股的投资逻辑主要包括以下几个方面：
1.稳定的盈利能力：银行是金融业的重要组成部分，其盈利能力相对较为稳定。
银行的主要收入来源包括利息收入、手续费收入、投资收益等，这些收入来源相对较为稳定，且受到宏观经济环境的影响较小。
因此，银行股具有较为稳定的盈利能力，是长期投资者的较好选择。
2.资本充足性：银行是高风险的金融机构，其资本充足性对于其经营风险的管理至关重要。
银行需要满足监管机构的资本充足率要求，以保证其在面临风险时有足够的资本储备。
因此，资本充足性是衡量银行经营稳健性的重要指标之一。
3.估值水平：银行股的估值水平相对较低，相对于其他行业的股票而言，银行股的市盈率和市净率都处于较低水平。
因此，银行股具有较高的安全边际，是长期投资者的良好投资选择。
4.政策支持：银行业是国家经济的重要支柱，政府对于银行业的支持力度较大。
例如，政府可以通过降低银行存款准备金率、放宽信贷政策等措施来支持银行的发展。
这些政策支持对于银行股的投资价值具有积极的推动作用。
综上所述，银行股的投资逻辑主要是基于其稳定的盈利能力、资本充足性、低估值水平以及政策支持等因素。
但是，投资者在投资银行股时还需要关注银行的风险管理能力、业务结构调整能力、创新能力等因素。
财富管理底层的资产配置逻辑
财富管理底层的资产配置逻辑一、引言财富管理是指通过科学合理的方法对个人或家庭的资产进行有效配置，实现财富增值和风险控制的过程。
而资产配置作为财富管理的核心策略之一，对于投资者来说至关重要。
本文将从财富管理底层的资产配置逻辑出发，探讨资产配置的基本原则、具体操作和风险控制。
二、资产配置的基本原则1. 分散投资：分散投资是降低投资风险的重要手段。
投资者应将资金分散投资于不同资产类别、不同行业和不同地区，以降低因某一资产或市场表现不佳而造成的损失。
2. 风险与收益的平衡：资产配置的目标是在风险可控的前提下追求较高的收益。
投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标，在风险与收益之间寻找平衡点。
3. 长期投资：长期投资是实现财富增长的有效途径。
投资者应具备长期投资的耐心和信心，避免盲目追求短期利润，而是注重持有资产的时间。
4. 优化组合：资产配置要考虑不同资产之间的相关性，构建一个优化的投资组合。
通过选择具有低相关性的资产，可以降低整体风险并提高回报。
三、资产配置的具体操作1. 确定投资目标和风险承受能力：投资者首先需要明确自己的投资目标和风险承受能力。
投资目标可以包括退休储备、子女教育基金、房屋购置等，而风险承受能力取决于个人的收入水平、年龄和偏好等因素。
2. 确定资产配置比例：根据投资目标和风险承受能力，投资者可以确定不同资产类别的配置比例。
一般来说，股票、债券、房地产和现金等资产类别具有不同的风险和回报特征，投资者可以根据自己的需求进行合理的配置。
3. 选择具体投资品种：在确定了资产配置比例后，投资者需要选择具体的投资品种。
例如，在股票资产中可以选择不同行业的龙头股票或指数基金，在债券资产中可以选择国债、地方政府债券或企业债券等。
4. 定期调整投资组合：投资组合的配置不是一成不变的，投资者应根据市场环境和个人情况定期调整投资组合。
例如，在市场行情好转时可以适当增加股票投资比例，而在市场风险加大时可以增加债券或现金的比例。
股票趋势的底层逻辑是
股票趋势的底层逻辑是
股票趋势的底层逻辑可以归纳为市场供需关系的变化。
股票的价格变动是由投资者对该股票的需求和供应决定的。
当投资者对一只股票的需求超过供应时，股票价格上涨，形成上涨趋势；相反，当投资者对一只股票的供应超过需求时，股票价格下跌，形成下跌趋势。
底层逻辑还包括一些基本的经济因素影响股票趋势，如公司业绩情况、行业发展前景、宏观经济指标等。
如果一家公司的业绩表现良好，市场对其股票的需求可能会增加，导致股票价格上涨。
相反，如果一家公司的业绩疲软，市场对其股票的需求可能减少，导致股票价格下跌。
同样，如果某个行业的发展前景看好，市场对该行业股票的需求可能会增加，并带动整个行业股票价格上涨。
除了供需关系和经济因素外，股票趋势的底层逻辑还包括投资者的情绪和市场预期。
投资者的情绪和市场预期对股票价格也有很大影响。
例如，当市场整体情绪乐观时，投资者更愿意购买股票，推动股票价格上涨；而当市场整体情绪悲观时，投资者更容易抛售股票，导致股票价格下跌。
总的来说，股票趋势的底层逻辑是由市场供需关系、经济因素、投资者情绪和市场预期综合决定的。
投资者可以通过对这些底层逻辑的分析和理解，来做出相应的投资决策。
七个底层逻辑
七个底层逻辑真正的有钱人，在赚钱上往往掌握了七个底层逻辑，你掌握了几个？底层逻辑一、真正的有钱人，不会什么事都亲力亲为，凡是能花钱请别人做的事情，他们都不会吝啬。
让别人做的事情越多，有钱人自己所能支配的时间就越多，在这些时间里，他们可以做那些更重要的事情，那些不能让别人做的事情，让自己的赚钱效率更高！底层逻辑二、有钱人都是极善于管理时间的，会把自己的工作和生活安排得井井有条，在今天就只做今天的事情，如无意外，不会把今天的事情拖后，同样，也不会把明天要做的事情提前，不会因为明天的事情而打乱今天的计划，这不是拖延，而是在追求最高的效率。
底层逻辑三、有钱人在投资上，往往善于长期的持有，在资金许可的条件下，或许会不断买进，但却不会不断卖出。
虽然从投资的角度讲，买进卖出都是存在较大风险的，都可能会对你造成损失，但学会长期持有，赚钱的几率就更高，赚的钱也就更多，这是有钱人都懂的赚钱逻辑。
底层逻辑四、有钱人在赚钱这件事上，一般不会盲目从众，如果一个赛道已经有很多人了，他们通常是不会挤进去的，他们更加喜欢的是找那些赚钱的蓝海，争取让自己有一个先发优势。
因为跟别人做同样的事情，竞争过于激烈不说，即便赚钱，往往也只是喝汤，而不是吃肉，除非你能有所创新。
底层逻辑五、有钱人赚钱，讲究的是和气生财，即便面对再残酷的竞争，即便再想赚钱，也不会不择手段、没有下限。
而且，对于竞争对手，有钱人都能给予足够的尊重，不会有仇恨情绪，即便被对手击败，也不会选择极端的报复，因为他们的目的是赚钱，而不是给自己树立敌人，伤敌一万，自损八百。
底层逻辑六、有钱人知道哪些钱能赚，哪些钱不能赚。
要做到这一点，你可以通过两个方法来得知，一是自己在赚钱上所犯的错误，二就是分析别人在赚钱上所犯的错误，以吸取教训。
如果搞不清楚这一点，不知道哪些钱该赚，那就容易错失机遇；什么钱都敢赚，那就容易为自己惹祸。
底层逻辑七、有钱人懂得用钱，而不是把钱闲置在手中。
记得有一位亿万富翁说过一段很让人受益的话：对于钱最好的态度，应该是不拒、不贪、会用，这里的会用，主要是就是指把钱用在正确的地方，比如花钱换时间、空间，或者进行资本运作，换取其他资源。
趋势股的底层逻辑
趋势股的底层逻辑
趋势股的底层逻辑是基于市场的长期趋势和行业发展的基础上，进行投资的策略。
以下是其底层逻辑的一些关键要素：
1. 市场长期趋势：趋势股投资的核心是抓住市场的长期上升趋势，通过判断市场的整体发展方向，选择那些能够受益于整体行业或经济增长的优质个股。
2. 行业发展前景：趋势股投资充分关注行业的发展前景，选择那些具备高增长潜力和竞争优势的行业，以及具备创新能力和长期竞争力的公司。
3. 技术分析：趋势股投资通常会运用技术分析的方法，通过研究股价走势、均线等指标，判断股票的短期趋势，以及买入和卖出的时机。
4. 选股策略：趋势股投资一般会选择那些处于上升趋势中，股价表现良好的个股进行投资。
同时，还会关注公司的基本面，包括盈利能力、财务状况、管理层等因素。
5. 风控管理：趋势股投资强调风险控制和资金管理，包括设定止损位、控制仓位、分散投资等策略，以降低投资风险。
总之，趋势股的底层逻辑是基于市场和行业的发展趋势，通过技术分析和选股策略，选择具备成长潜力和优质基本面的股票进行投资，同时合理控制风险。
投资的四大基石
投资的四大基石今天给大家分享下投资的四大基石，帮助大家构建投资的底层逻辑，这次的分享非常重要，大家一定要掌握好，这会是你未来能否持续投资成功的关键！这四大基石是：1、买股票就是买企业；2、安全边际；3、能力圈；4、市场先生我们分别来看一下，首先第一条：买股票就是买企业，这是根本巴菲特有2句名言1、我是好的投资者，因为我是好的企业经营者；我是好的企业经营者，因为我是好的投资者。
2、在投资的时候，我把自己看成是企业分析师－－而不是市场分析师，也不是宏观经济分析师，更不是证券分析师。
事实上巴菲特每天都要阅读企业的财报，巴菲特的成功离不开对企业的分析。
股票由股+票两个字构成，意思是股权+票据。
股权是对企业拥有所有权，票据是方便买卖的凭证。
所以股票具有企业投资和价格投机的双重功能。
把股票看作股权，把自己看作企业所有者，赚取企业经营利润，你就是投资者。
把股票看作票据，赚取短期价差收益，本质是赚其他参与者的手里的钱，你就是投机者。
我们来举个例子，比如一家公司的净利润5年的时间，从100万增长到1000万，假设按照25倍的合理市盈率，那么市值就会从2500万到2.5亿，翻了10倍。
这种基于净利润的增长从而赚到的价差收益，赚的就是企业经营的钱。
那什么是市场的钱呢？市场的钱指的是公司的内在价值没有变化，市场交易价格短期内涨跌的价差收益。
比如一只股价今天一股10块钱，第二天股价变成了11块钱，这一天的时间，股价涨了10%，这只股票背后的公司短期内根本没有变化，但是市场价格却大幅上涨，这是市场的价差收益当你是投资者，你只需要研究企业就可以了，这相对容易很多。
只要花些时间按照一定的方法分析财报、行业以及企业就可以把企业研究明白。
当你是投机者，你需要研究导致价格波动的各种因素，这些因素包括但不限于：宏观经济、政策变化、资金供给、参与者心理、参与者预期等。
即使你能把这些因素都能研究清楚，这些因素共振导致的价格变化依然难以预测。
价值投资三个底层逻辑
价值投资三个底层逻辑
价值投资的底层逻辑有三个：
1. 市场定价是暂时的：价值投资者相信，市场上的股价并不总是真实反映了公司的真实价值。
市场可能存在过度买卖、情绪波动、市场噪音等情况，导致股价与真实价值之间出现偏差。
价值投资者会通过分析公司的基本面和估值模型，寻找被低估的股票，并在价值被市场认可之前建仓。
2. 公司价值是稳定的：价值投资者认为，公司的价值是稳定的，即公司的财务状况、盈利能力、市场地位等因素在长期内保持相对稳定。
他们会通过对公司的财务报表、行业分析、竞争优势等进行深入研究，确定公司的真实价值。
一旦确定了公司的价值，他们会在低估的时候买入股票，并长期持有。
3. 长期投资有收益：价值投资者相信，股票投资的收益是长期积累的结果。
他们不追求短期的投机和快速获利，而是通过长期持有股票来获得价值增长和分红收益。
他们相信优秀的公司会在长期内取得优秀的业绩，股票的价值会由此得到提升。
因此，他们通常会选择长期投资、耐心等待股票价值的实现。
总之，价值投资三个底层逻辑是：市场定价是暂时的、公司价值是稳定的、长期投资有收益。
这些逻辑是价值投资者进行投资决策和选择股票的基础。
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投资得底层逻辑
投资不就是容易得事情,因为在投资得过程中干扰因素太多了,很容易就走错路。
那如何才能避免走错道路呢？每个人都应该要牢记一个概念------“投资得底层逻辑”。
因为90%以上投资亏损得人就就是因为没搞懂投资得“底层逻辑”从而采用了错误得投资方法最终导致亏损。
什么就是底层逻辑呢？既然叫逻辑就肯定不就是一种主观得判断,而就是能用逻辑推导出来得绝对可靠得知识。
沿着这个底层逻辑再往下走,就能够找到一条正确得道路了。
投资得底层逻辑说起来其实很简单,就就是要在“正与博弈”得市场尽量寻找那些收益率较高得机会去投资,避开所有得“零与博弈”与“负与博弈”得市场。
所谓正与博弈,就就是可以产生财富增量得能够把财富蛋糕做大得市场。
比如股票市场与债券市场,企业通过股票与债券在社会上募集资本,企业通过这些资金用来投入扩大生产,就是可以创造出更多财富得,然后企业把一部分收益通过股票分红或者债券利息支付给投资人,这样大家就可以一起瓜分多出来得这块财富蛋糕了。
而像赌博就就是典型得零与博弈,4个人每人带一万块钱打麻将,不管大家如何努力,这4个人得总财富永远都只就是4万块,一个人赚钱就一定会有另外一个人亏钱,所有人赚得钱与所有人亏得钱加与等于零,这就就是零与博弈。
当然,打麻将也就是一门技术活,如果技术确实比别人都要好,那您赢钱得概率还就是会比较高得。
但更多赌博得玩法其实都就是跟技术完全无关得随机概率,参与这种赌博纯粹就
是浪费时间,如果只就是无聊打发一下时间也不就是不可以,但您一定要了解这种底层逻辑,不要指望靠这个赚钱。
那什么就是负与博弈呢？您去赌场赌博就就是负与博弈,因为赌场肯定就是要从赌徒身上赚钱得。
虽然所有得赌徒加上赌场整个系统就是一个零与博弈,但赌场得盈利就是确定性得,所以所有得赌徒们加一起就一定就是一个负与博弈得系统。
以上得逻辑通过理性得思考应该不难理解,但很多人面对诱惑往往会用感性代替了理性得思考,从而忘了这个最基本得底层逻辑,就比如那些用极高得利息吸引人们投资得金融传销与庞氏骗局。
如果您在投资之前先通过理性分析一下底层逻辑,不难理解这种骗局得本质,本来就就是一个零与博弈得市场,骗局得创始人又拿走了大量得钱,投资人之间得博弈就成了巨大得负与博弈,大多数人得结局肯定就是个悲剧。
投资股票也就是一样一定要切记这个底层逻辑,股票得价格就是由这家公司得价值决定得,而公司得价值等同于这家公司未来现金流得折现,也就就是说股票得价值最终就是取决于公司长期盈利能力,不管这只股票在二级市场上就是如何波动,并不会影响公司得实际得内在价值,股票价格长期得走势一定就是由公司得基本面决定得。
所以我们只需要在股价大幅低于公司实际价值得时候买入然后等待价值回归, 这就就是价值投资。
虽然中国股票市场平均年化收益率在10%以上,但就是很多散户却都在频繁短线交易,一年下来付出得交易费与印花税也达到了10%
甚至更多,这就相当于把一个正与博弈得市场变成了零与甚至就是负与博弈得市场。
虽然股价长期就是由公司得价值决定得但短期得股价却就是由二级市场得买卖方共同博弈得结果决定得,所以任何公司得股价得短期波动都就是难免得,这就给了很多人短线买卖找到了一个理由,她们会想如果我在短期高点先卖掉,跌下来再重新买入,这样不就可以赚更多了吗？有需求就一定会有人提供服务,所以我们可以瞧到很多人收费拉群,有些收费软件都在指导做这件事,大量得研究K线、均线与各种技术指标得方法也大行其道。
可惜并没有任何一种短线交易得方法可以提高哪怕一丁点得胜率,输赢纯粹只就是个随机概率,而这也就是可以用逻辑推导出来得。
股票短期得价格波动就是由所有交易这只股票得人得买卖行为共同决定得,要想预测股价得变动,就需要了解所有股民得行为模式,而每一个人得行为模式又其她人得行为模式得影响下不断变化得,这就是一个极度复杂得系统,不要说根本没有人能获取这么多数据,就算真您能拿到所有数据,结合全世界所有计算机得算力,也根本无法计算这么庞大得数据。
如果对于复杂系统为何无法预测还不就是很了解,可以自己去搜索了解一下那个著名得“沙堆模型”实验。
退一万步讲,真得有人研发出来了一个模型,可以根据K线等数据一定程度去预测股价得走势,然后她把这个模型开发成软件卖给别人结果会怎么样呢？答案就是预测肯定会失效。
因为股价波动就是所有买卖这只股票得人得买卖行为决定得,当一部分人知道了预测结果
之后,这部分人就会按照预测得结果改变自己得行为,而这个些人行为本身也就是股价变化得一部分,当这些人得行为发生改变,那么预测得结果肯定也就不准了。
这本身就就是一个悖论！
当面对这些复杂问题得时候,最好还就是先回到底层逻辑,既然股票长期得价格不会受到短期价格波动得影响,那么短线频繁交易就就是一个零与博弈系统,考虑到大家付出得手续费,就就是一个负与博弈得系统,那就肯定不就是一种好得投资选。
所以您要想在股市上获得比较好得收益而又不想靠运气来实现(事实上投资就是一辈子得事,而时间又就是运气最大得敌人,它会逐渐把运气拉平)那就只有价值投资这一条路可以走了。
当然价值投资得底层逻辑虽然说起来很简单,但做起来却就是非常困难得,因为要能够比较准确得估算一家公司得价值需要具备得知识量就是非常巨大得,这就是需要经过漫长得学习才能逐渐了解得,而且公司得价值有也不就是100%确定得事情,一些偶然得因素有时候也会造成公司价值得巨大差异,所以即使就是价值投资有时候也会有运气得成分,只不过存粹靠运气得零与博弈不同得就是,价值投资就是一种胜率比较高得正与博弈。
虽然了解投资得底层逻辑到成为一个成功得投资者还有很多知识需要学习,但就是有一个立竿见影得很大得好处就就是,您从此就大幅提升了自己得判断能力,可以轻易得识别出很多骗局,也可以比较准确得判断哪些人说得话有道理可以作为参考得,哪些人说得话根本就是可以完全忽略得。
如果一个人在分析股票得时候就是从底层逻
辑出发分析公司得业绩与估值水平,那就可以深入学习验证一下,而如果分析股票都就是什么黄金交叉、多头排列等技术指标,那您就可以直接忽略了。
在现在这个信息爆炸得时代,这种筛选能力对于每个人来讲都就是非常重要得工具。