ISO 23640-2011 体外诊断试剂的稳定性评定
体外诊断试剂运输稳定性研究方案

体外诊断试剂运输稳定性研究方案体外诊断试剂是一种用于检测人体样本中生化指标、疾病标志物等的试剂,其质量和稳定性对于检测结果的准确性至关重要。
而试剂在运输过程中受到温度、湿度、震动等不利环境因素的影响,可能导致试剂的降解和失效。
因此,需要进行体外诊断试剂运输稳定性的研究,以保证试剂在运输过程中的稳定性和可靠性。
本研究旨在评估体外诊断试剂在运输过程中的稳定性,具体方案如下:1.样品选择从市场上随机选取一批体外诊断试剂,包括不同制造商和不同类型的试剂。
确保选取的试剂能够涵盖常见的体外诊断试剂。
2.环境条件设置模拟实际运输环境,设置不同的温度、湿度和震动条件。
可以参考国内外相关标准和规范,确定合适的环境参数。
例如,可设置不同温度(常温、低温、高温)、湿度(相对湿度20%-80%)、震动(低频、中频、高频)条件。
3.运输箱选择选择合适的运输箱,确保能够满足运输过程中的要求。
运输箱的选取应考虑到绝缘性、隔热性、防潮性和防震性等因素。
4.试剂包装将选取的试剂进行适当的包装,以保护其在运输过程中不受到外界环境的影响。
包装材料可以使用常见的防潮、防震材料,如聚乙烯泡沫、吸湿剂等。
确保包装材料不会对试剂产生污染或化学反应。
5.试剂运输将包装好的试剂放入运输箱中,根据预设的环境条件,进行试剂的运输。
运输过程中,需保证运输箱的密封性和稳定性,避免温度、湿度和震动的剧烈变化。
6.试剂检测在运输过程结束后,对试剂进行检测,评估其稳定性。
检测指标可以包括试剂的活性、纯度、保存条件等。
对于常见的体外诊断试剂,可以通过比较运输前后的检测结果,评估试剂在运输过程中的稳定性。
7.数据分析和结果评估根据试剂检测结果,进行数据分析和结果评估。
参考相关标准和规范,对运输过程中的试剂稳定性进行评价,确定是否满足要求。
8.结论和建议根据研究结果,给出相应的结论和建议。
如果试剂在运输过程中的稳定性较好,可以提出合理的运输条件和建议;如果试剂的稳定性存在问题,可以提出相应的改进措施,如调整包装材料、改善运输环境等。
体外诊断试剂产品稳定性研究

使用稳定性
上机稳定性 复溶稳定性 开瓶/开封稳定性
冻融稳定性
-20℃储存类的产品 部分地域的特殊季节(如东北地区冬天发运)
稳定性研究报告
技术标准与可接受限度 数据分析 评价与结论
注册申报提交的稳定性数据
以厂房车间中进行试生产产品进行稳定性数据评估 调整策略,缩短研制时长,可以采取先提供实验室研制阶段数据,注册评审发补阶段,再提供完整的试生产阶段稳定性数据
理化指标
颜色 pH 颗粒大小 沉淀物 浊度 纯度 等等·评价的技术标准
试剂性能指标
定性试剂 半定量试剂
质控盘
阳性样本 阴性样本
准确度变化
阴性符合率 阳性符合率
检出限/最低检测限
精密度
交叉与干扰
参考定性试剂
定量试剂 各项标准的可接受限度
准确度变化
多浓度水平定值质控品 回收率
可参考已上市同方法学试剂的稳定性 如适用,可先进行加速破坏试验,对实时稳定性进行预测
间隔
以有效期12个月为例,稳定性研究做到15个月左右,可第3、6、9、11、12、13、14、15个月进行性能检测(不是绝对,遵循前松后紧原则)
实施方案
评价样品制备来源 技术标准与可接受限度 分析确定需要进行的稳定性类别 批次、时长、间隔
线性范围
检出限/最低检测限
精密度
交叉与干扰
试验批次
实时稳定性研究——3个批次 模拟运输稳定性研究——1个批次
使用稳定性
上机稳定性 开封稳定性 开瓶稳定性
1个批次
延长效期的稳定性研究,3个批次 对于可能影响稳定性的变更,1个批次
试验时长和间隔
原则 时长
实时稳定性研究考察时间应涵盖所预期的有效期,且应包括足够的安全性余量 如果必要,还应持续到可以确定产品性能出现明显变化的时间。 根据产品的理化性质,适当选择稳定性研究试验的时间间隔,对于环境因素敏感的产 品,应适当增加考察时间点。对于由于仪器和试剂而产生的变异较大的产品,亦应 适当增加考察时间点,以便能够从数据的变化趋势评价产品质量的变化情况。 前松后紧:前期间隔可适当大一些,越接近预期的效期时,检测频次应适当增加
体外诊断试剂临床评价要求及实例解读

体外诊断试剂临床评价要求及实例解读体外诊断试剂是现代医学中常用的重要工具,可以用于检测人体内的各种生理指标和病理标志物,从而帮助医生进行诊断、预测和监测疾病。
为了确保体外诊断试剂的准确性和可靠性,对其进行严格的临床评价是十分必要的。
本文将介绍体外诊断试剂临床评价的要求和一些实例解读。
一、体外诊断试剂临床评价的要求1.准确性:准确性是体外诊断试剂的核心要求,包括灵敏度和特异性。
灵敏度是指试剂对阳性样本的检测能力,特异性是指试剂对阴性样本的排除能力。
评价准确性需要收集大量样本进行比对分析,比较试剂结果与参考方法或金标准的一致性。
2.精密度:精密度是指在同一实验室、使用同一试剂和仪器的条件下,重复测量结果的一致程度。
通过反复测量同一样本,计算其变异系数或标准差,评估试剂的精密度。
3.稳定性:稳定性是指试剂在储存和使用过程中的性能变化情况。
常见的稳定性评价指标包括试剂在不同温度下的保存稳定性、冻结-解冻稳定性和长期储存稳定性等。
4.影响因素:评价试剂的性能时,还需要考虑可能影响结果的因素,如干扰物质、样本处理方法和仪器漂移等。
通过添加不同浓度的干扰物质,检测试剂对其的耐受性,以及不同样本处理条件下试剂的可靠性。
5.临床应用价值:体外诊断试剂不仅需要具备准确性和精密度,还需要有明确的临床应用目的和价值。
对于预测疾病风险的试剂,需要进行大规模的队列研究,统计分析试剂结果与疾病发生率之间的关系,确定其预测价值。
二、体外诊断试剂临床评价实例解读以心肌肌钙蛋白T试剂为例,介绍体外诊断试剂临床评价的实例解读。
1.准确性评价:针对心肌肌钙蛋白T试剂的准确性评价,可以选择收集心肌梗死和非心肌梗死患者的血清样本,分别使用该试剂和参考方法进行测定。
结果显示,心肌肌钙蛋白T试剂的灵敏度为95%(即能够检测到95%的心肌梗死患者),特异性为98%(即能够排除98%的非心肌梗死患者),与参考方法的结果一致性良好。
2.精密度评价:在同一实验室,选取不同浓度的心肌肌钙蛋白T标准品进行多次测定,计算其变异系数或标准差,结果显示试剂的精密度良好(变异系数为3%)。
体外诊断试剂稳定性考核管理制度

稳定性考核管理制度目的:收集并分析体外诊断试剂产品和降解的关键性能数据,建立产品的贮存条件和有效期,并确定产品可以或预期可以在标示的贮存条件下,符合质量标准的各项要求。
适用范围:适用于体外诊断试剂、校准品、质控品在制造商规定的条件下储存、运输和使用,按照制造商使用说明制备、使用和贮存的复溶后冻干材料、工作液和从密封容器中取出的材料。
此外,还应考虑对储存时间较长的中间产品进行考察。
职责:实验室、管理部及相关人员对本规程实施负责。
1、通则体外诊断试剂的稳定性,是产品随着时间推移保持其性能特性一致的能力,是产品本身必须具备的基本属性,是产品使用过程中有效性的重要指标。
稳定性研究应满足的一般原则:(1)稳定性研究应具有足够的数据去证实稳定性结论;(2)可以从加速稳定性或者别的类似试剂上获得的经验来建立最初的有效期,但产品必须获得自身的实时稳定性研究去验证其有效期。
(3)用于稳定性评价的试剂应是按照规定的工艺要求生产的产品,而不是特殊制造的。
(4)稳定性监测,包括研发、关键变更后的样品,还已上市产品。
对于到达产品有效期后,还应进行稳定性监测。
(5)如果产品或生产过程发生变化,应评估稳定性是否发生变化。
2、稳定性研究分类稳定性研究包括:实时稳定性研究以及加速稳定性研究。
实时稳定性研究包括保存期稳定性评价、运输稳定性评价、使用稳定性评价(包括开机、复溶、开瓶等)。
2.1实时稳定性研究2.1.1保存期(货架期)稳定性研究保存期稳定性研究就是将产品贮存在规定条件下,建立或验证产品保存期的试验。
2.1.2运输稳定性评价运输稳定性评价验证规定的运输条件不影响IVD试剂的稳定性。
如果模拟运输条件,将样品暴露于预先设定的环境条件下(包括:运输时间、温度、湿度和光照等),以用于模拟产品在达到消费者前所忍受的最坏的环境条件。
每一个加强的条件都一个各自对应的稳定性区间,如稳定性区间和正常储存条件下是一致的,就可以认为特定的运输条件没有影响产品的稳定性;如稳定性区间显著小于处于正常条件下的产品,说明运输条件对产品稳定性有副作用,需要降低产品的稳定性或采取不会引起这种影响的运输条件。
体外诊断试剂盒开发培训

培训主题相关文件说明体外诊断试剂盒开发一般流程体外诊断试剂注册管理办法(总局令第5号);行业标准、指导原则等(https:///CL0001/)如YY1451-2016脑利钠肽检测试剂盒(定量标记免疫分析法);公司体系文件如:设计开发控制程序、设计开发管理规程;其他自己检索的文件简述开发xx项目的一般过程,需要做哪些工作,大概了解各阶段工作怎么做,比如准确度这个性能怎么研究,参照哪个文件去做,需要几批。
比如根据行标实时稳定性是对3批每3个月研究1次,做到效期后1个月,每次都应该符合全部技术要求的性能,送检时过期批也是需要符合全部技术要求的。
产品有行业标准和注册技术审查指导原则的,一律按行标和指导原则要求提交资料。
产品技术要求和说明书拟定行业标准(https:///CL0001/)如YY1451-2016脑利钠肽检测试剂盒(定量标记免疫分析法);医疗器械说明书和标签管理规定(6号令);国家食品药品监督管理总局关于发布体外诊断试剂说明书编写指导原则的通告;医疗器械产品技术要求编写指导原则产品研发前需要制定技术要求,即研发目标,满足行业标准,国家标准;需要拟定说明书,确定产品开发模型;说明书中体现的所有内容均需在提交的研究资料中有迹可循。
主要原材料研究GB_T19703-2005体外诊断医疗器械生物源性样本中量的测量参考物质的说明;体外诊断医疗器械生物样品中量的测量校准品和控制物质赋值的计量学溯源性(GB T21415-2008ISO17511:2003)YYT1549-2017生化分析用校准物YY∕T1662-2019生化分析仪用质控物(标准)YY/T1652-2019体外诊断试剂用质控物通用技术要求涉及到抗原、抗体等;标准物质、企业参考品、校准品、质控品的溯源赋值(不确定度的计算)生产工艺和反应体系研究文献、专利、行业标准、其他项目研发材料等•主要生产工艺包括:工作液的配制、分装和冻干;固相载体的包被和组装;显色/发光系统等的描述及确定依据等•反应体系包括:样本采集及处理;样本要求;样本用量;试剂用量;反应条件;(环境、温度、波长选择等)分析性能体外诊断试剂分析性能评估(准确度-方法学比对)技术审查指导原则体外诊断试剂分析性能评估(准确度—回收试验)技术审查指导原则CNAS-GL038-2019-临床免疫学定性检验程序性能验证指南YY_T1441-2016体外诊断医疗器械性能评估通用要求定量检测试剂性能评估注册技术审查指导原则(征求意见稿)定性检测试剂性能评估注册技术审查指导原则(征求意见稿)研究试剂性能。
体外诊断试剂稳定性考核管理制度

稳定性考核管理制度目的:收集并分析体外诊断试剂产品和降解的关键性能数据,建立产品的贮存条件和有效期,并确定产品可以或预期可以在标示的贮存条件下,符合质量标准的各项要求。
适用范围:适用于体外诊断试剂、校准品、质控品在制造商规定的条件下储存、运输和使用,按照制造商使用说明制备、使用和贮存的复溶后冻干材料、工作液和从密封容器中取出的材料。
此外,还应考虑对储存时间较长的中间产品进行考察。
职责:实验室、管理部及相关人员对本规程实施负责。
1、通则体外诊断试剂的稳定性,是产品随着时间推移保持其性能特性一致的能力,是产品本身必须具备的基本属性,是产品使用过程中有效性的重要指标。
稳定性研究应满足的一般原则:(1)稳定性研究应具有足够的数据去证实稳定性结论;(2)可以从加速稳定性或者别的类似试剂上获得的经验来建立最初的有效期,但产品必须获得自身的实时稳定性研究去验证其有效期。
(3)用于稳定性评价的试剂应是按照规定的工艺要求生产的产品,而不是特殊制造的。
(4)稳定性监测,包括研发、关键变更后的样品,还已上市产品。
对于到达产品有效期后,还应进行稳定性监测。
(5)如果产品或生产过程发生变化,应评估稳定性是否发生变化。
2、稳定性研究分类稳定性研究包括:实时稳定性研究以及加速稳定性研究。
实时稳定性研究包括保存期稳定性评价、运输稳定性评价、使用稳定性评价(包括开机、复溶、开瓶等)。
2.1实时稳定性研究2.1.1保存期(货架期)稳定性研究保存期稳定性研究就是将产品贮存在规定条件下,建立或验证产品保存期的试验。
2.1.2运输稳定性评价运输稳定性评价验证规定的运输条件不影响IVD试剂的稳定性。
如果模拟运输条件,将样品暴露于预先设定的环境条件下(包括:运输时间、温度、湿度和光照等),以用于模拟产品在达到消费者前所忍受的最坏的环境条件。
每一个加强的条件都一个各自对应的稳定性区间,如稳定性区间和正常储存条件下是一致的,就可以认为特定的运输条件没有影响产品的稳定性;如稳定性区间显著小于处于正常条件下的产品,说明运输条件对产品稳定性有副作用,需要降低产品的稳定性或采取不会引起这种影响的运输条件。
体外诊断试剂样本标本稳定性研究资料

体外诊断试剂样本/标本稳定性研究资料(适用于血液、血清、血浆、尿液等各类型样本)目录一、研究方法的确定依据 (1)二、试验用仪器及材料 (1)2.1试验用试剂 (1)2.2样本 (2)2.3试验用仪器 (2)三、试验方法 (2)四、检测指标及其检定标准 (2)五、稳定性试验结果 (3)六、试验结论 (4)七、参考文献 (4)八、附件 (4)附件1全血EDTA-Na抗凝样本稳定性研究数据 (4)附件2全血EDTA-K抗凝样本稳定性研究数据 (4)附件3全血枸橼酸钠抗凝样本稳定性研究数据 (4)附件4全血草酸钠抗凝样本稳定性研究数据 (4)概述稳定性是体外诊断试剂必须具有的基本属性、是确保产品在使用过程中安全有效的重要指标。
稳定性研究是根据产品的理化性质,设计合理的稳定性研究试验项目,以考察不同条件下产品的主要质量指标随时间的变化情况,为产品的保存条件和有效期的确定提供依据。
我公司参考《ICH药物稳定性研究指导原则》、《体外诊断试剂分析性能指导原则》、张丽的《关于体外诊断试剂的稳定性研究》以及张妍和王治国的《体外诊断试剂的稳定性测试》的指导方法,设计了血红蛋白检测试剂盒(SLS-Hb法)样本的稳定性试验,以考察该产品所使用的样本的稳定性。
一、研究方法的确定依据根据中国药典附录《9012生物样品定量分析方法验证指导原则》:必须在分析方法的每一步骤确保稳定性,用于检査稳定性的条件,例如样品基质、抗凝剂、容器材料、储存和分析条件,都应该与实际试验样品的条件相似。
用文献报道的数据证明稳定性是不够的。
采用低和高浓度质控样品(空白基质加入分析物至定量下限浓度3倍以内以及接近定量上限),在预处理后以及在所评价的条件储存后立即分析。
由新鲜制备的校正标样获得标准曲线,根据标准曲线分析质控样品,将测得浓度与标示浓度相比较,每一浓度的均值与标示浓度的偏差应在±15%范围内。
因此,在满足上述两个浓度要求的前提下,我们对5个浓度进行稳定性考察。
ISO-23640-2011-体外诊断试剂的稳定性评定_10中文版

ISO-23640-2011-体外诊断试剂的稳定性评定_10中文版ISO 23640:2011(E)Real time stability evaluationShelf lifeDuring shelf life evaluation the IVD reagent shall be stored under the conditions stated by the manufacturer. NOTE Specifications can be determined by the capabilities of the equipment being used in the examination or the conditions in which the product is expected to be stored.EXAMPLE Refrigerators used for reagent storage in laboratories generally claim that control temperature is between2 °C to 8 °C. The shelf life evaluation should not include temperatures below 2 °C or above 8 °C.Stability during transportThe manufacturer shall verify that the specified transport conditions will not affect the IVD reagent expiry date.If transport conditions are simulated, then the protocol design shall be based on the knowledge of the transport conditions. If not already known, an investigation shall be performed to determine the real transport conditions as a basis for this simulation.EXAMPLE Duration of transport, expected temperatures, humidity.In-use stabilityThe in-use stability shall reflect the routine conditions of use.EXAMPLE On-board stability, reconstitution, and open vial/bottle stability.Accelerated stability evaluationGeneralAccelerated stability evaluation shall be acceptable as the basis for establishing initial expiry dating for product introduction.NOTE 1 For some reagents, accelerated stability evaluations might not be appropriate.NOTE 2 See CLSI EP25-A[3] for information regarding accelerated stability evaluation procedures.ProcedureThe material under investigation shall be stored under the conditions described in the information supplied by the manufacturer until the examination begins. Material included in the accelerated stability evaluation shall then be exposed to the defined stress conditions. Samples shall be removed at the specified times and examined or returned to the storage conditions, as described in the information supplied by the manufacturer, until the examination proceeds according to established protocol.Analysis of dataAnalysis of accelerated stability data shall be conducted according to the protocol.EXAMPLE Arrhenius plot, non-linear modelling.Evaluations and conclusionsEstablish the expiry date based on data analysis, interpretation and pre-established acceptance criteria.6 ? ISO 2011 – All rights reserved。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
,Q YLWUR GLDJQRVWLF PHGLFDO GHYLFHV ² (YDOXDWLRQ RI VWDELOLW\ RI LQ YLWUR GLDJQRVWLF UHDJHQWV'LVSRVLWLIV PpGLFDX[ GH GLDJQRVWLF LQ YLWUR ² eYDOXDWLRQ GH OD VWDELOLWp GHV UpDFWLIV GH GLDJQRVWLF LQ YLWUR,625HIHUHQFH QXPEHU ,62 ()LUVW HGLWLRQ,62,17(51$7,21$/ 67$1'$5',62 (&23<5,*+7 3527(&7(' '2&80(17,62$OO ULJKWV UHVHUYHG 8QOHVV RWKHUZLVH VSHFL¿HG QR SDUW RI WKLV SXEOLFDWLRQ PD\ EH UHSURGXFHG RU XWLOL]HG LQ DQ\ IRUP RU E\ DQ\ PHDQV HOHFWURQLF RU PHFKDQLFDO LQFOXGLQJ SKRWRFRS\LQJ DQG PLFUR¿OP ZLWKRXW SHUPLVVLRQ LQ ZULWLQJ IURP HLWKHU ,62 DW WKH DGGUHVV EHORZ RU ,62¶V PHPEHU ERG\ LQ WKH FRXQWU\ RI WKH UHTXHVWHU,62 FRS\ULJKW RI¿FH &DVH SRVWDOH &+ *HQHYD 7HO )D[ ( PDLO FRS\ULJKW#LVR RUJ :HE ZZZ LVR RUJ3XEOLVKHG LQ 6ZLW]HUODQGLL ,62 ±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± $OO ULJKWV UHVHUYHG LLL,62 (,QWURGXFWLRQ2QH LPSRUWDQW DVSHFW RI WKH GHYHORSPHQW DQG PDQXIDFWXUH RI LQ YLWUR GLDJQRVWLF ,9' PHGLFDO GHYLFH UHDJHQWV LV LQLWLDOO\ GHVLJQLQJ WKH VWDELOLW\ RI D SURGXFW WKHQ GHWHUPLQLQJ DQG YHULI\LQJ WKH H[SLU\ GDWH RI WKH SURGXFW WKDW LV SODFHG RQ WKH PDUNHW 7R GHWHUPLQH VKHOI OLIH WUDQVSRUW VWDELOLW\ DQG LQ XVH VWDELOLW\ WKH PDQXIDFWXUHU SHUIRUPV DQ HYDOXDWLRQ ,Q RUGHU WR SURYLGH WKLV LPSRUWDQW LQIRUPDWLRQ WR WKH FXVWRPHU WKH PDQXIDFWXUHU LGHQWL¿HV FULWLFDO IDFWRUV WKDW PLJKW LQÀXHQFH VWDELOLW\ RI WKH ,9' UHDJHQW DQG FDUHIXOO\ HYDOXDWHV WKHVH FKDUDFWHULVWLFV 6WDELOLW\ RI WKH ,9' UHDJHQW DIIHFWV WKH SHUIRUPDQFH RI WKH GHYLFH DQG WKHUHIRUH KDV DQ LPSDFW RQ SDWLHQW UHVXOWV,W LV WKH PDQXIDFWXUHU¶V UHVSRQVLELOLW\ WR GHWHUPLQH DQG PRQLWRU VWDELOLW\ RI ,9' UHDJHQWV WR HQVXUH WKDW SHUIRUPDQFH FKDUDFWHULVWLFV RI WKH SURGXFW DUH PDLQWDLQHG 7KLV LV EHVW DFFRPSOLVKHG E\ GHYHORSLQJ D VWDELOLW\ HYDOXDWLRQ SURWRFRO DQG SURGXFLQJ YDOLG GDWD DQG DQDO\VLV WR HVWDEOLVK DSSURSULDWH VKHOI OLIH WUDQVSRUW OLPLWDWLRQV DQG LQ XVH VWDELOLW\ LQIRUPDWLRQ ZKLFK DUH WKHQ SURYLGHG WR WKH FXVWRPHUV7KH EDVLV IRU WKLV ,62 VWDQGDUG LV (1 6WDELOLW\ WHVWLQJ RI LQ YLWUR GLDJQRVWLF UHDJHQWV> @LY ,62 ± $OO ULJKWV UHVHUYHG,17(51$7,21$/ 67$1'$5' ,62 (,Q YLWUR GLDJQRVWLF PHGLFDO GHYLFHV ²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¿HV JHQHUDO UHTXLUHPHQWV IRU VWDELOLW\ HYDOXDWLRQ DQG JLYHV VSHFL¿F UHTXLUHPHQWV IRU UHDO WLPH DQG DFFHOHUDWHG VWDELOLW\ HYDOXDWLRQ ZKHQ JHQHUDWLQJ GDWD LQ² WKH HVWDEOLVKPHQW RI ,9' UHDJHQW VKHOI OLIH LQFOXGLQJ WUDQVSRUW FRQGLWLRQV VXLWDEOH WR HQVXUH WKDW SURGXFW VSHFL¿FDWLRQV DUH PDLQWDLQHG² WKH HVWDEOLVKPHQW RI VWDELOLW\ RI WKH ,9' UHDJHQW LQ XVH DIWHU WKH ¿UVW RSHQLQJ RI WKH SULPDU\ FRQWDLQHU (;$03/( 2Q ERDUG VWDELOLW\ VWDELOLW\ DIWHU UHFRQVWLWXWLRQ RSHQ YLDO ERWWOH VWDELOLW\² WKH PRQLWRULQJ RI VWDELOLW\ RI ,9' UHDJHQWV DOUHDG\ SODFHG RQ WKH PDUNHW² WKH YHUL¿FDWLRQ RI VWDELOLW\ VSHFL¿FDWLRQV DIWHU PRGL¿FDWLRQV RI WKH ,9' UHDJHQW WKDW PLJKW DIIHFW VWDELOLW\ 7KLV ,QWHUQDWLRQDO 6WDQGDUG LV QRW DSSOLFDEOH WR LQVWUXPHQWV DSSDUDWXV HTXLSPHQW V\VWHPV RU VSHFLPHQ UHFHSWDFOHV RU WKH VDPSOH VXEMHFW WR H[DPLQDWLRQ1RUPDWLYH UHIHUHQFHV7KH IROORZLQJ UHIHUHQFHG GRFXPHQWV DUH LQGLVSHQVDEOH IRU WKH DSSOLFDWLRQ RI WKLV GRFXPHQW )RU GDWHG UHIHUHQFHV RQO\ WKH HGLWLRQ FLWHG DSSOLHV )RU XQGDWHG UHIHUHQFHV WKH ODWHVW HGLWLRQ RI WKH UHIHUHQFHG GRFXPHQW LQFOXGLQJ DQ\ DPHQGPHQWV DSSOLHV,62 0HGLFDO GHYLFHV ² $SSOLFDWLRQ RI ULVN PDQDJHPHQW WR PHGLFDO GHYLFHV7HUPV DQG GH¿QLWLRQV)RU WKH SXUSRVHV RI WKLV GRFXPHQW WKH IROORZLQJ WHUPV DQG GH¿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± $OO ULJKWV UHVHUYHG,62 (EDWFKORWGH¿QHG DPRXQW RI PDWHULDO WKDW LV XQLIRUP LQ LWV SURSHUWLHV DQG KDV EHHQ SURGXFHG LQ RQH SURFHVV RU VHULHV RI SURFHVVHV>,62 GH¿QLWLRQ @EDWFK FRGHORW QXPEHUGLVWLQFWLYH VHW RI QXPEHUV DQG RU OHWWHUV WKDW VSHFL¿FDOO\ LGHQWL¿HV D EDWFK DQG SHUPLWV LWV PDQXIDFWXULQJ SDFNDJLQJ ODEHOOLQJ DQG GLVWULEXWLRQ KLVWRU\ WR EH WUDFHG>,62 GH¿QLWLRQ @H[SLU\ GDWHH[SLUDWLRQ GDWHXSSHU OLPLW RI WKH WLPH LQWHUYDO GXULQJ ZKLFK WKH SHUIRUPDQFH FKDUDFWHULVWLFV RI D PDWHULDO VWRUHG XQGHU VSHFL¿HG FRQGLWLRQV FDQ EH DVVXUHG127( ([SLU\ GDWHV DUH DVVLJQHG WR ,9' UHDJHQWV FDOLEUDWRUV FRQWURO PDWHULDOV DQG RWKHU FRPSRQHQWV E\ WKH PDQXIDFWXUHU EDVHG RQ H[SHULPHQWDOO\ GHWHUPLQHG VWDELOLW\ SURSHUWLHV>,62 GH¿QLWLRQ @,9' PHGLFDO GHYLFHLQ YLWUR GLDJQRVWLF PHGLFDO GHYLFHGHYLFH XVHG DORQH RU LQ FRPELQDWLRQ LQWHQGHG E\ WKH PDQXIDFWXUHU IRU WKH LQ YLWUR H[DPLQDWLRQ RI VSHFLPHQV GHULYHG IURP WKH KXPDQ ERG\ VROHO\ RU SULQFLSDOO\ WR SURYLGH LQIRUPDWLRQ IRU GLDJQRVWLF PRQLWRULQJ RU FRPSDWLELOLW\ SXUSRVHV ZKLFK FDQ LQFOXGH UHDJHQWV FDOLEUDWRUV FRQWURO PDWHULDOV VSHFLPHQ UHFHSWDFOHV VRIWZDUH DQG UHODWHG LQVWUXPHQWV RU DSSDUDWXV RU RWKHU DUWLFOHV>,62 GH¿QLWLRQ @,9' UHDJHQWLQ YLWUR GLDJQRVWLF UHDJHQWFKHPLFDO ELRORJLFDO RU LPPXQRORJLFDO FRPSRQHQWV VROXWLRQV RU SUHSDUDWLRQV LQWHQGHG E\ WKH PDQXIDFWXUHU WR EH XVHG DV DQ ,9' PHGLFDO GHYLFH>,62 GH¿QLWLRQ @UHDO WLPH VWDELOLW\ HYDOXDWLRQVWXG\ GHVLJQHG WR HVWDEOLVK RU YHULI\ WKH VKHOI OLIH RI WKH ,9' UHDJHQW ZKHQ H[SRVHG WR WKH FRQGLWLRQV VSHFL¿HG E\ WKH PDQXIDFWXUHU127( &RQGLWLRQV WKDW FDQ DIIHFW VWDELOLW\ RI DQ ,9' UHDJHQW LQFOXGH WHPSHUDWXUH WUDQVSRUW FRQGLWLRQV YLEUDWLRQ OLJKW KXPLGLW\VKHOI OLIHSHULRG RI WLPH XQWLO WKH H[SLU\ GDWH GXULQJ ZKLFK DQ ,9' UHDJHQW LQ LWV RULJLQDO SDFNDJLQJ PDLQWDLQV LWV VWDELOLW\ XQGHU WKH VWRUDJH FRQGLWLRQV VSHFL¿HG E\ WKH PDQXIDFWXUHU127( 6WDELOLW\ DQG H[SLU\ GDWH DUH UHODWHG FRQFHSWV>,62 GH¿QLWLRQ @,62 ± $OO ULJKWV UHVHUYHG,62 (VWDELOLW\DELOLW\ RI DQ ,9' PHGLFDO GHYLFH WR PDLQWDLQ LWV SHUIRUPDQFH FKDUDFWHULVWLFV ZLWKLQ WKH OLPLWV VSHFL¿HG E\ WKH PDQXIDFWXUHU127( 6WDELOLW\ DSSOLHV WR² ,9' UHDJHQWV FDOLEUDWRUV DQG FRQWUROV ZKHQ VWRUHG WUDQVSRUWHG DQG XVHG LQ WKH FRQGLWLRQV VSHFL¿HG E\ WKH PDQXIDFWXUHU² UHFRQVWLWXWHG O\RSKLOL]HG PDWHULDOV ZRUNLQJ VROXWLRQV DQG PDWHULDOV UHPRYHG IURP VHDOHG FRQWDLQHUV ZKHQ SUHSDUHG XVHG DQG VWRUHG DFFRUGLQJ WR WKH PDQXIDFWXUHU¶V LQVWUXFWLRQV IRU XVH127( 6WDELOLW\ RI DQ ,9' UHDJHQW RU PHDVXULQJ V\VWHP LV QRUPDOO\ TXDQWL¿HG ZLWK UHVSHFW WR WLPH ² LQ WHUPV RI WKH GXUDWLRQ RI D WLPH LQWHUYDO RYHU ZKLFK D PHWURORJLFDO SURSHUW\ FKDQJHV E\ D VWDWHG DPRXQW ² LQ WHUPV RI WKH FKDQJH RI D SURSHUW\ RYHU D VWDWHG WLPH LQWHUYDO>,62 GH¿QLWLRQ @YHUL¿FDWLRQSURYLVLRQ RI REMHFWLYH HYLGHQFH WKDW D JLYHQ LWHP IXO¿OV VSHFL¿HG UHTXLUHPHQWV(;$03/( &RQ¿UPDWLRQ WKDW D JLYHQ PDWHULDO DV FODLPHG LV KRPRJHQHRXV IRU WKH TXDQWLW\ YDOXH DQG PHDVXUHPHQW SURFHGXUH FRQFHUQHG(;$03/( &RQ¿UPDWLRQ WKDW SHUIRUPDQFH SURSHUWLHV RU UHTXLUHPHQWV RI D PHDVXULQJ V\VWHP DUH DFKLHYHG ZLWKLQ WKH VSHFL¿HG H[SLU\ GDWH(;$03/( &RQ¿UPDWLRQ WKDW WKH PDJQLWXGH DQG GLUHFWLRQ RI D FRQVLVWHQW FKDQJH RYHU WLPH IURP LQLWLDO GHWHUPLQDWLRQ ZLOO FRQIRUP WR WKH VWDWHG VSHFL¿FDWLRQ WKURXJKRXW WKH FODLPHG VWDELOLW\ RI WKH ,9' UHDJHQW(;$03/( &RQ¿UPDWLRQ WKDW D WDUJHW PHDVXUHPHQW XQFHUWDLQW\ FDQ EH PHW127( 7KH LWHP FDQ EH D SURFHVV PHDVXUHPHQW SURFHGXUH PDWHULDO RU FRPSRXQG H[DPLQDWLRQ RU PHDVXULQJ V\VWHP UHVSRQVH127( 7KH VSHFL¿HG UHTXLUHPHQWV FDQ EH IRU H[DPSOH WKDW D PDQXIDFWXUHU¶V FODLPV RU VSHFL¿FDWLRQV DUH PHW127( $GDSWHG IURP ,62 GH¿QLWLRQ*HQHUDO UHTXLUHPHQWV*HQHUDO SULQFLSOHV6WDELOLW\ FODLPV VKDOO EH MXVWL¿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¿HG ZLWK UHDO WLPH VWXG\ GDWD7KH HYDOXDWLRQ VKDOO EH SHUIRUPHG RQ ,9' UHDJHQWV PDQXIDFWXUHG XQGHU FRQGLWLRQV WKDW DUH HVVHQWLDOO\ HTXLYDOHQW WR URXWLQH SURGXFWLRQ FRQGLWLRQV ,I WKLV LV QRW WKH FDVH RU LI WKH ,9' UHDJHQW LV QRW VWRUHG LQ WKH ¿QDO FRQ¿JXUDWLRQ WKH PDQXIDFWXUHU VKDOO SURYLGH MXVWL¿FDWLRQ IRU WKH VWDELOLW\ FODLPV7KH PDQXIDFWXUHU VKDOO HVWDEOLVK ZKHWKHU WKHUH LV D QHHG IRU D VWDELOLW\ PRQLWRULQJ SURJUDPPH DQG HVWDEOLVK RQH ZKHUH QHFHVVDU\ (YDOXDWLRQ DW WKH HQG RI VKHOI OLIH FDQ EH VXI¿FLHQW IRU WKLV SXUSRVH,62 ± $OO ULJKWV UHVHUYHG,62 (6XEVHTXHQW SURGXFW RU PDQXIDFWXULQJ SURFHVV PRGL¿FDWLRQV VKDOO EH UHYLHZHG WR GHWHUPLQH ZKHWKHU FKDQJHV LQ WKH VWDELOLW\ SURJUDPPH DUH QHFHVVDU\3URWRFRO&RQFOXVLRQV RQ ,9' UHDJHQW VWDELOLW\ VKDOO EH EDVHG RQ GDWD WKDW DUH JHQHUDWHG LQ DFFRUGDQFH ZLWK D SUH HVWDEOLVKHG SURWRFRO WKDW LQFOXGHV² UHVSRQVLELOLWLHV² FOHDU ,9' UHDJHQW LGHQWL¿FDWLRQ² XVH FRQGLWLRQV(;$03/( &RQVLGHULQJ YDULDWLRQ LQ HQYLURQPHQWDO IDFWRUV LQFOXGLQJ WKH ZRUVW FDVH² REMHFWLYH DQG SXUSRVH RI WKH HYDOXDWLRQ² LQIRUPDWLRQ DERXW WKH UHDJHQW VDPSOHV(;$03/( 1XPEHUV RI EDWFKHV DPRXQW FRQWDLQHU LGHQWL¿FDWLRQ RI WKH VRXUFH DQG FRQFHQWUDWLRQV² SRWHQWLDO LQÀXHQFH RI FULWLFDO FRPSRQHQWV127( ³&ULWLFDO´ LV PHDQW ZLWK UHVSHFW WR VWDELOLW\² VWRUDJH FRQGLWLRQV UHFRPPHQGHG IRU WKH UHDJHQW VDPSOHV(;$03/( %HWZHHQ & DQG & OHVV WKDQ &² VLPXODWLRQ RI WUDQVSRUW² LQWHUYDOV EHWZHHQ H[DPLQDWLRQ WLPH SRLQWV² H[DPLQDWLRQV WR EH SHUIRUPHG DW WKH HQG RI HDFK LQWHUYDO(;$03/( 3URFHGXUH DQG H[WHQW RI H[DPLQDWLRQV² WKH QXPEHU RI H[DPLQDWLRQV WR EH SHUIRUPHG ZLWK DQ ,9' UHDJHQW ZKLFK GHSHQGV RQ WKH SUHFLVLRQ RI WKH WHVW PHWKRGV XVHG FRQVLGHULQJ WKH YDULDELOLW\ ZKLFK PLJKW EH HQFRXQWHUHG GXH WR HTXLSPHQW DQG ,9' UHDJHQWV² WKH GXUDWLRQ RI WKH VWDELOLW\ VWXG\ SURWRFRO ZKLFK PLJKW LQFOXGH DQ DGGLWLRQDO FRQ¿GHQFH PDUJLQ EH\RQG WKH WDUJHWHG VWDELOLW\ FODLP² GHVFULSWLRQ RI WKH GDWD DQDO\VLV(;$03/( 5HIHUHQFHV WR DQ\ VWDWLVWLFDO WHFKQLTXHV DQG FRQGLWLRQV IRU DFFHSWLQJ RU UHMHFWLQJ D GDWD SRLQW² DFFHSWDQFH FULWHULD WR EH PHW² LQWHUSUHWDWLRQ RI GDWD7KH SURWRFRO VKDOO EH SDUW RI WKH WHFKQLFDO GRFXPHQWDWLRQ UHODWHG WR WKH ,9' UHDJHQW6WDELOLW\ UHSRUWV6WDELOLW\ UHSRUWV VKDOO EH SUHSDUHG LQ RUGHU WR GRFXPHQW WKH VWXG\ RU VWXGLHV(;$03/( ,QWHULP DQG ¿QDO UHSRUWV5HSRUWV VKDOO DW D PLQLPXP LQFOXGH RU UHIHU WR² WKH SURWRFRO ZKLFK ZDV IROORZHG,62 ± $OO ULJKWV UHVHUYHG,62 (² WKH EDWFK HV LQYROYHG² DOO UHVXOWV REWDLQHG² DQDO\VLV RI GDWD² DFFHSWDQFH FULWHULD ZLWK SDVV IDLO GHWHUPLQDWLRQ²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¿F VWRUDJH FRQGLWLRQ DQG WLPH GHSHQGV XSRQ WKH SUHFLVLRQ RI WKH PHWKRGV XVHG([DPLQDWLRQV VKDOO EH XQGHUWDNHQ DW VSHFL¿HG WLPH SRLQWV DV LQGLFDWHG LQ WKH SURWRFRO 7KH WLPH LQWHUYDOV VKDOO EH FKRVHQ WR FRYHU DV D PLQLPXP WKH ZKROH RI WKH WDUJHW VKHOI OLIH 7KH QXPEHU RI WLPH SRLQWV VKRXOG EH DSSURSULDWHO\ FKRVHQ VR WKDW WUHQGV FDQ EH GLVWLQJXLVKHG IURP WKH YDULDELOLW\ RI WKH GDWD7KHUH VKDOO EH D VXI¿FLHQW DPRXQW RI WKH ,9' UHDJHQW VDPSOH WR EH H[DPLQHG WR ODVW IRU WKH HQWLUH HYDOXDWLRQ SHULRG DQG IRU DQ\ UH H[DPLQDWLRQ6WDELOLW\ HYDOXDWLRQ FRQGLWLRQV RI WKH ,9' UHDJHQW WKDW GLIIHU IURP WKH ¿QDO FRQ¿JXUDWLRQ VKDOO EH MXVWL¿HG LQ WKH ULVN DVVHVVPHQW VHH ,62 IRU JXLGDQFH RQ ULVN PDQDJHPHQW IRU ,9' PHGLFDO GHYLFHV(;$03/( 'LIIHUHQFHV LQ UHDJHQW YROXPHV RU FRQGXFWHG LQ PDWHULDOV WKDW GLIIHU IURP WKH SULPDU\ UHDJHQW FRQWDLQHU 1XPEHU RI EDWFKHV WR EH H[DPLQHG7KH PLQLPXP QXPEHU RI EDWFKHV WR EH H[DPLQHG VKDOO GHSHQG RQ WKH REMHFWLYH RI WKH HYDOXDWLRQ DV IROORZV ² EDWFKHV IRU WKH HYDOXDWLRQ RI D QHZ ,9' UHDJHQW VKHOI OLIH UHDO WLPH VWDELOLW\² EDWFKHV IRU WKH H[WHQVLRQ RI DQ ,9' UHDJHQW VKHOI OLIH² EDWFK IRU WUDQVSRUW VLPXODWLRQ² EDWFK IRU LQ XVH VWDELOLW\ RI WKH ,9' UHDJHQW² EDWFK IRU DQ ,9' UHDJHQW PRGL¿FDWLRQ LI WKH ULVN DVVHVVPHQW IRU WKH ,9' UHDJHQW LQ DFFRUGDQFH ZLWK ,62 LQGLFDWHV WKDW VWDELOLW\ HYDOXDWLRQ LV UHTXLUHG8VLQJ IHZHU WKDQ WKH QXPEHU RI EDWFKHV UHTXLUHG VKDOO EH MXVWL¿HG LQ WKH ULVN DVVHVVPHQW RI WKH ,9' UHDJHQW LQ DFFRUGDQFH ZLWK ,62,62 ± $OO ULJKWV UHVHUYHG,62 (5HDO WLPH VWDELOLW\ HYDOXDWLRQ6KHOI OLIH'XULQJ VKHOI OLIH HYDOXDWLRQ WKH ,9' UHDJHQW VKDOO EH VWRUHG XQGHU WKH FRQGLWLRQV VWDWHG E\ WKH PDQXIDFWXUHU 127( 6SHFL¿FDWLRQV FDQ EH GHWHUPLQHG E\ WKH FDSDELOLWLHV RI WKH HTXLSPHQW EHLQJ XVHG LQ WKH H[DPLQDWLRQ RU WKH FRQGLWLRQV LQ ZKLFK WKH SURGXFW LV H[SHFWHG WR EH VWRUHG(;$03/( 5HIULJHUDWRUV XVHG IRU UHDJHQW VWRUDJH LQ ODERUDWRULHV JHQHUDOO\ FODLP WKDW FRQWURO WHPSHUDWXUH LV EHWZHHQ & WR & 7KH VKHOI OLIH HYDOXDWLRQ VKRXOG QRW LQFOXGH WHPSHUDWXUHV EHORZ & RU DERYH &6WDELOLW\ GXULQJ WUDQVSRUW7KH PDQXIDFWXUHU VKDOO YHULI\ WKDW WKH VSHFL¿HG WUDQVSRUW FRQGLWLRQV ZLOO QRW DIIHFW WKH ,9' UHDJHQW H[SLU\ GDWH ,I WUDQVSRUW FRQGLWLRQV DUH VLPXODWHG WKHQ WKH SURWRFRO GHVLJQ VKDOO EH EDVHG RQ WKH NQRZOHGJH RI WKH WUDQVSRUW FRQGLWLRQV ,I QRW DOUHDG\ NQRZQ DQ LQYHVWLJDWLRQ VKDOO EH SHUIRUPHG WR GHWHUPLQH WKH UHDO WUDQVSRUW FRQGLWLRQV DV D EDVLV IRU WKLV VLPXODWLRQ(;$03/( 'XUDWLRQ RI WUDQVSRUW H[SHFWHG WHPSHUDWXUHV KXPLGLW\,Q XVH VWDELOLW\7KH LQ XVH VWDELOLW\ VKDOO UHÀ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¿QHG VWUHVV FRQGLWLRQV 6DPSOHV VKDOO EH UHPRYHG DW WKH VSHFL¿HG WLPHV DQG H[DPLQHG RU UHWXUQHG WR WKH VWRUDJH FRQGLWLRQV DV GHVFULEHG LQ WKH LQIRUPDWLRQ VXSSOLHG E\ WKH PDQXIDFWXUHU XQWLO WKH H[DPLQDWLRQ SURFHHGV DFFRUGLQJ WR HVWDEOLVKHG SURWRFRO$QDO\VLV RI GDWD$QDO\VLV RI DFFHOHUDWHG VWDELOLW\ GDWD VKDOO EH FRQGXFWHG DFFRUGLQJ WR WKH SURWRFRO(;$03/( $UUKHQLXV SORW QRQ OLQHDU PRGHOOLQJ(YDOXDWLRQV DQG FRQFOXVLRQV(VWDEOLVK WKH H[SLU\ GDWH EDVHG RQ GDWD DQDO\VLV LQWHUSUHWDWLRQ DQG SUH HVWDEOLVKHG DFFHSWDQFH FULWHULD,62 ± $OO ULJKWV UHVHUYHG,62 (%LEOLRJUDSK\> @ ,62 ,Q YLWUR GLDJQRVWLF PHGLFDO GHYLFHV ² ,QIRUPDWLRQ VXSSOLHG E\ WK H PDQXIDFWXUHU ODEHOOLQJ ² 3DUW 7HUPV GH¿QLWLRQV DQG JHQHUDO UHTXLUHPHQWV> @ (1 6WDELOLW\ WHVWLQJ RI LQ YLWUR GLDJQRVWLF UHDJHQWV> @ &/6, (3 $ (YDOXDWLRQ RI 6WDELOLW\ RI ,Q 9LWUR 'LDJQRVWLF 5HDJHQWV $SSURYHG *XLGHOLQH &/6, :D\QH 3$,62 ± $OO ULJKWV UHVHUYHG,62 (,&63ULFH EDVHG RQ SDJHV,62 ± $OO ULJKWV UHVHUYHG。