互联网金融对商业银行影响的实证分析

１ ． 有 关 互 联 网 金 融 的涵 义 和 优 势 分 析
出让 给 其 他 的 投 资 人 以 获 得 资金 再 放 贷 给 贷 款 人 。 其 三 是在 传 统金 融 机 构
顾名思义互联 网金 融就是指在充分 利用 了互联 网的高效、 便捷 、 即时 性 的基础上 ， 将 其和金 融业融合在一起 的金融活动， 主要包括融 资 、 支付 、 结算 、 资金流通、 投资等金融活动 。 互联网金融和传统金融活动相 比的区别 在于 ， 互联网技术的使用为其在 各方面效率 的提高上有很大 的帮 助。其优
级的评 价方面缺少相关数据 。 同时数据 的真实性、 广度 、 深度等各个面也无 法得 到保障 ， 所 以很难对 个人或者机 构进 行信用判断， 同时线 上和线下信 息的交流也不顺畅 ， 这对 互联网金融业务的开展来说是一个不小的障碍。 ３ ． ２ 信用判 断的风险 这主要是指在金 融业务 中违约带来的风险 ， 因为线上和线下 业务 带来
３ ． １ 征 信 风 险
在 我 国相 关 的 客 户 信 用 评 价 系 统 尚 未 完 善 起 来 ， 在 对 客 户 进 行 信 用 等
融利用互联 网技术 的优势， 能够 实现全面 、 及时和高效的金融服务。 用户可 以在任何有互联 网的地点和时间段内进行操作 ， 从而 是实现金融资金的管 理和流通， 这样就无需再 到金 融物理网点办理相 关业务 ， 这对于银 行业务 的 办 理效 率 是一 个 很 大 的 进 步 。
势 主 要 体 现 在 以下 几 个 方 面 首先 ， 其 优 势 就 体 现 在 其 对 传统 金 融 物 理 网 点依 赖 的 降 低 。 物 联 网 金
的基础上 出的为用户服务的互联网服务平 台， 这在一定程度上延伸 了传 统 金融机 构的业务范围 ， 在 各方面的业务审核方面更加严格 和规范 ， 因而其 安全性也相对较高。 ３ ． 互联网金融下商业银行运营风 险分析
其次， 互 联 网 金 融 对 于 客 户 来 说 降 低 了交 易 所 需 成 本 ， 在 利 用 互 联 网 金 融的基础上， 参 与 者 主 要 利 用 的 是 互 联 网络 ， 对 于 固 定 的基 础 设 施 要 求 较 小， 也 省 去 了先 关 人 工 业 务 的 办 理 ， 着 在 收 费 方 面 就 减 去 了很 多 成 本 预
科 学 论 坛
互联 网金 融对 商业银 行影 响 的实证分析
郑 建 强
（ 杭 州联合农村商业银行股 份有 限公司 ３ １ ０ ０ ０ ９ ） 摘 要： 随着经济全球化和互联网技术的发展 ， 金融业在这种大环境下开始与互联 网技术实现 了对 接， 在 这个 融合的过程中商业银行 的服 务主体、 运 营模 式和风险 因素都 出现 了很多的变化 。本文在此就探讨了互联网金融的优势 ， 并在此基础上对 商业 银行的服务主体、 运营模式和风问题解 决思路 ， 希望能对互联网金融与商业银行 的共赢发展提供有益的借鉴。
的 在 必 要 的 信 息沟 通 方 面 并 不 完 善 ， 并且没能实现 相关机制的融合 ， 所 以
算， 实现了跨地 区的金融资源流通， 同时也降低 了交易成本 。 第三 ， 互联 网金 融 还 具 有 较 低 的 市 场 信 息 不 对 称 性 。互 联 网 技 术 的发 展和应用能够为金 融业 的发展提供大数据的信息支持 ， 并利用一定的算法 和程序对信息进行更 高级的处理 ， 从 而 生 成 拥 有 的 分 析 结果 ， 为 银 行 的决 策提供充足的信 息支撑 。 除此之外， 互联 网金融还具有受众广泛的特 点， 能 够针对更多的对 象提供各种不 同的金融服务， 在这个过程 中也增 强了其 资 源配置的 自主性， 最大程度上提高 了资金的利用效率。 ２ ． 互联网金融下商业银行服务主体和运营模式 ２ ． １互联 网 金融 下 商业 银 行 服 务 主 体 目前 互 联 网 金 融 服 务 机构 大 约可 分 为 三 类 ： 其 一 是 在 传 统 金 融机 构 基 础上利用互联 网技术发展起来 的， 他 们 有 着 先 天 的优 势 ， 通 过 后 天 金 融 电 子银行的发展可 以实现 自身业务 范围的扩大 ； 其二是依托于 电商平 台的第 三方支付 ， 大 都 是 电商 机 构 在 利用 自身大 量 资金 交 易来 往 的基 础 上 通 过 建 立 类 似 相 关 的金 融 机 构 来 实 现 互 联 网金 融 业 务 ； 第 三 类 主 要是 网 上 借贷 平 台和机构， 这 一 类 是 一 个 竞 争激 烈 的 新 型 领 域 ， 主 要 是 通 过 搭 建 网 上 融 资 撮合平 台来开展相关借贷方面的金融业务 。 ２ ． ２互 联 网 金 融 下 商 业银 行运 营 的主 要 模 式 首先 是支付结算 。 在传统金融 机构和新兴的互联 网金融 中其最基本的 业务 之一就是金融资本的结算。 只不过互联网金 融是在此基础上提高 了资 本的支付 结算 的效率 ， 并且是其业务量进一步提高 。 其次是放贷模式。这也是传 统金 融业最基本的业务之一， 但是在互联 网金融中这种模式有 了一定 的变通 ， 主要可分为 两类， 一类是 电商机构直 接 放贷， 如 阿 里 巴 巴旗 下 的 阿 里 小 贷 ： 另 一 类 则 是 电 商 或 与 银 行 合 作 的 模 式。电商平 台直接 放贷 的业务 ， 可在利用其 自身电子 商务平 台的基础上 ， 实 现 对 电 商 和 企业 的信 息 了解 ， 实 现 信 息对 称 ， 降低 交 易风 险 。 在 另 外 一 些 没 有 独立放贷业务资质 的电商中 ， 他们通常采取 和银行合作 的模 式， 在这种 模 式 下 电 商平 台 中 的数 据 就 成 为 了合 作 的 关 键 ， 其 可将 自身 平 台 的数 据 转 化 成银行 认可的信用数据 ，银行根据 这些数据来评判用户是信用等级 ， 然 后 再 由 银 行 进行 放 贷 。 第三互联网保险、 基金等模式 。 在 互 联 金 融 产 品 的 开 发过 程 中 ， 保 险 和 基金也开始纷纷进入这 一领域 ， 希望综合利用互联网技术 的优势来拓展其 业务 。２ ０ １ ３年众安在线财产保险有限公司 的成立就汇集 了在 传统保险领 域 的巨 头 平 安 保 险 和 电 商 大佬 阿 里 巴 巴 、 腾讯， 这 是 一 种 新 的尝 试 ， 在 其 和 线下渠道优势互补的发展过程 中其发展空间还是值得 期待 的。 第四是网贷平台融资模式 。 即Ｐ ２ Ｐ模式。 这种模式也大致可分 为三类 ， 其 一 是 成 立 知 识 作 为 中介 的担 保 机 构 担 保 交 易 模 式 ，这 种平 台 不 吸 收 存 款， 也不放贷 。 其 二 是 债 权 合 同 转 让模 式 ， 这 种 模 式 中 运 营 平 台 将 债 权 打 包