中小企业融资难的原因及对策

中小企业融资难的原因及对策一、我国中小企业融资难的原因（一）中小企业自身的弱势1.经营管理差，经营风险大。

我国中小企业绝大部分是20世纪九十年代成立的，国营企业较少，民营企业占绝大多数，其管理水平参差不齐，管理方式也存在很大差异。

在用人机制上，很多中小企业具有明显的家族特色，任人唯亲，家族成员占据企业重要的管理岗位，这种管理模式很难吸纳优秀的管理、技术人才。

在资产运营上，中小企业由于规模普遍较小，所处产业水平较低，资产存量有限，技术设备超负荷使用，严重影响了产品和服务的质量。

经营管理水平低下，重大投资决策缺乏科学性，导致经济效益降低，企业经营存在着严重的管理和投资风险，使得中小企业市场进入与退出的频率较高，这种经营风险变数大、易变性强的特性使金融部门存在严重的投资顾虑。

2.资产规模小，负债比例高，竞争力弱。

国有及国有控股的中小企业多数受到了计划经济模式的影响，长期粗放式的经营发展历史形成了资产负债比例高的现状，而民营企业在发展之初自有资金就很少，多数企业靠银行贷款实现自身发展，资产负债比例也比较高。

并且设备陈旧、技术落后、科技技术创新经费不足严重制约中小企业竞争力的提高。

有些中小企业还处于原始的手工劳动，技术工人少，中高级人才缺乏，产品的开发能力和创新能力较弱。

由此导致中小企业产品技术含量普遍较低，客观上处在为大型企业配套的地位上，市场前景不明朗，对于贷款尤其是长期贷款来说风险性很大。

3.财务管理不规范，信用观念缺失。

许多中小企业财务管理不规范，有的民营中小企业几家合用一个会计，财务制度混乱，有的缺乏基本的财务制度和报表，甚至最基本的报表，如资产负债表、业务状况表、损益表编制的都不够齐全。

有的企业财务报表与实际情况严重不符。

并且不可否认有些企业经营者的社会信用缺失，信誉观念淡薄，借到钱不是用来投资和发展企业，而是想方设法逃废银行债务，转嫁风险，严重破坏了企业的整体信誉。

据中国人民银行对一些中小企业的调查显示，50%以上的中小企业财务管理不健全，60%以上的中小企业信用等级都在3B或3B以下，由于这些中小企业对贷款的要求与银行贷款的原则相违背，出现了信息不对称现象，使得银行无法了解企业执行国家会计和审计准则的真实情况，给信贷留下了风险隐患。

4.缺乏有效的抵押物和担保人。

从抵押贷款看，中小企业自身资产规模不大，固定资产少且大多设备陈旧，技术落后，价值低，变现率低，难以转让使得自身无法提供足额有效的抵押；一些高新科技企业，人力资源和无形资产的比重较大，可作为抵押品的不动产较少；从担保贷款看，中小企业组织管理简单，缺乏可以提供担保的上级主管部门和行业组织，并且由于中小企业自身的风险大，很少有人愿为其提供担保。

近年来各地组建了一些中小企业融资担保公司，但其数量较少，规模较小，资本不足，同时缺乏法规及有效的担保机制，很难获得银行的认同。

（二）金融机构方面的因素1.银行方面的因素(1)金融抑制与体制因素。

我国存在着金融市场机制不完善，贷款业务无序竞争现象普遍等问题。

因此金融机构不得不采取较为严格甚至过多的金融限制措施，从而产生了阻碍经济增长和社会发展的金融抑制现象。

金融抑制不但妨碍金融体系自身的发展，更严重阻碍了有良好前景的企业的正常融资活动。

中小企业融资无路，则往往求助于不规范的、非市场化的“内源融资”。

结果往往是民营企业、中小企业融资寸步难行，而国有企业、大企业则较容易获得贷款,且过度依赖银行信贷配给，造成信贷配给比例的严重失调。

在我国，中小企业存在国有性质和非国有性质之分，实际上商业银行也存在着两种截然不同的贷款安排。

近年，国有银行虽实行资产负债比例管理，但仍对国有企业进行融资倾斜，对非国有企业贷款存在一种所有制歧视。

并且由于银行关心的是自身的经济利益和贷款资金的安全性。

国有银行凭借其垄断地位，对大中型企业，特别是经济效益较好的企业争相放贷，因为这些企业贷款资金数额大，风险小，又有政府的扶持。

与这些企业相比，中小企业贷款要求往往具有数额不大、期限短、时效快等特点，但发放程序、经办环节却大致相同，致使银行的经营成本和监督费用上升。

所以银行从节约经营成本和监督费用的角度出发，不愿给中小企业贷款，即便为中小企业贷款，也往往卡的过严、过死。

(2)银行体系不健全。

改革开放20年，我国中小企业数量增加了4倍，而包括城乡在内的地方性金融机构增加了1倍，这是造成融资困难的原因之一。

并且目前，国有商业银行是我国商业银行的主体，非国有商业银行的发展在一定程度上受到了限制和约束。

据统计，目前我国四大国有商业银行集中了我国信贷资金的70%，其中大部分资金又集中在市级以上分支行，一些县支行基本上没有贷款权。

国有商业银行的贷款对象主要是国有大中型企业，对民营中小企业固定资产投资没有贷款权，没有把中小企业列为金融服务的重点。

在现行的金融体系当中，多数金融机构也主要面向大型企业，以中小企业为主要服务对象的中小金融机构发展滞后，缺少像国外中小企业服务中心、贷款担保基金、中小企业同业协会在内的中小金融体系，而基本是农村信用社、城市商业银行和股份制银行。

这些金融机构服务范围和服务品种难以满足中小企业发展的需要，这种不健全的金融体系，致使中小企业融资能力比较弱。

(3)缺乏金融工具、服务的创新。

金融机构未创造出适合中小企业的金融工具，中小企业尽管缺少像房地产等长期的金融工具，但是他们有许多短期的金融工具，如发票、合同、应收帐款、运输途中的货物等。

如要充分利用这些信用工具，应以商业银行业务创新为出发点。

并且由于银行系统缺乏金融服务的创新，现行的银行信贷普遍存在操作流程长、环节多的问题，难以适应中小企业经营灵活、资金周转快的特点，中小企业急需一笔短期资金，向银行贷款。

银行审批需很长时间，影响了中小企业资金的周转甚至导致其丧失了市场。

2.担保机构的因素―担保体系不完善抵押贷款一直是我国商业银行普遍采取的一种贷款制度，从各家商业银行放贷的条件看，目前银行只接受土地或建筑物的抵押担保，并且只按评估资产的比例贷款。

由于中小企业规模小，固定资产价值低，特别是高风险、高科技的中小企业，无形资产占的比重很大，能够作抵押的资产价值不足。

担保机构指定的贷款担保条件比较严格，与银行贷款的条件基本相当，中小企业一般缺少足够的抵押资产，寻求担保非常困难，大多数不符合银行贷款条件。

而当前担保机构在中小企业融资中发挥的作用又十分有限，从中国人民银行2004年的问卷调查显示：有74.6%的企业至今没有和担保机构发生任何关系；已经和担保机构发生关系的中小企业的担保贷款也仅占这些企业全部贷款份额的6%。

所以不完善的担保体系也是制约中小企业融资的原因之一。

二、解决我国中小企业融资难问题的对策（一）中小企业自身的对策1.提高中小企业整体素质在用人机制上，设计合理的工资奖金分配法，健全职工劳动保险和医疗保障制度，吸引一些优秀的科技、管理人才，打破家族式管理模式。

同时，做好职工的后续教育工作，为企业当前和今后的发展提供动力；在资产运营上，加速资产的周转，淘汰技术陈旧的设备，保证产品和服务的质量标准；在生产能力上，应树立竞争和创新意识，通过加快企业技术改造和产品创新，不断推出高质量的新产品，提高企业的市场竞争力，把企业做大做强；在财务管理上，建立健全中小企业财务会计制度，定期提供全面、准确的财务信息，做到规范发展，产权明晰，树立全面理财观念；在信用观念上，不断加强诚信教育、自愿、及时向相关当事人提供真实、可靠的财务信息，提高自身的资信等级，真正在社会上树立起守信用、重履约的良好形象。

2.建立中小企业信用互助担保体系和行业协会近几年，中小企业信用互助担保组织不断涌现，这种信用互助担保组织在解除我国中小企业融资约束的重要作用日益受到人们的关注。

发展社区性中小企业信用互助担保体系，充分利用其产权结构，社区性上的优势和互助、互督、互保机制，合理配置社区信息资源，以解决中小企业融资中的信息不对称所致的逆向选择和道德风险问题。

同样，为了对某一行业实行有效的监督和管理，中小企业组建行业协会是非常必要的。

通过行业协会可以实现资源的最佳配置，可以有效的协调企业之间的不正当竞争，可以实现调剂资金余缺起到融通资金的作用。

在同一行业协会下的中小企业形成一个产业链条，按照合作博弈理论实现集体利益最大化，最终实现双赢或多赢，增强对大企业的竞争力。

（二）金融机构方面的对策1.改进银行现行的贷款管理制度。

根据国家产业政策的要求，进一步完善中小企业的间接融资体系，要加大国有商业银行对中小企业的支持力度，扶持一批符合国家产业政策，有市场、有技术、有潜力的科技型、城市劳动密集型和社区服务型的优强中小企业。

目前银行贷款标准和业务流程主要是针对大中型企业设计的，不适应中小企业贷款急、频、小、险的特点，按原银行的标准为中小企业提供贷款业务必然成本很高，因此应建立与中小企业贷款特点相适应的贷款标准和信贷准入规则。

2.甄别信用，择优而贷。

国有商业银行要在有效防范风险的前提下，加大对信誉、资质、素质都较好的中小企业的信贷支持力度，增加优质的中小企业客户数量。

对整体信用不高的中小企业积极的态度应该是“区别对待，严格监督”。

银行应给企业发出“谁有信用就支持谁”的信号，并加强对中小企业信贷政策的研究，明确信贷投向。

在民营经济发达的乡镇企业，应该在信贷政策方面给予倾斜，支持有市场、有效益、有信用的中小企业发展。

对于民营经济和中小企业尚处于起步或初级阶段的地区，银行应慎重选择，有重点地投入。

对新增贷款实行“发行、管理、效益、收回”为一体的“封闭管理责任制”，确保笔笔贷款投得准、收得回、有效益。

3.建立健全社会信贷服务体系，加强金融服务品创新。

建立健全融资担保、信用评级、物业评估、报表审计等社会服务中介机构，解决银行与中小企业之间的信息不对称问题，加快银企间信息的传递。

为了满足不同层次的中小企业金融服务的需要，需要加强中小企业金融服务品创新。

如利用金融机构网点众多、占有信息量大的行业优势，开办电子金融业务、银企业务，实行综合账户管理，提供全天候的查账、转账、咨询业务等；鼓励保险机构开展面向中小企业的产品和服务创新，改进对中小企业的服务方式和手段。

便捷的网络设施及多样化的金融工具为中小企业融资提供了便利条件，可以大大缓解筹资难问题。

4.设立专门的中小企业银行。

鉴于我国缺乏专门的中小企业银行，建议设立中小企业政策性和商业性银行，专门扶持中小企业发展。

政策性银行将主要解决中小企业在创业过程中和固定资产方面对中长期银行贷款的需求，对需要扶持的中小企业发放免息、贴息和低息贷款。

商业性中小企业银行，可由城市合作银行、城乡信用合作社或者城乡信用合作社联社改制而来，充分发挥这些区域性银行对当地经济情况比较熟悉的优势，为中小企业服务。