股指期权基础交易策略100分

股指期权基础交易策略

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单选题（共4题，每题10分）

1 . 以下不属于股指期权套利策略的是（）。

∙ A.内在价值套利

∙ B.溢价理论套利

∙ C.波动率套利

∙ D.相关性套利

我的答案： B

2 . 投资者持有一个指数ETF或与指数走势高度相关的股票投资组合，该投资组合的价格前期已有一定升

幅，若短期内投资者看淡股价走势，但长期仍然看好。投资者可以考虑选择（）策略。

∙ A.卖出短期虚值看涨股指期权

∙ B.买入短期虚值看涨股指期权

∙ C.买入长期虚值看跌股指期权

∙ D.卖出短期实值看跌股指期权

我的答案： A

3 . 在价差策略中，行权价相同，到期日不同的策略是（）。

∙ A.蝶式价差策略

∙ B.看多价差策略

∙ C.跨期价差策略

∙ D.看空价差策略

我的答案： C

4 . 下面关于买入看涨期权与现货止损单叙述正确的是（）。

∙ A.现货止损单对市场价有依赖性，有些情况下不能有效止损

∙ B.相比现货止损单，买入看涨期权不能确定最大亏损

∙ C.现货止损单不会有止损后指数上涨带来的负面情绪

∙ D.买入看涨期权不需要考虑时间因素

我的答案： A

多选题（共4题，每题 10分）

1 . 以下属于股指期权价格变动的影响因素的是（）。

∙ A.行权价

∙ B.合约剩余期限

∙ C.无风险利率

∙ D.合约标的市场价格

我的答案： ABCD

2 . 以下对于买入看涨期权评价正确的是（）。

∙ A.买入看涨期权相比买入现货具有更高的杠杆性

∙ B.买入看涨期权相比买入期货的优势是最大亏损可控

∙ C.买入看涨期权随着时间的推移其时间价值会逐渐增加

∙ D.买入看涨期权的缺点是到期后需要重新买入看涨期权进行资产配置

我的答案： ABCD 答案错误

3 . 选择带保护的卖出看涨期权需关注的要点有（）。

∙ A.开仓时点的选择

∙ B.行权价的选择

∙ C.期权合约到期日的选择

∙ D.预期发生变化时可提前买入平仓

我的答案： ABCD

4 . 以下买入看跌期权运用正确的有（）。

∙ A.当投资者持有指数ETF，无法卖出，但又担心指数下跌希望对冲下行风险时，可以选择买入股指的看跌期权

∙ B.当投资者看空股指的走势，也可以选择买入指数的看跌期权获取指数下行的收益

∙ C.当投资者对股指强烈看空时，可以使用虚值看跌期权，因为只需要付出较小的权利金成本，同时可以获得指数下行的收益

∙ D.当投资者的风险厌恶度较高时，可以使用实值看跌期权，虽然此时权利金很高，但风险大大降低了我的答案： ABCD

判断题（共2题，每题 10分）

1 . 当投资者是风险偏好型且对股指强烈看涨时，可以使用虚值看涨期权进行投资。（）

对错

我的答案：对

2 . 看跌期权的价格与行权价呈负相关的关系。（）

对错

我的答案：错