投资银行部门简介
投资银行概述
证券承销与交易 直接融资
主要活动于资本市场 难以用资产负债表反应
佣金
存贷款业务 间接融资 主要活动于借贷市场 表内与表外业务 存贷款利差
风险特征
一般情况下，投资人面临旳风险 一般情况下，存款人面临旳风险
较大，投资银行风险较小
较小，商业银行风险较大。
经营方针 在风控下，稳健与开拓并重
追求安全性、盈利性和流动性旳 统一，坚持稳健原则
➢ 二级市场业务，又称证券交易业务 ➢ 投资银行最根源，最基础旳业务活动
➢ 投资银行旳三重角色
➢ 作为经纪商，投资银行代表买方或卖方，按照客户 提出旳价格代理进行交易
➢ 作为做市商，投资银行有义务为该证券发明一种流 动性较强旳二级市场，并维持市场价格旳稳定
➢ 作为交易商，投资银行有自营买卖评判旳需要
2024年10月2日
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1.1.3 投资银行旳主要业务
基金管理业务
➢ 基本认识
• 投资基金是一种金融信托制度，投资基金涵盖了证 券投资基金，风险创业投资基金，产业投资基金等
➢ 投行业务
• 首先，投资银行能够充当基金旳发起人，发起和建 立基金；其次，投资银行能够充当基金份额旳承销 人，帮助基金发起人向投资者出售基金份额募集资 金；再次，投资银行能够受基金发起人旳委托成为 基金管理人，这是投资银行资产管理业务旳一种体 现。
➢ 公募发行与承销（Public Placement）
• 主要指面对社会公众投资者（即非特定投资人） 发行证券旳行为。
➢ 私募发行（Private Placement）
• 主要是经过非公众渠道，直接向特定旳机构投 资人（机构）发行旳行为
2024年10月2日
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国金证券投行部职级
国金证券投行部职级摘要：I.国金证券投行部简介A.公司背景B.投行部业务范围II.职级体系A.职级划分B.职级晋升条件C.薪资待遇与福利III.投行部职业发展路径A.初级岗位B.中级岗位C.高级岗位IV.投行部人才培养与发展A.培训项目B.人才激励机制C.员工晋升与离职情况V.投行部业绩与行业地位A.业务规模与增长B.成功案例C.行业影响力正文：国金证券投行部作为我国知名的投资银行部门，一直致力于为企业提供全方位的资本市场服务。
本文将为您详细介绍国金证券投行部的职级体系、职业发展路径、人才培养与发展以及业绩与行业地位。
一、国金证券投行部简介国金证券成立于1992 年，是一家全国性综合类证券公司，业务范围涵盖证券经纪、投资银行、资产管理、自营交易和研究等。
投行部作为公司的重要部门，主要从事企业融资、并购重组、股权投资等业务。
二、职级体系1.职级划分：国金证券投行部职级主要分为初级、中级和高级三个层次。
2.职级晋升条件：员工晋升主要依据个人能力、业绩和经验。
初级员工需具备一定的工作经验，中级员工需在业务领域取得优异成绩，高级员工需具备丰富的行业资源和业务能力。
3.薪资待遇与福利：职级越高，薪资待遇相应提高，同时享有更多的福利，如股权激励、员工持股计划等。
三、投行部职业发展路径1.初级岗位：包括分析师、项目经理等，主要从事项目执行和业务拓展工作。
2.中级岗位：包括高级项目经理、业务经理等，负责团队管理、业务拓展和客户关系维护。
3.高级岗位：包括执行董事、副总裁等，主要负责业务决策、战略规划和资源整合。
四、投行部人才培养与发展1.培训项目：定期组织内外部培训，如专业知识培训、业务技能培训、领导力培训等。
2.人才激励机制：通过绩效奖金、晋升激励、股权激励等方式，激发员工积极性和创造力。
3.员工晋升与离职情况：投行部注重员工个人成长，提供多元化的职业发展路径。
员工晋升率较高，离职率相对较低。
五、投行部业绩与行业地位1.业务规模与增长：近年来，国金证券投行部业务规模不断扩大，业绩逐年增长，市场份额稳步提升。
投行部门运营管理岗位
投行部门运营管理岗位简介投行部门是指投资银行的运营管理部门，负责处理和执行与公司的投资相关的业务活动。
投行部门运营管理岗位是其中的一个重要职位，在投行业务中扮演着关键的角色。
本文将介绍投行部门运营管理岗位的职责、技能要求以及岗位发展前景。
职责投行部门运营管理岗位的主要职责包括但不限于以下几个方面：1.业务支持：为投行部门提供全面的业务支持，包括协调组织会议、撰写报告和分析文档等。
2.数据分析：负责收集、整理和分析相关数据，为投行部门的决策提供可靠的数据支持。
3.项目管理：协助投行部门的项目管理工作，包括项目进展跟踪、资源调配和风险控制等。
4.内部协调：与其他部门和团队合作，协调各项工作，确保投行部门的运营顺利进行。
技能要求要成为一名优秀的投行部门运营管理岗位，需要具备以下关键技能：1.优秀的沟通能力：能够与不同层级和背景的人有效沟通，包括口头和书面表达能力。
2.数据分析能力：能够熟练运用一些数据分析工具，如Excel、SQL等，对数据进行清洗、整理和分析。
3.项目管理能力：有较强的项目管理能力，能够协调不同的资源，按时完成项目任务。
4.解决问题能力：面对复杂的问题能够快速分析和解决，能够快速应对各种突发情况。
5.团队合作能力：能够与团队成员紧密合作，共同完成工作任务，有团队精神和合作意识。
6.抗压能力：在高强度的工作压力下能够保持清晰的思维和高效率的工作。
岗位发展前景投行部门运营管理岗位是一个具有广阔发展前景的职位。
随着金融市场的不断发展和投行业务的不断壮大，对投行部门运营管理岗位的需求也日益增加。
在未来几年，投行部门运营管理岗位的就业前景将非常广阔。
在岗位发展方面，一般来说，投行部门运营管理岗位有以下几个发展方向：1.高级运营通过不断积累经验和提升自身能力，从而在投行部门中晋升为高级运营职位，负责更高层次的运营管理工作，如部门战略规划、流程优化等。
2.项目管理根据个人的兴趣和发展方向，从投行部门运营管理岗位转向项目管理领域，负责更大型和复杂的项目管理工作。
高盛简介
高盛高盛集团（GoldmanSachs），为跨国银行控股集团，入选《财富》杂志世界财富500强，向全球提供广泛的投资、咨询和金融服务，拥有大量的多行业客户，包括私营公司，金融企业，政府机构以及个人。
业务按地域分为三大块：美国，亚太地区和欧洲。
在香港设有分部，在23个国家拥有41个办事处。
中国目前有上海和北京办事处，并成立合资证券公司——高盛高华。
截止2009年12月末，高盛在全球拥有雇员3.25万人。
2010年，公司收入创历史的达到133.9亿美元，每股收益创纪录22.13美元。
一下是高盛的主要业务部门简介：投资银行部：投资银行分两个部门，包括财务顾问和（合并与收购【M&A】，重组和拆分）以及承销业务（公开上市和股权，私募股权的相关工作）。
高盛是全球领先的M&A咨询公司，在交易规模榜上总是独占榜首。
2010年投资银行部业务收入为48亿美元。
交易与自营投资：高盛在全球并购领域保持领先，在历年度记录和完成的交易里排名第一。
固定收益，外汇和商品部和股权部的收益分别达233.2和98.9亿美元。
资产管理和证券服务：高盛业务中唯一的弱点是其抵挡市场波动缓冲的资产管理业务，虽然资产管理增长很快，却不如其他银行这么盈利。
资产管理不可能像成千上万亿的投资银行交易呢么惊心动魄和有利可图然而，但它能产生比交易利润更稳定的收入。
高盛公司成立于1869年，在19世纪90年代到第一次世界大战期间，投资银行业务开始形成，但与商业银行没有区分。
高盛公司在此阶段最初从事商业票据交易，创始人马可斯·戈德门每天沿街打折收购商人们的本票，然后在某个约定日期里由原出售本票的商人按票面金额支付现金，其中差额便是马可斯的收入。
20世纪初，股票包销包括首次公开募股业务使高盛成为真正的投资银行，却也使公司从迅速膨胀到濒临。
倒闭后来高盛增加贷款、外汇兑换及新兴的股票包销业务，规模虽小，却是已具雏形。
在1929年，高盛公司还是一个很保守的家族企业，当时公司领袖威迪奥·凯琴斯想把高盛公司由单一的票据业务发展成一个全面的投资银行。
亚投行简介总结
亚投行简介总结
亚洲基础设施投资银行（Asian Infrastructure Investment Bank，简称亚投行）成立于2015年，是由亚洲各国发起并共同创立的一家国际性金融机构。
以下是对亚投行的简要总结：
成立背景：亚投行的设立旨在满足亚洲地区对基础设施建设巨大需求的同时，加强国际合作，促进亚洲及其他地区的可持续发展。
亚投行的创立是为填补亚洲基础设施融资的需求缺口，提供更多的资金支持。
成员国：亚投行的成员包括亚洲及其他地区的国家和地区。
截至目前，亚投行已经吸引了80多个国家的加入，其中包括发展中国家和发达国家。
中国是亚投行的创始成员国，也是最大的股东。
治理结构：亚投行采用“一国一票”原则，每个成员国在亚投行的决策中都拥有平等的投票权。
亚投行设有理事会、董事会和行政部门，通过这些机构实现对银行运作的监督和管理。
资金规模：亚投行的注册资本为1000亿美元，初始授权资本为2000亿美元，这使得亚投行成为全球最大的多边开发银行之一。
亚投行的融资方式包括贷款、股权投资和债券等多种形式。
项目重点：亚投行的主要投资领域包括交通、能源、环境保护、农业等基础设施领域。
通过支持这些领域的项目，亚投行旨在促进亚洲地区的经济增长、减少贫困、改善基础设施建设水平。
合作伙伴关系：亚投行与其他国际金融机构和多边开发银行建立了紧密的合作伙伴关系，包括世界银行、亚洲开发银行等。
通过合作，亚投行扩大了其资金池和项目覆盖范围。
总体而言，亚投行的设立对亚洲及其他地区的可持续发展起到了积极作用，为基础设施建设提供了新的融资渠道，促进了国际合作与发展。
国信证券 投行架构
国信证券投行架构
国信证券投行架构主要包括以下几个部分：
1. 投资银行业务总部：负责投资银行业务的整体策划、组织和管理，包括股权融资、债券融资、并购重组、资产证券化等业务。
2. 行业部：按照行业划分，为国信证券投行业务提供行业研究、市场分析、项目筛选等服务。
3. 业务拓展部：负责拓展投资银行业务的市场渠道，建立和维护客户关系，推广国信证券投行业务。
4. 投行资本市场部：负责执行投资银行业务的具体操作，包括项目融资、债券发行、股票发行等。
5. 投行研究部：负责投资银行业务的研究工作，提供宏观经济、行业趋势、公司分析等研究报告。
6. 风险管理部：负责投资银行业务的风险评估与管理，确保业务操作符合相关法规和政策。
7. 合规部：负责投资银行业务的合规审查，确保业务合规性。
8. 财务部：负责投资银行业务的财务管理，包括资金调配、财务报表等。
9. 人力资源部：负责投资银行业务的人力资源管理，包括招聘、培训、考核等。
10. 信息技术部：负责投资银行业务的信息系统建设与维护，提供技术支持。
以上是国信证券投行架构的主要组成部分。
在实际运营中，各部分之间密切协作，为国信证券投行业务的发展提供支持。
投资银行简介
投資銀行的業務範圍
股權與債權之承銷
在初級市場，投資銀行的業務是在公開及未公 開之市場承銷股權與債權。
經紀與自營業務
在次級市場，則以「自營」和「經紀」兩項業 務最重要。「自營」是以自有資金從事有價證 券及相關金融商品之買賣；「經紀」則僅接受 委託買賣，以賺取手續費。
投資銀行的業務範圍
私下募集
私下募集是指發行公司銷售股權或債權，不以公 開發行的程序，而改以私底募集的方式，得以免 除公開發行所受之限制與規範。發行公司以私下 募集的方式發行有價證券時，通常會透過投資銀 行代為尋找潛在投資人。
課程簡介
期中考前 投資銀行概論 證券發行與承銷 國際承銷與私募業務 公營事業民營化與BOT 投資評估與報告撰寫 期中考後 大陸股權分置議題 資產證券化 個案探討
兩岸投資銀行發展概況 資產管理概論
參考書籍
現代投資銀行 投資銀行 投資銀行學 謝劍平 智勝 謝劍平、周昆 華泰 何小鋒、黃嵩 北京大學出版社(中國)
投資銀行未來展望
直接金融比重逐年上升 商業銀行在投資銀行中再度出現 產業集中化 財務工程及專業知識日益重要 網路服務的衝擊
附錄一
股 權 與 債 權 之 承 銷 綜合券商 工業銀行 創投 投信 投顧 財顧 會計事務所 電子券商 電子金融百貨 商銀
經 紀 與 自 營
私 募
合 併 與 收 購
公 司 重 整
投資銀行的定義
- - Robert Lawrence Kuhn
最狹義定義：僅包括有價證券的承銷、自營及經紀 業務 狹義定義：包括大部份資本市場之業務，涵蓋證券 的承銷、自營及經紀、購併、公司重整等業務 廣義定義：包括所有資本市場及商業銀行業務，涵 蓋證券的承銷、自營及經紀、購併、重整、 創業投資、基金管理、顧問服務、資金管 理及商業投資等業務 最廣義定義：除資本市場及商業銀行業務外，尚包 括其他非銀行之業務，如不動產仲介與保險等
华泰联合证券投行简介(12月更新改)页PPT文档
行
多种融资服务
华泰紫金投资有限责任公司
直接投资
华泰证券和华泰联合证券均设立直投资源 开发部，由其对项目进行考察、分析和跟 踪，并推荐至紫金投资，最终完成投资；
若项目不符合华泰紫金投资标准，我们将 会推荐给众多合作PE机构
4
精英的团队+全面的服务产品
华泰联合证券拥有国内领先的投行业务团队
华泰联合证券提供全面的投资银行产品和服务
广泛的市场资源
公司在过去中积累了广泛的市 场资源，包括各个行业的客户 资源，业内的优秀中介机构资 源，各类各级监管机构、主管 部门的资源，商业银行、信托 机构、PE、创投等多类筹融资 资源；这些丰富的市场资源将 有机会从多个维度帮助客户成 功上市
政策的准确把握
华泰联合证券与证监会拥有良 好、长期的沟通机制，同时与 交易所、国资委、商务部门、 环保部门等其他监管部门建立 了密切联系，熟知各部门审核 流程、监管体系
公司是中国证监会批准的首批全国性大型综合类券商。2019年2月，公司通过了规范类券商的评审。 2019年2月，公司大股东华泰证券上市，为公司的发展带来新的动力和机遇。
上海 北京 深圳
华泰联合证券
证券的发行承销 企业重组、收购、兼并
公司财务顾问 证券投资咨询 证券经纪业务 中国证监会批准的其他业务
上市公司公开发行证券 （包括增发、配股、可转债） 上市公司向特定对象发行证券
固定收益证券的发行与承销 固定收益证券的销售和交易 固定收益证券研究及投资咨询
5
完整的大投行体系构架
前端
华泰联合证券打
项
造与国际接轨的完整大
目 开
拓
投行体系，中端以资本
市场部为依托开展发行
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1．投资银行部（Investment Banking Division）
直接和发行股票、债券的公司打交道，负责IPO或债券发行的大部分前期工作。
有的投行把固定收益部放在投资银行部之外，投资银行部只负责发行股票；但是，大部分投行还是把股票和固定收益合并为投资银行部，只是在投资银行部下面设置Equity Team, Fixed-income Team, Money Market Team等。
2．资本市场部（Capital Market Division）
在投资银行部完成前期准备之后，由资本市场部负责调查买方客户（主要是机构投资者）的需求，确定究竟应该发行多少股票或债券，并确定大致的价格区间。
有的投行把销售与交易也放在资本市场部之内；在一般的投行里，资本市场部是夹在投资银行部和销售交易部两块面包之间的一层奶酪?发展前途相对较小。
3．销售交易部（Sales and Trading Division）
在投资银行部和资本市场部完成一切准备工作之后，销售与交易部负责直接与买方客户打交道，顺利圆满地完成股票或债券的销售任务。
当股票或债券上市之后，销售与交易部还要负责稳定股价，协商决定是否增发，等等。
4．兼并收购部（Merge and Acquisition Division）
负责对其他公司的兼并与收购业务进行咨询，包括兼并战略，选择兼并对象，确定兼并方式，为兼并收购进行融资，以及帮助被收购对象进行反收购，等等。
有的投行把兼并收购部放在投资?行部之中。
兼并收购部是近年来发展最快的投行部门。
5．研究部（Research Division）
负责为其他部门乃至其他公司提供研究服务，包括股票研究，固定收益研究，兼并收购研究以及宏观经济研究，等等。
研究部是投行其他部门立足的基础，如果没有研究人员提供的大量资料，IPO和兼并收购都不可能发生。
6．资产管理部（Asset Management Division）
为客户管理资产，主要是管理基金或独立账户，类似于传统的基金公司的工作。
20世纪90年代，大部分投行都没有资产管理部，但现在投行业务和基金业务日益融合，有的基金也开始做投行业务；总之，资产管理部是大部分投行目前集中精力发展的部门。
7．大宗经纪部（Prime Brokerage Division）
为机构投资者，尤其是共同基金或对冲基金提供经纪服务，主要涉及金额很大的买卖，与零售经纪有本质的区别。
有的投行把大宗经纪部和销售与交易部放在一起，因为两者的工作性质有很大的相似之处。
8．私人股权部（Private Equity Group）
利用自有资金或筹集资金进行私人股权投资，即投资于非上市公司，或者对已经上市的公司进行买断，使之变为非上市公司。
私人股权业务是近年来投行业务的另一个主要增长点。
9．自营投资部（Principal Investment Group）
利用自有资金进行短期交易或长期投资。
投行进行自营投资是很受争议的话题，因为这样很难顾全客户的利益。
有的投行把自营投资，私人股权乃至资产管理等业务混合在一起，导致了更大的利益冲突。