上市公司财务危机预警研究
上市公司财务危机预警研究的开题报告
上市公司财务危机预警研究的开题报告一、研究背景及意义随着经济全球化进程的加速，企业的经营环境也越来越复杂，市场竞争愈加激烈，而企业破产、财务危机等风险也越来越突出。
在这个背景下，对企业财务危机的预警和防范显得尤为重要。
特别是对上市公司而言，其具有公开透明、信息披露完备等特点，一旦遭受财务危机，会引发社会的广泛关注，对股东、员工、投资者等利益相关方造成不良影响，进而影响整个社会经济稳定。
因此，对上市公司财务危机的预警和防范是非常必要的。
二、研究内容和目标本研究将通过梳理国内外相关文献，明确上市公司财务危机的特征和预测模型，然后以某上市公司为例，采用时间序列模型和多元回归模型等方法，根据历史财务和经营数据，构建该公司财务危机预警模型，帮助企业及时发现和解决风险问题，以确保企业健康发展。
具体而言，本研究将围绕以下内容展开：1. 上市公司财务危机的特征和评价指标体系2. 国内外相关研究的梳理和分析3. 某上市公司财务危机预警模型的建立4. 针对模型结果的分析和探讨三、研究方法和技术路线1. 文献资料调研法：通过阅读相关文献，梳理上市公司财务危机的特征、评价指标体系以及预警模型等相关研究成果。
2. 理论分析法：利用财务和经济学理论，对财务危机的成因和特征进行深入探讨和分析，为后续研究提供理论基础。
3. 统计分析法：利用时间序列模型、多元回归模型等统计工具，构建某上市公司财务危机预警模型，并对模型结果进行分析和检验。
四、研究预期成果1. 系统梳理上市公司财务危机的特征以及评价指标体系，为后续相关研究提供参考。
2. 建立某上市公司财务危机预警模型，并对模型结果进行分析和探讨。
3. 为企业提供财务危机预警的参考依据，为行业政府主管部门进行风险防范提供参考。
上市公司财务危机预警指标研究
力 。企业有无支付现金 能力 和偿 还债务能力 ， 是企业 能否健康 生存和发展的关键 。具体指标包括 ： （） １资产负债率 。即企业 负债总额 与资产总额 之 比。不 同
产报酬率越 高 。 企业 的资产利用效果越好 ， 利能力越强 ， 营 盈 经 管理水平越高 ， 越不容易发生财务危机 。 （） ３ 资本金利润率 。即企业利润总额 与资本金总额的 比率 。
（） １资金增值率 。即企业 在一定 时期的资金增 值额与企 业 资金 占用额的比率。该项指标 中资金增值额部分既应包括以税 费形式分配给国家的部 分 ， 要包括 以利息形式分 配给债权 人 还
的部分 ， 以租 金 形 式 分 配 给 出 租 人 的部 分 ， 以投 资 利 润 部 分分 配 给投资人的部分 ， 以公 益 金 形 式 分 配 给 劳 动 者 的 部分 ， 公 积 金 以 和 未 分 配 利 润 形 式 留 给 企 业 的 部 分 ； 金 占用 额 中 既 包 括 存状 况的指标 。通常以存货周转次数 和存货周转天数表示。该公式
的财务危机： 第一， 企业失败 ， 即企业清算后仍无力支付债权人的债
务； 第二， 法定破产， 即企业和债权人向法院申请企业破产 ； ， 第三 技
术破 产 ， 即企业 无法 按期 履 行 债务 合 约付 息 还 本 ； 四 ， 第 会计 破 产 。
关键 词 ：上 市公 司 ； 务 危机 ； 警 指 标 财 预
作
者： 中南大学商学院
一
（） ３应收账款周转率 。即反映企业 应收账款 回收速度 的指
标 。通 常 以 应 收 账 款周 转 次数 与 应 收 账 款 周 转 天 数 表 示 。反 映 了应 收 账 款 的 流 动 速 度 ， 即本 年 度 内应 收 账 款 转 为 现 金 的平 均 次数 ， 一般 来 讲 ， 指标 越 大越 不 易发 生 财 务 危 机 。 该
我国上市公司财务危机预警研究
我国上市公司财务危机预警研究随着我国上市公司数量的不断增加，公司的财务状况也越来越受到人们的关注。
财务危机是指企业在经营中发生重大的财务问题，包括营运困难、资金链断裂、资产负债表失衡、关键管理人员离职等。
财务危机相当于企业的一场灾难，使得企业偿债能力下降，生产经营活动受到严重影响，甚至可能导致企业倒闭。
因此，预测与预防财务危机是企业发展过程中不可或缺的一环。
本文将探讨我国上市公司财务危机预警研究。
一、财务危机预警的重要性财务危机一旦爆发往往会造成企业自身的巨大损失，甚至会拖累整个行业的发展。
因此，对财务危机进行预警非常重要。
财务危机预警的主要目的是及早预测企业的财务状况，发现可能存在的风险，避免企业陷入财务危机的泥潭。
财务危机预警能够充分发挥风险管理的作用，及时监控企业内外部环境的变化，去除企业运营过程中的不确定性，保障企业的安全与稳定。
二、我国上市公司财务危机预警的探索与实践1、上市公司财务危机的预警模型（1）财务指标预测模型财务指标预测模型是一种基于企业财务数据分析的预警模型，在企业的财务指标数据中挖掘出可能对企业未来偿债能力的影响因素，通过数学模型进行预测，以此判断企业是否存在财务危机的风险。
财务指标预测模型主要通过企业的财务数据进行建模，构建预测模型，预测企业的未来财务状况。
常用的财务指标预测模型有Logit模型、Probit模型、判别分析模型、神经网络模型等。
（2）人工智能预警模型人工智能预警模型（AI）是指将大数据和人工智能技术应用于上市公司财务危机预警。
AI预警模型可以通过大数据采集、数据挖掘等技术提取企业经营数据，并运用深度学习、神经网络等技术形成预测模型，检测企业财务状况。
在企业大规模数据化后，人工智能预警模型未来将成为预警方式的新趋势。
2、上市公司财务危机预警指标的选择有效的财务危机预警需要选取具有预测能力的财务指标。
我国上市公司财务危机预警指标的选择可以分为两类：一类是从传统的财务指标中挖掘具有风险预警功能的指标，如运营资金周转、现金流量覆盖率、资产负债比、流动比率等。
制造业上市公司财务危机预警研究
制造业上市公司财务危机预警研究摘要：随着中国经济的快速发展，制造业作为中国经济的重要支柱产业，也面临着许多挑战和风险，财务危机成为制造业上市公司所面临的重大威胁。
本文通过对制造业上市公司财务危机的定义和特征进行分析，总结了财务危机的常见原因，以及常见的预警指标和方法，并提出了关于制造业上市公司财务危机预警的相关建议。
关键词：制造业上市公司；财务危机；预警指标；预测模型；风险管理一、引言二、财务危机的定义和特征财务危机是指公司经营活动中出现的重大经济问题，导致公司资金短缺、债务违约、股票下跌等一系列财务困境。
财务危机的特征包括：公司盈利能力下降，现金流问题，债务过高，资产负债率过高，负债结构不合理等。
三、财务危机的原因1. 市场因素：市场需求下降、产能过剩、价格竞争激烈等。
2. 管理因素：管理层失误、决策不当、内部控制薄弱等。
3. 财务因素：财务报表失真、财务信息披露不完整、会计政策不规范等。
四、财务危机预警指标1. 盈利能力指标：包括毛利率、营业利润率、净利润率等。
2. 偿债能力指标：包括流动比率、速动比率、现金比率等。
3. 资本结构指标：包括资产负债率、债务比率、权益比率等。
1. 比较分析法：通过比较同行业公司的财务数据来判断自身是否处于危机边缘。
2. 趋势分析法：通过分析公司财务指标的变化趋势来预测是否会出现财务危机。
3. 预测模型：利用统计学方法建立财务危机预测模型，通过回归分析等方法来预测公司财务危机的可能性。
1. 加强内部控制，完善财务报告制度，确保财务信息的准确性和及时性。
2. 提高财务人员的专业素质，加强财务监管和风险管理意识。
3. 加强财务预算和资金管理，优化资本结构，降低财务风险。
4. 引入外部专业机构进行财务审计和风险评估工作，及时发现问题并采取措施。
七、结论。
制造业上市公司财务危机预警研究
制造业上市公司财务危机预警研究随着我国制造业占比不断提高，制造业上市公司已经成为中国经济发展的重要力量。
然而，在市场经济环境下，任何企业都可能面临财务危机的风险。
因此，对制造业上市公司的财务危机预警研究显得尤为重要。
一、财务危机预警的意义财务危机是指企业的收入、利润等财务指标较长期内持续低迷，无法偿还债务或经营陷入重大困难的状态。
这已成为市场经济下企业家经营的一大挑战。
而财务危机预警是指通过对企业的财务报表、经营情况等多方面数据进行分析和研究，提前发现企业陷入财务危机的状态，为企业采取有效措施避免或解决财务危机提供依据。
财务危机预警对于制造业上市公司来说尤为重要。
首先，在制造业竞争激烈的市场环境下，企业经营风险很高，任何一个小的经营失误都有可能导致财务危机的爆发。
其次，制造业上市公司的资金来源主要来自于股权融资和债务融资。
一旦财务危机爆发，股东和债权人都会面临巨大的风险。
因此，制造业上市公司需要尽早发现潜在的财务危机，采取有效的措施防范风险。
制造业上市公司的财务危机预警指标包括财务、经营、市场三个方面。
财务方面的指标包括资产负债表、利润表、现金流量表等，主要用于分析企业的有形资产、负债结构、盈利能力和偿债能力等方面的风险。
经营方面的指标包括存货周转率、应收账款周转率、应付账款周转率、毛利率、净利润率等，主要用于分析企业的销售、成本、库存等运营情况的风险。
市场方面的指标包括市盈率、市净率、股价波动率等，主要用于分析企业的股价波动情况与市场评价的风险。
制造业上市公司的财务危机预警模型主要包括多元回归模型、人工神经网络模型、支持向量机模型等。
多元回归模型是最常用的财务危机预警模型之一。
它通过分析企业历史财务报表和经济环境等多种因素，建立模型，从而预测企业未来的财务状况。
但是，该模型对数据线性相关性的要求较高，不能处理非线性关系的数据。
人工神经网络模型采用类似人脑神经元的结构，可以有效处理非线性关系的数据。
上市公司财务危机预警系统研究的开题报告
上市公司财务危机预警系统研究的开题报告一、选题的背景和意义：财务危机往往会对上市公司的经营和发展带来重大影响，甚至会威胁到公司的生存。
因此，上市公司财务危机的预警和识别是资本市场监管和投资者决策的重要内容。
财务危机预警是通过对企业财务数据进行分析和评估，及时预测企业的未来经营状况，判断企业是否会发生财务危机。
因此，开发一种有效的上市公司财务危机预警系统，对于提高市场透明度、降低投资风险、保障投资者权益具有重要意义。
二、研究的主要内容和思路：本研究旨在研究上市公司财务危机预警技术，探索财务指标选取、模型构建、风险等级评估等关键技术，开发一种有效的上市公司财务危机预警系统。
具体研究内容包括：1. 上市公司财务状况评估指标体系研究。
主要研究从财务报表中选取适当的财务指标，构建能够全面反映企业财务状况的指标体系。
2. 财务危机预测模型构建研究。
主要研究将选取的财务指标进行分析，建立统计预测模型，对企业未来可能发生的财务危机进行预测。
3. 风险等级评估技术研究。
主要研究对预测结果进行风险等级评估，对可能出现财务危机的企业进行分类和打分，将企业分为高、中、低三个风险等级。
4. 上市公司财务危机预警系统设计与开发。
主要研究根据研究成果，设计一种上市公司财务危机预警系统，将财务指标体系、统计模型和风险等级评估技术结合起来，实现自动预警和实时监测。
三、研究的预期结果和贡献：本研究的预期结果是：基于选取的财务指标，建立财务危机预测模型，设计高效的风险等级评估方法，开发出一种高效可靠的上市公司财务危机预警系统。
本研究所提出的财务危机预警技术和预警系统，将能够在资本市场中提供有效的投资决策支持，降低市场的信息不对称风险，保障投资者权益，提高并稳定资本市场的发展。
制造业上市公司财务危机预警研究
制造业上市公司财务危机预警研究制造业是整个国民经济的重要组成部分，而制造业上市公司更是行业的佼佼者，承载着国家经济发展的重要责任。
随着国内外经济形势的不确定性及市场竞争的激烈化，制造业上市公司面临着财务风险的压力，财务危机预警成为了企业经营管理中的一项重要工作。
本文旨在对制造业上市公司财务危机预警进行研究，为企业及相关部门提供参考。
一、财务危机的原因分析1.市场竞争激烈制造业市场竞争激烈，产品同质性严重，价格竞争激烈，成本压力增大，导致企业盈利能力下降，甚至出现亏损，财务状况恶化。
2.经营管理不善企业经营管理不善，导致成本控制不力，资金使用效率低下，经营风险增加，财务危机隐患增多。
3.外部环境不确定国内外经济形势不稳定，国际市场风险增大，汇率波动等因素导致企业经营风险加大，财务状况不稳定。
4.过度依赖外部融资一些制造业上市公司过度依赖银行贷款或其他形式的融资，财务杠杆高，资金链紧张，一旦出现经营问题就会陷入财务危机。
二、财务危机预警指标1.财务指标主要包括流动比率、速动比率、资产负债率等指标，通过这些指标的分析可以发现企业的偿债能力、流动性等情况，及时发现企业经营风险。
2.盈利能力指标包括毛利率、净利率等指标，企业的盈利能力直接关系到企业长期发展，盈利能力下降可能导致财务危机的发生。
3.经营现金流指标企业的经营活动现金流量状况是企业经营状况的重要体现，通过分析经营现金流量状况可以发现企业资金运作是否稳健。
4.资本结构指标资本结构指标主要包括股本回报率、负债比率等，通过这些指标的分析可以了解企业的资本结构及融资风险状况。
5.成本费用控制指标成本费用控制是企业盈利能力的重要保障，通过分析企业的成本费用控制情况可以了解企业的盈利能力和经营风险。
三、财务危机预警模型为了更好地预警企业的财务危机，需要建立科学有效的财务危机预警模型。
一般来说，财务危机预警模型包括传统的多元判别分析模型、Logistic回归模型、人工神经网络模型、支持向量机模型等。
上市公司财务危机预警模型构建研究
负债融资应该 以中长期债务资本为主，而 目前我国证券公 司的 中短期负债在债务 资本结构中的比例 占 ９ ％以上 ， ０ 大部分证券公司 长期负债总额为零 。 而能带来较大负债融资利益的是 中长期 负债。国
外大证券公司发行的中长期债券规模一般都 比较大， 在综合资本中占
潜在的财务 危机 ，更谈不 上及时采取 措施
扼杀财务危机于萌芽 中了。因此 ， 建立一个
务预 警模型 研究早 已 引起足够 的重 视 ， 并
取 得了一定 的成果 ， 在静态模型研 究方面 ，
中。 遭遇不可预测的风险是在所难免 的。 如
既可 以预测企 业财务风险 ，又可 以分析 企
最早 的财 务 危机 预 警 研 究 是 Ｆｚ ａｒ ｋ ｉ ｐ ｔｃ ｔ ｉ
有 关部 门应通过加强对债 券发行主体 的资质 审查 ，逐步放松 对债券发 行的计划规模 控制 ， 推动市场按效率 原则运行 ， 将债券融 资作 为今 后证券公司 的基本 融资手段加 以培 育。这一方 面可 以使
在 程上以补券司金寸不， 临资 那资质好务模的券司集中期金一 ！ 一 度可弥证公资头的足解 时金 些产量、规大证公筹到长资； 定 决 业 另
上市公 司财 务危 机预警模型构 建研 究木
东北 林 业 大 学 经 济 管 理 学 院 辽宁石油化工 大学经济 管理 学院
【 摘
岳上植 张广柱
要 】本文以 中国沪深 两市的 Ａ股 上市公 司资料 为基础 ， 用距 离判别分析 法建立 了一个既 可以预 测企业财务危机 ， 利 又可以分析
（ ） 三 拓宽筹资渠道 目前 ， 国证券公 司立足于稳 固发展传统业 务 ， 我 这些 业务的开 展都需要大量的资金投入。从 代理 业务看 ， 现在开设一个营业部至
基于现金流量的上市公司财务危机预警研究
本 支 出 与折 旧摊 销 比。（ ２ ） 偿 债能 力 分析 指标 ， 包括 ： 现 金 负 债 总 额 比、 现金 流动 负 债 比 、 现金 流 量 带 息 负 债 保 障倍
数。（ ３ ） 现金 流 量结 构 指标 ， 包括 ： 经 营活 动 现 金流 人 流 出
性 就小 。 因此 ． 通过 对公 司获现 能力 和偿 债 能力 的分析 可 以 为其 他 问题 的分析 提供初 步 的判 断基础 。 本文 借鉴 前人 的研究 成果 ，为综 合反 映企 业 的财 务状
、
研 究 设 计
（ 一） 研 究 样 本 的 选 择
基 于对 国外 相 关研 究 的考 察 和 分析 ， 结 合我 国证 券市
≯
财 拿 妻 言 翼
量 的研 究还 不成 熟 。只有基 于现 金 流量指 标构 建 的预测 模 型才 能反 映公 司是否 有足 够 的现金 支付 到期 债务 ，达 到更 好 的 预测效 果 。
一
量表 编制 目的 的是获 现能 力分 析和偿 债 能力分 析 。 因为 ， 如
果 上市 公 司的获 现能 力强 ， 则盈 利 质量 高 ， 同时 也会 有 较多 的资 金用 于资 本支 出 ． 满足投 资需 要 ； 反之 亦然 。上 市公 司 的偿债 能力 与财 务弹 性有 较大 的相关 性 ，如果 上市 公 司 的 偿 债 能 力强 ， 资 产流 动性 大 ， 则财 务 弹性 就 大 ； 反 之财 务 弹
分析 指标 、财 务弹性 发展 能力 分析 指标 和现 金流 量结 构指 标共 五大 类现 金流 量指标 作 为研究 变量 ，并在 这 五大 类指
我国上市公司财务危机预警实证研究的开题报告
我国上市公司财务危机预警实证研究的开题报告一、选题背景与意义在我国企业发展过程中，面临着竞争激烈、市场不稳定等各种风险和挑战。
公司管理层和投资者都需要了解和预测公司财务状况，及时发现可能存在的财务危机风险，开展有效的预警和防范工作，保障企业和投资者的利益。
同时，对于监管部门来说，财务危机预警是加强监管、促进市场稳定发展的一个重要手段。
因此，对于我国上市公司财务危机预警机制的建立和完善，一直是学术界和实践界的关注焦点。
本研究将从实证研究的角度，探究我国上市公司财务危机预警的现状、存在的问题和改进方向，为相关利益方提供决策支持和参考。
二、研究目的和内容本研究的目的是通过实证方法，探究我国上市公司财务危机预警的现状和存在的问题，并提出改进方案。
在此基础上，本研究将具体探讨以下几个问题：1.我国上市公司财务危机预警的现状是什么，存在哪些问题？2.上市公司的财务指标和财务危机的关系是什么？如何利用财务指标进行预警？3.如何通过财务危机预警提高市场的透明度和监管效能？4.如何提出完善我国上市公司财务危机预警机制的建议？本研究的主要内容包括：1.回顾国内外学者对于财务危机预警的理论研究及应用实践，并结合我国实际情况，分析我国上市公司财务危机预警的需求和意义。
2.利用我国上市公司财务报表数据，通过多元回归等实证分析方法，建立上市公司财务危机预警模型，并分析各个指标的预警能力及其在预测财务危机中的重要性。
3.对我国上市公司财务危机预警机制的规定和实施进行分析，挖掘其中存在的问题，并提出相应改进建议。
4.结合案例分析和国际经验，探讨我国上市公司财务危机预警机制的完善方向，提出相应政策建议。
三、研究方法和技术路线本研究将采用实证研究方法，主要使用多元回归等统计分析方法，对我国上市公司财务危机预警模型进行建立和评估。
具体技术路线如下：1.收集和整理我国上市公司的财务报表数据，并进行数据筛选和清洗，得出可用于分析的样本数据。
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摘要随着我国市场经济和证券市场的快速发展，上市公司数量逐渐增多，规模逐渐扩大。
在激烈的市场竞争中，企业时时都遭受着危机的威胁。
如果不及时防范危机，企业将陷入困境中。
然而人们面对这样的困境不是无能为力的，企业财务危机是可以提前预知的。
置身竞争激烈的经济社会，企业随时随地会面临财务失败的威胁。
如果企业集团不能卓有成效地规避与防范各种风险因素的话，势必使企业集团的未来发展陷入严重的危机境地。
根据我国上市公司的财务预警现状，针对财务失真预警研究脱节问题，解剖上市公司的财务预警现存问题成因，结合国外先进财务预警经验，对上市公司财务预警问题给与建议。
关键词：上市公司；财务预警；建议AbstractAlong with our country market economy and the rapid development of the securities market, the listed company quantity increases gradually, scale expands gradually. In the fierce market competition, the enterprise always suffer from the threat of crisis. If not to prevent the crisis, the enterprise will be in trouble. However people face the dilemma is not powerless, enterprise financial crisis is in advance can predict.In the fierce competition in the economic society, the enterprise will be facing financial failure at any time and place of the threat. If the enterprise group can not efficiently avoid and guard against all kinds of risk factors of words, certainly will makes enterprise group's future development in serious crisis situation.According to our country to be listed's financial warning situation, according to early warning the disconnection between financial distortion problem, the anatomy of the listed company of financial warning existing problems cause, combined with advanced foreign financial warning experience, to the listed company financial warning problem giving advice.Key words: the listed company；Financial warning；suggest目录摘要 (1)Abstract (2)一、绪论 (4)（一）选题背景与意义 (4)（二）研究概况 (4)（三）研究方法 (5)二、财务预警的概述 (6)（一）财务预警概念的界定与辨析 (6)（二）财务预警概念的界定 (7)三、上市公司财务预警的现状分析 (8)（一）上市公司财务预警研究现状 (8)（二）上市公司财务预警的应用现状 (9)四、国外上市公司财务预警对我国的启示 (11)（一）国外上市公司财务预警现状 (11)（二）结合国外经验对我国上市公司财务预警的启示 (13)五、完善上市公司财务预警现状的建议 (15)（一）公司治理结构的完善 (15)1.完善经营者的选拔机制 (15)2.完善经营者的激励机制 (15)（二）相关法律制度的完善 (16)（三）财务信息质量保证制度的完善 (16)（四）内部控制制度的完善篡 (17)六、结论与展望 (19)（一）结论 (19)（二）研究局限性及趋势展望 (19)参考文献 (21)致谢 (22)一、绪论（一）选题背景与意义自美国的次级债问题所引发的金融危机爆发以来，企业的生存和发展面临更加严峻的挑战。
企业因财务危机导致经营陷入困境甚至于破产的例子数不胜数。
如何在财务危机到来之前就觉察，以尽早采取有效措施，消除危机隐患，己成为当前企业急需解决的现实问题。
从资本市场的目前情况看，随着证券市场的不断发展壮大，我国投资者的队伍日益扩大。
如果企业投资者未能及时掌握上市公司可能出现的财务危机相关信息，企业将面临巨大的投资风险。
帮助投资者最大限度的利用上市公司的会计信息来识别投资风险并能有效地控制风险，并维护自身的合法权益是本文关注的重点。
Fitzpatrick在1932年运用单个财务比率将样本划分为破产和非破产两组进行研究，发现净利率／股东权益和股东权益／负债这两组数据对财务危机的判别能力最高，由此产生财务危机预警实证研究的先例。
而后，又有多人对财务预警进行研究，上市公司财务预警系统已能帮助上市公司投资者及时发现企业财务状况中的异常情况，并能让投资者及时调整策略，改变财务状况恶化的趋势。
财务危机预警是以财务会计信息为基础，通过设置并观察一些敏感性预警指标的变化，对企业可能或者将要面临的财务危机所实施的实时监控和预测警报。
财务预警是由财务危机和预警两个词组成的。
证券市场作为资本市场的核心，其在我国的建立和发展始于改革开放初期，我国上市公司经过十数年的发展已成为国民经济的主力军，因而对财务预警进行分析，建立企业财务预警模型已成为现代企业财务管理的重要内容之一。
本文对上市公司财务预警问题的研究，一方面希望可以加深人们对上市公司财务预警的认识，另一方面希望能对企业管理者的财务危机管理有所帮助，防患于未然。
上市公司的财务信息对多方利益相关者都有重要影响，对建立财务预警系统、加强财务管理、预防财务失败和破产，具有重要意义。
（二）研究概况1932年Fitzpatrick在《A Comparison of Ratios of Successful Industrial Enter-priseswith Thoseof Failed Firms》一文中，运用单个财务比率将样本划分为破产和非破产两组进行研究，发现净利率／股东权益和股东权益／负债这两组数据对财务危机的判别能力最高，第一次进行了财务危机预警的实证研究。
1966年William Beaver在《Financial Ratios as Predictors of Failure》一文中提出单变量分析法，是使用单一财务变量对企业财务失败风险进行预测的模型。
1968年Altman在《The Journal of Finance》一文中首先将多元线性判别法引入财务危机预警研究领域，通过五种财务比率综合分析预测企业财务失败或破产的可能性。
1999年4月陈静在《会计研究》上发表了国内首篇关于预警的文章《上市公司财务恶化预测的实证分析》，我国开始了以我国企业数据为基础，建立适合我国国情的预警模型的实证研究。
此后，国内关于上市公司财务预警的研究逐渐增多。
2011年孙晓琳在《财务危机动态预警模型研究》一书中提出建立了基于Kalman滤波的财务危机动态预警模型，同时，本书根据公司治理指标的静态性特点，建立了基于BP神经网络的财务危机预警模型，从而在时间序列和横截面两个维度完善了对财务危机预警问题的研究。
研究者在进行财务预警研究时大多只关注企业财务指标，并且对于如何选取财务指标上没有统一意见，但仅对企业财务指标进行分析的财务预警模型很难准确的对企业财务危机进行预测。
有些学者引入的非财务指标也是单一的，没有将公司和市场指标结合起来。
上市公司财务预警系统应更加规范化，企业财务指标的选取应逐渐统一，企业的非财务指标应在影响财务预警的范围内，且非财务指标的选取也应与企业的经营管理和市场结合起来并逐渐合理化。
（三）研究方法本论文采用定性分析和定量分析相结合的方法，定性分析力求做到客观、准确和易于理解；定量分析力求做到数据真实、过程清晰、结论具有说服力。
定性分析主要集中在企业财务危机预警系统的设计、原则、功能及特征，企业财务危机的定义及研究对象，预测变量的选择，财务危机预警系统的传统理论，常见的有关企业财务危机的预测模型的分析和评价，以及财务危机预警系统的应用。
二、财务预警的概述（一）财务预警概念的界定与辨析财务预警是由预警不断演绎而形成的一个新的概念。
预警，顾名思义就是提前报警的意思，它最初是被运用于战争系统中，并由此出现了军事预警系统。
经济学家模拟军事预警系统构建经济预警系统，通过对宏观经济的景气分析，从各个方面预先报告经济运行在未来可能出现的警情，使宏观经济有效运行。
如果从企业这个微观层次来研究经济预警就是企业预警，进一步将此概念细化，从财务角度来进行企业预警，就产生了财务预警概念。
由此可知，财务预警就是通过对企业财务活动运行状态进行监控，预先告知企业即将发生的警情，并采取一定的措施，排除警情，保证企业财务活动安全运行的管理行为。
根据警情界定程度的不同，可将其分为广义和狭义的财务预警。
广义的财务预警是对所有可能引起企业财务活动波动的因素进行研究，只要引起企业财务活动产生不利因素就进行预警。
它与财务风险控制的区别主要在于它更偏重于研究如何规避影响企业财务运转正常的那些风险所带来的不利因素，目的只在于保证企业生存。
而财务风险控制还要研究影响企业盈利的那些风险，目的还在于发展和获利。
狭义的财务预警主要偏重于研究财务危机，实际上就是财务危机预警。
对财务危机的定义，国内外学术界有不同的观点：Beaver（1996年）把破产、拖欠优先股股利、拖欠债务界定为财务危机。
Altman（1968 年）将企业破产作为财务危机的标志。
ROSS（1999 年）等人认为可从四个方面定义企业的财务危机：第一，企业失败，即企业清算后仍无力支付债权人的债务；第二，法定破产，即企业和债权人向法院申请企业破产；第三，技术破产，即企业无法按期履行债务合约付息还本；第四，会计破产，即企业的账面净资产出现负数，资不抵债。
从防范财务危机的角度看，“财务危机是指一个企业处于经营性现金流量不足以抵偿现有到期债务”，即技术破产。