对外贸易融资出口信贷及其特点出口信贷指发达课件

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二、出口信贷的类型
出口信贷可分为卖方信贷和买方信贷两种基本 类型。
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卖方信贷：
指出口方银行为资助资本货物的出口，对出 口商提供的中长期融资。在这种业务中，出口 商是以延期付款方式向进口商出售资本货物。
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买方信贷：
指出口方银行为资助资本货物的出口，向进 口商或进口方银行提供的中长期融资。在这种业 务中，进口商是以现汇支付方式结算货款。
而且可能邀请一流银行的风险参与。
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4、贴现业务的手续比较简单，贴现公司承担的风险 较小，贴现率也较低。包买远期票据业务则比较 复杂，包买商承担的风险较大，出口商付出的代
价也较高。
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四、包买远期票据的业务流程
在出口商准备采用包买远期票据融资方式时， 应在签署贸易合同之前，向包买商提出申请，得 到包买商的报价和选择期。
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2、贴现业务中的票据可以是国内贸易或国际贸易往 来中的任何票据。而包买远期票据业务中的票据 通常是与大型设备出口有关的票据；由于它涉及 多次分期付款，包买远期票据业务中的票据通常
是成套的。
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3、在贴现业务中票据只需要经过银行或特别著名的 大公司承兑，一般不需要其他银行担保。在包买 远期票据业务中包买商不仅要求进口方银行担保，
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对包买商来说，包买远期票据的主要优点是收益率 较高，此外，由于所购票据可以在二级市场上转 让，使他拥有较强的选择性。但是，他无追索权 地承担了各种收汇风险。
对于担保行来说，包买远期票据的主要优点 是给它提供了获取可观的保费收入的机会。此外， 它保留着对进口商的追索权。但是，它必须对进 口商的资信有全面的了解，承担的风险是比较大 的。
第十七章 对外贸易融资 第一节 出口信贷 一、出口信贷及其特点
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（一）出口信贷概念
出口信贷指发达国家为了支持和扩大本国资本 货物的出口，通过提供信贷担保给予利息补贴的 办法，鼓励本国银行对本国出口商和外国进口商 或进口方银行提供利率较低的中长期贸易融资。
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（二）出口信贷的特点
（二）出口托收押汇
出口托收押汇指托收行以出口商开出的汇票和 全套单据为抵押，向出口商垫付货款的有追索权 的融资方式。它的前提是贸易采用托收结算方式。
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（三）打包放款
打包放款指银行以国外开来的信用证为抵押， 向出口商提供装船前的贸易融资。起初，这种贷 款是以处于打包阶段的货物为抵押品，故称为打 包贷款。
九、保付代理的利弊
对出口商来说，首先，保付代理业务使那些对 国际市场情况下不够了解的中小企业获得有关进 口的资信情况，有助于其克服信息障碍。
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其次，当这些以赊销方式出售商品的中小企业 缺乏资金时，可以将票据卖断给保理商，克服资 金不足的障碍。
第三，由于信用销售额度内的票据买卖是无追 索权的，出口商可以将信贷风险和汇率风险转嫁 给保理商。
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与此相对应的是它不必支付担保费用，也不用 承担信用证押金利息。但是，它必须以较高的进 口价格的形式承担出口商转嫁的融资费用。
对于保理商来说，保付代理业务使它们能够利 用自己的信息渠道和金融业务知识，开展综合性 的金融服务，并获取相应的报酬。但是，核准信 用销售承担汇率风险。
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十、短期出口融资
（一）出口信用证押汇
出口押汇：指出口商在货物运出后，持银行要 求的单证向银行申请以单证为抵押的贷款。它是 短期贸易融资中使用最多的融资方式，它可分为 出口信用证押汇和出口托收押汇两大类。
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出口信用证押汇是指出口商以信有证以及信用 证规定的全套单据为抵押品，向议付行申请的出 口押汇。它的前提是贸易采用信用证结算方式。
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七、保付代理及其服务项目
（一）保付代理：又称承购应付账款业务，指 保付代理商向出口商提供的以承购应收账款为中 心内容的综合性金融服务。
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（二）保付代理服务项目
1、信用销售控制 2、债款回收 3、坏账担保 4、短期贸易融资 5、销售分户账管理
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八、保付代理协议的主要内容
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最后，与贷款方式融资相比，利用保理业务融 资，可以减少其资产负债表中的负债，有利于企 业的有价证券上市和扩展融资渠道。但是，出口 商要为此支付较高的融资费用。
对于进口商来说，保付代理业务使它能够以赊 账方式进口商品，增加了贸易机会。而且，它既 不需要寻找担保行，又不需要开立信用证，可以 显著地简化进口手续。
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（四）远期票据贴现
远期票据贴现指银行或贴现公司等金融机构有 追索权地买进经过承兑的远期汇票的贸易融资方 式。其中，最常见的是远期信用证贴现，即出口 商以远期信用证项下的远期汇票办理贴现。
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五、贴现业务中的计算
贴现是人们将未到期的证券，按照贴现率扣 除贴现金额，向贴现公司或银行换取现金的融资 方式。贴现金额指证券面值与证券价格之差。
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六、包买远期票据的利弊
对进出口来说，包买远期票据的主要优点是 使他在信誉不佳的情况下，获得中期融资便利， 保证贸易的顺利进行。此外，与买方信贷等融资 方式相比，它的手续也比较简便。但是，进口商 必须寻找但保银行并支付担保费；同时，他必须 以更高的进口价格的形式承担出口商转嫁的融资 成本。
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三、包买远期票据与一般的贴现的主要区别
包买远期票据业务即福费廷，指包买商从出 口商那里无追索权地购买经过进口商承兑和进口 方银行担保的远期票据，向出口商提供中期贸易 融资。
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包买远期与贴现的区别在于：
1、在包买远期票据业务中包买商放弃了追索 权，这是它不同于一般贴现业务的典型特征。
1、出口信贷的金额大、期限长、风险大。
2、出口信贷与信贷保险相结合。
3、政府设立专门的出口信贷机构，对出口信 贷给予资金支持。
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4、出口信贷的利率一般低于相同条件下的市场利 率。利率差额由出口国政府以各种形式给予补贴。
5、出口信贷有指定用途，即该项融资限于购买贷 款国家的商品。
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