《民法典》解读之抵押物转让规则

也就是说，如果双方将禁止或者限制转让抵押财产的约定进行了登记，法律还赋 予了抵押权人否定物权转移效力的权利。因此，抵押财产转让规则的变化对于抵 押权人的保护机制是周全的。
下面举例进行解释：假定甲向乙借款100万元，以其房屋为乙设立抵押权并办理 了抵押登记。后未经乙同意，甲将房屋以120万元的价格卖给了丙并办理了过户 登记，根据《民法典》的规定，甲将房屋转让给丙属于有权处分，甲丙之间的买 卖合同有效，丙获得了房屋所有权。
再者，由于抵押权具有追及效力，抵押权人可以通过向受让人主张权利来保障其 权益。 最后，根据《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国民法典〉有关担保制度的 解释》（以下简称《民法典有关担保制度的解释》）第43条的规定，“当事人约 定禁止或者限制转让抵押财产且已经将约定登记，抵押人违反约定转让抵押财产， 抵押权人请求确认转让合同无效的，人民法院不予支持；抵押财产已经交付或者 登记，抵押权人主张转让不发生物权效力的，人民法院应予支持，但是因受让人 代替债务人清偿债务导致抵押权消灭的除外。”
（三）《担保法解释》“相对宽容”抵押物转让规则 《担保法解释》第６７条对抵押物转让的规定可概括为以下三层意思： （１）抵押物转让未通知抵押权人的，已登记的抵押权具有追及力； （２）受让人可代为清偿债务而消灭抵押权人的追及权； （３）未登记的抵押权不具追及力。
显然，《担保法解释》在未通知抵押权人之抵押物转让的效力问题上改变了《担 保法》的规定，正面回应了在抵押物转让中抵押权追及力的有无问题，因为肯定 了已登记的抵押权的追及力也就意味着肯定了未通知抵押权人的已登记的抵押物 转让行为的效力。
（二）《担保法》“相对限制”抵押物转让规则让 《担保法》第４９条对抵押物转让设计的规则可总结出以下几层意涵： （１）已办理登记的抵押物的转让，应通知抵押权人，否则转让行为无效； （２）转让价款明显低于抵押物价值的，抵押权人可要求抵押人提供担保，否则 不得转让；
（３）抵押权人对转让价款的受偿权。 《担保法》将抵押物的有效流转由“抵押权人同意”转向“通知抵押权人”，抛 弃《民法通则意见》坚持的之于抵押物转让的严酷枷锁转而只是相对限制抵押物 转让的态度上形成共识。
其次，允许转让抵押财产可以促进交易，有利于资产在市场上的流动，降低交易 成本。以往在买卖过程当中，抵押人要想出售抵押财产必须经过两道程序，首先 需要获得抵押权人的同意，其次筹措款项还款，由此也催生了类似“赎楼贷”等 多种短期高利率的民间借贷，而允许转让抵押财产大大减少了双方的交易成本， 增加了交易的可能性，因为在这种情况下，双方可以协商使用交易价款直接偿还 债务，在提高资产流动性的同时债权也获得了清偿，可谓一举两得。
目录
一、抵押物转让规则的嬗变 二、《民法典》关于抵押物
转让规则的变化解读 三、债权人的风险防范
一
抵押物转让规则的嬗变
《民法典》第406条对抵押财产转让的规则作出不同于《物权法》的规定，允许 抵押人在抵押期间无需经过抵押权人同意即可转让抵押财产。纵观抵押财产转让 制度的变迁，我国对于抵押财产能否不经抵押权人同意即可转让（也即抵押财产 能否自由转让）经历了不同阶段的认识，处于“左右徘徊”的状态，其背后是对 于限制抵押财产转让法理基础以及对于倾向保护主体的认识变化，还体现出对于 实现抵押财产价值的认识变迁。
（五）《民法典》“完全宽容”抵押物转让规则 《民法典》第４０６条规定， （１）抵押期间，抵押财产的转让不受到来自抵押权人方的限制； （２）抵押权具有追及力； （３）抵押财产转让可能损及抵押权的，抵押权人可得请求对转让价款提前受偿 或提存； （４）抵押人转让抵押财产的应当通知抵押权人
可以说，我国立法关于抵押物转让问题历经了从《民法通则意见》的“严格限制” 到《担保法》的“相对限制”到《担保法解释》的“相对宽容”再回到《物权法》 的“严格限制”，最后到如今《民法典》采取的“完全宽容”态度的曲折过程。
如果说从《民法通则意见》到《担保法解释》这一路，是关于抵押物转让的愈渐 宽松之路，那么《物权法》的规定则是把这条宽松之路送上了终点。其将抵押物 的有效转让又重新纳人抵押权人的权利范畴，不但是降低效率的规定，难以充分 发挥抵押物的使用价值及交换价值，而且将极大限制抵押人与受让人之间本可通 过合同关系来实现利益平衡的意志自由。
（四）《物权法》“严格限制”抵押物转让规则 《物权法》第１９１条对于抵押物转让的规定相当简略，可总结为三层意思： （１）一般情形下，抵押财产的转让需经抵押权人的同意，除非受让人代为清偿 债务；（２）经抵押权人同意后，抵押财产转让所得的价款应向抵押权人提前清 偿债务或提存；（３）未经抵押权人同意，且受让人未代为清偿债务的，不发生 抵押财产所有权变动的法律效果。
二
《民法典》关于抵押物自 由转让规则的变化解读
《民法典》对抵押财产转让的规则的改变几乎是颠覆性的，在承认抵押权具有追 及效力的基础上允许抵押人转让抵押财产，其中第406第一款规定：“抵押期间， 抵押人可以转让抵押财产。当事人另有约定的，按照其约定。抵押财产转让的， 抵押权不受影响。”
这种改变主要基于以下几点原因： 首先，抵押权作为在抵押物上设定的一种担保物权，是为了保证债权的实现，但 不应当成为抵押物的所有权人支配财产的障碍，这当然包括了对抵押财产转让的 权利，而在实务当中，抵押财产的流通受到了极大的限制，某些金融机构甚至不 允许抵押人对抵押房产进行出租，从而不能发挥抵押这一担保方式所带来的物尽 其用的效能。
（一）《民法通则意见》“严格限制”抵押物转让规则 《民法通则意见》第１１５条对抵押物转让的规则内核可提炼为：抵押期间对抵 押物实行转让必 转让合同的自始无效、绝对无效，还是将其解释为买卖行为不引发物权变动的法 律效果，都无法否认抵押物的转让严格受限于“抵押权人的意志”的客观事实， 而将抵押物能否有效流通完全倚赖抵押权人单方的意志。