中证申万有色金属指数编制方案
指数编制工作方案
指数编制工作方案I. 引言指数作为金融市场和经济领域中广泛应用的重要工具，对于指导投资决策、评估市场表现以及研究经济发展趋势起着至关重要的作用。
本文旨在提出一份有效的指数编制工作方案，以确保指数的稳定、准确和可信度。
II. 指数编制目标1. 理清编制指数的目标和用途，明确定义指数的适用范围和基准。
2. 设定合理的指数编制时间周期，例如日指数、周指数、月指数等。
III. 数据收集与处理1. 确定指数编制所需的数据类型，例如股票指数需要股票价格、市值等信息。
2. 确定数据来源，比如公开市场、证券交易所、金融数据服务提供商等。
3. 设定数据更新频率和时间，以确保指数的及时性和准确性。
4. 完善数据的清洗和校验流程，排除异常值和错误数据对指数计算的影响。
5. 制定数据处理算法和模型，确保指数的计算方法严谨、公平和透明。
IV. 权重计算方法1. 选择合适的权重计算方法，如市值加权、等权重、流通市值加权等。
2. 确定权重计算所需数据，并设定权重计算的时间周期。
3. 定期审查和调整组成股票或资产的权重，以反映市场变化和投资者需求。
V. 指数维护与更新1. 制定指数的维护流程，确保指数的持续更新和准确性。
2. 定期审查指数的构成和计算方法，并根据市场情况和监管要求进行必要的调整。
3. 建立有效的风险控制机制，识别和处理潜在的错误和异常。
VI. 指数发布与传播1. 制定指数发布的时间表和方式，确保指数的及时性和广泛传播。
2. 设计指数报告和指数计算方法的公开透明的解释文档，提供给投资者和市场参与者。
3. 加强与金融媒体和机构的合作，提高指数在市场中的影响力和知名度。
VII. 监督与评估1. 设立独立的监督机构，负责对指数编制过程和结果进行审查和监督。
2. 定期评估指数的质量和性能，包括指数的有效性、准确性以及与市场表现的一致性。
3. 根据投资者反馈和市场需求，及时调整和改进指数编制工作方案。
VIII. 结论本工作方案旨在确保指数编制工作的稳定、准确和可信度，提高指数在金融市场中的影响力和应用价值。
2014版上市公司行业分类-申万
一级行业 （2011） 采掘
化工
2013 年 12 月
二级行业 （2011）
三级行业 （2011）
石油开采 煤炭开采
其他采掘 采掘服务
石油开采
煤炭开采 焦炭加工
其他采掘
油气钻采服务 其他采掘服务
石油化工 化学原料
化学制品
石油加工 石油贸易
纯碱 氯碱 无机盐 其他化学原料
氮肥 磷肥 钾肥 复合肥 农药 日用化学产品
一级行业 （2011）
2013 年 12 月
二级行业 （2011）
三级行业 （2011） 涂料油漆油墨制 造 民爆用品 纺织化学用品
行业代码
220305 220307 220308
指数代码
850335 850337 850338
氟化工及制冷剂 220311 850382
变更情况
行业体系
一级行业 （2014）
850615 850616 850614 850613 801062
250203 250202
850623 850622
新增
删除 设立建筑装饰一级行业
建筑装饰
分拆
250204 850624
分拆子行业
250205 850625
分拆子行业
二级行业 （2014） 玻璃制造 其他建材
房屋建设 装修装饰 园林工程 基础建设
请参阅最后一页的信息披露和法律声明
4
申万研究·拓展您的价值
一级行业 （2011） 机械设备
2
删除 纳入化学制品 纳入化学制品 删除
申万研究·拓展您的价值
二级行业 （2014）
化学纤维 塑料 橡胶
上证行业分层等权重指数系列编制方案
上证行业分层等权重指数系列编制方案为了更好地反映中国股市中不同行业的表现和变化，上证指数公司计划编制一套上证行业分层等权重指数系列。
该编制方案旨在提供一个全面且客观的衡量不同行业表现的指标，并为投资者提供参考和比较依据。
以下是该指数系列的编制方案的主要内容。
1.指数体系：上证行业分层等权重指数系列将包括多个指数，每个指数代表一个特定的行业。
通过将市场中所有股票分配到不同的行业指数中，以反映市场中不同行业的变化。
每个行业指数将采用等权重的方式编制，即其中每只股票的权重相等。
2.行业分类：行业分类是根据中国证监会发布的行业分类标准进行的。
该标准将上市公司划分为不同的行业，包括金融、房地产、制造业、能源等多个领域。
每个行业指数将按照此分类标准编制。
3.指数权重计算：每个行业指数的权重计算将采用等权重方法。
具体而言，每只股票的权重将根据该行业指数中的成分股数量平均分配。
例如，如果一个行业指数有10个成分股，那么每只股票将有10%的权重。
4.成分股的选择：行业指数的成分股将采用市值加权的方法选择，并根据每只股票在该行业市值总和的比例确定权重。
市值加权的方法可以更准确地反映市场对不同公司的价值评估。
5.调整机制：上证行业分层等权重指数系列将采用定期调整的机制。
具体而言，每个季度末将重新计算每个行业指数的成分股，以确保行业指数始终能够准确地反映市场的变化。
在调整期间，指数公司将对每个行业指数的成分股进行深入研究和评估，以决定是否有必要进行调整。
6.指数发布和使用：每个行业指数将有一个特定的编码和名称，并由上证指数公司发布。
投资者可以通过该指数了解特定行业的表现，并以此作为投资决策的参考和依据。
同时，该指数系列可以作为评估特定行业的基准，以评价投资组合的表现。
总之，上证行业分层等权重指数系列的编制方案旨在提供一个全面和客观的衡量不同行业表现的指标，并为投资者提供参考和比较依据。
通过采用等权重的方法和定期调整机制，该指数系列将准确地反映市场中不同行业的变化，并帮助投资者更好地理解和评价特定行业的表现。
申万行业划分标准
申万行业划分标准是中国证券市场中广泛应用的一种行业分类标准，由申万研究所设计和维护。
该标准将中国股票市场中的所有上市公司分为28个行业，每个行业又按照其业务性质和经济特征进一步划分为若干个子行业。
以下是对申万行业划分标准的详细介绍。
一、申万行业划分标准的发展历程申万行业分类标准于1998年开始设计与实施，并于1999年正式推出，目的是为了在中国股票市场中提供一种统一、科学的行业分类标准。
该标准经过多年的发展和不断完善，已成为中国证券市场中最广泛应用的行业分类标准之一，被广泛应用于股票指数编制、行业研究和投资分析等领域。
二、申万行业划分标准的体系结构申万行业划分标准体系包括以下三个层次：1. 一级分类：总共分为28个行业，如能源、材料、工业等。
2. 二级分类：在一级行业的基础上，根据业务性质和经济特征进一步划分为若干个子行业，如在材料行业下面有钢铁、有色金属、化工等。
3. 三级分类：在二级行业的基础上，根据细分特征进一步划分为若干个子行业，如在农林牧渔行业下面有种植业、畜牧业、水产养殖等。
三、申万行业划分标准的具体分类1. 农林牧渔行业该行业主要包括农产品种植、畜牧业、渔业等子行业。
2. 采掘行业该行业主要包括煤炭开采、石油开采等子行业。
3. 化工行业该行业主要包括化学制品、化工新材料等子行业。
4. 钢铁行业该行业主要包括炼铁、炼钢等子行业。
5. 有色金属行业该行业主要包括铜、铝、铅、锌等金属矿开采及其加工等子行业。
6. 建材行业该行业主要包括水泥、玻璃、陶瓷等子行业。
7. 机械行业该行业主要包括工程机械、农机等子行业。
8. 电子行业该行业主要包括计算机、通讯设备等子行业。
9. 家用电器行业该行业主要包括洗衣机、冰箱、空调等子行业。
10. 商贸零售行业该行业主要包括超市、百货商场等子行业。
11. 食品饮料行业该行业主要包括饮料、肉制品等子行业。
12. 纺织服装行业该行业主要包括纺织品加工、服装制造等子行业。
港股 申万行业分类 -回复
港股申万行业分类-回复港股申万行业分类是中国申万编制的一个对香港交易所的上市公司进行行业分类的标准。
该分类标准是根据公司主营业务和收入来源进行划分，以便投资者能够更好地了解和分析不同行业的公司。
本文将一步一步地回答有关港股申万行业分类的问题，帮助读者更好地了解这个分类系统。
第一步：介绍申万行业分类的背景和目的港股申万行业分类系统是由中国申万集团开发的，旨在为投资者提供一个行业分类标准，以便他们能够更好地了解和比较不同行业的公司。
该分类系统基于公司的主营业务和收入来源，划分为28个一级行业和124个二级行业。
每个行业都有一个独特的行业代码，以便进行统计和分析。
第二步：解释申万行业分类的分类标准申万行业分类标准是依据公司所属行业的主营业务和收入来源进行划分的。
一级行业分类采用了细分的方法，将行业划分为巨细多样的二级行业。
在一级行业分类中，包括了金融、房地产、能源、采掘、制造、交通运输、信息技术、电信服务、公用事业、消费者服务、基本消费、可选消费、医药生物、农林牧渔、化工、钢铁等28个行业。
第三步：详细解释申万行业分类的一二级行业一级行业是对不同行业的宽泛分类，例如金融行业包括银行、保险、证券、其他金融服务等二级行业。
房地产行业包括房地产开发、房地产营销、房地产管理、建筑及工程等二级行业。
能源行业包括石油石化、煤炭开采洗选、燃气供应、电力、新能源等二级行业。
制造行业包括有色金属冶炼、电子设备、家用电器、汽车及零部件等二级行业。
交通运输行业包括港口航运、机场航运、航空公司等二级行业。
信息技术行业包括软件开发、互联网服务、通讯设备等二级行业。
第四步：分析申万行业分类的应用与优势申万行业分类系统在投资和研究中有着广泛的应用。
首先，该分类系统提供了一个对各行业公司进行比较和分析的框架，投资者可以更好地了解和掌握不同行业的特点和趋势。
其次，该分类系统可以用于行业相关指数的编制，投资者可以通过投资指数或相关基金来获得整个行业的投资收益。
中证基金指数系列编制方案
中证基金指数系列编制方案中证基金指数系列全面反映内地所有开放式证券投资基金及其细分种类的走势，为市场及投资者提供更丰富的基金业绩评价基准和基金投资参考依据。
一、指数名称和代码二、指数基日和基点三、样本选取方法1、样本空间中证基金指数系列的样本空间为中国内地市场上所有成立满三个月的开放式证券投资基金。
2、选样方法在样本空间内，中证基金指数系列按照以下基金分类规则进行选样：四、 指数计算1、中证基金指数系列（货币基金指数以外）计算公式Divisorf S PIndex Index ii t i ti t t ∑⨯⨯⨯=)(,,1-(1) t Index 是t 日的指数收盘价；(2) t i P ,是第i 个样本基金在t 日（QDII 基金为1-t 日）的净值或收盘价； (3) t i S ,是第i 个样本基金在t 日前最近一期基金季报披露的基金份额数； (4) i f 是第i 个样本基金的权重因子，当样本个数大于10只时，通过设置权重因子使得单个基金权重不超过20%；(5) Divisor 是除数，即经修正后的1-t 日样本基金的合计净值规模。
2、中证货币型基金指数计算公式⎪⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛⨯⨯⨯⨯+⨯=∑∑ii i t i i t i t i t t f S f S R Index Index )(1000011,,,1-(1) t Index 是t 日的指数收盘价；(2) t i R ,是第i 个样本基金在t 日的万份收益（对于收益不结转份额的货币基金，万份收益由其净值变动换算得到）；(3) t i S ,是第i 个样本基金在t 日前最近一期基金季报披露的基金份额数。
(4)f是第i个样本基金的权重因子，当样本个数大于10只时，通过设置权i重因子使得单个基金权重不超过20%；五、指数修正当指数样本名单、基金份额出现变化，或基金市值、基金净资产出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原除数，以保证指数的连续性。
上期有色金属指数编制方案PPT
11
SHANGHAI FUTURES EXCHANGE
核心步骤二：权重设置
权重计算依据:各品种的五年平均持仓金额； 权重上限与下限:上限（80%）和下限（5%），超出上限或低于下限时 的权重再分配 每年一月第四个交易日对指数权重进行定期调整（基期当年除外）。
成分 商品 铝 铜 铅 镍 锡 锌 商品研究局 指数 CRB* 46.15% 46.15% —— 7.69% —— —— 标普-高盛 商品指数 S&P GSCI* 33.43% 41.54% 6.33% 10.87% —— 7.84% 道琼斯-瑞银 商品指数 DJ-UBSCI* 34.48% 35.96% —— 14.29% —— 15.27% 罗杰斯国际 商品指数 RICI* 28.57% 28.57% 14.29% 7.14% 7.14% 14.29% 伦敦金属交易所 金属指数 LMEX 41.80% 33.40% 8.40% 2.00% 1.00% 13.40% 上期有色 金属指数 IMCI 13.06% 66.30% 5% —— —— 15.64%
顶层
中层 底层
铜指数 有色金属 指数 其它产品 指数
商品综合 指数 其它行业 指数 其它产品 指数
能源指数
铝指数
石油指数
燃料油指 数
3
SHANGHAI FUTURES EXCHANGE
商品指数市场迅猛发展
• • 2000年美国高科技泡沫破灭后，投资者迫切需要新的投资领域
– 商品与其它资产类别的相关性低，能有效对冲通胀风险，受到重视。
-1
-2 -3 -4
-5 0.84953 0.86041 0.85386 0.83462 0.81707 L1 L2 L3 E1 E2 滞后期 0 0.90944 0.92275 0.91462 0.90343 0.88646 -1 0.94141 0.95260 0.94582 0.93690 0.92194 -2 0.95033 0.95928 0.95393 0.94642 0.93384
申万消费投资指数
当成份股公司发生分拆、合并等特殊情形，导致其行业分类发生变更 时，申银万国证券研究所将对指数成份股进行临时调整。
6. 指数发布
6.1 基本信息
请参阅最后一页的信息披露和法律声明
3
申万指数编制文档
申万制造、消费、投资和服务指数
指数代码 801250 801260 801270 801280
pit-1*q
i t-1
+pSj EO
*q
tj-1*m/10
i=1
N
∑ MCt = pit *qit +ptj*qtj-1*(1+m/10) i=1,i≠ j
z 增发：若全部向老股东配售，则按配股情形修正；若向新股东增 发，则上市当日退出指数，第 2 个交易日重新计入指数。
z 股改：股改实施复牌日退出指数，第 2 个交易日重新计入指数。 z 停牌：停牌日将停牌公司按前一交易日收市价计算即日市值。 z 样本股调整：某一行业新上市公司调入视为“成份股计入指数”
2.1 样本空间_______________________________________________________________________1 2.2 行业分类_______________________________________________________________________1 2.3 选择方法_______________________________________________________________________1 3. 指数计算 _________________________________________________________________________1 3.1 基期与基点_____________________________________________________________________1 3.2 计算公式_______________________________________________________________________1 4. 指数修正 _________________________________________________________________________2 4.1 修正方法_______________________________________________________________________2 4.2 修正情况_______________________________________________________________________2 5. 成份股调整 _______________________________________________________________________3 5.1 定期调整_______________________________________________________________________3 5.2 临时调整_______________________________________________________________________3 6. 指数发布 _________________________________________________________________________3 6.1 基本信息_______________________________________________________________________3 6.2 发布渠道_______________________________________________________________________4 附录 1.《申银万国行业分类标准(2011 年修订)》__________________________________________5 1.申银万国行业分类标准的目的 ________________________________________________________5 2.申银万国行业分类标准的原则 ________________________________________________________5 2.1 实用性_________________________________________________________________________5 2.2 现实性_________________________________________________________________________5 2.3 互通性_________________________________________________________________________5 3.应用申银万国行业分类标准划分上市公司归属的分类办法 ________________________________5 4.申银万国行业分类的维护 ____________________________________________________________7 5.申银万国行业分类标准的结构和编码 __________________________________________________8 附录 2. 自由流通量 __________________________________________________________________15
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
中证申万有色金属指数编制方案
中证申万有色金属指数选取申万有色金属行业内的50只股票作为成份股，以反映有色金属行业上市公司整体表现。
一、指数名称和代码
指数名称：中证申万有色金属指数
指数简称：有色金属
英文名称：CSI SWS Non-ferrous Metal Index
英文简称：Non-ferrous Metal
指数代码：000819
二、指数基日和基点
该指数以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。
三、样本选取方法
1、样本空间
中证全指指数样本股。
2、选样方法
（1）对样本空间内的股票按照最近一年（新股上市以来）的A股日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的股票；
（2）对样本空间的剩余股票，按照申万行业分类，选取归属于有色金属行业的股票作为候选；
（3）将（2）中剩余股票按照最近一年日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前50的股票作为指数样本。
四、指数计算
中证申万有色金属指数计算公式为：
报告期指数=报告期样本股的调整市值
除数
×1000
其中，调整市值＝∑(股价×调整股本数×权重因子)。
调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。
权重因子介于0和1之间，以使个股权重不超过10%。
五、指数样本和权重调整
1、定期调整
中证申万有色金属指数每半年调整一次，样本股调整实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。
权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。
在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。
2、临时调整
特殊情况下将对中证申万有色金属指数样本进行临时调整。
当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。
样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形，参照计算与维护细则处理。
当出现样本股临时调整，有指数样本股被非样本股替代时，新进指数的股票一般情况下将继承被剔除股票在调整前最后一个交易日的收盘权重，并据此计算新进股票的权重因子。
3、样本股数量调整
当中证申万有色金属指数样本股自由流通市值之和/申万有色金属行业自由流通市值之和<70%时，可以增加指数样本股数量以提高指数行业代表性。