固定收益产品介绍
固定收益信托产品
固定收益信托产品固定收益信托产品是一种金融工具，旨在为投资者提供稳定、持续收益的投资选择。
它是由信托公司发行的一种信托计划，通常以固定的利率支付投资收益，并在设定的投资期限结束后偿还本金。
固定收益信托产品的推出，为投资者提供了多样化的投资途径，可以根据自身的风险承受能力和收益预期做出合理的投资决策。
固定收益信托产品的主要特点之一是收益稳定。
由于固定收益信托产品的利率是在产品发行前确定的，投资者可以提前知道自己的投资回报。
相比于其他金融产品，如股票、基金等，固定收益信托产品的风险相对较低。
投资者可以根据自己的风险承受能力选择适合的产品，从而获得稳定的收益。
其次，固定收益信托产品具有投资期限的特点。
投资者在购买固定收益信托产品时，需要事先确定投资期限。
一般来说，较长的投资期限意味着较高的利率，但也需要较长时间的资金锁定。
投资者可以根据自己的资金需求和理财规划选择适合的投资期限。
固定收益信托产品还具有灵活性。
一方面，投资者可以选择将资金全部投入一个信托产品，也可以将资金分散投资于多个信托产品，从而实现资金的分散和风险的分散。
另一方面，投资者可以根据需要提前赎回部分或全部投资，以满足个人的资金需求。
然而，投资者在购买固定收益信托产品时，也需要注意一些风险。
首先，固定收益信托产品的收益是根据市场利率水平来确定的，如果市场利率上升，投资者的收益将会受到一定的影响。
其次，信托公司的信用风险也需要引起投资者的关注。
投资者应该选择信誉良好的信托公司，以降低信用风险。
总之，固定收益信托产品是一种以固定利率支付投资收益的金融工具，具有收益稳定、投资期限多样化以及灵活性等特点。
投资者可以根据自己的风险承受能力和收益预期选择适合的产品，以实现资产增值。
然而，投资者也需要注意市场利率风险和信用风险，做出明智的投资决策。
银行理财产品固定收益类是什么意思3篇
银行理财产品固定收益类是什么意思3篇银行理财产品固定收益类是什么意思3篇理财产品，即由商业银行和正规金融机构自行设计并发行的产品，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类产品。
这里由给大家分享银行理财产品固定收益类是什么意思，方便大家学习。
银行理财产品固定收益类是什么意思银行理财产品固定收益类就是收益率不会有变化，是固定的。
固定收益产品是，其发行的理财产品的利率固定不变，目的是回避利率和汇率风险;但是规避风险并不代表着完全没有风险，法规变化、信用危机、利率的变动、以及流动性带来的问题，都会影响到固定收益类的理财产品。
如何让固定类收益产品发挥最大的作用，还需宏观的看待问题。
根据币种不同，理财产品包括人民币理财产品和外币理财产品两大类;根据投资领域，理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDⅡ型产品;根据风险等级的不同，理财产品大致分为基本没有风险的理财产品、较低风险的理财产品、中等风险的理财产品、高风险的理财产品。
一、根据币种不同，理财产品包括人民币理财产品和外币理财产品两大类。
1.人民币理财产品：银行人民币理财是指银行以高信用等级人民币债券的投资收益为保证，面向个人客户发行，到期向客户支付本金和收益的低风险理财产品。
人民币理财产品大致可分为两类，传统型产品和人民币结构性存款该类产品。
2.外币理财产品：外币理财产品根据客户获取收益方式的不同理财产品分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。
非保证收益理财又可以分为保证本金浮动收益理财产品和非保证本金浮动收益理财产品。
二、根据投资领域的不同银行理财产品有着不同的投资领域，据此，理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDⅡ型产品。
1.债券型理财产品指银行将资金主要投资于货币市场，一般投资于央行票据和企业短期融入资金券。
2.信托型理财产品是信托公司通过与银行合作，由银行发行人民币理财产品，募集资金后由信托公司负责投资，主要是投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品。
固定收益知识点总结
固定收益知识点总结一、固定收益基础知识1.1 什么是固定收益固定收益是指投资者在购买某一金融工具后所得到的有确定性的和固定的回报。
这类金融工具主要包括国债、地方政府债券、企业债券、银行存款、定期存款等。
固定收益产品通常具有较低的风险，适合保守型投资者。
1.2 固定收益产品的种类固定收益产品主要包括债券、公债、企业债、国债、存款等。
1.3 固定收益产品的特点（1）稳定性：固定收益产品收益稳定，投资者可从中得到持续的收益；（2）保本性：固定收益产品通常具有保本性，投资者所购买的本金会受到保护；（3）流动性：固定收益产品通常具有一定的流动性，投资者可以在一定期限内提前赎回本金；（4）风险性：固定收益产品的风险相对较低，适合投资者在进行风险管理时选择。
1.4 债券的概念和特点债券是指政府、企业等发行的具有一定面值和期限、按约定利率支付利息并在到期日偿还本息的有价证券。
债券具有稳定的收益和低风险的特点。
1.5 公债、企业债和国债的区别公债是指政府发行的债券，企业债是指企业发行的债券，国债是指中央政府发行的债券。
公债信用度最高，国债次之，企业债信用度最低。
1.6 存款的种类和特点存款主要包括定期存款、活期存款和理财产品。
存款的特点是安全、流动性好和收益稳定。
二、固定收益投资的风险管理2.1 利率风险利率风险是指债券价格受市场利率变动所影响，投资者处于市场利率波动中的风险。
当市场利率上升时，已发行的债券价格下降，反之亦然。
2.2 信用风险信用风险是指债券发行人无法按时足额支付利息和本金的风险。
投资者在购买企业债等较低信用度的债券时，需要关注发行人的信用状况。
2.3 流动性风险流动性风险是指投资者面临突发情况需要提前赎回债券时，债券市场上没有足够的买家，导致价格下跌的风险。
2.4 汇率风险汇率风险是指投资者投资于外币资产时，由于汇率波动导致本金和收益的价值发生变动的风险。
2.5 政治风险政治风险是指投资者由于政治动荡、政策变化等因素导致投资回报受到损失的风险。
固定收益类与浮动收益类产品哪个好？
固定收益类与浮动收益类产品哪个好？固定收益类与浮动收益类产品哪个好?从收益来看，如今市面上的投资产品可以分为固定收益类产品与浮动收益类产品，它们两者之间最大的不同就是投资者最终所获得的收益，对于不同的投资者，由于需求不同，可能会在选择上也会不一样，那么固定收益类与浮动收益类产品究竟哪个比较好?下面是店铺为大家整理的投资理财知识，一起来看看吧!固定收益和浮动收益定义1、固定收益产品固定收益产品一般指有相应的抵押担保措施来确保本息兑付，收益率固定，基本不会超过合同所规定的收益的理财产品，但此类理财产品在保障不足时会出现兑付风险。
2、浮动收益产品浮动收益产品指由投资人出资，由具有专业能力的管理人管理的理财产品，如投资未获利，则投资人亏损资金;如获得收益，则投资人和管理人按一定比例分配收益(一般行规是2/8分，即投资人获得80%的超额收益，管理人获得20%的超额收益)。
浮动收益产品基本没有任何措施保证本金安全。
固定收益和浮动收益区别1、固定收益类产品在安全性上，第一类是银行定存，安全性最高;第二类是银行信托理财与信托产品，安全性大体相同，资管类似信托，属于金融产品并且有监管;第三类是P2P、民间借贷，安全性视具体情况而定，某些企业市场信用较高但缺乏监管;第四类是有限合伙，涉及资金较大，2011年后才兴起，企业信用难以考察且无监管。
在固定收益类产品中，适合高净值投资人的品种以信托和资管为主，如银行理财投信托、社保资金投信托、保险公司投信托、上市公司流动资金投信托等。
总体上看，信托的管理能力、风控能力和股东实力要强于资管，收益则略低于资管;但就个体而言，某些资管项目风控甚至优于信托且收益也高于信托。
综合来讲，信托资管收益较高，且安全系数极高，而普通投资者则适合P2P。
2、浮动收益类产品阳光私募基金只要100万元起，锁定期半年或一年，流动性较高;产业基金或PE私募股权投资门槛高，投资年限为5～7年，投资于10个左右的项目，由于任何一个项目退出都会直接将受益分配给投资人，故一般情况下3～4年就会收回部分本金或本金收益，提供流动性。
上海证券交易所固定收益项目
上海证券交易所固定收益项目一、概述上海证券交易所是中国规模最大、体系最完善、功能最齐全的证券市场，也是国内最重要的金融市场之一。
在上海证券交易所，固定收益产品是一种相对稳健的投资方式，吸引了许多投资者的关注。
固定收益产品主要包括债券、票据和资产支持产品等，具有固定的利息和本金回报。
因此，投资者可以根据自己的风险偏好和投资目标选择适合自己的固定收益产品。
二、固定收益产品类型1.债券债券是一种公司或政府向公众发行的固定收益债务工具，投资者购买债券就相当于借钱给发行者，并在一定的时间内获得固定的利息和本金回报。
债券通常有固定利率和到期日，有的还可以提前赎回。
上海证券交易所的债券市场包括政府债券、企业债券、公司债券和可转换债券等，不同类型的债券风险和回报也有所不同，投资者可以根据自己的需求选择适合的债券进行投资。
2.票据票据是一种短期债务工具，包括商业票据、金融票据和政府票据等，一般期限在一年以内。
票据的特点是规模小、流动性好，是企业短期融资的主要工具。
上海证券交易所的票据市场包括银行承兑汇票、商业承兑汇票和贴现票据等，投资者可以在票据市场上获取相对稳定的固定收益。
3.资产支持产品资产支持产品是以特定资产为基础发行的固定收益产品，通常包括抵押贷款和信用卡账单等。
投资者购买资产支持产品可以获得资产的收益和本金回报，而且资产支持产品通常由资产支持证券公司发行，风险相对较低。
上海证券交易所的资产支持产品市场包括资产支持证券和信贷资产证券化等，投资者可以根据自己的需求选择适合的资产支持产品进行投资。
三、固定收益产品市场上海证券交易所的固定收益产品市场包括债券市场、票据市场和资产支持产品市场等，吸引了众多投资者的关注。
投资者可以通过券商或者基金公司购买固定收益产品，也可以直接在证券交易所进行交易，方便快捷。
1.债券市场上海证券交易所的债券市场是国内重要的债券交易场所之一，包括政府债券、企业债券、公司债券和可转换债券等。
固定收益率产品简介
固定收益率产品简介一、背景介绍固定收益率产品是一种投资工具，它向投资者承诺在一定期限内支付固定的利息或分红。
这类产品通常具有较低的风险和较稳定的收益，因此受到许多投资者的青睐。
本文将介绍固定收益率产品的定义、类型以及其优点和风险，以帮助读者更好地了解和选择这类投资产品。
二、定义和类型1. 定义固定收益率产品是一种债权类金融产品，它可以是公司或政府发行的债券、资产支持证券（ABS）或债务工具等。
这类产品承诺在一定期限内支付固定的利息或分红，并保证本金的安全性。
2. 类型固定收益率产品可以分为以下几种类型：•国债：由政府发行的债券，具有较高的安全性和流动性。
•企业债券：由企业发行的债券，通常用于筹资或扩大业务。
•金融债券：由金融机构发行的债券，如银行债券或保险债券。
•资产支持证券（ABS）：将资产进行打包并发行的证券，如抵押贷款证券化产品。
•可转换债券：可以在一定条件下转换为公司股票的债券。
•保证收益产品：由保险公司发行的产品，承诺在一定期限内保证投资本金和一定的收益。
三、优点固定收益率产品具有以下优点：1. 稳定的收益固定收益率产品承诺在一定期限内支付固定的利息或分红，投资者可以在投资之初就知道可以获得的收益。
相比于股票等其他投资品种的不确定性，固定收益率产品的稳定性更高。
2. 降低风险固定收益率产品通常具有较低的风险，特别是政府发行的债券，因政府信用等级高，违约风险相对较低。
企业债券等其他类型的产品的风险则与发行机构的财务稳定性有关。
3. 灵活的投资期限和金额固定收益率产品通常具有灵活的投资期限和金额选择，投资者可以根据自己的需求选择不同的产品。
短期产品可以用于短期资金运作，长期产品可以用于退休金、子女教育基金等长期储蓄目标。
4. 多样化投资选择固定收益率产品市场提供了丰富的投资选择，投资者可以根据自己的风险偏好、收益预期和投资期限来选择适合自己的产品。
不同类型的固定收益率产品具有不同的特点和收益水平，可以满足不同投资者的需求。
固定收益与浮动收益组合配置
固定收益与浮动收益组合配置固定收益与浮动收益组合配置一、固定收益与浮动收益的基本概念（一）固定收益固定收益产品是指者在一定期限内可获得固定回报的工具。
其收益相对稳定，风险通常较低。
常见的固定收益产品包括国债、银行定期存款、企业债券等。
1. 国债国债是由国家发行的债券，以国家信用为背书，具有极高的安全性。
者购买国债后，在约定的期限内将获得固定的利息支付，到期时收回本金。
例如，我行的电子式国债，通常按年付息，者每年都能获得稳定的利息收入，且本金在到期时得到保障。
2. 银行定期存款银行定期存款是普通者较为熟悉的固定收益产品。
储户将资金存入银行一定期限，银行按照约定的利率支付利息。
如一年期定期存款，利率在存入时确定，在这一年期间，无论市场利率如何波动，储户都将按照该利率获得利息收益，到期后本金和利息一并支取。
3. 企业债券企业债券是企业为筹集资金而发行的债券。
相较于国债，企业债券的收益率可能更高，但风险也相对增加。
优质企业发行的债券，在正常情况下能够按时支付利息和偿还本金。
例如，一些大型国有企业发行的债券，在市场上受到者的青睐，其固定的票面利率吸引了追求稳定收益的者。
（二）浮动收益浮动收益产品的收益情况则会根据市场因素的变化而波动，其收益上限和下限并不固定，者可能获得较高的回报，但也面临着较大的风险。
常见的浮动收益产品有股票、股票型基金、大宗商品等。
1. 股票股票的收益主要来源于股息红利和资本利得。
股息红利取决于公司的盈利情况和分配政策，而资本利得则与股票价格的涨跌密切相关。
例如，一家科技公司在业绩增长良好的年份，可能会提高股息分配，同时其股票价格也可能因市场对其前景的看好而大幅上涨，者从而获得丰厚的收益。
然而，如果公司经营不善或市场环境恶化，股票价格下跌，者可能遭受损失。
2. 股票型基金股票型基金主要于股票市场，其净值会随着所股票的价格波动而变化。
基金经理通过对股票的选择和组合管理，力求为者获取收益。
固定收益产品分类(一)
固定收益产品分类(一)
固定收益产品分类
债券类
•政府债券：由政府发行，安全性较高，收益相对稳定。
•企业债券：由企业发行，收益相对较高，但风险也较大。
•可转债：可在一定期限内按一定比例转换为股票，具有较高的收益潜力。
•地方政府债券：由地方政府发行，收益相对较高，但风险相应增加。
存款类
•定期存款：以固定利率存放一段时间，收益相对稳定，适合风险偏低的投资者。
•活期存款：可以随时支取的存款，收益较低，但非常灵活。
金融衍生品类
•期货合约：约定在未来某个时间以约定价格交割的合约，风险较大但收益也可能非常高。
•期权合约：购买权或卖出权，可以选择是否购买或卖出某个标的资产，风险控制较好。
基金类
•债券基金：主要投资于各类债券，收益相对稳定。
•货币基金：主要投资于长短期债券和货币市场工具，风险较低。
•混合型基金：既有固定收益类投资品种，也有股票等其他资产，风险和收益均较高。
其他类
•P2P理财：个人对个人的贷款和投资平台，收益高且风险较大。
•银行理财产品：由银行发行的固定收益产品，收益和风险因产品不同而异。
以上是固定收益产品的一些常见分类，每个分类具有不同的特点
和风险收益特征。
投资者可以根据自身的风险承受能力和投资目标选
择适合自己的产品。
在进行投资决策时，应充分了解和评估相关风险，并在专业人士的指导下进行投资。
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主要债券品种——金融债
➢ 政策性银行金融债券 国开行金融债、农发行金融债、进出口金融债 ➢ 商业银行金融债券
偿还顺序
普通金融债 先于次级债务
风险权重
20%
募集资金用途 直接融资
银行投资规定 计入风险资产
次级债
混合资本债
其他负债之后， 一般债务和次级债务之后， 先于股权资本 先于股权资本
100%
100%，且冲减核心资本
两者区别
• 公募债券募集需按法定手续，可在证券市场上转让 • 私募债券的发行手续简单，收益率比公募债券高
主要债券品种——国债
国债：财政部代表中央政府发行的国家公债，是中央政府向投资者出具的、承诺在 一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。由国家财政部信誉做担保，是 国家信用的主要形式。 功能： • 财政政策手段（弥补财政赤字） • 金融市场功能 1. 国债利率构成市场的基准利率 2. 中央银行实施货币政策的主要操作对象 3. 金融机构有效管理资产和负债的工具 种类： • 记账式国债 • 凭证式国债 • 无记名（实物券）国债的一种手段又是货币政策公开市场操作工具
主要债券品种——央票
央票：中央银行为调节金融体系流动性而向金融机构（主要是商业 银行）发行的短期债务凭证，其直接作用是吸收金融体系的流动性， 实质是中央银行债券。
期限：3个月、1年期和3年期，弥补了我国金融市场短期债券品种 缺少的不足。
特点：
• 信用等级高，风险比较低
• 二级市场流动性好
功能：央行票据是在中央银行自身的资产和负债总量都不变的情况 下，通过负债结构的变化（金融机构准备金存款和中央银行票据两 个负债项目此消彼长）实现货币政策操作目标。
市场性质 发行和交易券种
衍生交易工具 投资者类型 交易类型 交易方式 结算体制 结算时间 债券托管机构
银行间债券市场
交易所债券市场
场外交易
场内交易
记账式国债
记账式国债
政策性金融债
企业债、公司债
央行票据、短融、中期票据、 资产收益凭证
企业债、商业银行金融债、
资产证券化产品
远期利率协议、利率互换等 可分离交易可转债 普通可转债
计息方式：固定利率和浮动利率
主要债券品种——其他信用产品
➢ 公司债：上市公司依照法定程序发行，约定在一年以上期限内 还本付息的有价证券
➢ 可转债：发行人依照法定程序发行，在一定期限内依据约定的 条件可以转换为股份的公司债券
➢ 可分离交易债：是一种附认股权证的公司债，可分离为纯债和 认股权证两部分
全价与净价的计算
各类机构投资者
商业银行以外的所有 投资者
现券交易、质押式回购、买 现券交易、质押式回
断式回购、远期交易
购
一对一询价交易
系统自动撮合
逐笔全额结算
日终净额结算
债登记结算有限公司 中国证券登记结算有 限公司
银行柜台债券市场 场外交易 凭证式国债 记账式国债
个人和企业投资者 现券交易 银行柜台报价 逐笔全额结算 T+0 商业银行
可补充 附属资本
可补充 附属资本
持有二者总规模≤核心资本的20%
➢ 非银行金融机构债券 财务公司债、证券工资债
主要债券品种——企业债
发债主体：大部分为中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有 控股企业
发行规模：累计债券余额不得超过净资产的40%
利率水平：债券利率由企业根据市场情况确定，主要取决于市场利 率水平、债券期限、担保情况和信用评级。1993年8月，《企业债 券管理条例》明确规定，企业债券利率不得超过同期银行存款利率 的40%。 债券期限：1年以上，一般3-20年 发行方式：定价发行、招标发行和簿记发行
➢ 全价=净价+应计利息
➢ 应计利息=面额x票面利率x距离上次付息天数/360
➢ 案例：我们在2012年2月21日买入深交所的09泛海债，假设此
时收益率为7%，该债券于2014年11月13日到期，目前剩余期
限为2.73年，票面利率为7.2%，每年付息一次，距上次付息天
数为100天，则我们可以依照公式，计算出该债券的全价和净价。
固定收益市场分类——按产品风险分类
利率产品 信用产品
几乎不存在信用风险的债券
存在违约风险的债券
国债
企业债
政策性金融债
公司债、可转债
央行票据
短融、中票
商业银行金融债
固定收益市场分类——按发行方式分类
公募债券
• 在市场上公开发行的债券 • 可以在证券市场上转让
私募债券
• 向特定少数投资者募集 • 发行和转让有一定的局限性
2. 固定收益产品的定价公式
固定收益产品定价的三个要素： 1. 期限 2. 票息 3. 市场收益率
2. 固定收益产品的定价公式
å å P
=
n i=0
C (1+ y)i
+
100 (1+ y)n
=
n i=0
Ci (1+ y)i
其中，
P：全价 C：票息或每期现金流 y：市场收益率 n：剩余期限
固定收益市场分类——按交易场所分类
➢ 照公式，计算出1该00天债券的全价下一和付息1净1日。：价13201。2。
付息日：2013。11。13
购买日：2012。2。13
全价
7.2
1 7%0.73
7.2
1 7%1.73
107 .2
1 7%2.73
102 .39
净价 全价 - 应计利息 102 .39 - 7.2 * 100 100 .39 360
投资收入组成
利息收入
• 持有债券而获得的利息收入 • 票面利息越高，利息收入越高 • 持有时间越长，利息收入越高 • 对于固定利率债券，这部分收益是确定的
固定收益产品
1. 固定收益产品的定义 2. 固定收益产品的定价公式 3. 收益率曲线 4. 价格风险衡量：久期和凸性
1. 固定收益产品的定义
顾名思义，指现金流相对稳定的生息资产。 • 借条 • 债券、票据、优先股 • 银行存、贷款（活期、定期） • 项目投融资（信托、贷款等） • 融资融券业务 • 资产回售（租赁、典当等） • 财产收益权（公路收费、股息等） 可见，只要有借贷关系的投融资行为就属于固定收益业务，其凭证 化或证券化就是固定收益产品。
1. 固定收益产品的定义
两个误区： 1. 固定收益意味着现金流是固定不变的。 应是相对稳定或有规律可循的，如浮动利率贷款。
1. 固定收益意味着收益稳定，所以没有风险。 主要风险有二： a. 信用风险。此时本金会面临损失； b. 再投资风险。衡量利息现金流的机会成本，计算上可折算到本 金的盈亏上，即净价的涨跌，此时也体现为市场风险。