固定收益类信托产品知识
信托产品种类
信托产品种类信托是一种金融工具，可以用来将受托人的资金投资到特定的资产中，以实现受托人的利益最大化，目前市场上提供的信托产品形式多样，以下将详细阐述其中的各种类型。
一、可转让信托产品可转让信托产品也叫可转换信托产品，是一种可以在相应的指定市场转让的信托产品。
可转让信托产品的特点是，可以把资金转让给他人，但被转让者并不知道其具体投资对象，也不受其金融协议的影响，仅限于表达想法而已，适合短期投资者。
二、固定收益信托产品固定收益信托产品是信托公司把受托人拥有的资金投资到固定期限以内，收益可预知、风险可控的金融工具中，新受托人在购买时即可知道期限、投资利率和投资收益等，是比较受投资者欢迎的投资产品。
三、私募股权投资信托产品私募股权投资信托产品是信托投资公司为了获得超额收益或者发展机会，把受托人拥有的资金投资到私募股权中，这种投资行为可以缩短上市时间、保护投资者的利益，同时还能节约投资成本，在私募投资方面收获最大化。
四、基金信托产品基金信托产品是指将受托人拥有的资金投资到证券基金、资本保值或现金等证券投资组合中的信托产品，该产品组合的投资决策由信托公司代表受托人进行，受托人可以根据个人需求准备对应的组合，是一种非常安全的投资产品。
五、信托贷款信托贷款是指受托人拥有的资金，向受托人指定的借款人提供贷款，借款期间受托人及借款人会签订相关合同，受托人只负责贷款发放，而借款人需要按时还款，在缴纳利息的同时还会有相应的违约金，是一种低风险、低收益的投资产品。
总而言之，信托产品种类繁多，投资者可以根据自己的风险偏好及投资时机，选择合适的信托产品，从而获得较好的投资效果。
但是，在投资信托产品之前，投资者也应该加强对信托产品及市场的了解，从而更好地保障自身的投资安全。
信托产品玩法
信托产品玩法一、什么是信托产品呢？信托产品就是一种金融产品啦。
简单说呢，就是你把钱交给信托公司，信托公司按照一定的规则去管理和运用这笔钱，最后把收益分给你。
比如说，有一些信托产品是用来投资房地产项目的，还有一些可能是投资企业债券之类的。
二、信托产品的类型1. 按照投资领域分有房地产信托，这种就是把钱投到房地产相关的项目里去，像盖房子、房地产开发之类的。
还有证券投资信托，主要是在证券市场里投资股票啊、债券啊这些东西。
另外，还有基础设施信托，就像投资修公路、建桥梁这种基础设施建设项目的。
2. 按照收益类型分有固定收益类信托产品，这类产品的收益是比较固定的，在购买的时候大概就能知道自己能赚多少钱。
还有浮动收益类信托产品，收益就不固定啦，可能会根据投资项目的实际情况有高有低。
三、怎么购买信托产品1. 选择信托公司这可太重要啦。
要选那些口碑好、实力强的信托公司。
可以看看信托公司的历史业绩呀，有没有什么违规的情况。
比如说，那些在行业里做了很久，管理资产规模比较大的公司可能就相对靠谱一些。
2. 了解信托产品的详情要仔细看这个信托产品是投资什么的，风险有多大。
如果是投资一个你都没听说过的小公司的项目，可能风险就比较高。
还要看这个产品的收益是怎么分配的，有没有什么隐藏的条款之类的。
3. 购买流程一般来说，要先到信托公司或者代销的金融机构去开户，就像在银行开个账户一样。
然后把钱存到这个账户里，再根据自己的需求选择合适的信托产品进行购买。
四、信托产品的风险1. 信用风险如果信托产品投资的项目或者公司出了问题，还不上钱了，那我们购买信托产品的人就可能会有损失。
比如说，一个企业本来应该还信托产品的本金和利息，结果企业破产了，那我们就可能拿不到钱了。
2. 市场风险要是信托产品投资的是证券市场，那市场波动就会影响收益。
比如说股票市场突然大跌，那证券投资信托产品的收益就会减少。
3. 流动性风险信托产品一般期限比较长，在产品未到期之前，想要提前赎回是比较困难的。
资产管理类信托-固定收益类信托计划
资产管理类信托-固定收益类信托计划一、概述在当今社会中，人们越来越关注资产管理的重要性。
而信托计划作为一种重要的资产管理工具，受到了越来越多人的关注。
其中，固定收益类信托计划因其稳定的收益和相对低风险备受青睐。
在本文中，我将对资产管理类信托中的固定收益类信托计划进行全面评估，并共享我的个人观点和理解。
二、固定收益类信托计划的定义和特点1. 定义：固定收益类信托计划是一种通过信托方式进行资产管理的工具，其投资对象主要是固定收益类金融工具，如债券、短期融资券等。
2. 特点：固定收益类信托计划以稳定的收益和相对低风险著称，适合需要稳定收益的投资者，同时可以有效规避市场波动带来的风险。
三、固定收益类信托计划的收益来源和风险控制1. 收益来源：固定收益类信托计划的收益主要来自于投资标的的利息、债券溢价收入等，并且在一定程度上受到信托公司的资产管理能力和市场环境的影响。
2. 风险控制：固定收益类信托计划通过严格的投资标的选择、风险控制体系和定期的收益分配等方式，有效控制投资风险，确保投资者的本金安全。
四、固定收益类信托计划的适用对象和投资建议1. 适用对象：固定收益类信托计划适合那些对稳定收益有需求，同时对风险有一定忍受能力的投资者。
尤其是退休计划、子女教育基金等长期理财需求的投资者。
2. 投资建议：投资者在选择固定收益类信托计划时，要充分了解信托计划的投资标的、信托公司的资质和业绩，同时要根据自身的风险偏好和投资目标进行选择。
五、个人观点和理解作为一种重要的资产管理工具，我个人认为固定收益类信托计划在当前市场环境下具有较大的吸引力。
其稳定的收益和相对低风险，能够满足投资者对稳定收益的需求，同时有效规避市场波动带来的风险。
我认为固定收益类信托计划在资产配置中占据着重要的位置。
六、总结回顾通过对固定收益类信托计划的全面评估，我们可以得知，固定收益类信托计划以其稳定的收益和较低的风险备受投资者青睐。
投资者在选择固定收益类信托计划时，应该充分了解其收益来源和风险控制方式，并根据自身的投资需求和目标进行选择。
资管信托产品定义
资管信托产品定义摘要：一、资管信托产品概述二、资管信托产品的分类1.固定收益类2.股票投资类3.混合类4.FOF/MOM类5.量化投资类6.资产配置类三、资管信托产品的投资策略四、资管信托产品的风险与收益五、如何选择合适的资管信托产品六、总结与展望正文：一、资管信托产品概述资管信托产品，是指信托公司依据受托人职责，为投资者提供的一种资产管理服务。
在我国，资管信托产品遵循中国银监会制定的《信托公司集合资金信托计划管理办法》进行监管。
资管信托产品以实现投资者资产增值为目标，通过专业化的投资管理，为投资者提供多样化的投资选择。
二、资管信托产品的分类1.固定收益类：主要投资于债券、货币市场工具等固定收益类资产，为投资者提供稳定的现金流和收益。
2.股票投资类：主要投资于股票、股票基金等权益类资产，追求长期资本增值。
3.混合类：在固定收益和股票投资之间进行配置，兼顾收益与风险。
4.FOF/MOM类：投资于其他基金或管理人，通过精选基金或管理人实现资产增值。
5.量化投资类：运用数学模型和统计方法，对市场进行定量分析，寻找投资机会。
6.资产配置类：根据投资者的风险承受能力和投资目标，进行多资产、多策略的配置。
三、资管信托产品的投资策略资管信托产品采用多种投资策略，包括股票投资、债券投资、货币市场工具投资、基金投资、资产配置等。
投资策略的选择取决于产品的定位、投资目标和市场环境。
四、资管信托产品的风险与收益1.风险：市场风险、管理风险、流动性风险、信用风险等。
2.收益：与投资策略、资产配置和市场环境密切相关，一般情况下，风险越高，收益越高。
五、如何选择合适的资管信托产品1.了解自身风险承受能力：根据自身的投资目标、风险承受能力和投资期限，选择适合的产品。
2.关注产品业绩：分析产品的过往业绩，了解基金经理的投资风格和业绩稳定性。
3.了解产品费用：关注产品的管理费、销售费等费用，了解费率结构。
4.了解基金经理：研究基金经理的教育背景、从业经验、管理规模等信息，评估其投资能力。
信托产品的分类
信托具有非常广泛的适用性，因此，信托的分类比较复杂。
根据信托投资收益的确定程度划分1、固定收益类信托这类信托产品的本金及预期收益一般由融资方的相关资产或第三方担保来保障。
如：由融资方资产或股权质押（抵押贷款类信托）、由担保公司或其他关联企业及法人连带担保（担保类信托）、由次级投资方给优先级投资人提供优先保障（结构化信托）等。
也就是说固定收益类信托的收益是相对固定的，其风险主要由抵押率及变现价值等因素决定。
2、浮动收益类信托这类信托产品的收益是浮动的，其预期收益有可能实现或超额实现，也有可能是负值，是没有保障的。
如主要投资于证券二级市场的“证券投资类信托（阳光私募）”等。
3、固定+浮动收益类信托这类信托的本金及基本收益的保障同“固定收益类信托”，只是其收益率可能比较低；浮动收益部分根据信托资产最终运作结果而定。
根据信托募集资金的投资方向划分按信托募集资金的投资方向划分，可分为：证券投资类信托（投资于证券二级市场）、私募股权投资类信托、房地产类信托、工矿企业类信托、交通运输类信托、基础设施类信托等等。
根据委托人的数量划分，分为单一信托和集合信托。
根据信托利益是否归属于委托人本身，信托可分为自益信托与他益信托。
根据受托人接受信托是否为营业目的，信托可分为民事信托和商事信托。
按照信托是否依当事人意思而成立区分，可以将信托分为意定信托与法定信托。
依委托人的意思表示而人为设立的信托，是意定信托，也称设定信托。
意定信托可以是自益信托和他益信托，也可以是生前信托和遗嘱信托等。
法定信托是指依法律规定、不依委托人的意思而成立的信托。
任意信托中，根据信托设定行为的方式或形态，可分为契约信托、遗嘱信托。
根据受托人的管理权限和信托财产的形态是否变更区分，信托可分为管理方式信托和处分方式信托。
根据信托文件是否对信托财产管理、运用的方法、范围和对象作出规定，信托可分为指定用途信托和非指定用途信托两种。
根据委托人设立信托时是否已经确定了受益人及各受益人的受益权份额或者数额，信托可分为确定收益人信托与自由裁量信托（比如：委托人只写受益人为“我的子女”，实际的受益人及其受益权数额授权受托人自由裁量做出决定）根据设立信托的目的划分，分为私益信托和公益信托（公益信托是他益信托的一种不同形式）。
固定收益类信托计划
固定收益类信托计划信托是一种金融工具，指的是由信托公司代为管理的资产集合，用于实现受托人的特定目的。
固定收益类信托计划也是一种信托计划。
固定收益类信托计划是指以金融资产为投资对象，通过把资金集合投入信托资产的方式进行固定收益计划，实现资产增值和收益分配的一种信托计划。
本文将对固定收益类信托计划进行详细介绍。
1.债权类信托计划债权类信托计划通常投资于债券、票据等固定收益性金融工具，以获取固定的利息收益，并且具有较低的风险。
2.房地产信托计划房地产信托计划通常投资于房地产等固定收益性物业，以获取租金等收益。
相比于债权类信托计划，具有较高的风险，但受到了房地产市场政策的影响。
股权类信托计划通常投资于上市公司的股票，通常分为分红型和增值型。
与债权类信托计划和房地产信托计划相比，股权类信托计划风险更高，但是实现的收益更高。
1.固定收益性固定收益类信托计划主要是投资于固定收益类投资品种，如债券、票据等等，其收益相对较为稳定，投资者可以获得相对稳定的收益。
2.低风险相对于其它高风险的投资方式，如基金、股票等等，固定收益类信托计划的风险较低，尤其是债权类信托计划，因为债券、票据等投资品种在一定程度上受到国家政策的保护，所以风险较低。
3.省心省力相对于其它高风险的投资方式，固定收益类信托计划不需要投资者亲自管理，投资者只需要交易费用，在信托公司的管理下，由专业人士进行投资管理。
固定收益类信托计划虽然风险较低，但仍存在一定风险，投资者需要认真控制风险。
1.多元化投资多元化投资是控制风险的有效手段，可以将资金分配到不同的银行、证券公司、基金管理公司等机构进行投资。
这样可以有效地降低单一投资品种的风险。
2.合理选择信托公司在选择信托公司时，应该注重公司的信誉度、资产的稳健性和公司的服务质量等方面。
还应谨慎考虑公司的投资业绩和管理能力等方面。
3.合理规划投资周期在投资固定收益类信托计划时，应该合理规划投资周期，避免盲目追求短期收益，长期持有有利于降低交易成本和管理费用，提升投资回报。
固定收益投资业务简介
目录
一、 固定收益类产品 二、 利率类产品解析 三、信用类产品解析 四、债券投资交易策略 线 五、债券投资风险管理
固定收益类产品
现券
利率产品 信用产品
固定收益 类产品
资金交易
拆借 回购
衍生产品
远期交易 利率互换
国债期货
Hale Waihona Puke 国债、地方政府债券、 政策性金融债、央行票据 商业银行债、其他金融债、 短期融资券、中期票据、企业债、公司债、 可分离交易债、可转债、资产支持证券
➢ 国债期货：是指通过交易所预先确定买卖价格并于未来特定时间内 进行钱券交割的国债派生交易方式。我国即将重启国债期货交易。
各类债券规模
债券 250,642亿
政府债券 84,663亿
央行票据 14,330亿
金融债券 85,322亿
国债 78,669亿
地方政府债 5,994亿
政策性银行债 73,072亿
可分离转 债存债 796亿
市场流通券种特性
发债机构
国债
财政部
地方政府债 财政部代发
➢ 企业债：企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。企业债券根 据《企业债券管理条例》发行，由发改委审批，可在银行间债券市场或者交易所交易 流通。
➢ 公司债：公司依照法定程序发行、约定在1年以上期限内还本付息的有价证券。公司 债券根据《公司债券发行试点办法》发行，由证监会审批，只可在交易所交易流通。
商业银行 次级债券 8,596亿
证券公司债 29亿
商业银行债 2,427亿
保险公司债 851亿
其他金融机构债 347亿
数据来源：Wind资讯（截至2012年）
企业类债券 59,577亿
固定收益类产品对比
固定收益类信托与有限合伙基金
固定收益理财产品概念
顾名思义，固定收益类理财产品就是给与投资人固定利率回报的理财产品。
根据银监规定，除银行存款及国债之外，均不能设定保底收益。
所以理财产品一般以“预期收益”的方式来表述，同时在合同中规定如果到期达不到预期收益，会采取措施来弥补，如拍卖抵押财产、由担保人赔偿等。
客观上锁定了理财产品的回报率。
固定收益类理财产品包括：信托、资管计划以及有限合伙基金。
固定收益类理财产品的运作模式如下：
固定收益类的信托计划
通俗的说固定收益类信托计划就是信托公司发行的约定投资收益、约定资金管理模式、约定投资项目、通过完善的风险管理，从而锁定投资回报达到固定收益的资金理财组织形式。
固定收益类的资管计划
固定收益类资管计划就是证券公司与公募基金子公司发行的类信托产品，跟信托一样约定投资收益、约定资金管理模式、约定投资项目、通过完善的风险管理，从而锁定投资回报达到固定收益的资金理财组织形式。
固定收益类的有限合伙制基金
国外已运作多年的主流投资基金的组织形式，近两年国内才逐渐兴起并渐成主流的投资基金组织形式，通过约定资金固定投向优质的投资项目、通过完善的风险管理、充足的抵押、充分的担保、银行等金融机构监管，从而锁定投资回报达到固定收益的理财组织形式。
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固定收益类信托产品知识
一、基础篇
固定收益信托产品是指由信托公司发行的，收益率和期限固定的信托产品。
融资方通过信托公司向投资者募集资金，并通过将资产（股权）抵押（质押）给信托公司、以及第三方担保等措施，保证到期归还本金及收益。
1、固定收益类信托是否真的保本并保证收益？
任何投资都有风险，固定收益信托没有承诺保本或者保证收益。
但是，固定收益信托产品拥有一套严密有效的风险防范机制，通过资产抵押、股权质押、担保公司、个人连带责任保证等，使投资风险降为最低。
2、固定收益信托产品分成哪几类？
一般来说，固定收益类信托产品分为贷款类、股权投资类、权益投资类、组合投资类以及少数其他等。
贷款类信托：以向融资企业发放贷款的方式来完成的。
股权投资信托：以股权方式投资，通过股权受让和向公司增资，持有公司部分或全部股权。
权益投资信托：信托公司获得特定权益（一般为股权或债权）及相关从属权力，受托人通过持有该标的权益并按照相关约定获得清偿后，实现信托计划财产的增值。
组合投资信托：投资于某单一或多个项目的集合资金信托。
投资方式包括但不限于贷款、股权投资、权益投资，等等。
3、固定收益信托主要投资于哪些领域？
一般投资于基础设施，工商企业，房地产等。
组合投资类信托还会投资于低风险的债券市场、货币市场等。
4、什么是受托人？
指发行信托产品的信托公司。
5、什么是担保人？
受托人将信托资金投资于某一项目时，都需要第三方对此次投资的收益做担保，对这个项目附有连带责任，该第三方就是担保人。
一般来说，担保人可以是公司企业也可以是自然人，可以为项目发起者的母公司，实际控制人，也可以是专门的第三方担保机构，等等。
6、什么是抵押、质押？
担保人在对投资项目担保时，会将其持有的股权、债权抵押、质押给受托人，抵押物、质押物的变现价值必须大于受托人的投资额和预期收益额，如果投资项目失败，受托人可以将抵押、质押物变现以保证收益。
7、固定收益信托产品的投资门槛如何？
固定收益信托购买门槛和阳光私募类似，仅对合格的机构和个人投资者私募发行，不在公开场合发售，也没有公开的推广。
同时，其起点金额较高，每份投资一般不少于100万，且单个信托300万以下的投资者受到50个名额的限制。
8、购买固定收益信托产品有哪些费用？
在投资者层面，固定收益信托产品一般没有申购费、固定管理费。
固定收益信托在运作中实际收益可能会超过预期收益，信托公司只以超过的部分为浮动管理费，浮动管理费不影响投资者收益。
9、固定收益信托的流动性如何？
根据《信托公司集合资金信托计划管理办法》，信托公司设立的集合类信托期限不得少于1年，而单一类的项目没有该限制。
目前市场上的信托产品期限以在1-3年的居多。
比较适合通过中长期投资期望获得稳定收益的投资理财客户。
固定收益信托合同中规定，在信托存续期间，信托是不能赎回的，只能在信托存续期到期后获得信托本金和收益。
10、固定收益信托产品收益分配和退出？
固定收益信托产品在信托存续期间，没有净值。
一般来说，在每一个信托年度结束时，信托所取得的收益在扣除相关税费后，会以现金形式直接分配给投资者。
在所有投资项目成功取得收益后或信托存续期到期后，信托未分配的收益和信托本金会分配给投资者。
11、投资者和谁订立信托合同？
无论通过什么渠道发售的信托产品，最终都是和信托公司签订信托合同。
12、固定收益信托和银行理财产品有什么区别？
银行理财产品同固定收益类信托在起步金额、产品期限、预期收益等会有一定区别
银行理财产品固定收益类信托产品------------------------------------------------------------------------------- 发行主体银行信托公司
投资门槛 10万/20万/50万不等 100万或300万
产品期限 7天~1年（或以上）不等 1年/2年/3年或以上
预期收益 2%-5%左右 10%左右
------------------------------------------------------------------------------
13、固定收益信托产品由谁监管？
固定收益信托产品和阳光私募基金一样，都由信托公司发起设立并在中国银行业监督管理委员会备案的。
信托公司由中国银行业监督管理委员会监管，私募基金公司则由信托公司和中国银行业监督管理委员会监督。
二、进阶篇
1、投资者应该如何选择固定收益信托产品？
投资者可以从以下几个角度选择固定收益类信托产品。
（1）信托公司：首先考察信托公司的综合实力。
目前为止，我国目前有68家信托公司，每家公司的管理水平、风险控制能力、盈利能力、管理资金规模等等都是不相同的。
（2）投资行业：行业景气度高的行业更具投资价值。
（3）担保人：要看担保人背景、担保人净资产及构成、担保人与融资方关系、担保人承担的责任等。
（4）融资方实力：了解融资方的财务状况、成长前景及行业、公司背景。
（5）收入来源：要了解预期收入的可靠性，即项目成功的可行性。
（6）产品期限：信托产品一般在购买后到融资方支付本息之间投资者的资金是不可赎回的，所以投资者要看好产品期限，以便安排未来现金流。
另外，部分产品存在着提前结束或是延期的情况，也请投资者在签定合同之前注意有无这类附加条款。
（7）抵（质）押率：抵（质）押率指的是需要融资的资金比上抵（质）押物的价值。
抵（质）押率越低说明项目风险越小、项目越安全。
同时也要看抵（质）押物的变现性。
（8）预期年化收益率：其他条件相同时，预期年化收益率当然是越高越好。
2、固定收益信托的投资风险
信托公司拥有一套严密有效的风险防范机制，并对每一个信托计划均设计有效规避风险的方案，使信托投资的风险降为最低。
但是，固定收益信托产品并不保本保息。
投资风险包括：信用风险、流动性风险、利率风险，等等。
信用风险：融资方可能出现经营问题，到期不能按时还款付息。
信托公司通过抵押、质押、担保、强制公证等，尽可能保障投资者收益。
流动性风险：大多数固定收益产品在开放期前不得赎回，即使能提前支取也要付出一定代价，如手续费等。
利率风险：固定收益信托预期收益已在发行时确立固定，除信托合同另有规定外，不会随利率改变而改变；当处于加息周期时，固定收益信托的相对超额收益随着无风险收益率提高而降低。
3、信托公司的风险控制手段有哪些
抵押、质押、担保、强制公证、信托公司控股融资方参与运营等。
信托公司会要求融资方将本公司的资产或股权质押或抵押给信托公司，以保障投资者的收益，同时要求相关的公司或公司的责任人承担担保责任，并且对借款合同、质押合同、担保合同进行强制公证。
几
种风险控制手段都是对投资者未来的收益的保障。
4、固定收益信托信息披露机制
固定收益信托在每一个信托季度会对投资者披露信托运作情况，包括资金运作项目方向、项目进展、项目公司财务情况、获得抵押物、质押物的情况、已实现收益和分配情况等。