财务管理电子课件_42728

财务管理讲义(ppt 258页)

资金时间价值的应用(2)
• 资料：某合营企业于年初向银行借款50万元购买设备, 第1年年末开始还款,每年还款一次,等额偿还,分5年还清,银行借款利率为12%.
• 要求：试计算每年应还款多少?
• 答案：由普通年金现值的计算公式可知
PVAn=A×PVIFAi,n 即500000=A×PVIFA12%,5 A=500000/PVIFA12%,5=500000/3.605=138696(元) 由以上计算可知,每年应还款138696元.
资金时间价值的应用(3)
• 资料：某人现在准备存入一笔钱,以便在以后的20年中每年年底得到3000元,设银行存款利率为10%.
• 要求：计算此人目前应存入多少钱? • 答案：由普通年金现值的计算公式可知
VAn=A×PVIFAi,n=3000×PVIFA10%,20=3000×8.514=25542(元) 所以此人目前应存入25542元。
一、关于时间价值的定义 1．时间价值的来源 2．时间价值的产生 3．时间价值的计算
二、复利终值和现值的计算
1.现金流量:现金流入和现金流出 2.资金流向图 3.利息与利息率 4.单利计息:F=P（1+n·i）
复利计息 :F=P（1+i）n 5.资金等值 6.资金的时值、现值、将来值 7.名义利率与实际利率
生产形态
商品形态
货币形态
原材料采购（入库）
银行存款
三、财务管理的内容
• 企业财务活动的内容：具体包括资金的筹集、运用、耗费、收回及分配等一系列行为，其中资金的运用、耗费和收回可统称为投资。因此可概括为筹资、投资和分配三个方面。
• 企业财务关系：企业与国家之间的财务关系、企业与其他投资者之间的财务关系、企业与债权人之间的财务关系、企业与受资者之间的财务关系、企业与债务人之间的财务关系、企业内部各单位之间的财务关系、企业与职工之间的财务关系。

2024版年度财务管理完整版电子课件

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05
税务筹划与合规经营
2024/2/3
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税收政策法规解读及应对策略制定
2024/2/3
01
深入解读国家税收政策法规，包括企业所得税、增值税、个人所得税等税种的相关规定。
02
分析税收政策变化对企业经营的影响，为企业制定应对策略提
供依据。
结合企业实际情况，制定符合税收法规的税务筹划方案，降低
者权益等项目。
利润表
02
反映企业在一定会计期间的经营成果，包括收入、费用和利润
等项目。
现金流量表
03
反映企业在一定会计期间现金和现金等价物的流入和流出情况，
帮助分析企业的现金流动状况。
9
财务报表编制原则和方法论述
持续经营原则
假设企业将会持续经营下去，不会停业或大规模削减业务。
会计分期原则
将企业持续不断的经营活动分割为一定的期间，据以结算账目和编制会计报表。
企业背景介绍行业地位、产品特点、市场分布等
成本降低措施
优化生产流程、降低采购成本、提高劳动生产率等
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成本降低效果
成本降低幅度、经济效益提升情况等
经验总结与启示
总结成功降低成本的经验，为其他企业提供借鉴和启示
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04
资金筹集与运用策略
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资金需求评估及筹集渠道选择
2024/2/3
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预算编制流程、审批及调整机制
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03
预算编制流程
收集资料、确定预算目标、编制预算草案、审批下达等
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预算审批
实行分级审批制度，确保预算合理性和可行性

财务管理(PPT70页)-精品课件.ppt

因此，企业再生产过程表现为两方面的循环
一方面表现为实物商品的循环；
另一方面表现为资金运动过程，即资金的循环。
资金运动是企业经营活动重要的一个方面，也就是企业的财务活动。由财务活动引起的人与人之间的经济利益关系就是企业的财务关系。
2.财务管理的概念
财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。（P5）
这种关系是企业的投资人向企业投入资金，而企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。企业的投资人就是企业的所有者，对企业负有出资的责任，并有按照有关协议或章程索取剩余的权利。同时，对企业重大事项具有决定权或投票权。在这里企业是受资者。
3.企业与债权人之间的财务关系
企业向债权人借入资金，并按合同定时支付利息和归还本金从而形成的经济关系。企业的债权人主要有债券持有人、贷款银行及其他金融机构、商业信用提供者和其他出借资金给企业的单位和个人。企业与债权人的财务关系在性质上属于债务与债权的关系。
2.投资活动（续）
在企业投资活动中的资金流出有：购买内部所需资产、对外投放资金（如投资购买其他企业的有价证券或与其他企业联营等）。
企业投资活动中的现金流入有：企业变卖对内、对外的各种投资而收回的资金及收益。
3.资金营运活动
（1）企业的营运资金主要是满足企业日常营业活动的需要而垫付的资金。
(3)企业价值最大化
因此，企业价值不是帐面资产的总价值，而是企业全部财产的市场价值，它反映了企业潜在或预期获利能力。投资者在评价企业价值时，是以投资者预期投资时间为起点的，并将未来收入按预期投资时间的同一口径进行折现，因而企业所得的收益越多，实现收益的时间越近，应得的报酬就越确定，则企业的价值或股东财富越大。

第一章概论《财务管理》PPT课件

• （4）再投资、支付投资回报和纳税
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第二节财务管理目标
• 财务管理的目标，取决于企业的总目标。企业管理的目标可以概括为生存、发展和获利。企业生存目标对财务目标的要求：以收抵支和到期偿还债务。减少破产的风险企业发展目标对财务目标的要求：扩大收入，筹集企业发展所需的资金企业获利目标对财务目标的要求: 增加盈利是最具综合能力的目标，通过合理地使用资金使企业获利，是企业的基本要求。
• 财务分析、预测与规划 • 投资与融资决策 • 财务协调与控制 • 与资本市场打交道
– 与金融机构的关系 – 了解市场运作规律
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.
（
（资
实企物业 2 资运产营）
财
金本
务 1 融市
经理
资场产与）中
投资者
3
4
介
• （1）发行证券得到现金
政府
• （2）将现金投资于企业运营
• （3）运营产生现金
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10、投资分散化（Diversifications）原则
• 含义：是指不要把全部财富都投资于一个公司，而要分散投资。
• 应用：若干种股票组成的投资组合，其收益是这些股票收益的加权平均数，但其风险要小于这些股票的加权平均风险，所以投资组合（Investment Portfolio）能降低风险。
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企业财务目标的综合表达，有以下三种观点：
• 利润最大化 • 每股盈余最大化 • 股东财富最大化（企业价值最大化）
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1、利润最大化目标
• 合理性
– 生存与发展的必要条件 – 考核企业效益的基本指标
• 问题
– 定义的多重性（长期VS短期利润，主营利润VS利润总额（含非经常性损益））

财务管理课件(PPT 36页)

贴现市场是指通过票据贴现的方法，来融通短期资金的场所。贴现市场有其特殊的运行机制。票据贴现是指票据持有者，将未到期的票据转让给银行，并向银行贴付一定的利息，以提前获取现款的一种票据转让行为。票据贴现对于持票人来说，等于提前取得了本来必须要到规定的期限才能支付的款项；而对于银行来说，等于向票据持有人提供了一笔相当于票面金额的贷款，只是银行应该得到的利息，已经预先扣除罢了。在贴现市场交易的金融工具，主要有国库券、短期债券、银行承兑汇票及其它商业票据。贴现市场的参与者有工商企业、商业银行和中央银行。
企业理财与家庭（个人）理财
• 家庭理财（案例）问题1：
我们知道住房贷款的还款方式是每月等额偿还银行一笔钱。假如你2012年1月1日从银行贷款100万元购买了一套住房，贷款合同约定按照人民银行公布的5年以上贷款利率每月等额偿还贷款本息，还款期限为30年，那么这笔等额的款项是怎么算出来的？
问题2：假如你一个月的工资是5000元，每个月的
金融市场是进行资金融通的场所。
• 经济环境 • 法律环境 • 金融市场环境 • 社会文化环境
金融市场环境
金融市场
外汇市场资金市场黄金市场
货币市场资本市场
短期证券市场短期借贷市场长期证券市场长期借贷市场
金融市场的基本类型
一级市场二级市场
短期资本市场（货币市场）其主要功能是调节短期资本融通。
3、大额可转让定期存单市场大额可转让定期存单（简称CD）是由银行发行的、规定一定期限的、可
在市场上流通转让的定期存款凭证。例如：大额可转让定期存单储蓄是一种固定面额、固定期限、可以转让的大额存款定期储蓄。发行对象既可以是个人，也可以是企事业单位。存单的面额有100元、500元、1000元、5000元、10000元、50000元、 100000元、500000元共八种版面，购买此项存单起点个人是500元，单位是50000元。存单期限共分为3个月、6个月、9个月、12个月四种期限。

财务管理概述PPT课件

财务审计
总结词
财务审计是对企业财务报表的合法性、公允性和一致性进行独立审查和鉴证的过程，旨在提高财务报表的可信度和可靠性。
详细描述
财务审计通过审查企业的财务报表、内部控制和相关证据，评估财务报表的准确性和合规性，并提供审计意见和建议，帮助企业提高财务管理水平。
04 财务管理流程
筹资管理
筹资方式
内部控制定义
企业为了确保财务报告的准确性、可靠性以及经营效率而制定和实施的一系列政策和程序。
内部控制要素
包括控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通以及监控等。
内部控制问题表现
如缺乏有效的内部监督机制、内部控制制度不健全或执行不力等。
财务信息失真问题
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财务信息失真定义
企业提供的财务信息不能真实反映其经济活动和财务状况的现象。
财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业资金活动、处理企业同各方面的财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。
财务管理的目标
管理。
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财务预测的步骤包括确定预测目标、收集相关资料、选择合适的预测方法、建立预测模型、检验预测模型和做出预测结论等。
财务预测的方法
财务预测的方法包括比例分析法、因果分析法和回归分析法等，这些方法可以帮助企业更好地了解未来的财务状况和经营成果。
财务决策
财务决策的概念
财务决策是在多个可行方案中选取最优方案的过程，它涉及到企业资金筹措、资金运作和资金分

《财务管理》电子课件

2．每股盈余最大化 • 权益资本净利率最大化 • 考虑投入产出 • 两个缺点： • （1）没考虑每股盈余取得的时间性； • （2）没考虑每股盈余的风险性。 • （3）也不能避免企业的短期行为。
•3.股东财富最大化(企业价值最大) 企业价值是企业全部财产的市场价值，它反映了企业潜在或预期获利能力． • 优点：（1）该目标考虑了资金的时间价值和投
1、股东不经债权人的同意，投资于比债权人预期风险要高的新项目。 2、股东为了提高公司的利润，不征得债权人的同意而迫使管理当局发行新债，致使旧债券的价值下降，使旧债权人蒙受损失。债权人为了防止其利益被伤害，除了寻求立法保护，如破产时优先接管，优先于股东分配剩（1）在借款合同中加入限制性条款，如规定资金的用途，规定不得发行新债或限制发行新债的数额等。
缺点：（1）没有考虑利润取得的时间。（2）没有考虑所获利润和投入资本额的关系。（3）没有考虑获取利润和所承担风险的大小。（4）片面追求利润最大化，可能导致企业的短期行为。
每股利润最大化
应当把企业的利润和股东投入的资本联系起来考察，用每股盈余 (或权益资本净利率)来概括企业的财务目标，可以避免“利润最大化目标”的缺点
“人尽其才、物尽其用” 和优势互补的应用。
差额分析法和沉没成本概念的应用。
净增效益原则
表3：
有关财务交易的原则是人们对于财务交易基本规律的认识。是指风险和报酬之间存在一个对等关系，投资人必须对报酬和风险作出权衡，为追求较高报酬而承担较大风险，或者为减少风险而接受较低的报酬。是指资本市场上频繁交易的金融资产的市场价格反映了所有可获得的信息，而面对新信息完全能迅速地做出调整。是指在进行财务计量时要考虑货币时间价值因素。“货币时间价值”是指货币在经过一定时间投资和再投资所增加的价值。所谓“对等关系”，是指高收益的投资机会必然伴随巨大风险，风险较小的投资机会必然只有较低的收益。要求企业理财时重视市场对企业的估价，慎重使用金融工具。现值概念和“早收晚付”观念的应用。风险—报酬权衡原则

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筹资活动投资活动资金营运活动分配活动
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四、财务关系
企业同资产所有者之间的财务关系：经营权与所有权的关系；
企业同债权人之间的财务关系：债务与债权之间的关系；企业同政府之间的关系：强制和无偿的分配关系；企业内部各单位之间的关系：财务计价结算关系企业同职工之间的关系——双方共同分配劳动成果的经济
《财务管理》电子课件
主讲人：晏志高
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财务管理
• 第一章 • 第二章 • 第三章 • 第四章 • 第五章 • 第六章 • 第七章 • 第八章 • 第九章 • 第十章 • 第十一章 • 第十二章
财务管理概述财务管理价值观念财务分析财务预测与财务预算筹资管理资金成本与资金结构项目投资证券投资营运资金管理利润分配管理企业并购财务管理国际财务管理
率
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通货膨胀附加
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风险附加率
率
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• 纯粹利率是指无通货膨胀、无风险的情况下平均利率。在没有通货膨胀时，国库券的利率可以视为纯粹利率。纯粹利率的高低受平均利润率、资金供求关系和国家调节的影响。
• 通货膨胀附加率。以弥补通货膨胀造成的购买力损失。每次发行的国库券利率随预期的通货膨胀率的变化，它（国库券的利率）等于纯粹利率加上预期通货膨胀率。
为现金的循环和资金的循环。包括现金的短期循环和长期循环
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(一) 现金变为非现金资产，然后又回到现金，所需
时间不超过一年的流转途径，称为现金的短期循环。短期循环中的资产是流动资产，包括现金本身和企业正常经营周期内可以完全转变为现金的存货、应收账款、短期投资及某些待摊和预付费用等。 (二)