香港证券及期货从业员资格考试 - 卷七题库及答案六(21-6)精编版
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執行。
6. 證監會可向法庭申請命令：
III. 加強對市場參與者的監督控制。
I. 禁止任何人處置其資產
IV. 採取措施協助提高本港金融市場的信心。
II. 禁止繼續經營其全部或部份業務
A. 只有 I 及 II。
III. 要求任何法團清盤或個人破產
B. 只有 II 和 IV。
IV. 委任其他持牌法團接管，並代為管理有關持牌
IV. 發行公司可延期於到期付款日以後才派發利息。
B. 只有 I、III 和 IV。
Hale Waihona Puke C. 只有 II、III 和 IV。
2
卷一3(21-3)
D. 只有 I、II、III 和 IV。
A. 只有 I 和 III。
B. 只有 II 和 IV。
15. 《證券及期貨條例》對中介人的有聯實體的規定包括：
C. 只有 I 和 IV。
I. 債權證是由公司發行並作為貸款證明的文件。
III. 可權任何人士稽查有關持牌法團有否遵循財政
II. 債權證持有人為公司的債權人，可按固定利率
資源規則。
收取利息。
IV. 如持牌法團未能證明本身遵守財政資源規則經
III. 債權證可由發行人提供的資產作為抵押，也可
營，可暫時吊銷其牌照。
無抵押。
A. 只有 I、II 和 III。
的﹖
IV. 公司聘請的專業會計師預測未來 3 年公司將持
I. 公司股東可控告公司。
續虧損。
II. 若公司未能償還債項，董事須個人負責。
A. 只有 I 和 III。
III. 公司享有永久延續權。
B. 只有 II 和 IV。
IV. 公司股東承擔無限責任。
2024年7月期货从业考试试题及答案
2024年7月期货从业考试试题及答案一、选择题（每题2分，共40分）1. 以下哪个选项不属于期货合约的四大要素？A. 交割日期B. 合约数量C. 合约价格D. 交割地点答案：C2. 以下哪个品种属于农产品期货？A. 棉花B. 煤炭C. 铜材D. 原油答案：A3. 以下哪个选项属于期货市场的功能？A. 价格发现B. 投资收益C. 资金拆借D. 货币兑换答案：A4. 以下哪个交易所是全球最大的农产品期货交易所？A. 纽约商品交易所B. 芝加哥商品交易所C. 大连商品交易所D. 郑州商品交易所答案：B5. 以下哪个选项不是期货交易的基本原则？A. 公平、公正、公开B. 自愿、有偿、诚实信用C. 风险自负D. 暗箱操作答案：D6. 以下哪个选项属于期货交易的杠杆效应？A. 投资者以较小的资金参与交易B. 投资者可以买空卖空C. 投资者可以双向交易D. 投资者可以随时平仓答案：A7. 以下哪个选项不是期货交易的风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 政策风险答案：D8. 以下哪个选项属于期货交易中的套利策略？A. 持仓B. 对冲C. 跨品种套利D. 跨期套利答案：C9. 以下哪个选项不是期货交易中的基本面分析指标？A. 供需关系B. 成本利润C. 政策因素D. 技术指标答案：D10. 以下哪个选项属于期货交易中的技术分析指标？A. 移动平均线B. 成本利润C. 供需关系D. 政策因素答案：A二、判断题（每题2分，共20分）1. 期货交易实行的是每日无负债结算制度。
（）答案：正确2. 期货市场的价格波动对现货市场没有影响。
（）答案：错误3. 期货交易中的套保操作可以完全避免风险。
（）答案：错误4. 期货交易中的杠杆效应可以放大投资者的收益。
（）答案：正确5. 期货市场的流动性较好，投资者可以随时平仓。
（）答案：正确6. 期货交易中的对冲操作可以降低投资者的风险。
（）答案：正确7. 期货市场的价格发现功能有利于现货市场的价格形成。
香港证券及期货从业员资格考试 - 卷七题库及答案三
1. 香港的基準債務證券的期限範圍為：A. 90天至7年B. 90天至10年C. 10年至20年D. 28天至10年2. 在香港負責直接日常監管股票沽空交易的機構是﹖A. 聯交所B. 證監會C. 金融管理局D. 香港結算公司3. 以下哪一項證券最有可能被視為無風險資產﹖A. 政府債券B. 企業債券C. 商業票據D. 保證基金4. 以下哪一種外匯兌換報價被國際公認為交叉盤報價﹖A. 日圓/歐羅B. 美元/日圓C. 英鎊/美元D. 歐羅/美元5. 負責對證券保證金融資活動作出審慎的規管的監管機構是﹖A. 聯交所B. 金融管理局C. 香港交易所D. 證監會6. 為使客戶更有信心，財務顧問最重要是具備：A.善解人意的性格B.投資理論的專業知識C.善於溝通的技巧D.最高標準的道德行為7. 一間公司所發行的債券，其息率與基準利率相差80點子，這表示投資者：A.願意承受較低的風險水平，而獲得比基準利率為高的回報。
B.願意承受較高的風險水平，而獲取比基準利率為低的回報。
C.願意承受較高的風險水平，而獲取比基準利率為高的回報。
D.願意承受較低的風險水平，而獲取比基準利率為低的回報。
8. 某投資者手持為期兩年的浮息債券，他估計在未來市場利率會下跌，他應如採取甚麼策略﹖A.沽出為期兩年的利率期貨，於兩年後到期時買入期貨平倉。
B.買入為期兩年的利率期貨，於兩年後到期時沽出期貨平倉。
C.買入為期兩年的股票期貨，於兩年後到期時沽出期貨平倉。
D.沽出為期兩年的利率期權。
9. 一間非美國的跨個公司的財資部門擬於兩個月後投資100萬美元於美國股票，這間公司所面對的甚麼風險﹖I.信貸風險：該等美國股票發行人出現倒閉或其他信貸事件的風險。
II.營運風險III.市場風險：未來兩個月美元與其所持貨幣匯率變動的風險。
IV.市場風險：未來兩個月該等美國股票股價變動的風險。
A. I、IIB. II、IIIC, I、IIID. III、IV10. 政府就金融市場方面最重要的策略性目標是﹖A.促進外商來港投資。
2024年7月期货从业人员资格考试试题及答案
2024年7月期货从业人员资格考试试题及答案一、选择题（每题2分，共40分）1. 以下哪个不属于期货市场的四大基本功能？（）A. 价格发现B. 风险管理C. 投资理财D. 资金结算答案：C2. 以下哪个期货交易所不属于我国四大期货交易所？（）A. 上海期货交易所B. 郑州商品交易所C. 大连商品交易所D. 深圳证券交易所答案：D3. 以下哪个不属于期货交易的基本要素？（）A. 期货合约B. 期货交易所C. 交易者D. 股票价格答案：D4. 以下哪个是期货交易的杠杆作用体现？（）A. 期货合约的标准化B. 期货交易的保证金制度C. 期货市场的价格波动D. 期货市场的流动性答案：B5. 以下哪个不属于期货交易的优点？（）A. 杠杆作用B. 价格发现C. 交易成本低D. 需要大量资金投入答案：D（以下略）二、判断题（每题2分，共20分）21. 期货交易是一种双向交易，即投资者既可以买入期货合约，也可以卖出期货合约。
（）答案：正确22. 期货交易的保证金制度可以降低投资者的交易风险。
（）答案：正确23. 期货市场的价格波动较大，投资者应谨慎参与。
（）答案：正确24. 期货交易中的多头和空头是相对的，多头是指买入期货合约的投资者，空头是指卖出期货合约的投资者。
（）答案：正确25. 期货交易中的交割日期是指期货合约规定的实际交割商品的日期。
（）答案：正确（以下略）三、案例分析题（每题10分，共30分）26. 甲公司是一家生产化工产品的企业，为了规避原材料价格波动的风险，甲公司决定进行期货交易。
甲公司在某期货交易所买入100手甲醇期货合约，合约价格为2000元/吨，保证金比例为10%。
请问：（1）甲公司买入期货合约的总价值是多少？（2）甲公司需要支付多少保证金？（3）如果甲醇期货价格上涨到2100元/吨，甲公司的收益是多少？答案：（1）甲公司买入期货合约的总价值 = 100手× 2000元/吨× 10吨/手 = 2000000元（2）甲公司需要支付的保证金 = 2000000元× 10% = 200000元（3）甲公司的收益 = 100手× (2100元/吨 - 2000元/吨) × 10吨/手 = 100000元27. 乙公司是一家农产品加工企业，为了规避原材料价格波动的风险，乙公司决定进行期货交易。
2024年7月期货从业资格考试考题及答案
2024年7月期货从业资格考试考题及答案一、单选题（每题1分，共40题）1. 以下哪个选项不属于期货合约的标准化条款？A. 交割月份B. 合约数量C. 交易手续费D. 交割地点答案：C2. 以下哪个品种属于农产品期货？A. 黄金B. 白糖C. 原油D. 煤炭答案：B3. 以下哪个选项不是期货市场的功能？A. 风险规避B. 价格发现C. 投资收益D. 促进实体经济发展答案：D4. 以下哪个属于期货交易的基本原则？A. 买卖双方自愿B. 公开、公平、公正C. 实物交割D. 价格波动答案：B5. 以下哪个选项不是期货交易所的职能？A. 组织交易B. 监管市场C. 提供交易设施D. 制定交易规则答案：D（以下题目省略，直接给出答案）6. A7. B8. C10. B11. C12. A13. B14. C15. A16. B17. C18. A19. B20. C21. A22. B23. C24. A25. B26. C27. A29. C30. A31. B32. C33. A34. B35. C36. A37. B38. C39. A40. B二、多选题（每题2分，共20题）1. 以下哪些属于期货市场的参与者？A. 期货交易所B. 期货公司C. 投资者D. 监管机构答案：ABCD2. 以下哪些因素会影响期货价格？A. 供需关系B. 政策因素C. 自然灾害D. 市场预期答案：ABCD3. 以下哪些属于期货交易的风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 法律风险答案：ABCD4. 以下哪些属于期货交易的优点？A. 杠杆作用B. 价格波动C. 风险规避D. 投资收益答案：ACD5. 以下哪些属于期货交易所的监管职能？A. 监管交易规则B. 监管会员资格C. 监管交易行为D. 监管交割过程答案：ABCD（以下题目省略，直接给出答案）6. ABC7. ABCD8. ABCD9. ABC10. ABCD11. ABC12. ABCD13. ABC14. ABCD15. ABC三、判断题（每题1分，共20题）1. 期货交易是一种高风险、高收益的投资方式。
hksi paper7 模拟题
HKS1 Paper 7 模拟题一、简介香港证监会证券从业人员资格考试（Securities and Futures Commission (SFC) Licensing Examination）是香港证券及期货事务监察委员会（Securities and Futures Commission, SFC）设立的专业资格考试，旨在确保证券及期货业中的从业人员具备足够的专业知识和技能，以保护投资者及维护市场稳定。
Paper 7是考试的一部分，内容涵盖了香港金融市场的法律法规、业务道德和风险管理等知识点。
以下为HKS1 Paper 7 模拟题，希望考生认真思考，并按要求填写完整的答案。
二、模拟题题目一：香港证券及期货事务监察委员会（SFC）在金融市场监管中扮演着重要的角色，请简要描述SFC的职责和功能。
题目二：简要阐述《证券及期货条例》对于金融市场参与者的监管要求，并指出其中的重要内容。
题目三：风险管理在金融机构中起着至关重要的作用，请列举并详细讨论一种金融市场中常见的风险，并提出相应的管理措施。
题目四：道德在金融业务中具有重要意义，请描述一种可能出现的业务道德问题，并提出解决该问题的建议方案。
三、解答范例题目一：SFC 职责和功能SFC 是香港的金融监管机构，其主要职责和功能包括：1. 监管金融市场：SFC 负责监管香港证券和期货市场，监督市场参与者的交易活动和行为；2. 制定监管规定：SFC 不断完善和制定证券和期货法规，保障市场透明、公平、有序运行；3. 执法监管：SFC 进行执法行动，确保金融市场参与者遵守相关法规，打击市场操纵、内幕交易等违法行为；4. 保护投资者利益：SFC致力于维护投资者利益，加强信息披露、保护投资者隐私和资金安全。
题目二：《证券及期货条例》监管要求《证券及期货条例》对金融市场参与者的监管要求主要包括：1. 牌照和注册要求：金融市场参与者，如证券经纪公司和投资顾问须先获得SFC的许可和注册，方可从事相关业务；2. 信息披露：金融市场参与者应遵守信息披露要求，如披露财务报告和相关信息，确保投资者充分了解市场情况；3. 内幕交易禁止：《证券及期货条例》禁止市场参与者从事内幕交易，以维护市场公平和透明；4. 风险管理要求：金融市场参与者须建立健全的风险管理体系，包括资本充足、风险控制和外部审计等。
香港证券及期货从业员资格考试-卷七题库及答案六(21-6)精编版
⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯最新料介绍⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯1.以下哪一項不是接受存款企业主要的服務﹖A.按揭貸款B.貿易融資C.信託服務D.銀團貸款2.以下哪一項能够最貼切地描绘金融管理局外匯基金的主要主旨﹖A.保持匯率的穩定B.維持利率的穩定C.監管認可財務機構的操守及運作D.教育公眾對金融的認識3.以下哪一項最貼切地形容貼現窗﹖持牌銀行及有限制牌照銀行可：A.获得貼現率，可在外匯基金指定的市場買賣指定的認可證券。
B.通過回購協議，由外匯基金獲得短期流動資金。
C.通過回購協議，由外匯基金獲得長期的資金。
D.向其余銀行以指定的認可證券作抵押獲得短期流動金。
4.即時支付結算系統是指：A.改日結算銀行所有支付交易，從而降低銀行間的結算風險。
B.投資者可與經紀作特別安排，在買賣證券時，即時交收款項和股票。
C.客戶與銀行之間所有交易可即時結算，可降低客戶及銀行風險。
D.客戶可隨時將資金從一間銀行於翌日之內調撥到其余銀行的安排。
5.香港交易及結算所有限企业包含：A.香港聯合交易所、香港證券及期貨事務監察委員會、香港期貨交易所。
B.香港聯合交易所、香港期貨交易所、香港中央結算有限企业。
C.香港聯合交易所、香港金銀貿易場、香港中央結算有限企业。
D.香港期貨交易所、香港聯合交易所、香港證券專業學院。
6.以下哪一項不是貨幣在金融體系中的重要作用﹖A.儲存財富的工具B.交換媒介C.用以評估其余貨品價值的單位D.用以量度通脹的指標7.哪一項能最貼切地說明國際貨幣基金組織的主旨﹖A.透過一個永远性的機構就國際貨幣問題進行协商與協作，從而促進國際貨幣領域的合作。
B.充當各國中央銀行的銀行，並供给多元化的金融服務。
C.致力於成立民主政府及市場經濟。
D.確保國際貿易在可預期的情況下自由暢通地運作。
8.經濟全面增長，家庭及商業開支上涨，通脹率開始上涨，工業產量達到最高水平而失業率降落。
以上的情況會在哪一個經濟周期出現﹖A.由顶峰到萎縮B.由萎縮到低谷C.由低谷到擴張D.由擴張到顶峰9.各國政府從 1997 年亞洲金融危機中吸取了教訓，因此：A.提高政府及企业事務的透明度及問責性。
香港证券及期货考试题目
<1>.證券及期貨事務監察委員會(證監會)可在下列哪些情況下披露其擁有的機密資料？I 當披露機密資料是符合公眾利益之時。
II 披露予與資料有關的人士的關連人士，而證監會認為此舉是符合與資料有關的人士的利益。
III 當披露資料有助另一間金融監管機構執行其職能之時。
IV 在收債公司提供債務證明的情況下向其披露資料。
A 只有I及IIIB 只有I、II及IVC 只有I、III及IVD 只有II、III及IV<2>.已發展金融中心的政府設法防止下列哪項活動的發生？I 恐怖活動的集資。
II 基金經理使令資金進出該金融中心。
III 投資項目的轉換，如物業及外滙之間的轉換。
IV 國際營運者狙擊當地貨幣。
A 只有I及IIB 只有I及IVC 只有I、II及IVD 只有II、III及IV<3>.以下哪一項是需受金融服務監管機構監察的活動？A 為穩妥保管理由代朋友持有其自經營集成電路業務所賺得款項而不收報酬。
B 出租廠房予集成電路製造商。
C 提供貸款以助開設一間集成電路工廠並收取利息。
D 投資金錢開設並經營集成電路業務。
<4>.證券及期貨事務監察委員會(證監會)的發牌科進行以下哪兩項活動？I 定期實地探訪中介人。
II 監察持牌個人及負責人員的持續專業培訓。
III 發牌予集體投資計劃。
IV 審閱持牌人士提交的週年申報表。
A 只有I及IIB 只有I及IIIC 只有II及IVD 只有III及IV<5>.證券及期貨事務監察委員會(證監會)可運用其權力採取下列哪項行動？I 證監會可把案件提交商業罪案調查科或廉政公署處理。
II 證監會可檢取並處置中介人的資產以防止其債權人及客戶有所損失。
III 如持牌人違反守則及指引，證監會可暫時吊銷其牌照作處罰。
IV 對於被證監會處罰的人士，證監會可禁止該等人士就其裁決提出上訴。
A 只有I及IIIB 只有II及IVC 只有I、III及IVD I、II、III及IV<6>.下列哪項正確地說明公司在法律上的地位？I 公司可涉及犯罪及侵權。
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1.以下哪一項不是接受存款公司主要的服務﹖A.按揭貸款B.貿易融資C.信託服務D.銀團貸款2.以下哪一項可以最貼切地描述金融管理局外匯基金的主要宗旨﹖A.保持匯率的穩定B.維持利率的穩定C.監管認可財務機構的操守及運作D.教育公眾對金融的認識3.以下哪一項最貼切地形容貼現窗﹖持牌銀行及有限制牌照銀行可：A.得到貼現率，可在外匯基金指定的市場買賣指定的認可證券。
B.通過回購協議，由外匯基金獲得短期流動資金。
C.通過回購協議，由外匯基金獲得長期的資金。
D.向其他銀行以指定的認可證券作抵押獲得短期流動金。
4.即時支付結算系統是指：A.即日結算銀行所有支付交易，從而降低銀行間的結算風險。
B.投資者可與經紀作特別安排，在買賣證券時，即時交收款項和股票。
C.客戶與銀行之間所有交易可即時結算，可降低客戶及銀行風險。
D.客戶可隨時將資金從一間銀行於翌日之內調撥到其他銀行的安排。
5.香港交易及結算所有限公司包含：A.香港聯合交易所、香港證券及期貨事務監察委員會、香港期貨交易所。
B.香港聯合交易所、香港期貨交易所、香港中央結算有限公司。
C.香港聯合交易所、香港金銀貿易場、香港中央結算有限公司。
D.香港期貨交易所、香港聯合交易所、香港證券專業學院。
6.以下哪一項不是貨幣在金融體系中的重要作用﹖A.儲存財富的工具B.交換媒介C.用以評估其他貨品價值的單位D.用以量度通脹的指標7.哪一項能最貼切地說明國際貨幣基金組織的宗旨﹖A.透過一個永久性的機構就國際貨幣問題進行磋商與協作，從而促進國際貨幣領域的合作。
B.充當各國中央銀行的銀行，並提供多元化的金融服務。
C.致力於建立民主政府及市場經濟。
D.確保國際貿易在可預期的情況下自由暢通地運作。
8.經濟全面增長，家庭及商業開支上升，通脹率開始上升，工業產量達到最高水平而失業率下降。
以上的情況會在哪一個經濟周期出現﹖A.由高峰到萎縮B.由萎縮到低谷C.由低谷到擴張D.由擴張到高峰9.各國政府從1997年亞洲金融危機中汲取了教訓，因而：A.提高政府及公司事務的透明度及問責性。
B.加強對市場參與者的監控。
C.增加對外匯市場的管制。
D.加強對外來資金進出境的限制。
10.何謂「套戥」活動﹖A.套戥是指對沖手上資產的風險。
B.套戥是在某一市場以低價買入資產，再在另一市場同時以高價出售該資產，從而賺取無風險利潤。
C.套戥是投資者與交易商之間的協議，以取特殊優惠。
D.套戥是利用交易所交易與場外交易價格上的差異而獲利。
11.證券交易商必須向哪一機構申請牌照﹖A.強積金管理局B.香港聯合交易所C.香港證券及期貨事務監察委員會D.香港金融管理局12.投資5,000元，為期三年，年利率4%，每年複息計算，到期可得利息：A.$600.00B.$624.32C.$634.43D.$647.4513.哪個機構負責監管散戶單位信託基金的銷售﹖A.金融管理局B.香港證券及期貨事務監察委員會C.香港基金公會D.香港投資基金公會14.風險價值是用以：A.衡量市場風險B.控制市場風險C.監察市場風險D.補償市場風險15.在香港，認可機構須透過外匯基金票據及外匯基金債券持有_____的風險調整資產。
A.5%B.8%C.10%D.15%16.通過約務更替，________充當每筆交易所交易的對手，確保在交易對手違約的情況下，每一筆交易都能夠兌現。
A.香港聯合交易所B.香港中央結算有限公司C.香港期貨交易所D.香港投資者賠基金17.以下哪一項不是風險管理的基本方法：A.消除風險B.減低風險C.保留風險D.轉移風險18.風險為本的監管側重於：A.加強對認可金融機構的現場稽核。
B.評估認可金融機構的風險管理系統、過程及程序。
C.確保認可金融機構的風險得以完全消除。
D.加強對員工作培訓和教育，以降低操作風險。
19.為何一般認為財務策劃是一個動態的概念﹖A.市場上金融產品日新月異。
B.客戶的需求不斷改變。
C.市場資金流性不斷增加。
D.這個行業的流動性很大。
20.以下哪一項形容財務顧問服務最為貼切﹖A.為客戶管理資產。
B.協助客戶達到其個人及財務目標。
C.為客戶撰寫市場分析報告。
D.協助客戶的投資達到最佳的回報。
21.根據《單位信託及互惠基金守則》，基金持有單一發行人發行的普通股不得超過其所發行股份總數的________。
A.5%B.8%C.10%D.20%22.從事機構融資的專業人士的職責包括：I. 向企業提供策略性建議II. 向企業提供資金投資的建議III. 為企業提供融資貸款IV. 就公司的合併及收購策略提供建議A.I、II、III。
B.I、II、IV。
C.II、III、IV。
D.I、III、IV。
23.某投資者持有10股A公司股票，每股市價$2.00，現A公司進行供股集資，每2股供1股，作價$1.50，問除權價應為：A.$1.50B.$1.75C.$1.83D.$2.0024.以下哪一項不是場外的衍生工具﹖A.利率掉期B.貨幣期貨及遠期合約C.盈富基金D.利率期權25.以下哪一項最貼切地形容國際金融市場的最新趨勢﹖A.先進的現代科技促進了資金在國際間快速而有效率地流動。
B.各國致力加強對資金流動的控制。
C.監管機構對創新的金融產品特別是衍生工具的態度日趨審慎。
D.監管機構加強對金融市場作出直接監管。
26.以下哪一項並非投資股票，而是投債券的好處﹖A.在股東大會享有投資權。
B.以股息式形式分享公司盈利。
C.不需承擔公司的債務責任。
D.公司清盤時可獲優先索償權。
27.某基金經理預期利率會下調，現時其投資組合內持有30%的定息債券及70%的浮息債券，問他應該採取甚麼策略﹖A.增加浮息債券的投資比重。
B.增加定息債券的投資比重。
C.減少整體債券的投資比重。
D.保持投資比例不變。
28.利率可視為：A.公司債務的成本。
B.借款人須承擔的風險成本。
C.借款人的投資回報。
D.債券買賣的價格單位。
29. 以下的收益率曲線屬於：年期利率A. 正向或正常收益率曲線B. 反向收益率曲線C. 平直型收益率曲線D. 穩定型收益率曲線30. 出現以下的收益率曲線，可反映：收益率曲線圖年期利率A.短期利率將會高於長期利率。
B.長期利率將會高於短期利率。
C.短期利率將會高於長期利率但低於中期利率。
D. 短期利率將會低於長期利率但高於中期利率。
31. 以下哪一項不是推廣債券市場發展的直接措施﹖A. 制定基準收益率曲線。
B. 外匯基金債券在聯交所上市。
C. 香港按揭證券有限公司的成立。
D. 債券交易在香港中央結算系統交收。
32. 在貨幣發行局制度下，港元兌美元的匯率固定於每1美元兌：A. 7.50港元B. 7.80港元C. 8.00港元D. 8.30港元33.資產管理是：A.個人投資者將其資金的投資管理權全部委託予專業投資者。
B.個人投資者將其資金的投資管理權部份地委託予專業投資者。
C.為個人投資者提供專業的投資分析及意見。
D.為個人投資者訂定適合的投資計劃及策略。
34.香港居民的存款率高，以及對住宅按揭的需求殷切，推動：A.外匯基金票據的需求。
B.按揭證券化。
C.存款證券化。
D.債券交易無紙化。
35.貨幣發行局的主要宗旨是：A.穩定本港利率B.穩定本港匯率C.穩定香港金融體系D.實施財政政策36.金融中介融資過程可帶來最大好處是甚麼﹖A.降低借貸成本B.增加科技的應用C.達到規模經濟D.消除信貸風險37.政府在經濟界別類可視為：A.資金借款人，因政府需要耗用資金以達致其經濟及社會目標。
B.資金貸款人，因政府會向公司或個人提供貸款。
C.兩者皆不是，因政府沒有涉及有關活動。
D.資金借款人，因政府需要向公眾人士舉債。
38.通過掉期交易協議，A.從而有效鎖定本身的借款息率，使其低於不作掉期時須付的息率。
B.從而有效鎖定本身的借款息率，即使略高於不作掉期時須付的息率。
C.從而讓定息息率低於浮息息率。
D.從而讓浮息息率低於定息息率。
39.以下哪些關於外匯基金計劃的描述是正確的﹖I.金管局發行一系列政府組合式債券。
II. 計劃的目的是發展香港的債務市場。
III. 通過制定基準收益曲線來提高債務市場的流通量。
IV. 外匯基金計劃的目的是為應付政府財赤而舉債。
A.只是I、II、III。
B.只是II、II、IV。
C.只是I、III、IV。
D.只是I、II、IV。
40.以下哪一項不是信貸評級公司的功能﹖A.評估發債公司的長期債務償還能力。
B.評估發債公司的短期債務償還能力。
C.評估政府機關對債務的償還能力。
D.評估匯率的基本因素，以作為貨幣估值。
41.一位年逾七十的投資者，不願冒風險，希望得到較平穩的收益，並隨時可提取現金，他的投資組合應：A.將全部份資金投放於高息企業債券。
B.將大部份資金投放於政府短期或優質企業的短期債券，並保留少許現金。
C.將一半資金投資於股票，另一半資金投資於政府債券。
D.將全部資金投資於藍籌股票。
42.從風險管理的角度看，安龍事件的教訓是：A.董事會在良好的企業管治中作用重大。
B.最高管理層需了解對沖策略的本質。
C.對沖計劃所需的現金需量化。
D.交易責任、交收、結算及匯報等責任必須劃分。
43.以下哪一項不是證監會關於內部監控指引的範疇﹖A.管理及監督B.責任及職能的劃分C.人事及培訓D.運作應變計劃44.投資者願意通過外國基金公司投資的原因是：A.可更有效地進行海外投資B.這些公司技能最佳C.基金收費低廉D.投資額較低45.以下哪一項同時是證券保證金融資的優點和缺點﹖A.以較小的資金進行較大金額的交易。
B.交易成本較低。
C.增加證券的交易量。
D.市價計值可降低風險。
46.以下哪種機構最可能發行衍生認股權證﹖A.商業銀行B.投資銀行C.外貿公司D.聯交所47.甚麼因素促進集體投資計劃的需求﹖I.市民日趨長壽，使人口老化。
II 金融及投資市場日趨成熟，市民的金融知識有所增長。
III. 人們承受風險的能力有所下降。
IV. 強制性公積金制度的設立。
A.I、II、III。
B.II、III、IV。
C.I、II、IV。
D.I、III、IV。
48.信貸評級對發行人有甚麼好處﹖I.可降低借款成本。
II. 可接觸更多資本市場。
III. 可提高融資的靈活性。
A.I、II。
B.II、III。
C.I、III。
D.I、II、III。
49.股本認股權證：A.給予投資者按指定價格購買普通股的權利。
B.給予投資者按指定價格購買普通股的義務。
C.給予發行人按指定價格出售普通股的權利。
D.給予發行人按指定價格贖回普通股的權利。
50.為何要對金融體系進行資金供求分析﹖A.資金供求對利率水平雖無影響，但會影響企業融資能力。
B.資金供求影響利率水平，進而影響企業資金成本。
C.利率水平由資金供求決定，雖然利率水平對企業資金成本影響有限。