工程项目融资风险管理最终版
《建设工程项目投资与融资》课程教学大纲
《建设工程项目投资与融资》课程教学大纲一、课程基本信息课程中文名称：建设工程项目投资与融资课程英文名称：课程代码：学分/学时：3学分/48学时开课学期：5适用专业：工程管理、工程造价课程负责人：开课单位：土木建筑与环境学院二、课程性质及目标课程性质：专业核心必修课教学目标：通过对本课的学习，使学生能应用工程项目投资和融资的相关理论基础只是，结合当前行业的发展和变革，探讨以项目为背景的资金筹集与使用的理论与方法，旨在使学生了解和掌握工程项目融资的渠道、融资方案的设计以及投资策略的基础理论知识。
具体要求如下：（1）掌握工程项目投资环境的分析；（2）掌握工程项目投资机会的选择和投资决策；（3）掌握项目投资后评价；（4）掌握项目融资的方式以及融资方案的设计；（5）具备进行项目投资及融资风险分析的理论基础；（6）具备工程项目投融资的基础理论知识和一定的创新。
三、教学方法1.多媒体与板书相结合。
教学过程中以老师讲授为主、辅以多媒体演示及等教学手段，形象、生动地介绍工程项目投资环境分析、投资决策及风险、项目融资的主要方式、融资中的风险等专业知识，增强教学的直观性，提高课堂教学信息量和教学效果。
2.启发式与案例式相结合。
教学过程中通过提出问题、穿插案例等手段，以激发学生主动学习的兴趣，引导学生独立思考，启发学生思维，培养学生分析和解决问题的能力。
3.加强师生互动环节。
教学过程中通过提问、分组讨论、教师讲评等课内互动形式，进一步加深学生对基本理论知识的掌握程度。
4.建立和利用课程学习交流QQ群。
以此加强师生之间对所学课程及专业发展的交流和沟通，及时了解学生对教学效果的反馈、及时解答学生的疑问、及时公布作业答案等相关教学资料，形成良好课外互动，提升教学效果。
5.布置课外作业。
通过布置课外作业，既能帮助学生进一步巩固和消化课堂讲授的内容，又能让教师及时了解学生对课堂知识的掌握情况和存在的问题，以此进一步让学生掌握讲授的全部内容。
工程项目融资链管理办法
第一章总则第一条为规范和加强工程项目融资链管理，提高资金使用效率，降低融资风险，保障工程项目顺利进行，根据国家相关法律法规，结合我国实际情况，制定本办法。
第二条本办法适用于公司所有工程项目融资活动，包括但不限于银行贷款、债券发行、股权融资等。
第三条工程项目融资链管理应遵循以下原则：（一）合规性原则：融资活动必须符合国家法律法规和政策要求。
（二）安全性原则：确保融资资金的安全，防范融资风险。
（三）效益性原则：提高融资资金的使用效率，降低融资成本。
（四）流动性原则：保持融资资金的合理流动性，满足工程项目资金需求。
第二章组织机构与职责第四条成立工程项目融资链管理领导小组，负责制定融资策略、审批融资方案、监督融资过程等。
第五条工程项目融资链管理领导小组下设融资管理部门，负责以下工作：（一）收集和整理融资信息，分析融资市场状况。
（二）制定融资方案，包括融资渠道、融资方式、融资额度等。
（三）组织融资活动，包括与金融机构洽谈、签订融资协议等。
（四）监督融资资金的使用，确保资金合规使用。
（五）定期评估融资风险，提出风险防范措施。
第三章融资渠道与方式第六条工程项目融资渠道主要包括：（一）银行贷款：包括固定资产贷款、流动资金贷款等。
（二）债券发行：包括企业债券、项目债券等。
（三）股权融资：包括增资扩股、股权转让等。
（四）融资租赁：包括设备租赁、融资租赁等。
（五）其他融资渠道。
第七条工程项目融资方式主要包括：（一）直接融资：通过发行债券、股票等方式直接融资。
（二）间接融资：通过银行贷款、融资租赁等方式间接融资。
（三）混合融资：结合直接融资和间接融资，实现融资组合优化。
第四章融资流程与审批第八条工程项目融资流程包括：（一）融资需求提出：由项目管理部门提出融资需求，包括融资额度、期限、用途等。
（二）融资方案制定：融资管理部门根据融资需求，制定融资方案。
（三）融资方案审批：融资链管理领导小组对融资方案进行审批。
（四）融资活动组织：融资管理部门组织融资活动，签订融资协议。
模块4 工程项目融资--工程项目融资风险及其管理
9.3.3 项目融资中的风险评价指标
对于依赖某种自然资源（如煤矿、石油、天然气等）的生产型项目，一般要求已
经证实的可供项目开采的资源总储量，是项目融资期间计划开采资源量的两倍以
上，而且还要求任何年份的资源收益覆盖率都要大于2。
RCRt PVNPt / ODt
其中：
RCRi——第t年资源收益覆盖率
工程项目本身的风险是工程项目融资风险的主要组成部分
工程项目本身的风险不是工程项目融资风险的全部
有一些风险因素是工程项目本身和工程项目融资共同面对的风险
9.1.4 项目融资风险管理
问题：什么是项目融资风险管理？项目融资风险管理具有什么特点？
项目融资风险管理是通过对项目融资的风险识别及风险评估，采用合理的经济与
险进行系统、
彻底的研究
市场风险的防范
做好国内外市场
调研分析
通过签订或取或
付的产品购买合
同、或供或付的
长期供货合同锁
定产品的价格
政府或其公共部
门保证
建立独立账户
金融风险的防范
利用金融衍生
工具消除或对
冲风险，包括：
利率期货、期
权、掉期、远
期利率协议等
不可抗力的防范
投保
有政府参与的
和经验
9.1.3 工程项目风险与工程项目融资风险
问题：工程项目风险与工程项目融资风险之间的区别和联系？
VS
工程项目风险是指工程项目本身存在的收益的不确定性或损失的可能性，而不管
其是否运用工程项目融资这一方式获取资金。
工程项目融资风险是指项目融资这一过程给项目融资参与各方带来的损失可能性
BOT融资模式工程项目业主的风险管理研究
【 Ｋ ｅ ｙ ｗ ｏ ｒ ｄ ｓ ］ Ｐ ｒ ｏ ｊ ｅ ｃ ｔ ｂ ｙ Ｂ Ｏ Ｔ ｉ ｆ ｎ ａ ｎ ｃ ｉ ｎ ｇ ｍ ｏ ｄ ｅ ； Ｏ ｗ ｅ ｒ ｓ ｉ ｄ ｅ ； Ｒ ｉ ｓ ｋ ｍ ａ ｎ ａ ｇ ｅ ｍ ｅ ｎ ｔ ０ 引 言
对 于任何 一个 国家 ． 基 础设施对经济发展有着不 可或缺的作用 ， 故加 强基础设施 建设是促进国家经济发展的基础。 然而基础设施建设 的投资数额往往非常巨大 ． 使得我国在基础设施的建设方面受到投 资 不足 的困扰。Ｂ Ｏ Ｔ 融资模式作为一种新型的融资方式 ． 其 凸显 出的独 特优势越来 越受到大家 的青 睐和采 纳 ．尤其是 Ｂ Ｏ Ｔ融资模式能较好 解决 大额投资融资难的问题 Ｂ Ｏ Ｔ融资模式在 国外 已取得 了较为成熟 的应 用 ． Ｂ Ｏ Ｔ 融 资模 式 出现在 我国是在上个世 纪 ８ ０ 年代 时期 ．采用 Ｂ Ｏ Ｔ融资模式 的工程项 目主要涉及城 市轨道交通 、 水 电能源 、 自来水 供给 、 港口 建设 等多个领域 。在 Ｂ Ｏ Ｔ融资模式得 以广泛应用 的同时 ． 由于项 目持续 时间长 ． 涉及各方 面较为广泛 ， 项目 投入 资金数 额大 ． 其 相应 的风 险也 随之体 现出来 Ｂ Ｏ Ｔ融资下的工程项 目加大 了对其相应 工程项 目 风 险管理 的难度 ． 使得工程项 目 风险管理变得 复杂而艰难 ． 这也成 为了建筑行 业各参 与方与相关领域学术界共 同关 注的问题 。 故 本文 以工程项 目为研究对象 ．对 Ｂ Ｏ Ｔ融资模式下 的工程项 目的风险 管理进行 了深入地探讨
Ｓ ｃ ｉ ｅ ｎ ｃ ｅ ＆ Ｔｅ ｃ ｈ ｎ ｏ ｌ ｏ ｇ ｙ Ｖｉ ｓ ｉ ｏ ｎ
科 技 视 界
科技・ 探索・ 争鸣
Ｂ Ｏ Ｔ融资模式工程项目 业主的风险管理研究
项目融资计划书(完整版)
项目融资计划书(完整版)一、项目概述:农业项目融资方案1。
项目简介:本项目是农业旅游项目。
农业是国家和民族的基础。
国家也深知这一点，大力发展农业工程。
项目位于北京市后花园怀柔，中国重点城镇怀柔北房镇。
项目占地100亩。
它的地理位置极为优越。
接近101国道。
怀柔18号风景很近。
从北京到怀柔只需20分钟的车程，坐公共汽车辆。
潮白河环抱自然。
完全。
政府支持这个项目,符合国家政策,享受政府政策补贴,地理位置优越,周围环境很好,前景广阔,投资小,回报快,收入是稳定的,项目需要550万资金,恢复成本,实现利润。
二、项目分析:1。
项目基本情况:该项目计划建造120观光温室生态餐厅和辅助设施,不仅可以相互依赖,彼此互补的优势,但也独立运作,并整合农业种植、水产养殖、旅游、观光、采摘、餐饮、住宿、度假、休闲、养老成一个综合公园。
区域。
2。
项目缘起:绿色休闲观光农业是一个新兴项目，发展空间广阔。
随着人们生活水平的不断提高，渴望回归简单，追求乡村乐趣成为时尚。
经过几天的紧张而繁忙的生存竞争,偶尔的假期和休闲,或在田地里工作,或者在晚上黄金熔炼日落走在安静的小路,呼吸清新湿润的空气充满了芬芳的土壤,让人们感到放松和开心,所有的烦恼和疲劳都消失了。
生态农业观光园结合自身优势，挖掘农业资源优势，强化城市服务辐射功能，刺激消费，增加收入，开辟郊区旅游农业增收的新途径，为新农村建设开辟新的农业模式。
正式的发展和实践证明，以农业为主体的乡村旅游和农户休闲将是未来的发展形式。
随着中国老龄化的到来，即使是适合种花种草的土地，城市工薪阶层也很难找到一个拥有新鲜空气的老年圣地。
我们的公园只是满足他们的需要。
3、文件状态文件:政府发放的项目补贴文件。
4所示。
施工过程与保证:政府大力开发支持，只有支持，才不会有任何阻碍，我公司本身就是施工公司，可以节约高效的完成施工，而销售团队可以收回部分资金。
三。
财务及施工计划:1、项目需要500万50万资金和50万自有资金。
试论工程项目融资中的风险管理
风险 处理
．
风 险衡量 ● 资料 收集 与整 理 ● 衡量指 标 的建立 ● 衡量 指标 的预 算
● 处理 预案 的制定 ● 处理 决策 的制 定
● 处理方案的执行
风险管理绩效评价与反馈
图 １ 工程项 目融资风 险管理体系框架
２ 工程项 目融资风险的识别
生产风险、完工 风险、市场风 险、金 融风 险 、法律 风险
等等 。 ２２ 分析风险 ．
和归类 ．并分析产生风 险事件的原 因。通常 ，工程项 目 融资风险的识别包括感知风险与分析风险两个主要 过程 。
２ １ 感知风险 ．
工程项目融资涉及到的风险多种多样，在感知风险 阶段 ，做到尽可能将所有工 程项 目 资所涉及到 的风险 融
这里所说的分析 风险主要指 确定 风险 因素 ，即找 出 导致发生上述各种风险的原因。如果说在感知风险中力
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１ ０ ・— ６ — － —
维普资讯
第 ２７ 第 月 ２０ ６ 卷 ｌ Ｏ 年ｌＯ期 Ｏ
工 业 技 术 经 济
Ｖ．，ｏ０ 总 ０ ６ Ｎ１ １ 第 ． ２
风险 汉别
● ● 感矢 风险 ¨ 项 目的购买者／ 使用者 、项 目建设 的工程公司／ 承包公司 、项 目物资供应商 、项 目的 最终所 有者／ 目发起人 （ 项 通常为政府及其机构 ） 。因此 ， 工程项 目融 资风 险管 理的主体具 有多元化 的特点。每个 主体都可以站在 自 的立场上 ，具 有不同 的管 理思路与 身 方法。在整个实际项 目 资活动 中 ， 目公 司是直接 承 融 项 担项 目债务 责任和项 目风险 的法 律实体 ，在整 个风 险管 理 中占有关 键地位 ，因此 本文在下 面涉及 的具 体 内容重 点站在项 目公 司的立场上展开论 述。 工程项 目融 资风 险管理涉及到 内容错综 复杂 ，如果 没有一个整体的考虑 ， 将会影响到其实施 的效果 。在此 ， 提 出工程项 目融资风险管理 体系框 架 ，如 图 １ 所示 。工 程项 目 融资风险管理的体 系通 常是 由风险识别 、风 险衡 量 、风 险处理、风险管理 绩效评价 与反馈所 形成一 个有 机整体 。各个组成部分形成 风险管理 的基本环 节 ，共同
工程投融资建设模式回购风险与控制策略分析
工程投融资建设模式回购风险与控制策略分析随着经济的发展和市场的扩大，工程投融资建设模式已经成为现代经济中不可或缺的一个部分。
在这个过程中，一些工程项目可能会面临回购风险，这会给投资方带来一定的损失。
为了降低回购风险，投资方可以采取一些控制策略，本文将就此进行探讨。
回购风险是指，投资方与聘请的建设公司签订的各项合同在工程建设过程中被违反，导致工程资金无法按时回收，投资方需要承担额外的费用和损失。
这种情况下，投资方需要通过一些控制策略来降低回购风险。
首先，投资方可以在签订合同时要求建设公司支付一定的质量保证金。
质量保证金是指建设公司通过前期管理和施工等工作，保证项目质量达到双方要求的一定比例，实现工程建设的顺利进行。
同时，建设公司必须在约定的时间内将质量保证金支付给投资方。
如果建设公司未按时支付该款项，投资方可以采取相应的法律手段强制缴纳，保证自己的权益不受侵犯。
通过这种方式，投资方可以避免建设公司的不良行为带来的损失。
其次，投资方可以要求建设公司提供项目担保。
项目担保是指建设公司根据工程建设进展和完成的风险水平等要求提供的担保措施。
这种措施可以为投资方提供安全和信心，确保工程合同的履行和资金回收。
建设公司必须根据工程项目的背景、条件和要求提供相应的担保种类和金额，以满足投资方的要求。
通过这种方式，投资方可以确保工程建设过程的安全，降低回购风险。
最后，投资方可以通过增加建设公司的责任来降低回购风险。
这种限制主要有以下几种：1. 限制建设公司在工程建设中违反合同。
综上所述，投资方可以采取一些控制策略来降低回购风险。
通过质量保证金、项目担保和增加建设公司的责任，投资方可以保证工程建设过程的顺利进行，降低回购风险的发生。
东北财经大学22春“工程管理”《工程项目融资》作业考核题库高频考点版(参考答案)试题号3
东北财经大学22春“工程管理”《工程项目融资》作业考核题库高频考点版（参考答案）一.综合考核(共50题)1.项目公司的组成形式有()。
A.契约式合营B.股权式合资经营C.独资D.非股权式经营参考答案：AB2.融通资金的各个组成要素的组合和构成称为()。
A、融资方式B、融资结构C、融资模式D、融资特性参考答案：B3.下列说法中正确的是()。
A.项目融资易于实现资产负债表外融资B.融资成本相对于传统融资要低C.项目融资是一种负债比率比较高的融资D.项目融资不适宜用于基础设施建设项目参考答案：AC4.()被称为结构性融资模式。
A.ABS融资模式B.BOT模式C.杠杆租赁融资模式D.产品支付模式5.本教材中认为项目融资文件可以分为()。
A.国际惯例文件B.国内法律法规文件C.各参与方合同契约文件D.基本文件参考答案：ABC6.从投资者是否能够直接控制项目风险的角度，项目风险分为()。
A、项目的核心风险B、项目的宏观风险C、项目的环境风险D、项目的微观风险参考答案：AC7.甲国发行人在乙国某地发行以第三国货币为面值的债券属于()。
A.国内债券B.外国债券C.欧洲债券D.美国债券参考答案：C8.关于有限追索项目融资，下列正确的说法有()。
A.项目发起人对项目借款负有限担保责任B.追索的有限性表现在时间及金额两个方面C.股东也可以只是保证在项目投资、建设及经营的最初一段时间内提供事先约定金额的追加资金支持D.金额方面的限制可能是股东只对事先约定金额的项目公司借款提供担保，其余部分不提供担保参考答案：ABCD基础设施项目融资的特殊方式为下列()。
A.政府直接投资并管理B.由政府控制的国有企业投资运营C.BOTD.TOT参考答案：CD10.按期权的交割内容可以将期权划分为()。
A、指数期权B、外币期权C、利率期权D、期货期权参考答案：A,B,C,D11.下列担保类型中属于信用担保的是()。
A.浮动设押B.抵押C.保证书D.安慰信参考答案：CD12.现金流入量与现金流出量之间的差额称之为()。
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大 事 件
8
一.风险识别
金融风险：项目的金融风险主要表现在项目融资中利率风险和汇率风险两 个方面。项目发起人与贷款人必须对自身难以控制的金融市场上可能出现的 变化加以认真分析和预测，如汇率波动、利率上涨、通货膨胀、国际贸易政 策的趋向等，这些因素会引发项目的金融风险。 政治风险：项目的政治风险可以分为两大类：一类是国家风险，如借款 人所在国现存政治体制的崩溃，对项目产品实行禁运、联合抵制、终止债务 的偿还等;另一类是国家政治、经济政策稳定性风险，如税收制度的变更，关 税及非关税贸易壁垒的调整，外汇管理法规的变化等。在任何国际融资中， 借款人和贷款人都承担政治风险，项目的政治风险可以涉及到项目的各个方 面和各个阶段。 不可抗力风险：是指项目的参与方不能预见且无法克服及避免的事件给项 目所造成的损坏或毁灭的风险。如自然风险、瘟疫、战争等。 法律风险：法律风险是指在项目融资过程中，由于外部的法律环境发生变 化，或由于包括项目自身在内的各种主体未按照法律规定或合同约定行使权 力、履行义务，而对项目造成负面法律后果的可能性。
工程项目融资风险管理
识别
评估
控制
项目的风险分析是项目融 资的重要基础工作，项目融 资中的大量工作是围绕“风 险”二字展开的，项目融资 的全部过程就是风险识别、 风险评价、风险分担和风险
融资风险管理程序
一.风险识别 二.风险评估 三.风险的分担与控制
控制的过程。项目融资时间
跨度长，涉及面广，因而其 风险管理也必将是非常复杂 的。
资 讯
完工风险：工程项目融资风险最大阶段是项目的建设阶段，组织项目融资 要使项目能够在规定的时间内和预算内建成投产，达到完工标准。但由于项目 在建设期和试生产期，存在各种不确定因素，因而贷款银行所承受的风险最大。 如果项目无法完工、延期完工或是完工后无法达到预期运营标准，便造成了完 工风险。 生产风险。生产风险是指在项目试生产阶段和生产运营阶段中存在的技术、 资源储量、能源和原材料供应、生产经营、劳动力状况等风险因素的总称。它 是项目融资的另一个主要核心风险。生产风险主要表现在：技术风险、资源风 险、能源和原材料供应风险、经营管理风险。
资 讯
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一.风险识别
B.在项目试生产阶段的风险仍然是很高的， 即使这是项目建成投产了，但如果项目不能 按照原定的成本计划生产出合格的产品，就 意味着对项目的现金流的分析和预测是不正 确的，项目很有可能生产不出足够的现金流 量支付生产费用和偿还债务。 C.项目生产经营风险，随着项目进入正常运 转阶段，银行的风险开始逐渐降低，融资结 构基本上依赖于项目自身的现金流量和资产， 成为一种无追索的结构。这一阶段的的项目 风险主要表现在生产、市场、金融以及一些 不可预测的因素方面。
资 讯
5
一. 风险识别
按项目的性质划分
自然风险
商业风险 外汇风险
交易风险 经济风险 折算风险
竣工风险 性能与运营风险
通货膨胀与利率风险
资 讯
经营风险
风险 其他风险
国家风险
主权风 险 政治风 险
政策变动 法律变动 其他
一.风险识别
按项目的可控性划分： （1）可控风险（核心风险）：完工风险、生 产风险、市场风险、环境保护风险、信用风险 （2）不可控风险（环境风险）：金融风险、 政治风险、不可抗力风险、法律风险
一.风险识别
风险模拟法：通过建立一定形式的模型 来说明各种风险对项目的影响程度。 风险情报法:利用一些著名机构、企业、 杂志等公开发表的报告来进行风险的识别。 SWOT 分析法： SWOT 分析法是一种环境分析方法。所谓的 SWOT，是英文Strength （优势 Weakness （劣势）、Opportunity（机遇）和Threat （挑战）的简写。
一.风险识别
市场风险：市场风险是指在一定的成本水平下能否按计划维持产
品质量与产量，以及产品市场需求量与市场价格波动所带来的风险。市 场风险主要有价格风险、竞争风险和需求风险，这三种风险之间相互联 系，相互影响。 环境保护风险：环境保护风险是指由于满足环保法规要求而增加的 新资产投入或迫使项目停产等风险。随着公众愈来愈关注工业化进程对 自然环境的影响，许多国家颁布了日益严厉的法令来控制辐射、废弃物、 有害物质的运输及低效使用能源和不可再生资源。“污染者承担环境债 务”的原则已被广泛接受。因此，也应该重视项目融资期内有可能出现 • 录入观点 的任何环境保护方面的风险。 • 录入观点 信用风险：是指项目有关参与方不能履行协定责任和义务而出现的 • 录入观点 风险。像提供贷款资金的银行一样，项目发起人也非常关心各参与方的 可靠性、专业能力和信用。
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一. 风险识别 1.风险分类 根据项目实施的时间顺序，其风险可以划分为三个阶段：项目 建设项目开发阶段风险，项目试生产阶段风险 和项目生产经营阶 段风险，在每个阶段里项目的风险都有不同的特点，如图。
资 讯
一. 风险识别
A.在项目建设开发阶段，贷款银行承担的风险最大，从 贷款银行的角度，在这一角度必须考虑以下因素的可能 性和影响： （1）由于工程、设计或技术方面的缺陷，或不可预见的 因素，造成生产能力不足或产量和效率低于计划指标； （2）能源、机械设备、原材料及承包商劳务支出等，造 成项目建设成本超 支，不能按照预定时间完工，甚至 项目无法完成。 （3）由于各种因素造成的竣工延期而导致的附加利息支 出 （4）土地、建筑材料、燃料、原材料、运输、劳动和管 理人员以及可靠的承包商的可获得性； （5）其他不可抗力因素引发的风险。
一.风险识别
2.风险识别的方法 （1）风险识别的一般步骤：收集资料、估计项 目风险形式、根据直接或间接的症状将潜在的风 险识别出来、 （2）识别方法 专家调查法：组织专家对项目融资面临的各 种风险进行打分评判其重要程度，主要有头脑风 暴和德菲尔法。 头脑风暴：无限制的自由联想和讨论，目的 在于产生新观念或激发创新设想。 德菲尔法：将提出的问题和必要的背景材料, 用通信的方式向有经验的专家提出,然后把他们 答复的意见进行综合, 再反馈给他们,如此反复多 次,直到认为合适的意见为止。