表1主要股票市场指数一周回报名称一周收益率
2015-2021市场指数的历史收益率
2015-2021市场指数的历史收益率市场指数是衡量特定市场股票表现的工具，常见的市场指数包括道琼斯工业平均指数、纳斯达克综合指数和标普500指数。
历史收益率是指过去一段时间内市场指数的价格变化所带来的投资回报。
对于投资者来说，了解市场指数的历史收益率可以帮助他们评估股市表现，制定投资策略以及预测未来的市场走势。
本文将分析2015年至2021年间市场指数的历史收益率，并探讨影响其变化的因素。
一、2015年至2021年市场指数的历史收益率1.1 2015年2015年是一个波动较大的年份。
标普500指数在年初出现了下跌，但随后出现了强劲的上涨。
至年底，标普500指数的年度收益率为11.39%，而道琼斯工业平均指数和纳斯达克综合指数的年度收益率分别为2.33%和5.73%。
整体来看，2015年市场指数的收益率表现相对较好。
1.2 2016年2016年是一个充满不确定性的年份。
在这一年，英国脱欧公投结果和美国总统大选的不确定性给市场带来了较大的波动。
然而，尽管市场出现了较大波动，标普500指数的年度收益率仍然为9.54%，道琼斯工业平均指数的年度收益率为13.42%，纳斯达克综合指数的年度收益率为7.50%。
这表明尽管市场经历了波动，但整体来看投资者仍然获得了不错的回报。
1.3 2017年2017年是一个股市表现强劲的年份。
在这一年，全球经济复苏的迹象增多，美国政府实施了减税政策，对股市产生了积极影响。
标普500指数的年度收益率为19.42%，道琼斯工业平均指数的年度收益率为25.08%，纳斯达克综合指数的年度收益率为28.24%。
整体来看，2017年是一个投资者获得丰厚回报的年份。
1.4 2018年2018年是一个充满挑战的年份。
在这一年，全球经济增长乏力，美中贸易战的紧张局势加剧，以及美国联邦储备系统加息等因素给市场带来了不确定性。
因此，2018年是一个股市表现不佳的年份。
标普500指数的年度收益率为-6.24%，道琼斯工业平均指数的年度收益率为-5.63%，纳斯达克综合指数的年度收益率为-3.88%。
2023年理财规划师之二级理财规划师每日一练试卷A卷含答案
2023年理财规划师之二级理财规划师每日一练试卷A卷含答案单选题（共40题）1、APT理论的创始人是()。
A.马柯威茨B.威廉C.林特D.史蒂夫·罗斯【答案】 D2、小刘手中持有2万元的货币市场基金，他想查看基金增长情况，通常反映货币市场基金收益率高低有两个指标：一是七日年化收益率；二是每万份基金单位收益。
影响货币市场基金收益率的主要因素不包括()。
A.通货膨胀趋势VB.利率因素C.规模因素D.收益率趋同趋势【答案】 A3、可记名、可挂失，但是不能上市流通的国债是( )。
A.实物式国债B.凭证式国债C.记账式国债D.国标式国债【答案】 B4、周建持有的某零息债券在到期日的价值为1000元，偿还期为25年，如果该债券的年收益率为15%，则其久期为()年。
（计算过程保留小数点后两位）A.19.3B.16.7C.23.9D.25.0【答案】 D5、( )上海股票市场增设了上证分类指数，即工业类指数、商业类指数、地产业类指数、公用事业类指数、综合业类指数以反映不同行业股票的各自走势。
A.1993年1月1日B.1993年6月1日C.1993年12月1日D.1992年6月1日【答案】 B6、某投资者的一项投资预计两年后价值100000元，假设必要收益率是20%，下述数值中最接近按复利计算的该投资的现值为()元。
A.60000B.65000C.70000D.75000【答案】 C7、贵金属货币流通时一般不会产生通货膨胀，因为它们具有()。
A.流通手段职能B.支付手段职能C.贮藏手段职能D.价值尺度职能【答案】 C8、根据《信托法》的规定，受托人死亡或者被依法宣告死亡的，产生的法律后果为()。
A.信托关系终止B.受益人权利义务终止C.受托人的信托职责终止D.受托人的继承人继续履行信托职责【答案】 C9、持续理财服务不包括( )。
A.定期对理财方案进行评估B.不定期的信息服务C.不定期的方案调整D.定期到客户单位做收入调查【答案】 D10、2013年3月，吕总欲为其公司的20名员工发放上一年度的年终奖，平均每人18012元。
上证指数收益率计算表
上证指数收益率计算表摘要：1.介绍上证指数收益率计算表2.说明收益率计算公式3.详述计算表中的数据含义4.举例说明如何使用收益率计算表5.强调收益率计算表的重要性正文：一、介绍上证指数收益率计算表上证指数收益率计算表是一个用于计算股票投资收益的工具，它主要针对我国A 股市场的上证指数进行计算。
在投资领域，收益是投资者关心的核心问题，而收益率则是衡量投资收益的一个重要指标。
通过使用上证指数收益率计算表，投资者可以更直观地了解投资收益情况，从而为投资决策提供参考依据。
二、收益率计算公式收益率计算公式一般为：收益率= (卖出价格- 买入价格) / 买入价格* 100%。
这个公式表示，收益率等于投资者卖出股票时获得的收益与买入股票时支付的成本之差，再除以买入成本，最后乘以100% 以得到一个百分比数值。
三、详述计算表中的数据含义上证指数收益率计算表中主要包括以下数据：1.买入价格：投资者购买股票时的价格。
2.卖出价格：投资者卖出股票时的价格。
3.收益：卖出股票后获得的收益。
4.收益率：投资收益的百分比数值。
四、举例说明如何使用收益率计算表假设投资者在2021 年1 月1 日以每股10 元的价格购买了100 股某公司股票，到了2021 年12 月31 日，该公司股票价格上涨到每股12 元，投资者将股票卖出。
则计算过程如下：1.买入价格：10 元/股* 100 股= 1000 元2.卖出价格：12 元/股* 100 股= 1200 元3.收益：1200 元- 1000 元= 200 元4.收益率：(200 元/ 1000 元) * 100% = 20%通过收益率计算表，投资者可以清楚地看到这次投资的收益率为20%。
五、强调收益率计算表的重要性收益率计算表是投资者进行投资决策时的重要工具，它可以帮助投资者了解投资收益情况，从而为投资决策提供依据。
同时，通过对不同投资品种的收益率进行比较，投资者还可以选择更适合自己的投资产品。
证券投资分析作业1
证券投资分析作业1一、名词解释1、无价证券:是一种说明拥有某项财物或利益所有权的凭证.2、有价证券:是一种在相应的范围内广泛流通,并在流通转让过程中产生权益的增减.3、资本证券:是说明对某种投资资本拥有权益的凭证.4、普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。
5、优先股：优先股是“普通股”的对称。
是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。
优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。
6、股价指数：7、可转换债券：是指可以根据证券持有者的选择，以一定的比例或价格转换成普通股的证券。
8．投资基金：投资基金是证券市场中极为重要的一种投资品种。
它是一种由不确定的公众在自愿基础上，不等额出资聚集而成，具有一定规模的信托资产，它由专业机构及人员操作管理。
二、填空题1、证据证券和凭证证券是〔无价〕证券；存单是〔有价证券中的货币证券〕。
2、货币证券包括支票、汇票和〔本票〕等。
3、有价证券与无价证券最明显地区别是〔流通性〕4、一般地，在通货膨胀的初期，通货膨胀比较温和的时候，股市会〔活跃〕。
5、股票与股份是〔形式〕和〔内容〕的关系。
6、在我国，股份公司最低注册资本额为人民币〔500〕万元。
7、优先股属于混合型股票，它同时具有〔没有投票权〕和〔有固定的股息〕的某些特点。
8、优先股与普通股不同的一点是：股份公司如果认为有必要，可以〔赎回〕发行在外的优先股。
9、B股是投资者以〔美元〕在上海证券交易所，或以〔港币〕在深圳证券交易所认购和交易的股票。
10、多种价格招标方式也称为〔美国式〕招标，单一价格招标也称为〔荷兰式〕招标。
11、证券交易所组织形式有〔会员制〕和〔公司制〕。
我国上海和深圳证券交易所是〔自律性管理的会员制〕。
12、场外交易价格通过〔证券商人之间直接协商〕确定，实际上也是〔柜台交易市场〕，其特点表现为〔①交易品种多，上市不上市的股票都可在此进行交易；②是相对的市场，不挂牌，自由协商的价格；③是抽象的市场，没有固定的场所和时间〕。
投资者基础知识题库100道及答案
投资者基础知识题库100道及答案一、投资基础概念1. 投资的目的是（）。
A. 获得收益B. 保值增值C. 分散风险D. 以上都是答案：D2. 以下哪种投资风险相对较低？（）A. 股票投资B. 债券投资C. 期货投资D. 外汇投资答案：B3. 投资组合的主要作用是（）。
A. 降低风险B. 提高收益C. 分散投资D. 以上都是答案：D4. 风险承受能力较低的投资者适合投资（）。
A. 高风险资产B. 中等风险资产C. 低风险资产D. 以上都不适合答案：C5. 投资的三要素不包括（）。
A. 收益B. 风险C. 流动性D. 稳定性答案：D二、股票投资6. 股票是一种（）。
A. 债务凭证B. 所有权凭证C. 衍生金融工具D. 以上都不是答案：B7. 股票的价格主要受（）因素影响。
A. 公司业绩B. 宏观经济环境C. 市场供求关系D. 以上都是答案：D8. 以下哪个指标可以衡量股票的投资价值？（）A. 市盈率B. 市净率C. 股息率D. 以上都是答案：D9. 股票市场中的“牛市”是指（）。
A. 股价持续上涨B. 股价持续下跌C. 股价波动较小D. 以上都不是答案：A10. 股票投资的风险主要有（）。
A. 市场风险B. 公司风险C. 行业风险D. 以上都是答案：D11. 投资者购买股票的收益主要来自（）。
A. 股息收入B. 资本利得C. 红利分配D. 以上都是答案：D12. 股票的交易方式主要有（）。
A. 现货交易B. 期货交易C. 期权交易D. 以上都是答案：A（主要是现货交易，期货和期权交易属于衍生交易方式）13. 股票的发行方式主要有（）。
A. 公开发行B. 非公开发行C. 配股D. 以上都是答案：D14. 以下哪个是股票市场的主要指数？（）A. 上证指数B. 深证成指C. 沪深300 指数D. 以上都是答案：D15. 股票投资的分析方法主要有（）。
A. 基本面分析B. 技术分析C. 量化分析D. 以上都是答案：D三、债券投资16. 债券是一种（）。
金融分析师周报总结模板
金融分析师周报总结模板一、周报日期具体的周报日期，例如：20XX 年 X 月 X 日 20XX 年 X 月 X 日二、市场概况（一）宏观经济环境1、全球经济形势简要概述全球主要经济体的经济增长趋势、贸易状况以及重要政策的影响。
分析对国内经济可能产生的间接影响。
2、国内经济数据重点关注 GDP 增长、通货膨胀率、利率水平等关键指标的最新变化。
解读政府发布的重要经济政策及其对金融市场的预期影响。
（二）股票市场1、主要指数表现列举沪深 300、上证指数、深证成指等重要指数的涨跌情况。
与上周和上月同期进行对比，分析市场整体的走势。
2、行业板块表现对涨幅和跌幅较大的行业板块进行分析，探讨背后的驱动因素。
如消费、科技、金融等板块的动态。
（三）债券市场1、利率走势观察国债收益率曲线的变化，包括短期和长期利率的波动。
分析利率变动对债券价格的影响。
2、信用债市场关注不同信用评级债券的发行和交易情况。
提示潜在的信用风险。
（四）外汇市场1、主要货币汇率美元、欧元、日元等主要货币兑人民币的汇率走势。
分析汇率波动的原因，如经济数据、货币政策等。
2、跨境资金流动关注外资流入和流出的规模和方向。
三、重点关注个股/债券（一）股票1、公司基本面分析介绍公司的主营业务、财务状况、市场竞争力等。
评估公司的发展前景和投资价值。
2、技术分析展示股票的价格走势图表，运用技术指标进行分析。
如均线、MACD 等指标的表现。
3、市场消息和事件影响梳理公司近期的重大公告、新闻报道等对股价的影响。
（二）债券1、发行人信用状况评估债券发行人的偿债能力和信用风险。
参考信用评级机构的报告。
2、债券条款和收益率分析债券的票面利率、到期时间、赎回条款等。
对比同类型债券的收益率水平。
四、投资策略与建议（一）股票投资1、仓位调整建议根据市场走势和个股表现，提出股票仓位的增减建议。
2、行业配置建议推荐重点关注或回避的行业板块。
3、个股操作建议对持有的个股给出买入、持有或卖出的建议。
wacc账面价值法__解释说明
wacc账面价值法解释说明1. 引言1.1 概述WACC账面价值法（Weighted Average Cost of Capital）是一个涉及企业财务管理的重要概念和计算方法。
它通过综合考虑公司的资本结构和成本来评估项目或投资的盈利能力和风险，为企业决策提供了重要参考依据。
1.2 文章结构本文将从理论背景、定义及计算方法、账面价值法的概念和原理等四个方面对WACC账面价值法进行介绍。
然后将探讨WACC账面价值法的应用场景，包括适用对象和条件、实际案例分析以及优缺点与注意事项。
接下来，我们将详细阐述WACC账面价值法的实施步骤与操作指南，包括数据准备要点、计算过程和公式说明以及分析和解释结果。
最后，我们将对整篇文章进行总结，并展望未来该领域的发展方向。
1.3 目的本文旨在帮助读者深入了解WACC账面价值法，并掌握其应用于企业决策时的基本原理与操作方法。
通过学习这一核心概念，读者可以更好地理解企业财务管理的关键因素，提升对投资项目和决策的分析能力，以实现企业价值最大化的目标。
2. WACC账面价值法2.1 理论背景WACC（加权平均资本成本）是一种衡量公司投资项目是否具有价值的方法。
它综合考虑了公司的债务和股权资金的成本，并根据各自的比例加权计算出一个综合的资本成本率。
2.2 WACC的定义和计算方法WACC的定义是企业所有者要求收益率与企业现有资产所承担数量风险程度之间的关系，它反映了企业在进行投资决策时所要求具备的最低利润能力。
WACC 用于确定企业应该从某项投资项目中期望获得多少回报，以及该项目是否值得进行。
WACC的计算方法包括两个主要步骤：首先，需要确定各种资金来源（债务和股权）在整体资金结构中所占比重；其次，需要分别计算债务和股权对应的成本，并按照各自所占比重进行加权平均。
2.3 账面价值法的概念和原理账面价值法是一种估值方法，通过将公司财务报表上列示的实际数字作为基础，来评估公司或特定资产/项目的价值。
资产评估实务(二)股权资本成本、加权平均资本知识点
股权资本成本第三节折现率的确定折现率与收益口径的匹配关系如表3－8：表3－8 折现率与收益口径的匹配关系【历年真题·多选题】下列关于折现率与收益口径关系的说法中，正确的有（）。
A.折现率应当与其对应的收益口径相匹配B.利润总额对应税后的权益回报率C.净利润对应根据税后权益回报率和税后债务回报率计算的加权平均资本成本D.股权自由现金流量对应税后的权益回报率E.息税前利润对应根据税前权益回报率和税前债务回报率计算的加权平均资本成本『正确答案』ADE『答案解析』利润总额是税前的，对应税前的权益回报率，选项B不正确；净利润对应的是税后权益回报率，选项C不正确。
【知识点】股权资本成本测算股权资本成本的常用方法有：资本资产定价模型、套利定价模型、三因素模型和风险累加法。
（一）资本资产定价模型1.资本资产定价模型的计算公式（1）无风险报酬率一是没有违约风险或违约风险可以忽略；二是没有投资和再投资风险。
实务中，无风险报酬率通常选取与企业收益期相匹配的中长期国债的市场到期收益率。
（2）β系数（β系数是衡量系统风险的指标）影响β系数的因素主要有三个：①反映股票市场整体价格水平的指数种类的选择。
（沪深300、上证180、上证50、红利指数等）②观察间隔期的选择。
股票收益可能建立在每年、每月、每周甚至每日的基础上，对回报率的预测越频繁，对协方差的估算以及对β系数的测算就会越准确。
但当某种股票很少交易时，在没有成交或停牌期间的收益率为0，由此引起的偏差会降低该股票的β系数。
使用每周或每月的收益率就能显著降低这种偏差。
③样本期间长度的选择。
公司风险特征无重大变化时，可以采用5年或更长的样本期间长度；如果公司风险特征发生重大变化，应当使用变化后的年份作为样本期间长度。
在采用收益法对非上市公司进行评估时，一般是通过在公开交易市场中选择与被评估企业类似的公司作为可比公司，用可比公司的β系数并经一定的调整后间接地得出非上市公司的β系数。
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弱势下各类产品普跌，货币基金再次成为风险避风港---开放式基金周评0926
晨星中国分析师范惟
上周市场震荡加剧，五个交易日两涨三跌，且成交量有所放大，但未能逆转整体趋势，连续第四周下跌。
沪深300指数一周收跌2.36%，其中中证100、200、500指数分别下跌2.40%、2.29%和2.30%。
相比过去两年以来明显的大、中小盘风格分化，下半年以来，这样的市场特征已不再出现，单周间表现类似，轮动不再明显。
截止上周末，代表三个板块的三大指数三季度分别下跌12.74%、11.48%和10.08%，小盘股表现略微抗跌，但简单地根据大、中、小盘来判断收益已不再有效。
晨星中国，数据截止2011年9月23日
行业上，本周文化传播跌幅较小，约半个百分点；而采掘、信息技术、机械设备等跌幅在1到2个百分点之间；石化、金融保险等跌幅在2到3个百分点之间；而前期弱势抗跌的食品饮料9月以来持续回调，跌幅为3.57%；木材家具和地产两个行业本周跌幅较各版块最深，分别为5.36%和6.12%。
表2：证监会各行业指数一周回报
晨星中国，数据截止2011年9月23日
得益于利率产品的表现，债市有所走稳，中债总指数一周上涨0.44%、长期债券表现继续优于中短期产品；国债、金融债稳步上升；信用产品持续走弱，公司债下跌0.38%；股市走弱，及流动性导致的被迫卖出使可转债继续成为债券市场的重灾区，一周下跌2.24%。
晨星中国，数据截止2011年9月23日
整体而言，开放式基金一周表现好于市场同期走势，晨星中国开放式基金指数一周跌幅为2.08%。
从各类别细分开来看，股票型基金表现与市场类似；配置型基金和债券型基金走势不及同期市场走势，后者受较高的权益类配置和债券配置品种极端走势拖累较大。
表4：晨星中国基金系列指数一周回报
晨星中国，数据截止2011年9月23日
市场大跌下，权益类基金几乎全军覆没，股票型仅分级基金中得低风险份额勉强保持了正收益，激进配置型、标准混合型和保守混合型产品中均全部告跌。
从二季报看，股票型和激进
配置型基金平均股票仓位分别为82%和78%，但从周平均收益上看，两者本周相差无几。
标准混合型和保守混合型平均仓位为67%和22%，从走势上看，后者跌幅较深，不仅权益资产走弱，重仓可转债近期大幅下挫加剧了该类型基金的损失。
债券型基金均有1成多产品收净值收正，但从平均收益上看，更高的权益类配置明显加剧了激进债券型基金的整体跌幅。
弱势中，货币市场基金再次成为各类型产品中非常好的避风港及流动性管理工具。
晨星中国，数据截止2011年9月23日
单只基金层面，主动管理型股票基金中，易方达资源行业股票、万家公用事业行业股票(LOF)、融通内需驱动股票、申万菱信竞争优势股票、鹏华新兴产业股票和交银先进制造股票几只基金表现抗跌，一周跌幅在0.5个百分点以内，一部分基金由于处在建仓期，相对有一定优势，其它如万家公用事业，将基金半壁江山全部押注与采掘业，因此本周也获得了较好的表现。
激进配置型基金中融通行业景气和泰达宏利周期相对抗跌，周收益在-1个百分点以内，两者重仓的水泥板块个股在近两周跌势有所企稳。
标准混合型基金中，嘉实成长收益表现较好，该基金由嘉实基金公司股票投资总监刘天君先生管理，组合持股不到30只，延续了其精选个股，且下行风险控制较好的特点，其今年以来收益位居同类型基金前列。
保守混合型基金中，泰达宏利风险预算混合近期及今年业绩明显好于同类型产品，其三季度采取了精选个股、先进为王的策略，在下跌中较好地回避了系统性风险的影响。
激进债券型基金中，博时宏观回报和光大保德信增利收益均为本周和今年以来表现较好的产品，后者虽重仓企债，但个券收益较好。
普通债券型基金中，招商安泰债券本周及今年以来表现较好。
货币激进中，广发货币、南方现金增利、海富通债券走势较好，今年以来收益在2.70%以上。