世界经济史 近代金融制度的建立

5、早期清算制度的建立： 早期清算制度的建立：
清算制度是在私人银行和信用工具发展的基础上由 清算制度是在私人银行和信用工具发展的基础上由 一般的票据变换发展而来的。 一般的票据变换发展而来的。 最早的票据交换在定期举行的集市上进行， 最早的票据交换在定期举行的集市上进行，参加交 易的是商人， 易的是商人，实际控制集市的是掌握着票据交换机构 的银行家们， 的银行家们，他们通过自己银行的账户与其他银行的 账户之间的转账来结算客户的款项。 账户之间的转账来结算客户的款项。 正式营业， 1609年阿姆斯特丹汇兑银行正式营业，成为世界贸易 年阿姆斯特丹汇兑银行正式营业 结算中心。 结算中心。 1713年英格兰银行逐渐取代了阿姆斯特丹汇兑银行在 年英格兰银行逐渐取代了阿姆斯特丹汇兑银行在 国际结算中的地位。 国际结算中的地位。
其次是私人之间的借贷在前工业时期的欧洲成为了普遍存 其次是私人之间的借贷在前工业时期的欧洲成为了普遍存 私人之间的借贷 在的一种现象。 在的一种现象。 出现了早期的“商业银行家” 但是， 出现了早期的“商业银行家” 但是，存贷业务发展并不顺 利 商业银行发展困难的原因 社会上对放债人及其行业长期存有敌意。 社会上对放债人及其行业长期存有敌意。 银行家经营无方。 银行家经营无方。 利率革命” “利率革命” 宗教革命使人们意识到人为地压低商业贷款的价格是行不通 各国相继解除了对高利贷的限制。 的。各国相继解除了对高利贷的限制。 人们对借贷的看法也发生了根本性的转变。 人们对借贷的看法也发生了根本性的转变。 利率革命”的意义不仅在于利率的降低， “利率革命”的意义不仅在于利率的降低，而且在于建立了 利率由资金供求决定的机制， 利率由资金供求决定的机制，打破了其它封建的或行政的 束缚，是近代金融制度建立的关键一步。 束缚，是近代金融制度建立的关键一步。
第一节、 第一节、近代银行和信用工具的发展
1、银行的概念和起源 、
银行一词最早始于意大利语Banko，英语转化为Bank。 ，英语转化为 银行一词最早始于意大利语 。 意大利于1171年设立的威尼斯银行是最早成立的近代银行。 年设立的威尼斯银行是最早成立的近代银行。 意大利于 年设立的威尼斯银行是最早成立的近代银行 1407年设立的热亚那银行是早期的存款银行。 年设立的热亚那银行是早期的存款银行。 年设立的热亚那银行是早期的存款银行 1694年英国成立的英格兰银行是世界上第一个资本主义股份银 年英国成立的英格兰银行是世界上第一个资本主义股份银 年英国成立的英格兰银行 行。
第二节：近代证券业的兴起： 第二节：近代证券业的兴起：
1、交易所及证券交易所 、
交易所是商品和证券大宗交易的市场，有以买卖谷 物、金属、布匹、食糖及咖啡等大宗商品为业务的 称为商品交易所。有的以买卖股票、公司债券与公 债券等有价证券为业务的称为证券交易所。 证券市场是由于公司、政府对吸收社会公众投资的 渴望，以及社会公众对直接投资的兴趣而产生的， 其中掺杂着人们贪得无厌的赌博欲望。 股票的可转让是证券市场发展的基础。 15世纪，意大利和德国存在过发行可转让股票的合 伙组织 。 1600年后，股份公司开始将其股本作为永久性的投 资。 17世纪中叶，正式的股票交易市场出现了。
5、中央银行制度 、 中央银行是由200多年前普通商业银行演变而来 的。 典型代表：瑞典国家银行，英格兰银行，法兰 西银行等。 与现代中央银行相比，从1694年英格兰银行的 诞生到第一次世界大战结束期间的中央银行只是 具备了基本的职能:如货币的垄断发行、代理国库、 作为普通商业银行的最后贷款人以及充当票据结 算中心的职能，还不完全具备银行的银行，以及 作为国家宏观经济调控机构的职能。
1719年 英国政府允许中奖债券与南海公司股票进行转换。 1719年，英国政府允许中奖债券与南海公司股票进行转换。同 年年底，南美贸易障碍的扫除，加上公众对股价上扬的预期， 年年底，南美贸易障碍的扫除，加上公众对股价上扬的预期，促 进了债券向股票的转换，迸而带动了股价上升， 1720年 月起， 进了债券向股票的转换，迸而带动了股价上升，从1720年1月起， 南海公司的股票价格直线上升， 月的每股128英镑上升到7 128英镑上升到 南海公司的股票价格直线上升，从1月的每股128英镑上升到7月份 的每股1000英镑以上， 个月涨幅高达700% 1000英镑以上 700%。 的每股1000英镑以上，6个月涨幅高达700%。 在南海公司股票价格扶摇直上的示范效应下，全英 在南海公司股票价格扶摇直上的示范效应下，全英170多家新成 多家新成 立的股份公司的股票以及所有的公司股票，都成了投机对象， 立的股份公司的股票以及所有的公司股票，都成了投机对象，社 会各界人士，包括军人和家庭妇女，甚至物理学家牛顿 牛顿都卷入了 会各界人士，包括军人和家庭妇女，甚至物理学家牛顿都卷入了 这股漩涡。人们完全丧失了理智，不在乎这些公司的经营范围、 这股漩涡。人们完全丧失了理智，不在乎这些公司的经营范围、 经营状况和发展前景， 经营状况和发展前景，只相信发起人说他们的公司如何能获取巨 大利润，人们唯恐错过大捞一把的机会。一时间，股票价格暴涨。 大利润，人们唯恐错过大捞一把的机会。一时间，股票价格暴涨。 平均涨幅超过5倍 平均涨幅超过 倍。 然而，南海公司与各股票公司的经营并未如愿，赢利甚微， 然而，南海公司与各股票公司的经营并未如愿，赢利甚微，公 司股票的市场价格与上市公司实际经营前景完全脱节。 司股票的市场价格与上市公司实际经营前景完全脱节。 股票投机席卷欧洲各大城市：伦敦、巴黎、阿姆斯特丹等。 股票投机席卷欧洲各大城市：伦敦、巴黎、阿姆斯特丹等。
南海公司成立于1711年，成立之初，为支持英 年 成立之初， 南海公司成立于 国政府债信的恢复、该公司认购了总价值近1000万 国政府债信的恢复、该公司认购了总价值近 万 英镑的政府债券。作为回报， 英镑的政府债券。作为回报，英国政府对该公司经 营的酒、 烟草等商品实行了永久性退税政策， 营的酒、醋、烟草等商品实行了永久性退税政策， 并把对南美的贸易垄断权给予了它。 并把对南美的贸易垄断权给予了它。南海公司在成 立之初就有一个众所周知的企图， 立之初就有一个众所周知的企图，这就是攫取蕴藏 在南美东部海岸的巨大财富。当时， 在南美东部海岸的巨大财富。当时，人人都知道秘 鲁和墨西哥的地下埋藏着巨大的金银矿藏， 鲁和墨西哥的地下埋藏着巨大的金银矿藏，只要能 把英格兰的加工商送上海岸，数以万计的“ 把英格兰的加工商送上海岸，数以万计的“金砖银 就会源源不断地运回国内。 石”就会源源不断地运回国内。社会公众对南海公 司的发展前景充满了信心， 司的发展前景充满了信心，同时股票供求关系严重 失衡，使得南海公司的股票多年来一直十分抢手， 失衡，使得南海公司的股票多年来一直十分抢手， 价格不断上涨。 价格不断上涨。
第十章、 第十章、近代金融制度的建立
金融即资金融通， 金融即资金融通，最初常被人们理解为是使社会 资金融通 经济各个部门灵活转动的润滑剂。 世纪初， 经济各个部门灵活转动的润滑剂。17-18世纪初，欧 世纪初 洲银行制度、结算制度、证券交易市场的建立， 洲银行制度、结算制度、证券交易市场的建立，在很 大程度上解决了资金融通问题，促进了经济代金融制度的建立被称为“金融革命”。 些近代金融制度的建立被称为“金融革命” 缺乏硬币 对信用工具的需求 资金分配和使用不均 产生了信贷业务 信用工具和信贷业务发展 近代银行和结算制度
2、早期银行和信用工具发展的原因： 早期银行和信用工具发展的原因：
其原因在于： 其原因在于：商品货币关系的发展对资金融通产生的创新需 这在爆发商业革命、 求。人们试图改进对黄金、白银的依赖。这在爆发商业革命、 人们试图改进对黄金、 农业革命和工业迅速增长的欧洲表现得尤为明显。 农业革命和工业迅速增长的欧洲表现得尤为明显。
“支票”对于支付体系的建立做出了贡献。 支票”对于支付体系的建立做出了贡献。 支票 客户向银行签发的 “支票”： 是在银行存款的客户向银行签发的， 支票” 是在银行存款的客户向银行签发的， 授权银行对某人或其指定人或持票人支付一定金额 的无条件支付的书面命令。 的无条件支付的书面命令。 16世纪 年代主要在意大利人间使用，意大利是 世纪70年代主要在意大利人间使用 世纪 年代主要在意大利人间使用， 首先采用转让支票的国家。 首先采用转让支票的国家。在欧洲其他国家还不常 17世纪60年代 英国出现了最初的支票。 世纪60年代， 见。 17世纪60年代，英国出现了最初的支票。
4、早期信用工具的发展： 早期信用工具的发展：
银行业的发展促进了信用工具的发展。 汇票” 银行业的发展促进了信用工具的发展。“汇票”与“支票” 支票” 世纪开始广泛使用。 “汇票”于14世纪开始广泛使用。 汇票” 世纪开始广泛使用 汇票是出票人签发的， 汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日 期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据 。是一 种无条件支付的委托，有三个当事人：出票人、 种无条件支付的委托，有三个当事人：出票人、付款人和收 款人。 款人。 起源于12世纪的热那亚，13世纪时意大利商人曾在香槟市场 起源于 世纪的热那亚， 世纪时意大利商人曾在香槟市场 世纪的热那亚 上使用， 世纪广泛流行与使用 世纪广泛流行与使用。 上使用，14世纪广泛流行与使用。成为了一种具有法律约束 力的书面承若， 力的书面承若，为异地异国之间的贸易提供了便捷的结算方 式。来自不同地方的人进行的贸易可以不依赖于现金的现实 流动，只进行银行与银行之间的转账。 世纪 年代以后， 世纪70年代以后 流动，只进行银行与银行之间的转账。16世纪 年代以后， 汇票发展成为可以转让的信用工具——背书汇票（即在汇票 背书汇票（ 汇票发展成为可以转让的信用工具 背书汇票 背面签字将其转让给第三者的汇票）。 背面签字将其转让给第三者的汇票）。 汇票的发展使银行与银行之间的支付体系得以初步建立。 汇票的发展使银行与银行之间的支付体系得以初步建立。
3、早期商业银行的借贷业务： 早期商业银行的借贷业务：
首先“ 首先“大宗的借贷业务经常发生在国家和民间金融家之 主要表现为政府一般以税收为抵押， 间。主要表现为政府一般以税收为抵押，向民间金融家 告贷。通常两种方式：包税制和派税制。 告贷。通常两种方式：包税制和派税制。 包税制：是将某项征税权授予“包税人” 包税制：是将某项征税权授予“包税人”——政府贷 政府贷 款人，他有权向所有应就某一税种纳税的人征收该税， 款人，他有权向所有应就某一税种纳税的人征收该税， 包税人不必申报他所征收的税额， 包税人不必申报他所征收的税额，只要想中央政府国库 缴纳一笔固定的现金，超过部分归其所有，不足部分由 缴纳一笔固定的现金，超过部分归其所有， 其负责补足。 其负责补足。 派税制： 派税制：是给政府提供借款的债权人被指派担任某 一项税收工作，直到税收偿清政府的债务为止， 一项税收工作，直到税收偿清政府的债务为止，或者债 权人从政府收税人那里取得一项赋税的全部税款， 权人从政府收税人那里取得一项赋税的全部税款，直到 债务偿清。 债务偿清。