云南绿大地公司财务舞弊案例研究

案例研究
FRIENDS OF ACCOUNTING
为其审计机构 ，２００９ 年中审亚太审计费用 为 ５０ 万 元 ，审 计 意见为保留意见 ；２０１１ 年 １ 月， 云 南 绿大 地 公 司改 聘 中 准 会 计 师 事 务 所 为 其 ２０１０ 年 审 计 机 构 ，２０１０ 年 中 准 审 计 费 用为 ５０ 万元，审计意见为无法表示意见。 云南绿大地公司 上市 ３ 年三次变更审计机构， 而且每次变更都在年报披露 前夕，２０１１ 年 １ 月变更审计机构正是何 学 葵 持股 被 公 安机 关冻结后。 不断更换审计机构与财务经理，隐含公司存在更 深层次的财务风险。
四、云南绿大地公司财务舞弊的深层次原因 上市公司内部控制问题是中国资本市场最大的隐患， 如果市场监管层不重视财务信息披露过程而只关心结果， 会造成严重的后果。 对财务报表编制过程实施严格监管，可 以有效杜绝虚假财务信息。 如果投资人投资内部控制异常 但财务信息披露很好的上市公司，无疑会增大投资风险。 无 论是“ 银 广夏 案 件 ”，还是“ 中 捷 股份 案 件 ”，都是 内 部 控 制 不 够造成的（ 李若山，２００８） 。 （ 一） 管理者独断专行，内部控制形同虚设 云南绿大地公司治理等内部控制在形式上比较完整， 但董事长专横跋扈，独断专行，内部控制措施执行困难。 公 司上市前重大决策由董事长全权决定， 上市之后既有运行 机制纵难改变。 自上市以来， 董事会成员除董事长等 ３ 人 外 ，其 他 成 员 已 更 换 殆 尽 ；监 事 会 流 于 形 式 已 被 彻 底 更 替 。 ２００９ 年 以 前 ， 公 司 董 事 长 兼 任 总 经 理 职 务 ，２０１０ 年 ４ 月 起，董事长兼任董事会秘书，董事长作为实际控制人在董事 会中拥有绝对的领导地位。 与此同时，新引进的高管人员缺 乏足够的实战经验， 超过六成的公司员工为中专及以下学 历，难以胜任公司发展战略需要。 云 南 绿 大 地 公 司 对 风 险 掌 控 也 明 显 滞 后 ，２００８ 年 ７ 月，旱灾 出 现 ，１２ 月明 显 加 重 ；２００９ 年 下 半 年至 ２０１０ 年 一 季度天气持续干旱，对公司业务影响严重。 公司业务在实施 过程中，主要依靠资金来推动订单的增长，公司垫付大量资 金，但客户推迟或无法付款，导致应收款项发生坏账的风险 陡然增加。 ２０１０ 年，公司才将业务重心调整为稳定现有苗 木经营，拓展绿化工程，由于前期没开展风险评估，已错过 最佳调整时期。 存货控制不到位 ，２００４ 至 ２００６ 年存货金额逐渐 增加 ， ２００７ 年 ６ 月底， 存货金额占流动资金总额的六成以上，存 货积压导致资金流短缺， 农产品自身的品质容易受天气影 响，需合理计提减值准备，由于没能有效管理和控制存货， ２００９ 年亏损 １．５１ 亿元。 财务核算控制不准确， 云南绿大地公司项目变更签证 不及时，随意性强；一些特殊原因造成的工程设计变更、市 场气候变化、政策因素影响项目建设；零星与隐蔽工程，不 但无设计变更，也不办理现场签证，而是事后补签或不签。
三、云南绿大地公司财务舞弊的手段简析 （ 一） 虚增资产 ２００４ 年 ２ 月，云南绿大地公司在马龙县购买了 ９６０ 亩 土地，为此支付 了 ９５５ 万元 的 土 地款 ，此 宗 土地 交 易 虚增 成本 ９００ 余万元；２００５ 年 ４ 月， 在 马 鸣 乡购 买 土 地 ３ ５００ 亩，为此支付了 ３ ３６０ 万元的土地款，此宗土地交易虚增成 本 ３ １９０ 余 万元 ；２００７ 年 一 季度 ， 马 鸣 乡基 地 土 壤改 良 虚 增价 值 ２ １２４ 万 元；２００７ 年 ６ 月 ， 马 龙县 马 鸣 基地 灌 溉 系 统、灌溉管网价值多计 ７９７ 万元，马鸣基地围墙的固定资产 价 值 为 ６８６．９ 万 元 ， 平 均 每 米 围 墙 造 价 竟 然 高 达 ０．１３ 万 元 。 总 部 所 在 地 的 外 地 坪 、沟 道 作 价 １０７．６６ 万 元 ；２０１０ 年 一季度固定资产虚增 ５ ９８３．６７ 万元。 （ 二） 虚增收入 云南 绿 大地 公 司 ２００４ 年到 ２００７ 年 上 半年 累 计 营 业 收 入 为 ６．２６ 亿 元 ，公 司 虚 增 营 业 收 入 ２．９６ 亿 元 ，公 司 前 ５ 名大客户对营业收入与净利润增加贡献巨大， 但公司上市 后这些大客户却陆续注 销 ；２００７ 年 云南 绿 大 地公 司 营 业收 入为 ２．５７ 亿元，其中虚增营 业 收 入 ０．９７ 亿 元 ；２００８ 年 虚增 营 业 收 入 ０．８６ 亿 元 ；２００９ 年 虚 增 营 业 收 入 ０．６９ 亿 元 。 ２００９ 年 至 ２０１０ 年 间， 公 司 出 现 巨 额 销 售 退 回 ，２０１０ 年 ４ 月，云南绿大地公司确认了 ２００８ 年度、２００９ 年度的苗木销 售退回款分别为 ０．２３ 亿元、１．５８ 亿元。 （ 三） 现金流量异动频繁 云南绿大地公司 ２０１０ 年度 １—３ 月合并现金流量表项 目出现 ２６ 项差错，数千万元与数亿元的差错分别为 ８ 项和 １２ 项；２０１０ 年 ４ 月，云南绿大地公司对 ２００８ 年销售退回实 施差错更正，追溯调整减少 ２００８ 年母公司及集团合并营业 收入、营业成本分别为 ２ ３４８．５２ 万元和 １ １９４．７４ 万元；追溯 调 整 增 加 ２００８ 年 母 公 司 及 集 团 合 并 应 付 账 款 １ １５３．７８ 万 元，调减母公司及集团合并年初未分配利润、年初盈余公积 分别为 １ ０３８．４０ 万元、１１５．３８ 万元。 （ 四） 频繁更换审计机构 ２００８ 年 １０ 月， 云南绿大地公司改聘中和正信会计师 事务所替代为其服务了 ７ 年的深圳市鹏城会计师事务所， ２００８ 年中和正信的审计费用为 ３０ 万元， 审计意见为无保 留意见；２００９ 年 １１ 月，绿大地改聘中审亚太 会计 师 事 务所
【 关键词】 绿大地； 上市公司； 财务舞弊； 惩戒机制； 投资者索赔
一、引言 财务舞弊是公司内部人（ 主要是高管） 或实际控制人（ 如 控 股股 东） 为 了自 身 的 利益 需 求 ，故意 通 过 编造 虚 假 的或 容 易误导的财务报告，来影响公司外部投资者、债权人等利益 相关者投资决策的行为（ 黄学敏，２００６） 。 近年来，航天信息、 四川长虹、银广夏、安然公司、帕玛拉特等国内外众多上市公 司频繁曝出财务舞弊丑闻，让投资人蒙受了巨大损失，使得 投资人对上市公司、中介机构和监管机构产生质疑。 愈演愈 烈的舞弊现象已引起监管机构、投资人的强烈关注，２０１１ 年 发生的云南绿大地公司财务舞弊案便是突出代表。
［ ８］ 刁 丽 琳 ，朱 桂 龙 ，许 治．基 于 多 权 重 Ｓｈａｐｌｅｙ 值 的 联 盟 利 益分配机制［ Ｊ］ ．工业工程与管理，２０１１，１６（ ４） ．
６２
会 计 之 友 ２０１１３ 年 第 ６２ 期 下中
何学葵、 蒋凯西因犯欺诈发行股票罪， 各判处有期徒刑三 年、缓刑四年；庞明星、赵海丽、赵海艳犯欺诈发行股票罪， 分别判处有期徒刑二年、缓刑三年，有期徒刑二年、缓刑三 年，有期徒刑一年、缓刑二年。 ２０１２ 年 １ 月，云南省昆明市 人民检察院抗诉认为， 云南绿大地舞弊发行案一审判决确 有错误，原审法院对舞弊发行股票罪部分量刑偏轻，应当认 定被告单位及各被告人违规披露重要信息罪， 且原审审级 违法。
［ ５］ 冯开文． 合作 社 的 分配 制 度 分析 ［ Ｍ］ ． 学 海 ，２００６（ ５） ： ２２－２７．
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２００８ 年 １０ 月以来， 云南绿大地公司三度更换财务总 监、 三度变更审计机构 ；２００９ 年度 公 司 业绩 预 告 和快 报 则 五度反复 ；２０１０ 年 ３ 月， 云南绿大地 公 司因 信 息 披露 严 重 违规等问题被证监会调查。 ２０１０ 年 １２ 月，董事长何学葵持 有的 ４ ３２５．８ 万股云南绿大地股票被冻结， 引 起连 锁 反 应， 四个交易日内 公 司市 值 蒸 发 １２．２ 亿 元 ，超 过 ８０％ 的 投 资 人 损失惨重。 ２０１１ 年公司又擅自变更了会计估计。 ２０１１ 年 ３ 月，董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被公安机关逮捕。 ２０１１ 年 ３ 月，北京、上海、成都三地律师受云南绿大地投资 人 委 托 ，起诉 云 南 绿大 地 公 司、何 学 葵 、华泰 联 合 证券 。 ２０１１ 年 ４ 月， 财务总监李鹏因信息披露违规被公安机关控制。 ２０１１ 年 １２ 月，云南省官渡区人民法院一审判决：云南绿大 地公司因犯欺诈发行股票罪，被判处罚金人民币 ４００ 万元；
案பைடு நூலகம்研究
FRIENDS OF ACCOUNTING
云南绿大地公司财务舞弊案例研究 ＊
辽宁经济管理干部学院 沈阳大学工商管理学院
刘晓波 王
【 摘 要】 云南绿大地公司财务舞弊案是近年来我国企业内部控制失败的典型案例。 上市公 司基 于自身 经济 利益 考量 ，操纵利 润并 虚 构财务报表，致使证券市场财务舞弊案频发，云南绿大地财务舞弊案例的发生，促使财务舞弊再次成为投资者和市场监管机构关注的焦点。 文章通过对云南绿大地公司财务舞弊手段、舞弊深层次原因的分析，对防范上市公司财务舞弊，加强上市公司监管提出对策。
木生产企业。 公司也是云南首家获得国家园林绿化施工一 级资质的企业，公司在北京、成都等设有分子公司，是国家 级重大科技项目承担企业、中国优秀民营科技企业、云南省 高 新 技 术 企 业 ， 已 通 过 Ｇ Ｂ ／１９００１－ ２００８－ ＩＳ Ｏ ９００１：２００８ 国 际 质 量 管 理 体 系 、Ｇ Ｂ ／Ｔ２８００１－ ２００１ 职 业 健 康 安 全 管 理 体系、Ｇ Ｂ ／Ｔ２４００１－ ２００４ ｉｄ ｔ ＩＳ Ｏ １４００１：２００４ 环境管理体系 认证。