IPO发行上市一般流程一
(投资银行)发行流程与工作要求
5 月 23 日（T+4日）
5 月 24 日（T+5日）
认购资金扣除相关费用后划入发行人募集资金专户并验资
向证监会报送发行备案文件
二、再融资发行工作流程
• 2、配股不存在包销风险，主要为营业部工 作，提示老股东参与。 • 3、可转债不要做网下申购，全部放网上。
• 4、公开增发包销风险大，建议不做。流程 类似于培训：参与路演推介的发行人团队。挖掘 投资亮点，怎么说，能说什么，不能说什么 ； • 2、准备推介用PPT，非常重要； • 3、通过一对一、一对多等推介方式，告诉投资者 企业的投资价值。
三、发行工作
• 1、准备所有公告（上市公告书除外）、报备文件；
• 2、与证监会对接，完成价格报备等工作；
• 全程参与推介； • 审核上市公告书，确保公告内容准确无误。
三、项目负责人
• 找研究员写研究报告；
• 督促发行人T日前开好募集资金专用账户和股东账
户；
• 提醒发行人准备《董事（监事、高级管理人员）
声明与承诺书》等。
一ipo发行工作流程一ipo发行工作流程?1拿到批文前前端主要工作推介?2拿到批文后特别的日期?t7日领批文?t6日公告招股书?t3日定价格上交所定价格区间?t日发行日确定网上下最终数量回拨上交所定价格?t3日募集资金划入企业账户?t6日公告上市公告书?t7日上市一ipo发行工作流程一ipo发行工作流程?3ecm前端和后端的主要分工?每一个项目均有一个ecm前端负责人和后端负责人由这两人分工合作完成整个发行流程包括制作发行期间除上市公告书外的公告类文件及给证监会的报备文件定价簿记工作深交所网下发行电子平台操作等
一、IPO发行工作流程
• 后端-深交所项目
• 1、督促项目组准备报送交易所和中登公司的文件，报送前 文件审核；
ipo上市流程(最全版)
➢实现资产证券化，企业价值和股东价值放大 ➢股权融资平台 ➢提高债务融资的能力 ➢品牌、知名度提升 ➢促进市场发展 ➢促进企业规范运作 ➢有利于吸引优势人才
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ZhONGZI CAPITAL
企业上市的不利方面
➢政府监管严格 ➢信息透明公开要求=经营者压力增大 ➢股权稀释，甚至可能丧失控股权
总结
➢上市的优点较多，但不利方面也很突出，总体上优点要远大于缺点 ➢对于希望放大企业及股东价值、希望融资扩张、借助证券市提升企业实力的 企业来说，上市是实现这三个目标的最佳途径 ➢对于实力很强、资金充裕的企业，依控制人的意愿和发展期望，不一定会选 择上市
ZhONGZI CAPITAL
前期需要了解的知识点（五）
制作发行文件 发行文件包括以下内容： （1）招股说明书及摘要。 （2）近三年的公司审计报告。 （3）发行方案及发行公告。 （4）由保荐机构向证监会提供的推荐公司发行股票的相关文件。 （5）保荐机构对公司申请发行的核查意见。 （6）保荐机构向证监局提交并备案的《股票发行上市辅导汇总报告》。 （7）律师提供的法律意见书及律师工作报告。 （8）公司申请发行股票报告。 （9）董事会获得公司发行股票处理相关工作授权的股东大会决议。 （10）发行股票方案及股东大会决议。 （11）针对需要立项的固定资产投资项目建议书，向有关部门申请审核后获得的批准文件。 （12）设立股份公司的相关文件等。 股票发行审核 股票发行审核需要遵循以下流程： （1）发行部受理股票发行申请。需要注意的是，公司需要提供完整且符合规定的申报文件。 （2）初审。发行部对申报材料进行审核。 （3）发审委审核申报材料，审核团队由7名委员组成，采取记名投票方式，赞成票必须达到5票及以上才算 通过。 （4）核准发行。自受理股票发行申请的三个月内给出审核结果。
一个公司从进入上市辅导到最后成功上市，一般还要经过哪些步骤？
⼀个公司从进⼊上市辅导到最后成功上市，⼀般还要经过哪些步骤？⾸次公开发⾏（IPO）指通过境内券商提供的股份制改制、辅导、向中国证监会推荐发⾏上市服务，企业向公众公开发⾏股票并在交易所挂牌上市，筹资资⾦并成为上市公司。
IPO上市的主要步骤1. 股份改制。
中国的公司分为有限责任公司和股份有限公司两种。
⼀般早期的、中⼩型的公司都是有限责任公司，但是法律规定上市的必须是股份有限公司，所以要把法律形式改变为股份有限公司。
（如已经是股份有限公司，则不需进⾏股份改制）2. 上市辅导。
改制为股份公司之后，券商必须对企业进⾏上市辅导，⼀般时间需要三到六个⽉，偶尔也有更长的。
主要是让企业建⽴起完全符合上市要求、相对完善的运营体制。
3. 材料申报。
辅导完成以后就是制作上市的申报材料，然后将申请⽂件提交证监会。
从开始制作到申报顺利的话⼤概需要两三个⽉时间。
4. 沟通反馈。
证监会受理申报材料之后会和企业以及相关中介机构反馈沟通，通过开见⾯会、出具书⾯的反馈意见等⽅式。
企业和中介机构要根据证监会的要求继续深⼊核查、说明，相应的修改完善申报⽂件。
这就是通常所说的'排队', 按照⽬前的审核速度，估计在1年左右，这个时间长度，各公司差异很⼤，长的有5～6年，短的8-9个⽉。
5. 发审会。
沟通得差不多以后，证监会就会组织召开发⾏审核委员会，俗称“上会”。
7名委员现场开会，请企业和保荐代表⼈当场答辩，5个⼈以上同意的话就算“过会”。
6. 发⾏上市。
通过发审会后，⼀般来说意味着证监会同意了企业的发⾏申请。
再对申报材料进⾏⼀些⼩的修改完善以后，证监会就会给发⾏批⽂（正式名称叫做核准⽂件），企业拿着这个⽂件就开始发⾏，然后向交易所申请挂牌上市。
中国证监会发⾏监管部⾸次公开发⾏股票审核⼯作流程按照依法⾏政、公开透明、集体决策、分⼯制衡的要求，⾸次公开发⾏股票（以下简称IPO⾸发）的审核⼯作流程分为受理、反馈会、见⾯会、初审会、发审会、封卷、核准发⾏等主要环节，分别由不同处室负责，相互配合、相互制约。
首次公开发行并上市基本流程
3 申报阶段
申报阶段——首次公开发行并上市申请文件
证券公司将根据证监会办法的《首次公开发行股票并上市申请文件目录》的要求，撰写招股说明 书、发行保荐书、发行保荐工作报告，并负责整个全套上市文件。
第一章
招股说明书与发 行公告
➢ 招股说明书（申报稿） ➢ 招股说明书摘要（申报稿） ➢ 发行公告（发行前提供）
授课机构 保荐机构
会计师 律师
上市公司信息披露要求
保荐机构
学习目的 讲解首次公开发行股票并上市的主要流程，以及收发管 理办法的基本要求 讲解证监会重点关注的财务问题和内控制度执行情况 介绍公司治理目标、原则和基本要求，讲解股东大会、 董事会、独立董事、监事和总经理的作用与地位 介绍上市公司信息披露的理论与实务，董事、监事和高 管人员信息披露的法定义务，违反信息披露义务的法律 责任
行业情况及竞争情 况 采购情况 生产情况 销售情况 核心技术人员、技 术与研发情况
同业竞争与关联 交易
高管人员
同业竞争状况 关联方及关联交易 情况
高管人员任职情况 及任职资格 高管人员的经历及 行为操守 高管人员胜任能力 和勤勉尽责 高管人员薪酬及兼 职情况 报告期内高管人员 变动 高管人持股及其他 对外投资情况
第二章
发行人关于本次发行 的申请及授权文件
➢ 发行人关于本次发行的申 请报告
➢ 发行人董事会有关本次发 行的决议
➢ 发行人股东大会有关本次 发行的决议
第三章
保荐人关于本次 发行的文件
➢ 发行保荐书 ➢ 发行保荐工作报告
申报阶段——首次公开发行并上市申请文件
第四章
会计师关于本次 发行的文件
➢ 财务报表及审计报告 ➢ 盈利预测报告及审核报告 ➢ 内部控制鉴证报告 ➢ 经注册会计师核验的非经
IPO相关流程及介绍
IPO相关流程及介绍IPO（Initial Public Offering）是指公司首次公开发行股票向公众投资者募集资金，并在证券交易所上市交易的过程。
IPO是一家公司转型为上市公司的重要阶段，也是一种重要的融资方式。
下面将就IPO的相关流程及介绍进行详细阐述。
IPO的流程可以分为筹备阶段、上市辅导阶段、发行定价和申报材料准备阶段、申请审核阶段、上市交易阶段以及后续配股和增发阶段。
第一阶段是筹备阶段。
在这个阶段，公司需要拟定IPO方案，并组建专门的IPO项目组，负责具体的IPO筹备工作。
这个阶段中，公司需要进行上市准备工作，包括财务结构的调整，内部管控制度的修订等。
第二阶段是上市辅导阶段。
在这个阶段，公司会选择一家或多家证券公司担任上市辅导机构，进行上市前的辅导工作。
辅导机构会对公司进行金融、法务、财务等各个方面的调研，以帮助公司准备上市所需的文件和资料。
第三阶段是发行定价和申报材料准备阶段。
在这个阶段，公司会与主承销商一起进行发行定价。
发行价格一般需要综合考虑市场需求、公司估值、行业情况等因素。
同时，公司还需要准备申报材料，包括招股说明书、财务报表、公司章程等文件。
第四阶段是申请审核阶段。
在这个阶段，公司将申报材料提交给当地的证监会进行审核。
证监会会对公司的财务状况、公司治理、业务模式等进行审查。
如果申请文件审核通过，公司可以获得发行批文。
第五阶段是上市交易阶段。
公司在完成申请审核后，可以将股票在证券交易所交易。
在上市交易阶段，公司需要配合交易所的规定，及时披露相关信息，保证信息的透明度。
第六阶段是后续配股和增发阶段。
上市后的公司可以通过配股和增发股票的方式进一步募集资金，以满足公司的发展需求。
同时，公司还应持续披露相关信息，维护投资者的利益。
值得注意的是，IPO是一项复杂的过程，需要公司与多个环节的机构合作，包括律师事务所、审计机构等。
在整个IPO过程中，公司需要充分了解并履行法律法规和交易所的规定，积极应对可能出现的问题。
新股上市流程
新股上市流程
新股上市是一家公司首次公开发行股票并在证券市场上交易的过程。
下面是一般情况下新股上市的流程：
1.筹备阶段：
公司选择合适的证券交易所和上市板块。
拟定公司的上市计划，包括定价、发行量、发行对象等。
选择承销商（投资银行）进行股票发行。
2.招股阶段：
公司向投资机构和个人投资者发行股票。
公司和承销商进行路演，向潜在投资者介绍公司业务、财务状况、发展前景等。
投资者提交购买意向书，承销商根据情况确定发行价和发行量。
3.注册生效阶段：
公司提交上市申请文件给证监会或类似监管机构进行审查。
审查通过后，证监会或相关监管机构颁发批准文件，注册生效。
4.定价和发行阶段：
公司和承销商确定最终发行价和发行量。
定价完成后，发行股票给投资者。
5.首次公开交易（IPO）：
发行后，股票在证券交易所上市交易。
首次公开交易发生后，股票可以在证券交易所上市交易。
6.持续监管阶段：
上市后，公司需遵守证券法规的规定，并接受证监会或证券交易所的监管。
公司需要按时披露财务信息和经营状况，向投资者公布信息。
7.股票交易和投资者关系管理：
公司需要管理股票的交易，确保流动性和市场活跃度。
维护良好的投资者关系，提供及时有效的信息披露和沟通，以吸引更多的投资者和资金。
总的来说，新股上市是一项复杂的过程，需要公司和相关机构充分准备，确保合规性和顺利进行。
ipo发行流程
ipo发行流程IPO发行流程一、引言IPO（Initial Public Offering）是指公司首次公开发行股票，将公司私有化转为公有化的过程。
IPO发行流程是指公司进行IPO的过程和步骤。
本文将详细介绍IPO发行流程的各个环节。
二、确定IPO计划公司在决定进行IPO之前，需要经过一系列的准备工作。
首先，公司需要评估自身的发展状况和潜力，确定是否适合进行IPO。
其次，公司需要制定IPO计划，包括确定发行股票数量、发行价格、发行对象等。
同时，公司还需要选择合适的承销商和律师团队来协助完成IPO。
三、准备材料在进行IPO之前，公司需要准备一系列的材料。
首先是审计报告，公司需要委托专业的会计师事务所对公司的财务状况进行审计，并出具审计报告。
其次是招股书，公司需要编制招股书，详细介绍公司的业务情况、财务状况、发展计划等。
同时，公司还需要准备其他相关文件，如法律意见书、公司章程等。
四、申报审核完成材料准备后，公司需要向相关监管机构提交申报材料，并进行审核。
监管机构会对公司的财务状况、业务模式、发行计划等进行审查，确保公司符合上市条件和法律法规的要求。
如果审核通过，监管机构会发出批准文件，允许公司进行发行。
五、股票定价和配售在获得监管机构的批准后，公司需要确定股票的发行价格。
发行价格的确定通常由公司和承销商共同商定，考虑市场需求、公司估值等因素。
同时，公司还需要确定股票的配售比例和对象，可以是机构投资者、个人投资者或员工等。
六、营销推介在股票定价和配售确定后，公司需要进行营销推介活动，以吸引投资者参与认购。
公司会组织路演活动，在各大城市举办投资者见面会，向投资者介绍公司的业务情况和发展前景。
同时，公司还会通过媒体、互联网等渠道发布招股公告，吸引更多的投资者关注。
七、发行和上市在完成营销推介后，公司正式进行股票发行。
公司将股票分配给认购者，并收取认购款项。
在认购款项全部到账后，公司将股票划拨给认购者，并办理相关股份过户手续。
境内首次公开发行上市的一般流程
境内首次公开发行上市的一般流程下载提示：该文档是本店铺精心编制而成的，希望大家下载后，能够帮助大家解决实际问题。
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略，调动投 资热情
▪ 与分析员、 潜在投资者 进行初步沟 通
▪ 投资价值分 析报告
▪ 现场路演
▪ 公司市场定 位
▪ 组织公司与 投资者交流
间
✓ 战略投资人
▪ 累计帐簿 ✓ 询价对象
▪ 网上路演科 学分析市场 需求信息
✓ 网上和网下 的发行
▪ 合理评估股 ▪ 公告结果
票市场需求，▪ 股票分配原
（二）总体工作流程
计划筹备 文件申报 核准 调研营销 路演推介 询价
发行
上市
▪ 确定工作 计划
▪ 尽职调查
▪ 制定发行 方案（确 定募集资 金投向）
▪ 进行上市 前辅导
▪ 确定发行 时间表
▪ 组建承销 团
▪ 整合申报材料
✓ 招股说明书与 发行公告
✓ 发行人关于本 次发行的申请 及授权文件
✓ 保荐人关于本 次发行的文件
7月-11月
1、反馈意见 2、通过证监会审核，发行上市
负责机构 公司、保荐机构
备注
中介机构具有 承做企业上市 项目经验
公司、保荐机构、律师、会计 师
公司、保荐机构、律师、会计 师
公司、保荐机构、律师 公司、保荐机构 保荐机构 公司、保荐机构
11月31日前
确定发行价 则
▪ 接受市场反
格
✓ 合法合规审 馈
核
✓ 实质性判断
▪ 上市公告书 ▪ 市场价格 ▪ 初期交易量
（三）项目时间进度安排
月份
主要工作
09年11月
1、确定会计事务所、律师事务所等中介机构 2、召开第一次中介协调会 3、尽职调查
12月
1、确定增资扩股方案 2、会计师进场，对07-08 Nhomakorabea账务进行梳理
✓ 会计师关于本 次发行的文件
✓ 律师关于本次 发行的文件
✓ 关于本次发行 募集资金运用 的文件
▪ 保荐机构（主 承销商）内核
▪ 召开董事会、 股东大会
▪ 向证监会申报
▪ 证监会发行 ▪ 制定营销策 ▪ 招股意向书 ▪ 确定询价区 ▪ 定价发行
监管部初审
✓ 法律审核
✓ 财务审核
▪ 根据反馈意 见，修改材 料
10年1月-2 月
1、引进战略投资者，完成增资扩股 2、完成07-09年财务报表审计，完成股改 3、完成尽职调查 4、辅导备案
1、完成发行方案设计
3月
2、完成募投项目可行性研究报告
3、完成公司存在的问题的整改
4月-5月 6月
1、完成10年一季度财务报表审计 2、完成辅导验收
1、取得国家高新技术企业认证 2、通过公司内核，上报申报文件