商业银行保兑仓供应链融资服务模式分析
保兑仓融资模式
保兑仓融资模式
保兑仓融资模式是一种供应链金融模式，通常用于解决中
小企业的融资问题。
在保兑仓融资模式中，企业与供应商、金融机构和保理商之间形成一个合作关系。
具体流程如下：
1. 企业与供应商签订合作协议，确定货物销售和采购的相
关事项。
2. 企业将订单信息提交给金融机构，并申请融资。
3. 金融机构对企业的信用状况进行评估，并决定是否给予
融资。
4. 如果融资申请获批，金融机构向企业提供融资，并将货
款支付给供应商。
5. 供应商根据合同约定提供货物，并将货物托管在仓库中。
6. 企业接收货物，并负责销售。
7. 企业将货物的交付信息和购买者的付款情况告知金融机构和保理商。
8. 保理商核对交付信息和付款情况，确认交易完成，并向金融机构支付相应的保险费用。
9. 金融机构通过收取保险费用和抵押物的方式获取融资回款，并从中扣除利息和手续费。
10. 最后，金融机构将剩余的融资回款支付给企业。
通过保兑仓融资模式，中小企业可以利用自身的订单和销售合同进行融资，缓解了资金周转压力，实现了供应链的融资共赢。
供应链金融中保兑仓之特征、操作模式及价值的探讨
Finance金融视线 2017年2月021供应链金融中保兑仓之特征、操作模式及价值的探讨兴业银行股份有限公司成都人北支行 巫卓宸摘 要：保兑仓业务是供应链金融中的预付款融资业务，商业银行依托核心企业与经销商真实、稳定的上下游合作关系，为经销商提供定向的采购融资，有效解决了供应链中许多中小企业融资难的问题，并实现了多方共赢。
本文通过对现有的几种保兑仓观点进行介绍，从商业银行角度分析和探讨保兑仓的特征、实务操作模式以及价值。
关键词：供应链金融 保兑仓 特征 操作模式 自偿性贸易融资中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298(2017)02(a)-021-03随着债务融资市场的发展，大型企业金融脱媒趋势加剧，更愿意选择非金融债务融资工具、公司债及企业债等发行金额大、利率定价市场化等优势明显的直接融资方式。
由于中小企业资产规模普遍较小，经营稳定性弱，缺乏足够的抵、质押物，无论是商业银行传统信贷和债券市场融资均不能形成主流的融资模式，于是供应链金融便成为中小企业融资的独特蹊径。
保兑仓业务是近年来国内商业银行供应链金融项下的预付款融资业务，因采用核心企业信用捆绑、引入连带担保责任、差额退款或货物调剂销售等多种信用增级方式，降低中小企业和银行之间的信息不对称，有效解决了供应链核心企业下游中小企业融资难的问题，因而受到银企双方的青睐。
首先，本文通过对现有的几种保兑仓观点进行介绍和分析，从商业银行角度探讨了保兑仓的特性；其次，对保兑仓的常规操作模式及流程进行了分析和比较，并对部分特殊保兑仓模式进行了探讨；最后，从保兑仓参与主体的现实意义以及贸易融资的自偿性特点探讨了保兑仓的价值。
特别要说明的是，保兑仓业务所涉及的风险及对策不在本文的探讨范围之内。
1 保兑仓的介绍及特征1.1 关于保兑仓的主要观点第一种观点认为保兑仓业务是特定的票据业务模式。
即经销商（买方）、供货商（卖方）和银行签署合作协议，以银行信用为载体、以银行开立的银行承兑汇票为结算工具；由银行控制货权、供货商受托保管货物；供货商根据银行开具的提货通知书指示要求发货，并对经销商提货总额与承兑汇票之间的差额及其违约赔偿承担付款担保责任。
保兑仓融资案例分析
保兑仓融资案例分析本页仅作为文档封面，使用时可以删除This document is for reference only-rar21year.March保兑仓业务案例一、产品定义保兑仓是生产厂家（卖方）、经销商（买方）和建设银行三方合作，以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由银行控制提货权，生产厂家受托保管货物并承担对未提货部分的回购担保责任，买方随缴保证金随提货的一种特定票据业务服务模式。
二、产品意义保兑仓融资模式可以依托大客户培养出一批处于成长期的优质中小企业，分散银行授信风险；同时，以大客户为中心可以成批开拓市场和客户，增加获利，降低营销成本；此外，由于实现了对物流和资金流的双封闭，并由大客户提供回购担保，使得银行贷款风险大大降低。
三、产品特点1、可解决经销商购货资金困难，加快销售周转速度，不断提高销售能力；2、对于销售季节性差异较大的产品，经销商可以通过在淡季批量订货，旺季销售，获得更高的商业利润；3、生产厂家有效解决销售渠道问题，增大市场份额、提高利润；4、生产厂家减少应收账款占用，提高资金效率；5、借助生产厂家的信用和担保加强对经销商的控制，银行对经销商的控制能力增加，降低贷款风险。
四、适用企业生产和销售有实物形态、易于存储的产品的企业，所涉及的货物应具有交易量大、流动性强、市场价值稳定并容易确定等特点。
像热、电这样无实物形态、不能存储的产品生产企业不宜使用这种产品。
五、案例分析及业务操作流程企业要发展离不开资本的支持，尤其是小企业客户，资产规模小抗风险能力弱，融资能力不强，且融资成本高，严重影响了自身的发展。
×××物流有限公司就是这样一家企业。
该公司主营业务是销售热轧卷板等产品，此类产品为热销产品，供不应求，价格处于上涨之中。
该公司为采购热轧卷板扩大经营，增加销售收入，实现更大的利润，急需短期流动资金贷款周转，以便订货，完成订单的销售，因此向当地多家金融机构申请贷款，都因企业规模小，财务报表不规范，并不能提供有效的房地产等符合银行认可的担保，被几家银行拒之门外。
浅析城市商业银行供应链融资产品及其风险
浅析城市商业银行供应链融资产品及其风险近年来，随着中国经济的发展，城市商业银行的供应链融资产品逐渐走入市场，得到了企业的广泛认可。
供应链融资是利用供应链中的信用优势，将资金的流动与物流的流动紧密联系起来，为企业提供资金支持的一种融资方式。
本文将对城市商业银行供应链融资产品进行分析，并分析其风险。
一、城市商业银行供应链融资产品的类型城市商业银行的供应链融资产品主要包括：保兑仓库融资、应收账款融资、预付货款融资和采购融资等。
1.保兑仓库融资：是指银行向企业提供保兑服务，对企业的货物进行质押，以此获取融资。
一旦企业失败，则银行可以对质押货物进行处置。
2.应收账款融资：是指企业通过与供应商签订合同，将其货款转为应收账款后，向银行申请融资。
银行贷款以企业的应收账款作为抵押，利用供应链中的信用优势来提供资金支持。
3.预付货款融资：是指企业向银行提出预付货款申请，银行支付给供应商预付货款，企业可根据货物流转情况来以货物做抵押，以获取融资。
4.采购融资：是指企业向银行申请融资，用于支付采购商品的款项。
银行提供融资，企业用采购商品作为抵押。
二、城市商业银行供应链融资产品的风险1.信用风险：利用应收账款或保兑服务融资时，企业或供应商出现问题可能会导致银行无法收回借款。
2.市场风险：在供应链融资中，供应商或采购商的出现问题可能会导致市场需求变化，从而导致货物无法成交或流转。
3.操作风险：若银行管理不善，没有建立完善的风险管理措施，会给融资方或贷款方带来操作风险。
4.流动性风险：当资金流动不畅时，银行和企业都可能面临流动性风险，并有可能导致银行无法及时回收借款。
三、结论尽管城市商业银行的供应链融资产品已经得到了广泛的市场认可，但是也面临着一定的风险。
因此，银行需要建立完善的风险管理措施，加强对客户的信用评级和借款审核，以降低融资风险。
同时，企业也需要根据自身实际情况选择适合自己的融资方式，并加强风险管理，提高回款率和偿付能力。
供应链项下保税仓融资模式及其风险分析
保税仓业务模式涉及四方主体：物流企业、金融机构、生产制造商和经销商。
该模式就是通常所说的先有票再有货，即经销商（买方）向银行缴纳一定的保证金以避免承担商品的潜在跌价风险，然后银行向其开出承兑汇票，此票将为制造商（卖方）所拥有保税仓业务模式涉及四方主体：物流企业、金融机构、生产制造商和经销商。
该模式就是通常所说的先有票再有货，即经销商（买方）向银行缴纳一定的保证金以避免承担商品的潜在跌价风险，然后银行向其开出承兑汇票，此票将为制造商（卖方）所拥有；制造商收到汇票之后，立即向指定的物流企业仓库运送一定量的产品，货物到仓库之后转为仓单质押，物流企业而后按照银行的指示分批向买房发放产品。
首先，四方主体签署保税仓业务的合作协议，同时经销商需要按照与制造商签订的《购销合同》交给银行一定比率的保证金，从而银行开出承兑汇票，该汇票转交给制造商，接着制造商向物流企业仓库运输质押货物，由物流企业对所质押货物进行储存管理与监督管理；其次，经销商（买方）还另须向银行提供取货保证金，由银行对物流企业下达放货指令，分批发货；最后，经销商销货后，具有了一定的资金再向银行缴纳保证金，再由银行签发提货通知单，制造商再根据提货通知单向物流企业发货，经销商再从物流企业仓库提货，如此循环，若保证金余额达到银行所开出的承兑汇票金额，票据到期，银行立即兑付。
随着保税业务的发展，我国各大城市建立了保税仓储，如苏州工业园区的综合保税区，园区内总共有注册的 166 家企业提供保税业务。
2009 年，立即进出口货物的总价值为 513 亿美元，进出口的货运量达 207 万吨，海关征收税已逾27 亿元；于 2004 年获批建设的上海外高桥保税物流园区，该园区引进了三得利配送中心、日本最大的全球百元连锁超市以及 ACE 配送中心等一批国际物流企业，它们所提供的保税仓业务得到了快速的发展。
可见，保税仓业务为我国的产品进出口做出了巨大贡献，并实现了可观的经济效益。
供应链金融融资业务模式
供应链金融融资业务模式供应链金融融资业务模式1. 引言本文档旨在介绍供应链金融融资业务模式，包括其定义、特点以及应用范围。
供应链金融是一种将金融服务与供应链管理相结合的商业模式，通过为供应链上各个环节提供融资支持，促进供应链的流畅运转，实现共赢。
2. 供应链金融概述2.1 定义供应链金融是一种基于供应链贸易需求的金融服务体系，通过提供融资、支付、结算、风险管理等服务，满足供应链各参与方的资金需求，提高供应链效率和风控水平。
2.2 特点- 以供应链为基础：供应链金融服务以供应链交易为核心，将各参与方纳入金融服务体系。
- 高效融资：通过供应链金融模式，提供灵活、高效的融资渠道，满足供应链各环节的资金需求。
- 风险分散：供应链金融通过参与方的多样化和风险共担机制，降低了单一参与方的风险。
2.3 应用范围供应链金融在各行业中有广泛的应用，包括但不限于以下领域：- 贸易金融：支持进出口贸易及国内贸易的融资需求。
- 采购金融：满足企业对原材料和生产设备的融资需求。
- 销售金融：提供销售渠道融资、订单预付款等服务。
- 仓储物流金融：支持仓储、物流等环节的融资需求。
3. 供应链金融融资业务模式3.1 保兑仓模式- 定义：供应商将货物存放在仓库中，银行凭仓单提供融资，风险由供应商和银行共同承担。
- 流程：供应商将货物交至保兑仓，银行发放融资，供应商按时还款，银行解押仓单。
3.2 多级付款模式- 定义：通过银行或第三方支付机构进行多级付款，防范资金链断裂风险。
- 流程：买方将货款存入指定账户，支付机构根据交易条件进行分级付款，减少了买方和卖方的信用风险。
3.3 应收账款质押模式- 定义：企业将应收账款转让给金融机构，以获取资金流动，银行或金融机构依据应收账款提供融资服务。
- 流程：出售应收账款的企业向金融机构申请质押融资，金融机构对应收账款进行评估，提供相应的融资。
4. 附件本文档附带以下附件供参考：- 供应链金融合作协议范本- 保兑仓仓单示例- 多级付款协议样本- 应收账款质押合同模板法律名词及注释：1. 仓单：指仓库根据质物所有人或持有人的委托，向其开具的确认质或确认储物的凭证。
仓储行业的供应链金融与融资模式分析
仓储行业的供应链金融与融资模式分析随着经济的发展，仓储行业在供应链管理中扮演着重要的角色。
为了满足行业的资金需求，供应链金融和融资模式逐渐成为仓储企业关注的焦点。
本文将分析仓储行业的供应链金融与融资模式，并探讨其应用前景和挑战。
一、供应链金融在仓储行业中的作用和意义供应链金融是指利用金融工具和服务来解决供应链中的资金问题。
在仓储行业中，供应链金融可以提供资金流动的渠道，缓解仓储企业的资金压力，促进企业的发展和创新。
同时，供应链金融可以提高仓储企业的融资能力，降低融资成本，加强与金融机构之间的合作，提升企业的竞争力。
二、仓储行业的供应链金融模式1. 应收账款融资模式应收账款融资是指仓储企业将已经形成的应收账款出让给金融机构，通过借款来解决当前的资金需求。
该模式适用于仓储企业的经营规模较大，与供应商和客户关系稳定的情况下。
通过应收账款融资，仓储企业可以快速获得流动资金，提高资金使用效率。
2. 仓单质押融资模式仓单质押融资是指仓储企业将存储在仓库中的商品仓单出质给金融机构，获得贷款。
该模式适用于仓储企业存货较多，具有较高的信用度和市场认可度的情况下。
通过仓单质押融资，仓储企业可以将存货变现，解决资金短缺问题。
3. 供应链债权融资模式供应链债权融资是指仓储企业通过与供应链中的其他参与方合作，共同发行债券或其他债权证券，募集资金来支持仓储业务的发展。
该模式适用于具有较强实力的仓储企业，能够吸引供应链中其他参与方的信任和资金支持。
通过供应链债权融资，仓储企业可以通过资本市场获得更多的融资机会。
三、供应链金融与融资模式的应用前景和挑战供应链金融与融资模式在仓储行业中具有广阔的应用前景。
一方面，随着供应链金融技术的不断创新和发展，仓储企业可以借助金融科技平台实现资金的快速流转和高效管理，提高仓储效率和服务质量。
另一方面，供应链金融可以促进仓储企业之间的合作与共赢，形成良性发展的生态系统。
然而，供应链金融与融资模式也面临一些挑战。
供应链金融模式有哪些如何选择合适的方案
供应链金融模式有哪些如何选择合适的方案在当今的商业世界中，供应链金融作为一种创新的金融服务模式，正在发挥着越来越重要的作用。
它为供应链中的各个环节提供了灵活的资金支持，帮助企业优化资金流，降低成本，提高竞争力。
那么，供应链金融模式都有哪些呢？我们又该如何选择适合自己的方案呢？一、常见的供应链金融模式1、应收账款融资模式这是供应链金融中较为常见的一种模式。
核心企业与供应商之间存在赊销行为，产生了应收账款。
供应商将应收账款转让给金融机构，金融机构根据应收账款的金额、账期等因素，为供应商提供相应的融资。
这种模式可以帮助供应商提前获得资金，缓解资金压力，同时也降低了核心企业的采购成本。
2、存货质押融资模式企业以其库存货物作为质押物，向金融机构申请融资。
金融机构会对质押物进行评估和监管，根据质押物的价值和流动性，为企业提供一定比例的贷款。
这种模式适用于库存积压较多、资金周转困难的企业，可以有效盘活库存资产，提高资金使用效率。
3、预付款融资模式在供应链中，核心企业向上游供应商采购商品时，需要提前支付预付款。
供应商可以将未来的货物权益转让给金融机构，获取融资。
这种模式有助于供应商扩大生产规模，满足核心企业的采购需求，同时也保障了核心企业的原材料供应。
4、保兑仓融资模式核心企业承诺回购，供应商向金融机构缴纳一定比例的保证金，金融机构向供应商开具银行承兑汇票，用于支付核心企业的货款。
供应商根据提货进度，向金融机构补充保证金，逐步提取货物。
这种模式可以解决供应商的资金短缺问题，同时降低了核心企业的库存风险。
二、选择合适供应链金融方案的考虑因素1、企业自身的资金需求和财务状况首先要明确企业的资金缺口大小、资金使用周期以及自身的偿债能力。
如果企业只是短期资金周转困难，那么应收账款融资可能是一个较好的选择；如果企业需要长期的资金支持来扩大生产或进行战略投资，可能需要考虑更长期限的融资方案。
2、供应链中的地位和合作关系企业在供应链中的地位以及与上下游企业的合作关系也会影响方案的选择。
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商业银行保兑仓供应链融资服务模式分析
摘要：银行从产业链的整个角度出发，综合授信，把相关的企业作为整体，根据在金融交易中形成的关系和特点制定融资方案，把银行的资金有效地注入到这条供应链上的相关的企业，为这些企业提供灵活的金融产品和服务，这种融资方式，就是供应链融资。
文章对商业银行保兑仓供应链融资服务模式进行分析。
关键词：商业银行；保兑仓供应链；融资服务模式
供应链融资的发展是在供应链业务的充分发展的前提下出现的。
供应链是从扩大的生产概念发展来的，企业从原材料和零部件采购、运输、加工制造、分销直至最终送到顾客手中的这一过程被看成是一个环环相扣的链条。
它将企业的生产活动进行了前伸和后延。
供应链就是通过计划、获得、存储、分销、服务等这样一些活动而在顾客和供应商之间形成的一种衔接，从而使企业能满足内外部顾客的需求。
供应链对上游的供应者（供应活动）、中间的生产者（制造活动）和运输商（储存运输活动）、以及下游的消费者（分销活动）同样重视。
1 供应链融资服务业务的市场风险
市场风险就是由于利率、汇率、股票、商品等价格更变所造成的银行损失的风险。
不管是客户企业的产品市场变动带来还款的困难，还是由于融资企业上游产品市场变动带来的生产风险都属于供应链融资服务业务的市场风险，而这些问题到最后都会造成银行收款的风险。
在存货融资模式中往往会出现这样的风险，而且货权控制的供应链融资在这种情况下就更加容易导致市场风险的发生。
货物控制权是供应链中小企业的贷款的重要保证，因此，货物价值的市场更变就是市场风险的关键来源。
标准仓单的质押物要多为小麦、大豆、铜等商品并且在要供应链融资服务a业务中，季节、市场和价值的上下波动的供求关系以及国际市场价格都会左右其发展，因此会对授信金额及质押率有一定影响。
如果市值严重下跌的标准仓单，就会导致银行面临质押物不足额的风险。
银行在面对质押物缺失的风险时，往往都会有两种表现形式：一是出质人恶意挂失仓单以及在质押物期间发生标准仓单遗失等情况，从而造成银行面临质押无效的风险；二是交割库保管不全导致丢失货物从而造成标准仓单持有人造成的损失。
并且，库存质押融资产品业务的风险大小与质物品种选取的适当与否有着密切的关系。
只有在确保质物是动产的前提下，以好卖、易放、投机小的原则来进行质物的选取这样才能更好的控制风险。
因此，物品的市场需求量大并且还很稳定，物品吞吐量大、市场流动性好而且质量稳定，容易储藏保管；物品的市场价格涨跌不大，就会相对稳定。
2 保兑仓供应链融资服务模式分析
“保兑仓”业务是基于银行信用和银行承兑汇票为结算工具，由银行来控制货权，卖方受托代为保管货物，对承兑汇票保证金以外的金额部分，由卖方以货物回购的形式作为担保，等到买方开出银行的承兑汇票，随时缴保证金、并且随时提货的一种特定的票据。
在这种业务中，银行不熟悉物流业务，而货物却是由银行委托卖方监管或者银行派人到卖方仓库监管，从而监管的难度和风险被增加。
仓储监管方（物流企业）参与下的保兑仓业务，融资企业、核心企业（卖方）、仓储监管方、银行四方签署“保兑仓”业务合作协议书，仓储监管方提供信用担保，卖方提供回购担保，银行为融资企业开出银行承兑汇票被称为供应链融资服务的保兑仓融资。
基于这种模式，都是有强势企业提供资金，如若是中小企业的上游供应商是强势企业，那么上游供应商玩玩要预付账款给中小企业，这样企业才能得到生产经营所需的原材料、产成品等。
如果是那种资金链流通有相当难度的企业，还可以运用保兑仓业务对其某笔专门的预付账款进行融资来获取银行的短期信贷支持。
从银行的角度上看，在供应商（卖方）承诺回购的基础上，卖方在银行指定仓库的既定仓单为质押的贷款额度被融资企业（买方）向银行申请，而且提货权被银行控制的融资业务就是保兑仓业务。
通过该业务的运用，银行的客户资源可以被增加，而且债务企业被银行承诺回购，并以物权作担保，银行信贷风险被降低。
从融资企业的角度上看，分批支付货款并分批提取货物的权利是通过运用保兑仓业务获取的，这种业务的贷款可以不用一次性支付，这样就可以解决全额购货的资金周转的难题，同时也可以实现融资企业的杠杆采购和供应商的批量销售。
在保兑仓这项业务中，会存在多个参与方，如供应链中的上游供应商、下游生产商（融资企业）和银行，还有仓储监管方参与（物流企业）。
质物价值评估、监管及拍卖等服务是由仓储监管方参与（物流企业）向银行提供，这样金融机构贷款风险就可以被降低。
物流企业具有很好的“物控”和“货代”职能，因为它在在质押物监管及价值保全、资产变现、市场动态监控方面具备的相当高的优势。
所以能够具体的参与供应链融资服务业务。
同时物流企业通过保兑仓业务能或得更多的物流业务，也可提高自己的信用等级，巩固与银行的合作关系，提高物流效率。
“保兑仓”融资模式的基本业务流程如图1所示。
从图1中可知“保兑仓”融资模式的操作流程，具体分为以下十步：第一步，首先签订购销合同，买卖双方共同向经办的银行申请办理这一业务。
第二步，买方获取银行的额度——仓单质押贷款，然后向供应商购买货物。
第三步，银行会对买房的资信情况以及回购能力进行审查核实。
如果买房的资信情况良好，回购能力强，银行便会与对方签订质量保证协议。
第四步，银行方和仓储监管方签订仓储监管协议；第五步，卖方一旦接到银行方核实通过对买方融资的通知，会向指定的仓库发货，获得仓单；第六步，买方向银行缴纳承兑的手续费，以及首次承兑的保证金；第七步，卖方把仓单质押给银行，银行方开立以买方为出票人、以卖方为收款人的银行承兑汇票，并交予卖方；第八步，在买方缴存保证金以后，银行会释放一定比例的商品提货权给买方，直到保证金账户余额等于汇票金额；第九步，买方获得提货权，去仓库提取对应金额的货物；第十步，循环第八步和
第九步，如果汇票到期，保证金账户余额不足，卖方到期口回购仓单项下剩余质押物。
在“保兑仓”融资模式下，商业银行供应链融资服务业存在着一些问题，如质押贷款手续复杂、所需时间长，无法达到及时和有效性，因此，为了解决这一问题，某些银行和物流企业会采用统一授信的方式。
3 结语
统一授信指的是银行把贷款额度直接授权给物流公司，再由物流公司基于客户的需求和条件进行质押贷款的授信方式。
物流公司采取银行按企业信用担保管理的有关规定和要求，为其他企业提供信用担保，同时运用这些授信额度为利益相关的企业提供及时而有灵活的质押贷款业务，在整个运作过程中，银行几乎不参与质押贷款。
基于这种模式，企业可以更加及时有效，方便获得融资资金，从而提高效率，减少原先质押贷款中一些繁琐的环节；同时，这种模式对质押贷款全过程有着很高的监控力，质押贷款服务能被更灵活的展开，质押贷款的业务流程和工作环节也能被优化，降低贷款的风险。
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