供应链金融运作模式分析
供应链金融的三种模式分析
供应链金融的三种模式分析供应链金融的三种模式分析1：引言供应链金融是一种集金融、物流和信息于一体的金融服务模式，通过有效整合供应链中的各个环节，为参与方提供融资、支付、结算、风险管理等全方位的金融支持。
本文将分析供应链金融的三种模式，包括供应链债权模式、供应链贸易模式和供应链票据模式。
2：供应链债权模式供应链债权模式是传统供应链金融模式的一种延伸。
在这种模式下，金融机构通过与供应链中的核心企业签订债权合同，为核心企业及其供应商提供融资服务。
具体而言，核心企业将自身和供应商的应收账款作为抵押，向金融机构融资，金融机构则以核心企业的信用为依托，为供应商提供融资，实现资金的快速流转。
2.1 核心企业与金融机构之间的合作关系在供应链债权模式中，核心企业与金融机构之间建立了长期合作关系。
核心企业能够通过与金融机构的合作，为自身和供应商提供融资支持，提高供应链上下游企业的合作效率。
2.2 供应商与金融机构之间的合作关系供应商通过与金融机构合作，可以获得更多的资金支持，降低融资成本，改善现金流状况，提高生产经营能力。
同时，金融机构通过与供应商的合作，可以获得更多的债权资产，增加盈利空间。
3：供应链贸易模式供应链贸易模式是一种基于供应链信息流的金融服务模式。
在这种模式下，金融机构通过与供应链中的各个环节建立合作关系，为参与方提供供应链贸易融资和结算服务。
3.1 供应链信息平台供应链贸易模式的核心是供应链信息平台，它能够将供应链上下游企业的信息整合在一起，实现信息的共享和流通。
供应链金融机构可以通过这个平台获得供应链企业的经营数据，从而对其进行融资评估和风险控制。
3.2 融资服务和结算服务在供应链贸易模式中，金融机构通过供应链信息平台为参与方提供融资服务和结算服务。
融资服务包括应收账款质押融资、订单融资等，提供流动性支持。
结算服务则通过供应链信息平台实现供应链上下游企业的电子结算，加速资金流转。
4：供应链票据模式供应链票据模式是一种基于供应链票据的金融服务模式。
供应链金融运作模式的案例分析
供应链金融运作模式的案例分析供应链金融是一种以供应链为基础，通过金融手段来解决供应链的融资、支付、结算和风险管理等问题，促进整个供应链的协同运作和优化，提高资金利用效率，降低运营成本，提升供应链上每个环节的效率和竞争力的金融服务模式。
下面我们通过一个实际案例，来分析一下供应链金融的运作模式。
某公司是一家专业的家具生产企业，主要生产家具板材和家居用品，原材料的采购、生产、销售等环节形成了一个较为完整的供应链。
但由于原材料采购和生产环节的资金压力大，公司始终面临着资金周转不畅的问题，尤其是在订单增加、市场需求旺盛的时候，现金流紧张的状况更加严重。
为了解决这一问题，公司开始尝试供应链金融的运作模式。
公司和供应商之间签订了供应链金融协议，通过第三方金融机构进行资金融通。
供应商将原材料销售给公司后，可以选择将应收账款转让给金融机构，以获取现金流。
这样一来，供应商可以更快地收回销售款，提高资金的周转率。
而公司则可以在不增加负债的情况下，减轻资金压力，更好地开展生产和销售活动。
对于生产环节的资金压力，公司与金融机构合作，通过应收账款质押获得了一笔生产资金。
这样一来，公司可以更灵活地运用资金，及时购买原材料，保证生产运营的正常进行。
而且，由于该笔贷款是以应收账款为抵押物，银行对公司的主体信用评价要求相对较低，大大提高了融资的获得率。
对于销售环节，公司将尚未收回的应收账款通过银行保理的方式处理，实现了应收账款的提前变现。
这样一来，公司可以更及时地获得销售款，而不必等待客户的付款到账。
通过银行保理，公司还可以将账户管理、催收等工作交由金融机构进行处理，减轻了公司的运营压力。
通过以上运作模式的优化和改进，公司的资金运作状况得到了明显的改善。
从供应商、生产到销售，整个供应链上下游环节的资金流动更加畅通，资金利用效率明显提高。
公司也因此在原材料采购、生产和销售环节的效率和成本控制方面得到了极大的提升。
除了优化资金流动，供应链金融还能够帮助公司降低风险。
供应链金融运行模式
供应链金融运行模式供应链金融是一种金融服务模式，旨在通过整合供应链中的各个环节，提供融资和金融服务，以改善整个供应链的资金流动性。
不同的公司和行业可能采用不同的供应链金融运作模式，以下是一些常见的供应链金融运行模式：1. 基于订单融资：-在这种模式下，金融机构根据已接受的订单为供应链中的企业提供融资。
资金用于支持生产和交付所需的原材料和资源，以确保订单能够按时履行。
一旦订单完成，销售收入用于还款。
2. 应收账款融资：-供应链中的企业通常需要等待客户支付账款，这可能导致资金周转缓慢。
应收账款融资允许企业将尚未到期的应收账款转让给金融机构，获得提前支付。
这有助于提高资金流动性，支持日常经营活动。
3. 库存融资：-通过库存融资，企业可以将库存作为抵押物，从金融机构获得融资。
这有助于减轻库存积压的财务压力，优化资金使用。
4. 供应链联盟融资：-不同供应链参与者之间建立的联盟关系可以通过共享信息和资源，提供更高效的金融服务。
联盟成员可以通过共同担保、共享风险等方式获得更有利的融资条件。
5. 区块链技术应用：-区块链技术可用于建立透明、可追溯的供应链金融平台。
通过区块链，参与者可以实现实时数据共享，提高信任度，降低融资成本，并加强对供应链中各个环节的监管。
6. 跨境供应链金融：-针对国际贸易的供应链金融模式。
在跨境贸易中，涉及不同国家的货币、法规和支付体系，跨境供应链金融可以通过解决支付、汇率风险等问题，促进国际贸易的顺利进行。
7. 数字化技术应用：-利用人工智能、大数据等数字技术，提高供应链金融的效率。
通过实时监测和分析供应链数据，金融机构可以更准确地评估风险，提供更定制化的融资服务。
这些模式可能会根据不同行业、企业规模和地域特点而有所不同。
企业可以选择适合其特定需求的供应链金融模式，以提高效益、降低风险并加速资金周转。
供应链金融运作模式的案例分析
供应链金融运作模式的案例分析随着电商、物流、金融等行业的快速发展，供应链金融开始成为新的热点。
供应链金融是应用金融的方式和手段，对供应链上的各个环节的贸易、资金、物流等进行融合，形成一个集成化的供应链金融服务体系。
下面介绍几个供应链金融运作模式的案例分析。
1. 大宗商品供应链金融模式大宗商品是供应链金融的重要领域。
整个过程中，贸易和物流环节都有资金运作。
大宗商品供应链金融模式的核心是监控资金流动，将交易、物流、资金三者融合。
例如，某钢铁公司在与某地方政府签订供应协议后，为保证供应能力，向银行申请了1亿元贷款，并由银行与政府合作，在供应链金融模式中得到了合适的利润。
电商供应链金融模式是根据电商平台所需的资金量、贸易量和物流量的大幅增加而出现的。
例如，某电商平台上面有不少供货商，交易的价值从几百元到数万元不等，由于资金的问题，大多数商家会选用货到付款的方式交易。
然而，通过和赋能金融机构协作，电商平台可以将资金直接注入到供货商账户中，提高供货商的资金流动性，增强这些商家的信用度，从而达到扩大供货商规模和提高交易金额的目的。
物流供应链金融模式是对物流行业进行融资的过程，它解决了许多物流企业在经营过程中面临的货款周转、车辆投资等问题，从而帮助其实现稳定发展。
例如，江苏省某物流企业在操作过程中，其供应链金融的核心是：将货物控制在固定车辆上，以便可以了解货物的位置和货物到达的时间。
通过与银行合作，企业得到了不同程度的信贷，从而改善了其资金状况，提高了其物流服务的质量和效率。
总之，供应链金融是通过将供应链上的贸易、物流、资金三者融合，为中小企业提供融资服务，提高其资金流动性和生产效率，实现利益共享的一种金融形式。
在某些领域，供应链金融已变得越来越成熟、越来越普及，使得资金、物流等信息的沟通更加简便，为企业的快速发展提供了保障。
供应链金融运作模式及融资模式分析
供应链金融运作模式及融资模式分析作者：雷君来源：《财会学习》 2017年第24期摘要：供应链金融是通过对商流、资金流、物流和信息流这四流的整合运用，为供应链企业提供金融服务，达到提升效率、降低风险合作共赢的价值贡献。
其参与主体包括银行、核心企业、上下游及互联网商、物流企业等各参与方，其将各种供应链金融服务连接在一起构成完整的供应链运作链条。
本文分析了供应链金融主流的运作模式及融资方式，供实施供应链金融业务的企业参考。
关键词：供应链；供应链金融；运作模式；融资模式一、供应链金融运作模式( 一) 基于产业链核心企业的供应链金融运作模式基于产业链核心企业的供应链金融运作模式，主要有核心企业基于自身的实力和深耕特定产业链多年的经验，对整个供应链信息、行业、行情分析以及上下游了解程度高，竞争力强，具有强势地位，自身具有相关的实力能够协调银行和相关金融机构，能够把握整个供应链的行情和脉络，对供应链中的商流、物流、资金和信用流统一整合，注入各种基于应收款融资、预付款融资产品，对上下游需求方提供基于真实贸易背景下的交易服务、融资、资金流通等业务。
( 二) 基于B2B 和B2C 电商平台服务商主导的供应链金融运作模式以电商平台服务商主导的供应链金融运作模式，主要是基于其大数据管理能力，通过其发挥其沉淀的在平台的商家信用资料和历史交易数据等真实数据信息，驱动供应链各环节，依据沉淀数据为信用良好的企业提供全方位、全流程的供应链金融服务。
目前国内主流的B2B 电商平台服务商如找钢网、上海钢铁等通过对电子商务平台数据中信用良好的采购方提供先货后款等预付款信用模式，发挥其垂直数据风控能力，朝供应链金融方向发展不断挺进。
国内主流的B2C 电商平台，如京东、阿里巴巴集团等，同样发挥其大数据信息管理能力，为各种资信良好的合作方提供供应链金融服务。
现阶段京东运作的供应链金融体系，就是一套集库存、采购、销售等各数据为一体的大数据供应链金融体系，通过对数据的分析，为供应链上下游客户提供诸如应收账款融资、入库单融资、采购单融资、京东白条等各类贷款服务。
供应链金融运作模式的案例分析
供应链金融运作模式的案例分析近年来，供应链金融运作模式备受关注，在国内外各行业得到了广泛应用。
下面将以苏宁易购集团作为案例，探讨其供应链金融的模式及运作方式。
一、苏宁易购集团的供应链金融模式苏宁易购集团的供应链金融模式包括三个主要组成部分：供应链融资、供应链管理和信息服务。
具体来说，该企业通过融资平台为供应商提供融资服务，同时通过数字化的供应链管理和数据分析来提高供应链的效率和安全性，最终实现产业链的升级和创新。
1.供应链融资苏宁易购集团通过金融科技的手段，为供应商提供融资服务，帮助其解决资金短缺的问题。
具体来说，苏宁易购的金融科技团队为供应商提供预付款融资、银行承兑汇票融资和保理融资等多种融资方式，满足不同类型的资金需求。
同时，该企业还通过供应链金融平台，将供应商的融资需求与上游和下游的合作伙伴进行匹配，形成资金流通的闭环。
2.供应链管理苏宁易购集团通过数字化的供应链管理，实现了对供应商和自身对接的全程管理，包括供应商的资质审核、订单管理、物流管理和风险控制等多个环节。
该企业通过自己建立的数字化供应链平台，收集供应链数据，应用大数据、云计算等技术，进行数据分析和智能决策，优化供应链的效率和风险控制能力。
3.信息服务苏宁易购集团通过为供应商提供上下游信息共享服务，实现了供应链信息化的目标。
该企业通过其数字化供应链平台，建立了供应商和自身的沟通桥梁，共享订单、物流、财务和产品信息等多维数据，帮助供应商提高制造计划的准确性和产能的管理能力，同时为自身提供了更为准确和及时的供应链信息，提高了供应链的透明度和可控性。
供应商根据自身的融资需求，向苏宁易购集团的供应链金融平台申请融资，并提供相应的财务和企业资质等信息。
2.审核和评估苏宁易购的供应链金融团队对供应商提交的融资申请进行审核和评估，对其信用和风险做出分析，并根据不同类型的融资方式作出相应的批复。
3.融资放款若审核通过，苏宁易购集团将为供应商提供融资服务，进行预付款、承兑汇票或保理融资等操作，帮助供应商解决资金短缺问题。
供应链金融的供应链金融模式
供应链金融的供应链金融模式在供应链金融模式方面，主要有三种常见的模式，分别为供应链融资模式、供应链风险管理模式和供应链结算模式。
这三种模式在实际应用中发挥各自的作用，为供应链中的各个环节提供金融支持和风险管理保障。
首先是供应链融资模式。
这是指通过金融机构向供应链中的各个环节提供融资支持，包括供应商、生产商、物流企业等。
在传统的供应链融资模式中，通常是最终客户下单后，由金融机构向供应商提供资金支持，以便供应商能够及时采购原材料、生产产品，并将产品交付给最终客户。
而随着供应链金融的发展，还出现了一些新的融资模式，比如基于订单的融资、库存融资等，这些模式能够更好地满足供应链中不同环节的资金需求。
其次是供应链风险管理模式。
供应链中存在着各种类型的风险，比如市场风险、信用风险、物流风险等。
为了应对这些风险，供应链金融模式中提出了一些风险管理工具和方法。
比如应收账款质押融资、保险融资等，这些工具可以帮助企业对冲风险，并在一定程度上保障供应链的稳定运作。
最后是供应链结算模式。
供应链中的各个环节之间需要进行结算，包括商品交易的结算、物流服务的结算等。
传统的供应链结算模式通常比较繁琐，需要通过各种不同的支付手段来完成结算。
而供应链金融模式中提出了一些新的结算方式，比如基于区块链技术的供应链金融平台，通过区块链智能合约实现自动结算，大大简化了结算流程，减少了结算成本，提高了结算效率。
总的来说，供应链金融模式在实际应用中发挥了重要的作用，为供应链中的各个环节提供了全方位的金融支持和风险管理保障。
不同的企业可以根据自身的需求和特点选择适合自己的供应链金融模式，以提高供应链的运作效率和风险防范能力。
希望随着供应链金融的不断发展，能够有更多的创新模式和工具出现，进一步提升供应链金融的水平和质量。
供应链金融的主要模式
供应链金融的主要模式供应链金融是一种将金融服务与供应链管理相结合的商业模式，它通过金融手段为供应链上的各个参与者提供资金支持和风险管理服务，从而优化整个供应链的运作效率。
供应链金融主要通过以下几种模式来实现：1. 应收账款融资应收账款融资是供应链金融中最常见的一种模式。
在这种模式下，供应链上的上游企业可以将其应收账款作为抵押品，向金融机构申请融资。
金融机构向上游企业提供资金支持，帮助其解决资金周转紧张的问题。
同时，金融机构可以通过收取利息和费用来获取收益，从而实现风险分担和利益共享。
2. 仓储质押融资仓储质押融资是指将存放在仓库中的商品作为抵押品，向金融机构借款的一种融资方式。
这种模式可以有效解决上游企业的库存周转问题，提高资金利用效率。
同时，对金融机构而言，由于有商品作为抵押，风险相对较低，因此可以降低信贷风险，获取稳定的收益。
3. 预付款融资在供应链金融中，预付款融资是指金融机构向下游企业提供预付款支持，帮助其解决采购资金不足的问题。
这种模式可以帮助下游企业提前获取资金，加快生产和销售周期，提高市场竞争力。
对金融机构而言，通过收取利息和费用，可以获取一定的收益，并通过风险控制和监管手段，降低信贷风险。
4. 供应链金融平台供应链金融平台是一种基于互联网技术的金融服务平台，它通过整合供应链上的各个参与者，包括上游供应商、下游经销商、物流企业等，为其提供融资、结算、风险管理等一揽子金融服务。
通过供应链金融平台，参与者可以实现便捷高效地获得资金支持，同时金融机构也可通过平台信息和技术优势，降低信贷风险，提高运营效率。
综上所述，供应链金融的主要模式包括应收账款融资、仓储质押融资、预付款融资和供应链金融平台等。
这些模式通过金融手段为供应链上的各个参与者提供资金支持和风险管理服务，从而优化整个供应链的运作效率，促进产业链的协同发展。
随着信息技术的发展和金融监管的改革，供应链金融模式将不断创新和完善，为实体经济发展提供更加稳健可持续的金融支持。
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供应链金融运作模式分析供应链金融的实践由来已久，但供应链金融这一概念的明确提出，则要追溯到2000年Timme(2000)等的定义，他们认为当供应链上的参与方与为其提供金融支持的处于供应链外部的金融服务提供者建立协作，且这种协作关系旨在于实现供应链的目标，同时考虑到物流、信息流及资金流及进程、全部资产和供应链上的参与主体时，就形成了供应链金融。
供应链金融是为中小企业量身定做的一种新型融资模式。
它将资金流有效地整合到供应链管理中来，既为供应链各个环节的弱势企业提供新型贷款融资服务，同时又通过银行、物流企业、核心企业、中小企业的协作，构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。
从供应链金融的资金来源上看，资金可以来源于供应链成员企业间由于预付、延期支付等形成的链内融资方式，也可以源于独立的第三方金融机构，即供应链外部融资，这也构成了供应链金融的两种基本形式：第一、链内融资。
在供应链内部，出于成员间良好的合作关系，预付货款和延迟支付等付款方式可以在一定程度上缓解个别企业的资金短缺压力，实现资金流在供应链成员间的优化配置。
这种以业务关系为纽带的资金流动，具有融资成本低、融资速度快等特点，在加强成员企业间的业务关系方面，具有重要的作用。
当然，这种链内融资模式的资金调配能力和规模都有限，当上下游企业都同时面临资金缺口时，这种方式就很难达到效果。
第二、链外融资。
当链内融资不能满足需求时，就必须借助于链外的资金。
按照有无实物质押，可以初步分为供应链外部基于物流金融业务的质押融资和基于核心企业资信水平的信用融资两个方面。
基于物流金融业务的质押融资主要表现为外部金融机构通过与第三方物流企业实现物权的监管，所开展的保兑仓、融通仓等业务。
而链外的信用融资方式则是从供应链整体的角度，充分利用核心企业的低融资成本、高融资效率优势，为供应链中广大的中小企业创造融资便利，也为供应链整体竞争力的提升创造基础。
1. 应收账款融资模式（应收类）——销售阶段供应链金融（1）成员关系：应收账款融资模式包括三个成员，分别是金融机构、上游供应商和下游核心企业。
上游供应商与核心企业之间是债权债务关系；金融机构与上游供应商之间是借贷关系，金融机构是放款方，上游供应商是融资方；金融机构与下游核心企业是付款销单的关系，核心企业支付给金融机构欠上游供应商的货款，消除上游供应商所质押的应收账款单据。
（2）业务流程与特点：在商业银行同意向融资企业提供信用贷款前，商业银行仍要对该企业的风险进行评估，只是更多关注的是下游企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况，而并非只针对中小企业本身进行评估。
应收账款融资使得融资企业可以及时获得商业银行提供的短期信用贷款，不但有利于解决融资企业短期资金的需求，加快中小企业健康稳定的发展和成长，而且有利于整个供应链的持续高效运作。
（3）案例：金成兴龙应收账款融资①金成兴龙背景金成兴龙公司始建于2003年5月，法人代表张某，注册资本3000万元，主要经营钢材、木材、建筑材料等的批发零售。
企业财务报表显示，截至2009年11月，公司资产总额3.7亿元，其中流动资产2.79亿元，固定资产0.56亿元，负债总额1.12亿元，净资产2.58亿元，资产负债率30.26%。
近两年来，金成兴龙公司大量进行固定资产投资，但其所投资兴建的固定资产项目因土地手续不全及其他原因没有投产运营，资金占用较大。
自2009年以来，借款人经营出现问题，还款能力下降，加上自身融资额及对外担保额较大，对经营失去信心，想借机逃废银行债务，大量转移资产，企业绝大部分资产均已不在法定代表人名下。
与金成兴龙公司有应收账款关系的企业A、B、C三家公司的情况如下：A公司，成立于2002年，注册资金250万元，主营钢材等的批发零售；2005年被信用评级公司评为A级；银行未结清贷款1490万元；在银行无不良信用记录。
B公司，成立于2003年，主营钢材、生铁等的批发零售，注册资本50万元，总资产3000万元；银行未结清信贷业务余额为0；在银行无不良信用记录。
C公司，成立于2006年，注册资金500万元，主营钢材生铁、汽车配件、橡塑制品、工程机械、金银制品等的批发零售；银行未结清贷款100万元；在银行发生过欠息记录。
三家公司与金成兴龙公司属于正常业务往来关系，金成兴龙公司规模相对较大，从大型钢铁企业以优惠的价格批发到钢材后，加价分售给包括这三家公司在内的一些小公司。
②业务办理及风险形成2009年9月17日，金成兴龙公司因为流动资金紧张，向莱芜市H银行申请办理保理业务726 万元，由应收A公司637.2万元、B公司348.4万元、C公司369万元账款做抵押。
保理业务是H银行近年来主推的一项业务品种，由于有真实贸易和物流做基础，风险相对不大，H银行近年来已做了2亿多元的保理，从未发生过不良。
与以往的保理业务一样，H 银行对金成兴龙与三家公司的贸易往来情况进行了考察，确认属于真实贸易往来。
同时这三家公司经营状况良好，有足够经济实力支付应收账款，三家公司对该应收款项做了确认，承诺2010年3月20日将有关款项付至H银行指定账户，并追加A公司承担连带责任保证。
H银行经办人员在该笔业务审批后，与借款人、担保人、债务人签订了相关合同，并在人行应收账款质押登记公示系统中进行了查询，发现以上三笔应收账款均未被质押、转让。
H银行经办人员随后按相关要求在该系统中登记了这三笔业务的信息，包括质权人、出质人的基本信息，应收账款的描述，登记期限等，并及时下载、打印了登记证明。
随后，H银行向金成兴龙公司发放贷款726万元，期限7个月，用途购材料。
2010年，金成兴龙公司为其他公司提供的担保被追索代偿200万元，随后又被起诉和资产保全，承担2050万元担保责任，导致金成兴龙公司资金链断裂，各家银行的信贷业务形成不良，该笔保理业务到期未能收回。
经了解，金成兴龙公司法人代表张某在该应收账款质押业务到期前，向A、B、C三家公司单独要回了应收账款，并未将资金支付到H银行应收账款指定账户用于偿还贷款，造成还款来源丧失，保理形成不良。
H银行已经向当地法院起诉了金成兴龙公司，并连带起诉了A、B、C三家公司。
③风险化解法院收到H银行的起诉书后，认为H银行提供的应收账款质押初始登记和查询报告没有人民银行盖章确认，证据不充分，要求人民银行开具证明，确认该三笔应收账款确实在人民银行应收账款质押登记公示系统登记。
人民银行征信工作人员查询系统后确认，H银行确实登记了这三笔应收账款，遂开具了查询属实的证明。
法院对该应收账款质押登记予以认可，H银行726万元的信贷资产得以保全。
④案例剖析金成兴龙案件虽然涉案金额不大，但比较典型，可从中研究发现应收账款质押存在的风险及化解方法。
1)信息不对称是风险产生的重要原因从应收账款质押的主体看，金成兴龙公司作为一家以钢材贸易为主营业务的中小企业，在2008年以前，由于国内钢材市场销售形势较好，企业规模不断扩大，但从2009年开始，由于市场萎缩加上企业投资经营不善，资金开始紧张，其间向H银行申请办理应收账款质押融资业务。
对这些情况，H银行在进行贷前考察和审批时是了解的。
但办理质押融资业务以后，企业发生了很多变化，如经营周转困难加剧、转移资产、担保代偿等情况，H银行并不了解。
直到企业资金链断裂，被其他多家银行起诉，H银行才发现信贷资金出现了风险。
从应收账款质押的客体看，金成兴龙在申请办理质押融资时，H银行对应收账款的真实性、有效性是考察清楚的，并签订了三方协议。
但办理完质押融资业务以后，债权人和债务人如何私下协商，划走应收账款款项，H银行并不知情。
可见，信息对称性在其中的重要地位。
应收账款质押融资业务发生风险，一个重要的原因是商业银行对债权人、债务人以及应收账款本身的有关信息不能及时、全面了解。
2）风险得以化解，表明应收账款质押风险可控法院在受理应收账款质押融资案件后，对案件各有关要素进行了全面审查，认为借款合同、应收账款质押合同等真实有效，符合《物权法》、《担保法》的要求，唯一的问题是商业银行提供的人民银行应收账款质押登记公示系统查询报告和初始登记证据不充分。
原因是查询报告和初始登记为普通A4纸打印的格式文本，无人民银行或人民银行征信中心公章，无法作为证据使用。
这一问题在经当地人民银行查询确认加盖公章后得以解决，银行资产得以保全。
在本起案件中，应收账款质押展现出了比其他信贷业务更具优势的方面。
由于金成兴龙公司资产大部分已转移，已失去还款能力，同时由于应收账款的债务人A、B、C公司违反了“2010年3月20日将有关款项付至H银行指定账户”的承诺，因此应由三家公司承担连带赔偿责任。
三家公司目前经营正常，有实际还款能力，有利于商业银行信贷资产的保全。
从这个意义上讲，债务人通过对应收账款的还款承诺，实现了对出质人的质押担保，通过隐性担保降低了应收账款质押融资的风险。
金成兴龙应收账款质押案件表明，只要严格对债权人、债务人、应收账款的审查，签订严密的三方合同，严格质押登记公示操作规程，应收账款质押融资业务的风险是可控的，权益是能够得到法律保障的，应收账款质押是安全的中小企业融资产品。
同时也表明，在当前条件下，应收账款质押融资的资金安全必须要满足上述条件。
2. 融通仓融资模式（存货类）——运营阶段供应链金融（1）成员关系：融通仓融资模式包括三个成员，分别是金融机构、融资企业和第三方物流企业。
金融机构与融资企业之间是借贷关系，金融机构是放款方，融资企业是融资方；金融机构与第三方物流企业是合作关系；融资企业与第三方物流企业也是合作关系。
（2）业务流程与特点：基于供应链金融的思想，采用融通仓业务融资时，银行应重点考查企业是否有稳定的存货、是否有长期合作的交易对象以及整个供应链的综合运作状况，并以此作为授信决策的重要依据。
商业银行也可根据第三方物流企业的规模和运营能力，将一定的授信额度授予物流企业，由物流企业直接负责融资企业贷款的运营和风险管理，这样既可以简化流程，提高融资企业的产销供应链运作效率，同时也可以转移商业银行的信贷风险，降低经营成本。
（3）案例：财信德实业融通仓融资①案例简介深圳市财信德实业发展有限公司（以下简称“财信得”）是一家从事国内商业批发、零售业务的贸易公司，成立于１９９８年，注册资本１０００万元，是内蒙古伊利牛奶（上市公司，以下简称“伊利股份”）在深圳地区的总代理。
财信德作为一家成立时间较晚、资产规模和资本金规模都不算大的民营企业，他们的自有资金根本不可能满足与伊利的合作需要。
同时他们又没有其他可用作贷款抵押的资产，如果再进行外部融资，也非常困难，资金问题成为公司发展的瓶颈。
此时财信德向当地民生银行提出以牛奶作为质押物申请融资的业务需求。