我国商业银行外汇风险管理与监管
我国商业银行外汇风险管理研究
我国 商 业银 行外 汇风 险 的 由来 （ 一 ）浮 动 汇 率 时 代 的 到 来 ２ ０ 世纪７ Ｏ 年 代 以 来 ， 随 着 布 雷 顿 森 林 体 系 的 瓦 解 ， 国 际 货 币 基金组织通过 《 牙 买加 协 定 》承 认 浮 动 汇 率 的 合 法性 ，于 是 发 达 国家 的汇 率 开 始 了浮 动 汇 率 时代 。 当前 世 界 上 大 多数 国家 实 行 了 浮 动 汇 率 制 度 ， 汇 率 浮 动 不 再 受 到 限 制 ， 而 国 际 资 本 大 规 模 运 动 以及 外 汇 市场 上频 繁 交 易必 然会 导致 各 种 货 币间 汇率 的大 幅 度 波 动 ，这 就 使 得 商业 银 行 面 临 着 巨 大 的外 汇 风 险 。而作 为金 融 全 球 化 载 体 的跨 国 银 行在 全 球 运 转 着 数 万亿 美 元 的 国际 借贷 资本 ，是 国 际经 济 、金 融 关 系 的一 个 重 要 方面 ，并 且 跨 国银 行 的规 模 越 来 越 大 型化 、资 本 越 来越 集 中化 、 范 围 越来 越 国 际化 、 业 务 越来 越 全 能 化 ，跨 国银 行面 ｌ 临的汇 率风 险越 来 越 大 。 （ 二 ） 我 国 商 业 银 行 面 临 的 外 汇 风 险 越 来 越 大 在 外 汇管 理 体 制改 革 之前 ，我 国实 行 的是 固 定汇 率 制． 外汇 风 险 全 部 由 国家 承 担 ，商 业银 行 没 有 必 要 ， 也没 有 工 具 管 理 外汇 风 险 。从 ２ ０ ０ ５ 年７ 月２ １ 日 起 ， 我 国 开 始 实 行 以 市 场 供 求 为 基 础 、 参 考 篮 子 货 币 进 行 调 节 、 有 管 理 的 浮 动 汇 率 制 度 ， 原 来 集 中 由 国 家 承 担 的 汇 率 风 险 一 下 子 分 散 到 外 汇 持 有 者 手 里 ， 外 汇 风 险 管 理 成 为 商 业 银 行不 得 不 面 对 的 一个 问题 。银 行 的许 多业 务 活 动 都 蕴 含 着 风 险 ， 但 像 外 汇 交 易 那 样 能 够 使 银 行 迅 速 蒙 受 巨 额 损 失 的 却 并 不 多 见 。 随 着 人 民 币 汇 率 波 动 幅 度 慢 慢 扩 大 ， 我 国 商 业 银 行 面 临 的 外 汇 风 险 程 度 是 相 当 大 的 ，这 给 商 业 银 行 的 经 营 机 制 和 风 险 管 理 带 来 了新挑 战 。 （ 三 ）我 国商业 银 行面 临 的外汇 风 险 现状 １ ． 商 业银 行 的 资金 账户 和 交 易账户 面 临 的外汇 风 险 同时加 大 新 汇 率机 制 下 ，商 业 银 行 的 交 易账 户 ，即 因 交 易 目的而 持 有 的 以外 币计 价 、 结算 的金 融 工 具 的 （ 人 民 币 ）市 值 ，会 随着 人 民 币对 主 要 外 币汇 率 的波 动 而 变 动 。同 时 ，银 行 账 户 中 的 外汇 资产 和 负 债 ， 例 如 外 汇 存 款 、 外 汇 贷 款 、 同 业 外 币 拆 借 、 投 资 性 外 币 债 券 等 ，也 会 随 着汇 率 的升 值 和 贬值 而 产 生 盈 亏 。 交 易账 户 和 银 行 账 户 的外汇 风 险加 起 来 ，便 构成 了商 业银 行 的外 汇风 险 。 ２ ． 商业 银 行 的 客 户 面 临 的外 汇 风 险加 大 ，增 大 了商 业银 行受 损 的可 能性 汇 率 形 成 机 制 改 革 不 仅 会 直 接 影 响 商 业 银 行 账 户 和 交 易账 户 的 资金 头 寸 ， 还 会通 过 影 响 其 客 户 的外 汇 财 务 状 况 ， 间接 地 影 响 商业 银 行 的资 产 质 量和 盈 利 能 力 。 汇 率波 动 的频 度 和 幅度 提 高 后 ，从 事 国 际贸 易 的 客 户经 营账 户 的 外汇 风 险增 加 ，其 财 务状 况识 别 、 计 量 、 监 测 能 力 有 待 于 进 一 步 加 强 外汇 风险无法 计量就 无法管理 ，也根本 做不 到有效管理 。 我 国 商业 银 行 在 外 汇 风 险计 量 上 存 在 较 大 差 距 。有 些 银 行 甚 至 至 今 都 不 能 准 确 算 出 本 行 所 承 担 的 单 ～ 货 币 敞 口 和 所 有 外 币 总 敞 口 头 寸 。 与 国外 同类 银 行 相 比 ，我 国商 业 银 行 在 外汇 风 险计 量 上 存 在较 大 差 距 。例 如 ， 外汇 风 险 敞 口在 国外 是 ２ ０ 世纪７ ０ 、８ ０ 年 代 所 普遍 使用 的风 险 计 量 工 具 ，而 国 内银 行 如 今 才 刚 刚开 始 尝 试 计 算 外 汇 风 险 敞 口 ， 有 些 银 行 甚 至 至 今 都 不 能 准 确 算 出 本 行 所 承 担 的 单 一 货 币 的 敞 口头 寸 和 所 有 外 币 的 总 敞 口头 寸 。 外汇 风 险无 法 计 量 ， 就 无 法 管 理 ， 也 就 谈 不 上 有 效 管 理 。 为 此 ， 银 行 机 构 应 按 照 银 监 会 非 现场 监 管 报 表 体 系 中 外汇 风 险 敞 口统 计 报 表 的 要 求 ， 准 确 计 算 本 行 的外 汇 风 险 敞 口头 寸 ，包 括 银 行 账 户 和 交 易 账户 的单 币种 敞 口头寸 和 总敞 口头 寸 。 ３ ． 外 汇 风 险 的政 策 和 程 序 不 够 完 善 、 执 行 力 度 有 待 加 强 国 内 银 行 与 发 达 国 家 的 银 行 相 比 ， 在 外 汇 风 险 管 理 的 政 策 和 程 序 的 专 业 性 、 准 确 性 上 还 有 很 大 的 差 距 。 很 多 银 行 的 政 策 程 序 没有 覆 盖 到 各 分 支 机构 和 各 项 产 品、 业 务 ，制 定 的政 策 和 程 序 往 往 过 于 原 则 ， 不 易 执 行 也 没 有 真 正 被 执 行 。 而 国 外 银 行 的 外 汇 风 险管 理政 策 程 序有 非 常 详细 的规 定 ， 比如 Ｉ Ｎ Ｇ 银 行 新 加 坡 分 行 关 于 市 场 风 险 管 理 中 交 易 币 种 的 政 策 规 定 ， 就 详 细 规 定 了 每 种 外 币 的 具 体 交 易 产 品 ， 列 出 了 同 意 开 展 交 易 的 产 品 清 单 ， 对 于 特 定 的 外 汇 产 品还 限定 了交 易 的 证券 种 类 ，如 在 利 率 期权 的交 易 中 ，新 加 坡分 行 只 能开展 普 通 外汇期 权 。
商业银行外汇风险及管理
商业银行外汇风险及管理外汇市场的波动对商业银行的经营活动产生了深远的影响。
由于外汇市场的不确定性和波动性，商业银行必须认识到外汇风险的存在，并有效地管理这些风险，以保护自身的盈利能力和资本稳定性。
本文将就商业银行面临的外汇风险进行分析，并探讨一些常见的外汇风险管理手段和策略。
一、商业银行面临的外汇风险商业银行作为金融机构，在其日常运营中面临着多种外汇风险。
主要的外汇风险包括汇率风险、流动性风险和对冲基准风险。
1. 汇率风险：商业银行在进行国际贸易和跨境金融业务时，会涉及不同货币之间的兑换。
由于不同国家货币的汇率波动，商业银行的资产和负债之间存在汇兑风险，即由于汇率波动带来的损失或收益。
2. 流动性风险：商业银行面临的另一个外汇风险是流动性风险。
在外汇市场波动剧烈时，商业银行可能会出现外汇头寸无法及时转化为现金的情况，导致流动性紧张，无法满足客户的资金需求。
3. 对冲基准风险：对冲基准风险是指商业银行通过对冲交易来锁定利润或减少风险，但在对冲交易过程中，标的资产和对冲工具之间的价格关系可能会发生变化，从而导致对冲交易的效果和预期的差异。
二、外汇风险管理手段与策略为了有效管理外汇风险，商业银行可以采取一系列的手段和策略。
以下是一些常见的外汇风险管理措施：1. 使用衍生产品：商业银行可以利用外汇期货、远期合约、期权等衍生产品来对冲汇率风险。
这些产品可以帮助银行锁定汇率，减少汇兑损失。
2. 多元化外汇资产组合：商业银行可以通过多元化外汇资产组合来分散汇率风险。
通过持有多种货币的资产，可以在某个特定货币汇率下承担较小的损失。
3. 建立风险管理部门：商业银行可以设立专门的外汇风险管理部门，负责监测和分析外汇风险，并制定相应的管理策略和措施。
4. 建立适当的风险管理制度：商业银行应建立完善的外汇风险管理制度和流程，确保所有的风险管理活动符合法规和内部规定，并保持透明度和合规性。
5. 加强市场监管与研究：商业银行应密切关注国际外汇市场的动态，加强对市场走势和趋势的分析与研究，及时调整和优化外汇风险管理策略。
商业银行的外汇交易风险管理
商业银行的外汇交易风险管理外汇市场作为全球最大的金融市场之一，为商业银行提供了丰富的交易机会，但同时也带来了一定的风险。
商业银行在外汇市场中进行交易时，需要合理管理和控制外汇交易风险，以确保其自身安全和稳定的经营。
本文将对商业银行的外汇交易风险管理进行探讨。
一、外汇交易风险的来源商业银行进行外汇交易，面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。
1. 市场风险市场风险是指由于外汇市场价格波动引发的风险，如汇率波动、利率波动等。
商业银行需要通过建立有效的风险管理机制，如制定风险限额、制定风险管理政策等，来管理和控制市场风险。
2. 信用风险信用风险是指因交易对手方违约或不能按时履约而导致的损失。
商业银行需要进行交易对手方的信用评估，并根据评估结果制定交易限额和保证金要求，以减少信用风险。
3. 流动性风险流动性风险是指商业银行无法及时平仓或无法获得足够的资金来满足交易需求的风险。
为了管理流动性风险，商业银行需要建立充足的流动性储备，保持充足的现金库存。
4. 操作风险操作风险是指由于人为错误、系统故障等因素引发的风险。
商业银行需要建立健全的操作风险管理机制，如完善的内部控制制度、员工培训和技术支持等，以减少操作风险带来的损失。
二、商业银行外汇交易风险管理的方法为了有效管理外汇交易风险，商业银行可以采取以下方法：1. 风险管理政策与制度商业银行需要制定明确的外汇交易风险管理政策和制度，包括风险限额、交易对手方评估、流动性管理、操作风险管理等。
这些政策和制度应当符合监管要求，并定期进行评估和更新。
2. 多元化交易策略商业银行应当根据市场情况和自身实力，制定多元化的交易策略，分散风险。
同时，可以借助衍生品工具如远期合约、期货合约等来对冲风险。
3. 交易对手方评估商业银行在与外汇交易对手方进行交易前，需要进行充分的交易对手方评估，包括信用评级、财务状况、交易记录等方面的分析。
对于风险较高的交易对手方，商业银行可以设置额外的限额或要求提供担保。
我国城市商业银行外汇业务风险管理的特征分析
城商行 外汇 业务 风 险管 理 开始提 上 工作 Ｂ程 ．但 理 起 步阶 段 １ ９ ． － ０ ５Ｏ 论上对 所 面临 的外 汇业 务风 险认 识 程度 不 深 ．在实 ９７１ ２ｏ ． ２ ７ 践中也 没有 形成 较 为系统 的 管理流 程 。 外汇业 务 风险 管理 的法 规 政策 环境 Ｈ趋优 化 ，各城 提 升阶 段 ２ ｏ ｏ５ 商 行开 始 按 照 银 行业 统 一监 管 要 求 和 自身发 展 需 ０ 一 今 要 ７至 逐步 引 进开 发 外汇 业 务 风险 的识 另 、 量 、 ｑ计 分析 和控 制方法 ， 升外 汇业 务风 险管 理能 力 。 提 全面风 险 管理 将被 城 商行 所实 践 ；外 汇业 务 风险 管 创 新 阶段 将 来 理范 围将 向 国内 管理 与 国外管 理 相结 合转 变 ．管 理 方式将 向 直接 管 理与 间接 管理 相 结合 转 变 ．管理 技 术将 向定 性分 析与定 量 分析 相结合 转变 。
的迅 速 发 展 、外 汇体 制 改 革 的深 入 和 银 行 间外 汇 市 场 的 完
上 ， 仅 与 外 资银 行 不 能 同 日而 语 ， 且 与 中 资 银 行 相 比也 不 而
存 在 较 大差 距 。
一
善 ．为 城 商 行 外 汇业 务 风 险 管 理 能力 的 提 高 提 供 了 有 利 环 境 。这 期 间 ， 行 业 监 管 部 门也 陆 续 颁 布 一 些 与 外 汇 业 务 相 银 关 的法 规 ， 对我 国银 行 业 进 行 监 管 。 此 同时 ， 商 行 开始 将 与 城 外 汇 业 务 风 险 管 理 提 上 工 作 日程 ， 理 论 上 对 所 面 临 的外 汇 但
我国商业银行外汇风险管理问题与对策研究
现 以 下 特 征 ：． 国 际 信 用 作 用 明 显 。 长 期 以 来 ， １ 我 国 商 业 银 行 外 汇 不 良资 产 比 率 居 高 不 下 ， 用 证 垫 信
款 屡 屡 发 生 ， 由 于 国 家 信 用 支 撑 ， 有 发 生 流 动 但 没
问 题 。２ ．商 业 银 行 经 营 中 的 流 动 问 题 时 常 出 现 ，
使 整 个 银 行 体 系 存 在 着 出现 流 动 性 问 题 的 潜 在 可 能 性 。 流 动 性 风 险 转 嫁 机 制 的 存 在 ， 盖 了 商 业 银 掩 行 实 际存 在 的 流 动 性 问 题 。 ３ ．我 国 商 业 银 行 已 由 单 纯 的资 产 管 理 、 债 管 理 逐 步 转 为 资 产 负 债 全 面 负 管 理 ， 在 具 体 的 操 作 过 程 中 ， 国 大 部 分 商 业 银 但 我
率 等 ） 挥不够 。 发
进 的 利 率 风 险 识 别 和 管 理 技 术 ， 结 合 自 己 的 实 际 并
情况开 始了 自己的外 币利率 管 理。１ ．设 立 决 策 机
构 ， 立 利 率 风 险 管 理 在 资 产 负 债 管 理 中 的 核 心 地 确 位 ； ．借 鉴 西 方 先 进 利 率 风 险 识 别 和 管 理 技 术 ， ２ 开 发 金 融 衍 生 产 品交 易 规 避 利 率 风 险 。
（ ） 率 风Βιβλιοθήκη 险 管 理 五 汇（ ） 汇 资 金 流 动 性 风 险 管理 三 外 我 国 商 业 银 行 的 外 汇 资 金 流 动 性 风 险 管 理 呈
由 于人 民 币 对 美 元 汇 率 的 确 定 受 到 种 种 的 限 制 ， 不 是 完 全 意 义 上 的市 场 化 ， 加 上 我 国 的 外 还 再
商业银行外汇风险管理分析
3.优化客户结构随着金融体系的建立和融资渠道的多样化，商业银行的客户结构由国有企业和大企业向民营企业及中小企业的转变，客户结构出现多元化和复杂化的趋势，为此，商业银行应改进贷款管理办法，合理简化业务审批程序，加快审批速度，提高融资服务效率；要改进贷款授权授信机制，在信用等级评定、授信等方面充分考虑各类企业的特点，制定有针对性的信贷制度；在落实信贷风险防范措施的基础上，进一步完善信贷激励机制，完善对不同企业的信贷服务，推动客户结构的优化。
需要特别指出的是，在针对传统的客户群体开展金融业务的同时，商业银行应扩大对中小企业和民营企业的金融服务内容，提高服务水平，逐步设立专门的中小企业服务部门，改进信贷政策，实行贷款的差异化政策，为中小企业提供多样化服务，形成面向中小企业的综合性服务平台。
4.专业人才队伍建设产品创新和风险管理是商业银行之间竞争的核心，而产品创新和风险管理的主体是人才。
因此，商业银行应加大人才队伍建设，培养、利用专业金融人才，提高企业人力资本水平。
利率产品创新和风险管理工作对银行管理人员的知识结构、专业理论和技能水平要求很高，而我国银行界存在着人员知识结构老化，依靠经验操作，缺乏系统培训，缺乏创新意识和创新能力等诸多问题，客观上造成了对利率走势的预测风险的识别和控制能力较弱。
因此，商业银行应吸收、培养面向市场的市场交易、产品创新、利率管理、风险管控等专门人才，既要重视人才外部引进，又要加强对现有员工的培训和再教育，建立一支能够掌握并能灵活运用现代利率风险管理技能，具有良好的创新能力的高素质人才队伍。
参考文献：[1]李菁，蔡彤娟.利率市场化改革问题研究综述[J].经济问题探索，2014,（8）:63-67.[2]周凯.利率市场化及利率政策效应研究———商业银行作为传导媒介的分析视角[J].产业经济研究，2013,（5）:104-110.[3]刘新宇.基于利率市场化分析的我国中小商业银行利率风险管理探讨[D].上海：复旦大学，2010.[4]頔张.利率市场化进程中商业银行的风险管理[J].新经济，2013，（5）：60-61.[5]刘佳子.利率市场化对我国城市商业银行的影响：以AB 银行为例[D].济南：山东大学，2013.[6]巴曙松，严敏，王月香.我国利率市场化对商业银行的影响分析[J].华中师范大学学报（人文社会科学版），2013，（7）：27-37.[7]王道平，杨骏.利率市场化、存款保险制度与银行风险[J].南开学报（哲学社会科学版），2014，（6）：117-128.[8]韩建亮.利率市场化下商业银行的挑战、机遇与应对[J].经济研究导刊，2013，（33）：142-143.[9]连平.利率市场化条件下商业银行经营发展与转型[J].上海金融，2013，（11）：24-30.[10]陈劲松.利率市场化与我国商业银行利率风险管理[D].对外经济贸易大学，2003.随着中国经济市场化进程的深入，汇率走势的不确定性逐渐增加，汇率风险分散到外汇持有者手里，身处金融机构体系主导地位的商业银行首当其冲面临着外汇风险挑战。
我国商业银行外汇风险管理研究
商 业银 行 的总 行 与 海 外 分 行 、 理 处 和 国 内 外 币业 务 合 并 报 表 时所 引 代
１ 外 汇 风 险 的类 型
外 汇 风 险 可 分 为 三种 类 型 ： 易 风 险 、 济 风 险 和 会 计 风 险 。 交 经
确 算 出 本 行 所 承 担 的 单 一 货 币 敝 口和 所 有外 币 总 敞 口头 寸 。 ４２ 外 汇 风 险 内控 有 待 加 强 ． 部 分 银 行 尚 未 建 立 与 外 汇 业 务 经 营 部 门 独 立 的外 汇 风 险 管 理 部
５ 我 国 商 业银 行 应 对 外 汇 风 险 的 建 议
２ 商业 银 行 外 汇 风 险 的来 源
这 两者 共 同形 成 了商 业 银 行 的 外 汇 敞 口头 寸 。
不 负 同 商 业 银 行 外 汇 风 险 两 个 主 要 来 源 是 外 汇 交 易 及 资 产 负 债 不 匹 配 ， 段 。对 银 行 来 说 ， 仅 要 规 避 自有 资 产 、 债 风 险 ， 时 还要 向 客 户 提 供 衍生 产 品交 易 服务 。 当前 金 融 产 品创 新 层 出不 穷 ， 于 外 汇 风 险 ， 对 商
科技信息
０金融之窗Ｏ
Ｓ ＩＮ Ｅ Ｏ Ｏ ＯＲ Ｔ Ｏ Ｎ
２１ ０ ０年
第３ ５期
我 国商业银 行外汇风险管理研究
李 惠 丁 峰 鲍 珊 （ 国建 设银 行 山东省 分行 山东 济南 中 ２０ １ ） ５ ０ ２
商业银行汇率风险及其管理对策
期货合约
期货合约是一种标准化的金融衍 生品，通过买卖期货合约可以对
冲汇率风险。
期权合约
期权合约是一种赋予持有者在未 来某一时间以特定价格购买或出 售一种资产的权利的合约。在汇 率风险管理中，可以利用期权合
约对冲汇率风险。
投资组合理论在汇率风险管理中的应用
多元化投资
通过将资金投资于不同的资产类 别、地区和货币，可以降低单一 货币的风险敞口。
2023-12-08
商业银行汇率风险及其管理对策
汇报人：
contents
目录
• 商业银行汇率风险概述 • 商业银行汇率风险识别与评估 • 商业银行汇率风险规避与控制 • 商业银行汇率风险管理工具与技术 • 商业银行汇率风险管理实践案例 • 总结与展望
01
商业银行汇率风险概述
汇率风险的定义
汇率风险的定义
01
一种基于期权定价理论的汇率风险评估模型，用于计算汇率波
动时商业银行可能遭受的损失。
Credit Suisse模型
02
一种基于历史模拟法的汇率风险评估模型，用于模拟汇率未来
可能的波动情况。
Bank of America模型
03
一种基于参数法的汇率风险评估模型，用于评估汇率波动对商
业银行财务状况的影响。
建立完善的汇率风险管理 制度
制定明确的汇率风险管理政策，明确风险容 忍度和风险控制目标。
定期进行汇率风险评估
通过定期评估汇率风险，及时调整风险管理策略。
合理运用金融衍生工具进 行套期保值
通过套期保值操作，降低汇率波动带来的风 险。
商业银行内部风险管理框架
建立完善的内部风险管理组织架构
01
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
我国商业银行外汇风险管理与监管
主要内容
n 一、我国商业银行外汇风险管理面临的挑战 n 二、我国商业银行的外汇风险管理现状和差距 n 三、我国商业银行外汇风险的监管体系 n 四、“加强外汇风险管理通知”: 主要内容和
意图
我国商业银行外汇风险管理与监管
“通知”的主要内容和意图
n 为了有效控制银行业外汇风险，确保银行业安全、稳 健运行，银监会发布了关于进一步加强外汇风险管理 的通知。
n 银监会成立以来，首次就外汇风险发布专门的风险提 示和指引。
我国商业银行外汇风险管理与监管
“通知”的主要内容和意图
n 抓住人民币汇率形成机制改革给外汇风险管理带来的最 主要风险点和最容易出现的薄弱环节。
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇风险的政策和程序有待进一步完 善，执行力度有待加强
n 大部分银行的外汇风险管理政策和程序没有达到专业 化水平。
n 在制度执行过程中存在很多问题。
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇风险的识别、计量、监测、控制 能力有待提高
n 国内银行与国外同类银行在外汇风险计量上存在较大 差距。
我国商业银行外汇风险管理与监管
主要内容
n 一、我国商业银行外汇风险管理面临的挑战 n 二、我国商业银行的外汇风险管理现状和差距 n 三、我国商业银行外汇风险的监管体系 n 四、“加强外汇风险管理通知”: 主要内容和
意图
我国商业银行外汇风险管理与监管
我国商业银行外汇风险管理面临的挑战
n 银行账户和交易账户面临的外汇风险同时加大 n 银行客户的外汇风险上升使银行受损的可能性
增加 n 外汇衍生产品给银行带来的风险增加 n 银行外汇业务中还面临着许多其它种类的风险
我国商业银行外汇风险管理与监管
银行账户和交易账户面临的外汇风 险同时加大
n 《资本充足率管理办法》和《市场风险管理指引》要 求银行必须设立交易账户
n 交易账户定义 ➢ 商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计 划从买卖的实际或预期价差、其他价格及利率变动 中获利的金融工具头寸 ➢ 为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸 ➢ 为规避交易账户其他项目风险而持有的头寸 －1996年《市场风险资本监管补充规定》
n 升值会导致出口企业竞争力下降以及盈利减少，影响 企业的偿贷能力，使银行贷款的风险增加。
n 在本外币利差较大的情况下，内向型企业倾向于通过 向银行借用外汇贷款满足本币融资需求，货币错配风 险较大。
n 东南亚金融危机案例
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇衍生产品给银行带来的风险增加
n 远期结售汇业务的范围扩大，交易期限限制放开。 n 允许银行对客户办理不涉及利率互换的人民币与外币
意图
我国商业银行外汇风险管理与监管
我国商业银行外汇风险管理的现状和 差距
n 过去的外汇风险管理制度、技术、人员、体系 等尚未经历过弹性汇率的检验。
n 外汇风险意识普遍比较淡薄，有效的风险管理
和控制体系有待建立。
我国商业银行外汇风险管理与监管
我国商业银行外汇风险管理的现状和 差距
n 部分银行董事会和高级管理层监控外汇风险的 能力有待提高
n 外汇风险的政策和程序有待进一步完善，执行 力度有待加强
n 外汇风险的识别、计量、监测、控制能力有待 提高
n 外汇风险的内控有待加强
我国商业银行外汇风险管理与监管
部分银行董事会和高级管理层监控外 汇风险的能力有待提高
n 不少银行董事和高级管理人员缺乏外汇风险管理的专 业知识和技能。
n 董事会和高级管理层不清楚本行的外汇风险水平和状 况。
系统建设
n 做市商银行应加快交易系统、信息系统、风险管理系 统等建设，及时更新和改进技术支持体系，将分支行 外汇交易敞口实时归集总行，并根据各行实际情况尽 量集中在总行平盘，不断提高外汇交易和外汇风险管 理的电子化水平。
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇交易中的信用风险
n 询价交易的违约风险高于撮合方式。银行机构应通过 加强对交易对手的授信管理等手段，有效管理交易对 手的信用风险，并定期对交易对手的信用风险进行重 估。
n 国内银行风险的监测、控制能力比风险计量更弱，做 不到不承担未经计算的风险。
n 案例：IMF第四条款磋商
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇风险的内控有待加强
n 有些银行尚未建立与外汇业务经营部门相互独立的外 汇风险管理和控制部门。
n 内部审计对外汇风险管理体系的审计内容不够全面， 没有合理有效的审计方法。
我国银行外汇风险的监管体系
n 有效管理外汇风险对于银行体系稳健性和汇率 形成机制改革取得成功非常重要
n 银行监管当局应该对银行逐个进行分析
n 银行监管当局不满足于仅得出“汇率调整对银 行业影响不大”这一类的粗放结论
我国商业银行外汇风险管理与监管
我国银行外汇风险的监管体系
n 《市场风险管理指引》 n 《商业银行资本充足率管理办法》中的市场风
n 力求为银行机构现阶段改进外汇风险管理直接提供诊断 分析和整改指引。
n 底线是防止产生重大外汇交易损失
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇风险管理的认识和理念
n 银行应全面评估人民币汇率形成机制改革与银行间外 汇市场发展对外汇业务和外汇风险带来的可能影响。
n 银行应对外汇风险管理给予足够重视。 n 银行确保外汇业务发展战略与本行的风险管理水平、
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇风险的审计
n 银行审计部门中应尽快配备熟悉外汇交易业务、能够 对外汇风险进行审计的专业人员。
n 加强外汇风险内部审计检查，及时评估在外汇风险控 制方面的差距，确保各项风险管理政策和程序得到有 效执行。
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇衍生产品风险
n 从事人民币兑外币衍生产品交易业务的银行，要严格 按照《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》的 要求，建立有效的、与所从事的衍生产品交易相适应 的风险管理制度。
n 在授信管理上，商业银行应把外汇交易涉及的客户信 用风险纳入企业法人统一授信管理。
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇交易中的操作风险
n 国内银行应借鉴国际上的良好实践，严格识别和控制 外汇交易中的操作风险。
n 对部分银行有章不循的问题，商业银行应切实加强各 项规章制度的执行力度，有效控制合规性风险。
掉期业务。 n 不同银行的定价机制和水平存在较大差别，市场效率
有待提高。
我国商业银行外汇风险管理与监管
银行外汇业务中还面临着许多其它种 类的风险
n 操作风险、外汇管制风险、结算风险、时区风险、反 洗钱等
n 纽联储专门发布《外汇操作风险管理》
我国商业银行外汇风险管理与监管
主要内容
n 一、我国商业银行外汇风险管理面临的挑战 n 二、我国商业银行的外汇风险管理现状和差距 n 三、我国商业银行外汇风险的监管体系 n 四、“加强外汇风险管理通知”: 主要内容和
建立超限额预警机制。
我国商业银行外汇风险管理与监管
价格管理水平和外汇交易报价能力
n 银行应对客户及市场交易对手报价的定价、报价机制， 实行动态管理，并实现外汇市场—银行—客户之间价 格的有效衔接。
n 银行应在同业竞争和向客户营销时合理的进行外汇交 易报价，避免恶性价格竞争。
我国商业银行外汇风险管理与监管
3rew
演讲完毕，谢谢听讲!
再见，see you again
2020/11/18
我国商业银行外汇风险管
2020/11/18
我国商业银行外汇风险管理与监管
背景
n 2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求 为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的 浮动汇率制度。
n 汇率新机制的实施给商业银行的经营机制和风 险管理带来了新挑战。
n 银行的许多业务活动都蕴含着风险，但向外汇 交易那样能够使银行迅速蒙受巨额损失的并不 多见。
n 国内银行缺乏真正熟悉外汇业务和外汇风险的内审人 员。
我国商业银行外汇风险管理与监管
主要内容
n 一、我国商业银行外汇风险管理面临的挑战 n 二、我国商业银行的外汇风险管理现状和差距 n 三、我国商业银行外汇风险的监管体系 n 四、“加强外汇风险管理通知”: 主要内容和
意图
我国商业银行外汇风险管理与监管
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇专业人才
n 商业银行应充分运用市场化的手段招聘和遴选外汇交 易人员和风险管理人员，建立有效合理的激励机制和 业绩考核系统，以适当的待遇留住人才、吸引人才。
我国商业银行外汇风险管理与监管
相关的几个问题
n 结构性头寸带来的风险问题 n 风险提示的形式
我国商业银行外汇风险管理与监管
我国商业银行外汇风险管理与监管
银行账户和交易账户面临的外汇风 险同时加大
n 商业银行因交易目的而持有的以外币计价、结算的金 融工具的（人民币）市值，会随着人民币对主要外币 汇率的波动而发生变动。
n 银行账户中的外汇资产和负债，也会随着汇率的升值 和贬值而产生盈亏。
我国商业银行外汇风险管理与监管
银行客户的外汇风险上升使银行受 损的可能性增加
资本充足水平相适应。
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇风险计量
n 银行应准确计算本行的外汇风险敞口头寸。 n 银行应积极监控和管理银行贷款客户的外汇风险。 n 分析：某银行4月份年报披露显示，汇兑净亏损13.06
亿元。
我国商业银行外汇风险管理与监管
外汇交易限额管理
n 银行应加强日常交易中对外汇交易的限额管理。 n 银行风险管理部门应当监测外汇风险限额的遵守情况，