第十四章 商业银行外汇风险管理
商业银行外汇风险及管理
商业银行外汇风险及管理外汇市场的波动对商业银行的经营活动产生了深远的影响。
由于外汇市场的不确定性和波动性，商业银行必须认识到外汇风险的存在，并有效地管理这些风险，以保护自身的盈利能力和资本稳定性。
本文将就商业银行面临的外汇风险进行分析，并探讨一些常见的外汇风险管理手段和策略。
一、商业银行面临的外汇风险商业银行作为金融机构，在其日常运营中面临着多种外汇风险。
主要的外汇风险包括汇率风险、流动性风险和对冲基准风险。
1. 汇率风险：商业银行在进行国际贸易和跨境金融业务时，会涉及不同货币之间的兑换。
由于不同国家货币的汇率波动，商业银行的资产和负债之间存在汇兑风险，即由于汇率波动带来的损失或收益。
2. 流动性风险：商业银行面临的另一个外汇风险是流动性风险。
在外汇市场波动剧烈时，商业银行可能会出现外汇头寸无法及时转化为现金的情况，导致流动性紧张，无法满足客户的资金需求。
3. 对冲基准风险：对冲基准风险是指商业银行通过对冲交易来锁定利润或减少风险，但在对冲交易过程中，标的资产和对冲工具之间的价格关系可能会发生变化，从而导致对冲交易的效果和预期的差异。
二、外汇风险管理手段与策略为了有效管理外汇风险，商业银行可以采取一系列的手段和策略。
以下是一些常见的外汇风险管理措施：1. 使用衍生产品：商业银行可以利用外汇期货、远期合约、期权等衍生产品来对冲汇率风险。
这些产品可以帮助银行锁定汇率，减少汇兑损失。
2. 多元化外汇资产组合：商业银行可以通过多元化外汇资产组合来分散汇率风险。
通过持有多种货币的资产，可以在某个特定货币汇率下承担较小的损失。
3. 建立风险管理部门：商业银行可以设立专门的外汇风险管理部门，负责监测和分析外汇风险，并制定相应的管理策略和措施。
4. 建立适当的风险管理制度：商业银行应建立完善的外汇风险管理制度和流程，确保所有的风险管理活动符合法规和内部规定，并保持透明度和合规性。
5. 加强市场监管与研究：商业银行应密切关注国际外汇市场的动态，加强对市场走势和趋势的分析与研究，及时调整和优化外汇风险管理策略。
商业银行外汇风险管理与监管
商业银行外汇风险管理与监管集团标准化办公室：[VV986T-J682P28-JP266L8-68PNN]商业银行外汇风险管理与监管在外汇管理体制改革之前，我国实行的是固定汇率制，外汇风险全部由国家承担，商业银行没有必要，也没有工具管理外汇风险。
从2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，原来集中由国家承担的汇率风险一下子分散到外汇持有者手里，外汇风险管理成为商业银行不得不面对的一个话题。
银行的许多业务活动都蕴含着风险，但像外汇交易那样能够使银行迅速蒙受巨额损失的却并不多见。
随着人民币汇率波动幅度慢慢扩大，我国商业银行面临的外汇风险程度是相当大的，这给商业银行的经营机制和风险管理带来了新挑战。
挑战银行账户和交易账户面临的外汇风险同时加大。
新汇率机制下，商业银行的交易账户，即因交易目的而持有的以外币计价、结算的金融工具的（人民币）市值，会随着人民币对主要外币汇率的波动而变动。
同时，银行账户中的外汇资产和负债，例如外汇存款、外汇贷款、同业外币拆借、投资性外币债券等，也会随着汇率的升值和贬值而产生盈亏。
交易账户和银行账户的外汇风险加起来，构成了商业银行的外汇风险。
初步测算表明，我国部分商业银行的全部外汇风险敞口头寸较大，银行面临的币种错配风险较高。
而且，在没有特殊安排的情况下，部分商业银行持有的外汇资本会因人民币升值而缩水。
客户的外汇风险上升使银行受损的可能性增加。
汇率波动不仅会直接影响商业银行的敞口头寸，也会通过影响银行客户的财务状况，进而对银行的资产质量和盈利能力带来影响。
汇率波动的频率提高后，会使从事国际贸易的企业客户的外汇风险增加。
例如，造船行业生产周期长、利润微薄，人民币小幅升值就会导致其由盈利变为亏损。
人民币升值会导致国内出口企业竞争力下降、盈利减少，从而影响企业的偿贷能力，使银行贷款的风险增加。
从各国经验看，在本外币利差较大的情况下，内向型企业倾向于向银行借用外汇贷款满足本币融资需求，货币错配风险较大。
商业银行的外汇交易与风险管理
商业银行的外汇交易与风险管理外汇交易是商业银行的重要业务之一，也是金融市场中最活跃的交易市场之一。
商业银行通过外汇交易提供客户直接参与国际经济活动的机会，同时也面临着一定的风险。
因此，商业银行必须采取有效的风险管理策略来保障自身和客户的利益。
第一部分：外汇交易商业银行通过外汇交易提供货币兑换、外汇买卖、远期交易、掉期交易等服务。
货币兑换是最基本的外汇交易形式，商业银行通过即时汇率购买和销售不同货币。
外汇买卖是指商业银行根据客户需求提供的外汇服务，同时也可以从中获得利润。
远期交易和掉期交易是通过双方协商将来某一时间点进行的外汇交易。
商业银行通过提供这些外汇交易服务满足客户需求，同时也可以利用市场波动赚取差价。
第二部分：外汇交易的风险外汇交易面临多种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。
市场风险是由外汇市场波动引起的风险，外汇汇率的波动可能对交易产生负面影响。
信用风险是指交易对手方无法按时履约的风险，商业银行需要评估对手方的信用状况并采取适当的对策。
流动性风险是指商业银行在交易过程中出现的无法及时变现的风险。
操作风险是由于内部失误、系统错误或恶意操纵引起的风险，商业银行需要建立完善的内部控制体系来减少操作风险。
第三部分：外汇交易的风险管理商业银行在进行外汇交易时需要采取一系列的风险管理措施来降低风险。
首先，商业银行需要建立有效的风险管理架构，包括设立独立的风险管理部门、制定风险管理政策和流程等。
其次，商业银行需要进行风险评估和风险测量，通过使用各种风险模型和工具来评估和测量风险水平。
然后，商业银行需要采取适当的风险对冲和风险转移措施，例如使用金融衍生品来对冲汇率风险。
最后，商业银行需要建立有效的监控和报告机制，及时发现和解决风险事件，确保风险管理的有效性。
结论商业银行的外汇交易业务在国际金融市场中扮演着重要的角色，但同时也面临着多种风险。
通过建立有效的风险管理策略，商业银行可以最大限度地降低风险并保障自身和客户的利益。
商业银行的外汇交易风险管理
商业银行的外汇交易风险管理外汇市场作为全球最大的金融市场之一，为商业银行提供了丰富的交易机会，但同时也带来了一定的风险。
商业银行在外汇市场中进行交易时，需要合理管理和控制外汇交易风险，以确保其自身安全和稳定的经营。
本文将对商业银行的外汇交易风险管理进行探讨。
一、外汇交易风险的来源商业银行进行外汇交易，面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。
1. 市场风险市场风险是指由于外汇市场价格波动引发的风险，如汇率波动、利率波动等。
商业银行需要通过建立有效的风险管理机制，如制定风险限额、制定风险管理政策等，来管理和控制市场风险。
2. 信用风险信用风险是指因交易对手方违约或不能按时履约而导致的损失。
商业银行需要进行交易对手方的信用评估，并根据评估结果制定交易限额和保证金要求，以减少信用风险。
3. 流动性风险流动性风险是指商业银行无法及时平仓或无法获得足够的资金来满足交易需求的风险。
为了管理流动性风险，商业银行需要建立充足的流动性储备，保持充足的现金库存。
4. 操作风险操作风险是指由于人为错误、系统故障等因素引发的风险。
商业银行需要建立健全的操作风险管理机制，如完善的内部控制制度、员工培训和技术支持等，以减少操作风险带来的损失。
二、商业银行外汇交易风险管理的方法为了有效管理外汇交易风险，商业银行可以采取以下方法：1. 风险管理政策与制度商业银行需要制定明确的外汇交易风险管理政策和制度，包括风险限额、交易对手方评估、流动性管理、操作风险管理等。
这些政策和制度应当符合监管要求，并定期进行评估和更新。
2. 多元化交易策略商业银行应当根据市场情况和自身实力，制定多元化的交易策略，分散风险。
同时，可以借助衍生品工具如远期合约、期货合约等来对冲风险。
3. 交易对手方评估商业银行在与外汇交易对手方进行交易前，需要进行充分的交易对手方评估，包括信用评级、财务状况、交易记录等方面的分析。
对于风险较高的交易对手方，商业银行可以设置额外的限额或要求提供担保。
第十四章 商业银行汇率风险管理 《商业银行管理学》ppt课件
表14-1 银行美元交易记录表
买入(+) 10
100
150 100
360
位：万美元
合计 +10 -200 +100 -100 +150 +100 -100 -40
该银行在每个时期美元头寸都是不平衡的，都有缺口头寸。 当汇率变动时，这些缺口头寸有汇率风险。例如，美元/英镑的即 期汇率从1.48下降到1.45，即期多头头寸将损失3000英镑。为了 控制缺口头寸的汇率风险，银行要制定对应每种货币各个时期的 缺口限额，当缺口超过限额时，交易员必须在外汇市场上对冲多 余的头寸。
表14-2 用市场汇率重新核算后的美元头寸
期限
即期 1个月 2个月 3个月 6个月 12个月 24个月 合计
美元金额( 万美元)
+10 -200 +100 -100 +150 +100 -100 -40
原来 汇价
1.48 1.49 1.46 1.46 1.45 1.43 1.40
原来相当于 英镑（英镑）
二、基于经济理论的基本因素分析法 除了上文提到的通货膨胀、利率之外，经济增长 率、中央银行的干预、市场预期和投机力量都是影响 汇率长期和短期变动的基本因素，各国的宏观经济政 策也会通过以上因素对汇率发生作用。在不同的时期， 各种因素对汇率变动的影响程度各异，它们的影响有 时相互抵消，有时相互促进。 基础因素分析就是这样一种方法，也是汇率预测 最常用的方法，这种方法的依据是汇率的变动取决于 各国之间基本经济状况的表现差异，一系列宏观经济 变量可以代表这种差别，并且在时间上领先汇率的变 动。将基本因素纳入适当的经济计量模型中，可以全 面地评估这些因素与汇率之间的影响，找出汇率变动 的规律。
商业银行汇率风险管理
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商业银行的汇率风险管理
商业银行汇率风险管理实践与案例分析
商业银行应建立完善的汇率风险管理体系，明确风险管理战略和政策，确保汇率风险得到有效控制。
商业银行应加强外汇业务的风险防范，采取有效的风险控制措施，如建立风险准备金制度、实施套期保值等。
商业银行应积极参与国际金融监管合作，加强信息交流和监管协同，共同应对汇率风险挑战。
根据汇率风险产生的原因和时间的不同，汇率风险可以分为折算风险、交易风险和经济风险三类。
又称会计风险，是指企业或个人在将外币转换为记账本位币时，由于汇率的变化而引起的资产或负债价值的变化。
指在以外币计价的交易中，由于汇率的变动而引起的以外币表示的资产或负债价值的变化。
又称经营风险，是指由于汇率的变动而引起的企业未来收益的不确定性。
折算风险
由于汇率变动，导致银行财务报表中以外币计价的资产和负债的账面价值出现波动的风险。
经济风险
由于汇率变动对银行的未来收益、成本和现金流产生影响的风险，通常涉及经营策略、市场需求和竞争态势的变化。
敏感性分析
衡量汇率变动对银行净值或经济价值的影响程度。
情景分析
模拟不同汇率变动情景下，银行面临的风险程度。
定期进行风险评估
商业银行应定期对自身面临的汇率风险进行评估，及时发现问题并采取应对措施。
03
02
01
外汇期权
外汇期权可以为商业银行提供更加灵ห้องสมุดไป่ตู้的风险管理方式，既可以在未来获得一定的收益，也可以规避汇率风险。
外汇掉期
外汇掉期可以调整商业银行的资产负债结构，降低汇率风险。
外汇远期合约
通过签订外汇远期合约，商业银行可以锁定未来外汇交易的汇率，从而规避汇率风险。
结论
汇率风险管理是商业银行经营管理中的重要环节，随着人民币汇率市场化改革的深入，汇率波动对商业银行的资产和负债价值、国际业务收入等方面的影响越来越大，加强汇率风险管理至关重要。
我国商业银行外汇风险管理及对策研究
我国商业银行外汇风险管理及对策研究随着我国经济的不断发展和开放程度的加深，商业银行外汇业务规模不断扩大，外汇风险管理问题也日益凸显。
外汇风险管理是商业银行面临的一个十分重要的问题，合理的外汇风险管理对商业银行的稳健经营和风险控制起着至关重要的作用。
本文将对我国商业银行外汇风险管理进行研究，并探讨相应的风险管理对策。
1. 外汇风险类型我国商业银行在外汇市场上所面临的风险主要包括交易风险、汇率风险、对冲风险和流动性风险。
交易风险是指由于外汇交易的不确定性导致的交易损失风险；汇率风险是指由于汇率波动导致的资产和负债价值损失风险；对冲风险是指外汇风险对冲策略的实施导致的风险；流动性风险是指由于外汇市场的流动性不足而导致的风险。
这些风险相互交织，相互影响，对商业银行的带来了很大的挑战。
2. 外汇风险管理现状我国商业银行外汇风险管理现状存在以下问题：一是风险管理制度不完善，缺乏有效的外汇风险管理政策和管理制度；二是外汇风险管理工具不够多样化，缺乏有效的风险对冲工具；三是外汇风险管理理念偏保守，缺乏对风险的深入理解和认识；四是外汇风险管理技术水平不高，缺乏有效的风险监测和控制手段。
商业银行应当建立健全的外汇风险管理政策和管理制度，明确外汇风险管理的目标和原则，规范外汇风险管理流程和程序。
要加强对外汇风险管理的监督和评估，确保外汇风险管理制度的有效实施。
商业银行应当创新外汇风险管理工具，拓展多样化的风险对冲工具，如外汇期权、外汇远期、外汇掉期等。
要加强对外汇风险管理工具的研究和应用，提高外汇风险管理的灵活性和有效性。
商业银行应当转变外汇风险管理理念，正确处理风险与收益的关系，加强对外汇风险的深入理解和认识，树立全面科学的外汇风险管理理念，及时调整和优化外汇风险管理策略。
三、结语外汇风险是商业银行在进行外汇业务活动时所面临的一个重大挑战，也是商业银行发展过程中的一个不容忽视的问题。
我国商业银行需要加强外汇风险管理，做到风险可控，以确保外汇业务的稳健发展。
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B．转移生产
C．设厂选址
D．提高劳动生产率
答案：ABCD
16.企业财务战略包括（）。
A．资产负债匹配
B．业务分散化
C．融资分散化
D．营运资本管理
答案：ABCD
17.市场汇率法的理论基础包括（）。
A．费雪效应
B．国际费雪效应
C．国际借贷说
D．利率平价
答案：ABD
18.除了通货膨胀、利率之外，（）都是影响汇率长期和短期变动的基本因素。
A．信用风险
B．外汇买卖风险
C．折算风险
D．转换风险
答案：B
4.决定企业盈亏对汇率变动敏感程度的一个重要因素是（）。
A．价格水平
B．货币种类
C．供给的价格弹性
D．需求的价格弹性
答案：D
5.外币会计报表折算方法中的单一汇率法又称为（）。
A．流动与非流动项目法
B．多种汇率法
C．现行汇率法
D．时态法
答案：C
6.流动与非流动项目法对于流动资产和流动负债项目，按照（）计算。
Байду номын сангаасA．资产负债表日的汇率
B．历史汇率
C．结算日即期汇率
D．当期的平均汇率
答案：A
7.流动与非流动项目法对于非流动的资产和负债，按照（）进行折算。
A．结算日即期汇率
B．当期的平均汇率
C．历史汇率
D．资产负债表日的汇率
答案：C
8.流动与非流动项目法对于其他收入和费用各项目均按照（）折算。
A．买卖风险
B．信用风险
C．交易结算风险
D．道德风险
答案：AC
3.银行常用的外汇风险限额管理主要包括（）。
A．交易审批制度
B．缺口头寸限额
C．交易时限管理
D．盈亏限额
答案：BD
4.银行评估和管理外汇交易风险的重要工具包括（）。
A．外汇交易记录
B．VaR法
C．Risk Metrics法
D．盈利水平评估法
A．硬货币
B．软货币
C．美元
D．日元
答案：A
11.在出口收汇交易中，对于预计将贬值的货币应该（）收取资金。
A．推迟
B．按期
C．提前
D．不确定
答案：C
12.配对管理可分为( )与平行配对两种。
A．冲销政策
B．自然配对
C．交叉配对
D．期限匹配
答案：B
13.如果企业选择管理会计风险，可供选择的方法通常有两种：资产负债表中性化和（）。
第十四章商业银行外汇风险度量与管理
一、单项选择题
1.涉外经济实体的应收应付外汇账款净值的本币价值因汇率变动而产生额外损益的可能性，叫做（）。
A．会计风险
B．经济风险
C．结算风险
D．信用风险
答案：C
2.经济风险又称为（）。
A．经营风险
B．折算风险
C．交易风险
D．转换风险
答案：A
3.银行承担的主要外汇风险是（）。
A．历史汇率
B．当期的平均汇率
C．资产负债表日的汇率
D．结算日即期汇率
答案：B
9.流动与非流动项目法对于固定资产折旧费用和摊销费用等按照相关资产入账时的（）折算。
A．当期的平均汇率
B．资产负债表日的汇率
C．结算日即期汇率
D．历史汇率
答案：D
10.企业在开展出口、借贷资本输出工作中，应选择（）作为计价、结算货币。
答案：C
19.扩张性财政政策产生本币（）的压力。
A．贬值
B．升值
C．不变
D．不确定
答案：A
20.汇率变动与本国货币供给变化成（）。
A．反比
B．不确定
C．无关
D．正比
答案：D
二、多项选择题
1.外汇风险的主要类型包括（）。
A．交易风险
B．会计风险
C．利率风险
D．经济风险
答案：ABD
2.交易风险又分为（）类型。
答案：ABC
5.评价经济风险的常用方法包括（）。
A．VaR法
B．盈利水平评估法
C．敏感性分析
D．回归分析
答案：CD
6.外币会计报表折算方法可以分为（）。
A．单一汇率法
B．多种汇率法
C．现行汇率法
D．时态法
答案：ABCD
7.外币会计报表折算方法中多种汇率法包括（）。
A．流动与非流动项目法
B．货币与非货币项目法
C．现行汇率法
D．时态法
答案：ABD
8.按照时态法，外币会计报表的（）采用现行汇率折算。
A．收入、费用项目
B．现金
C．应收应付项目
D．非货币性资产
答案：BC
9.银行的外汇买卖风险管理中通常采取的各种限额控制方法包括（）。
A．即期外汇头寸限额
B．掉期外汇买卖限额
C．敞口头寸限额
D．止损点限额
答案：ABCD
A．经济增长率
B．中央银行的干预
C．市场预期
D．投机力量
答案：ABCD
19.基于对国内外资产的替代程度以及商品市场和金融市场调整速度的不同假设，资产市场说分为（）。
A．汇率弹性模型
B．国际货币主义模型
C．汇率超调模型
D．资产组合平衡模型
答案：BCD
20.汇率预测的技术分析包括（）几个部分。
A．图形分析
B．静态分析
C．趋势分析
D．动态分析
答案：AC
三、判断题
1.外汇风险仅指因汇率变动带来损失的可能性。
A．对
B．错
答案：错
2.经济风险又称为经营风险。
A．对
B．错
答案：对
3.会计风险不涉及实际的现金流量，但却会影响到企业向股东和社会公开营业报告的结果。
10.国际信贷法是指在中长期国际支付中，企业利用（）等形式，在获得资金融通的同时冲销或转嫁外汇风险的方法。
A．金融租赁
B．福费廷
C．出口信贷
D．保付代理
答案：BCD
11.出口信贷是国际贸易中最常用的一种资金融通形式，它包括（）。
A．卖方信贷
B．保付代理
C．福费廷
D．买方信贷
答案：AD
12.汇率风险防范借款法中出口商在签订合同之后，可向银行借入一笔与未来外汇收入相同（）的款项。
16.利率平价理论证明利率低的国家的货币远期（）。
A．不变
B．升水
C．贴水
D．不确定
答案：B
17.国际收支学说认为，外汇汇率是由（）决定的。
A．商品市场供求
B．外汇储备数量
C．资产市场均衡
D．外汇供求
答案：D
18.国际收支赤字，使外汇市场出现超额需求，本国货币趋于（）。
A．升值
B．不变
C．贬值
D．不确定
A．资产负债匹配
B．业务分散化
C．融资分散化
D．风险对冲
答案：D
14. 20世纪70年代以来，（）取代了国际收支的流量分析，成为汇率理论的主流。
A．汇兑心理说
B．购买力平价
C．资产市场论
D．利率平价
答案：C
15.购买力平价理论的基础假设条件是（）。
A．一价定律
B．小国经济
C．开放经济
D．无套利均衡
答案：A
A．币种
B．方向
C．金额
D．期限
答案：ACD
13.企业可以根据生产经营的特点，选择（）措施减少经济风险的暴露。
A．市场选择战略
B．促销战略
C．生产调整战略
D．财务战略
答案：ABCD
14.企业经济风险防范中的营销战略包括（）。
A．市场选择
B．定价策略
C．促销战略
D．产品战略
答案：ABCD
15.企业生产调整战略包括（）。