论健全证券监管法律制度对发展证券市场的重要性
证券投资学课程论文我国证券市场的现状存在的问题及对策
课程论文论文题目：《我国证券市场的现状、存在的问题及对策》课程名称：《证券投资学》学生姓名：班级学号：任课教师：论文评分：我国证券市场的现状、存在的问题及对策姓名：XXX 学号：xxxxxx【摘要】：中国证券市场是一个迅速发展的，新兴的，不成熟的市场，随着证券市场国际化进程的推进，我国证券市场将逐步发展成为规范化、市场化、国际化较为成熟的证券市场，但是还存在功能错位，监督乏力等诸多问题。
本文将从我国证券市场对经济发展的重要意义出发，分析我国证券市场目前主要存在的一些问题，提出一系列解决问题的对策建议。
【关键字】：证券市场，存在的问题，对策，监管1．证券市场的概念以及其发展背景证券市场是股票，债券，投资基金等各种有价券发行和买卖的场所。
证券市场通过证券信用的方式融通资金，通过证券的买卖活动引导资金流动，有效合理的分配了社会资源，支持和推动了经济发展，因而是资本市场的核心和基础，是金融市场中最重要的组成部分。
证券市场具有投机性强，风险性高的特点，其发展状况关系到经济的全局和社会的稳定，我国证券市场的逐步发展，标志着我国经济运行机制已由过去单一依靠货币市场经济体系只不可或缺的重要组成部分。
证券市场的发展，在很大程度上反映了中国经济体制变革的进程，集中体现了传统体制改革的困难和整个经济运行中的矛盾。
目前的情况是，探索有效的发展道路已成为一个不容回避的问题，找到战略性的发展思路。
但我国证券市场仍处于发展阶段，还存在着很多的问题。
2．当前我国证券市场存在的问题入市和退市难（1）证券发行核准制形成了较高的准入门槛我国目前对证券的发行实行核准制，以前的审批制有了较大进步。
所谓核准制，是指证券发行审核机关对证券发行申请只作形式审查，如果符合法律规定的形式要求，应予以登记核准的发行审核制度，而审批制，不仅要求发行人公开发行申请文件，文件格式符合法律，证券管理机构的规定，并对文件的真实性，准确性，完整性以及发行人的资信，营业状况，发展前景，所发行的证券的数量，价格等进行实质审查。
浅析证券监管新政下证券公司的发展途径
的工作 中 ， 断的总结风 险管理 中存在 的 问题 ， 断的改进 ， 不 不 创 新更 多的有利 于金融企 业风 险管理 的策略方 法 ， 从根 本上提 升 风 险管理水平 。只有 这样 ， 能有效 的促进金 融企业 的可持 续 才 性 发展 。 作为 一个 正在起 步 的市 场经 济环境 中的我国 金融企 业 ， 既
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重 大违法违 规记录 ， 净资产 不低于人 民币２ 亿元 ；３有符 合本法 （） 规 定的注册资本 ；４董 事、监事 、高级管理人 员具备任 职资格 ， （） 从业人 员具有证 券从业资格 ；５有 完善 的风险管理 与内部控 制 （） 制度 ， ） （ 有合格 的经营 场所和 业务设施 ；７法律 、行政 法规 规 ６ （） 定的和经 国务 院批准 的国务 院证券监督管理机 构规定 的其他 条 件。 证券 公司作 为 中介机构 是证 券市场 的组 织者和参 与者 ， 是 证券市 场最重要 的组成部 分。因此证 券公 司承担着重大 责任 。 首 先要承担 起行业 的责任 ， 极实现证 券市 场与 国家经济 的健 积 康 协调 发展 。证 券行业 更要 加 强 自律 ， 采取最 严格 的措 施 ， 要 强 化 证 券 公 司 及 其 从 业 人 员 的诚 信 责 任 和 法 律 意 识 ， “ 投 资 把 者 当傻 瓜来 圈钱 的 日子一去不复返 了”。其次要承 担起市场 责 任， 因为证 券公司是 市场 的组 织者 、参与者 ， 市场能否 有秩序 ， 信 息是否公开 、投资者的待遇是否 公平 、证券市 场的运转是否 公正 ， 资者 合法 权 益能否 得到 最大 限度 的保 护 ， 券监 管机 投 证 构有责 任 ， 而证券 公司及 其他证 券 中介机 构更 加有责任 。最 后 证 券 公 司 还 要 承 担 好 社 会 责 任 ， 确 的树 立 诚 实 守 信 、 依 法 合 正 规 、阳光操作 的形象深入人心 。所 以证券公 司在 证券市场上起
谈《证券法》修订的积极影响
口全国优秀经济期刊
谈 《 券 法 》 订 的 积 极 影 响 证 修
哈尔滨工业大学管理学院 刘 字
【 摘要 】我 国 自 ０６ 月１ 起施行的新 《 ２０年１ 日 证券法 》 对有 关法律制度做 出了重大调 整， 未来的 资本 市场发展提供 了 对
任 。其次 ， 加强 了证券市场 的基础性建设 ， 如第 １４ ３ 条规定 ， 国 家设立证券投资者保护基金。证券投资者保 护基金 由证券公 司缴 纳 的资金及其他依 法筹集 的资 金组成 ， 其筹集 、 管理和 使用的具体办法 由国务 院规定 ， 规定 了客户交易结算资金 并 管理新制度等 。不难发现 ， 《 新 证券法 》 在保护中小股东和中 小投资者利益上 ， 体现 了一种 以尊重 中小 股东为 主线 的全新 的“ 股权文化”。再次 ， 闻媒体 所做的股评 ， 新 不能散 布虚假
４为非现货交 易打开通道。新 《 券法 》 ４条 规定 ， ． 证 第 ２ 证
券交易以现货 和国务 院规定 的其他方式进行。其对 以前 的单
口 ・ ６・ ７ 财会 月刊 （ 论 ） ０６ １ 理 ２ ｏ ，０
三 、 化 对 中 小股 东权 益 的保 护 细
的透 明度 对证券市场的影响很 大 ， 尤其 是对投资者 的判 断有 直接影响。新 《 证券法 》 在信息披露方面提高了透明度 ， 健全 了证券市场的持续信息披露 制度 ， 明确 了违反持续 信息披露 制度 的惩 罚措施 ， 有利 于消除信 息不对 称现象 ， 使资本 市场
一
现货交易原则 予以纠正 ，为现货 交易的进行 打开了通道 ，
范和促进证券市场 的发 展 ， 对有 关法律制度做 出了与时俱进
的调整 ，并 为未来 资本市场的发展提 供了较大的创 新空间。
论我国证券监管法律制度的完善
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重庆 大学 学报 （ 会科学 版 ） 社 ２０ ０ ２年 第 ８卷 第 ５期 Ｊ Ｕ Ｎ Ｌ Ｏ Ｈ Ｎ Ｑ Ｎ Ｎ Ｖ Ｒ Ｉ Ｙ（ ｏ ｉｌ ｃｅ ｃ ｓＥ ｉ ｏ ）Ｖ １８ Ｎ ． ２ ０ Ｏ Ｒ Ａ Ｆ Ｃ Ｏ Ｇ Ｉ Ｇ Ｕ Ｉ Ｅ ＳＴ Ｓ ｃａ Ｓ ｉｎ ｅ ｄ ｉ ｔ ｎ ｏ ｏ５ ０ ２
证 券 监 管 机 构 的 职 责 《 券 法 》 ６ 证 １ ７条 规 定 了 国务 院证 券 监 督 管 理 机 构 依 法 履 行 ８项 法 定 职 责 ： 法 行 使 核 准 权 或 审 批 权 ；２ 对 证 券 的 发 行 、 易 、 （） 交 登
证 券 监 管 原 则 《 券 法 》 ８条 规 定 “ 国 家 证 第 在
组 成 部 分 ， 市 场 经 济 法 律 体 系 中 占有 重 要 地 位 。 对 证 券 发 行 、 易 活 动 实 行 集 中统 一 监 督 管 理 的 前 在 交 《 券 法》 证 为证 券 市 场 规 范 运 行 和 投 资 者 合 法 权 益 保 提下 ， 法 设 立 证 券 业 协 会 ， 行 自律 性 管 理 ” 表 明 依 实 ， 护 等 提 供 了重 要保 障 。
司 法 》 及 ３ ０多 个 相 关 的 行 政 法 规 、 门 规 章 及 规 以 ０ 部
范性文件 的相关 内容 所 构成 ， 中以现 行《 券 法》 其 证 的１ ２章 ２ ４条 内 容 为 核 心 。《 券 法 》 中华 人 民共 １ 证 由
议 于 １９ ９ ８年 １ ２月 ２ 通 过 ， １９ ９１ ３ 自 ９ ９年 ７月 １日 起
．
ｗａ ｒ ｆｅ ｎ ｕ ｏ ｔｅ ｃ ａ ｇ ｆｃ ｎｄｔｏ ａ ｓ ｄ ｂ ｅ ｄ ｖ ｌｐ ｅ ｔｏ ｅ ｓ ｃ ｒｔｅ ｒ ｔ ｏ ｅ ｐ ｏ ｌｍ ｓａ ｐ ａ ｅ ｎ ｔ ｘ ｃ ｉｏ ｏ ｓ ｄ ａｔｄ ａ ｄ ｄ ｅ ｔ ｈ ｈ ｎ ｅ ｏ ｏ ｉ ｎ ｃ ｕ ｉ ｅ ｙ ｔ ｅ ｅｏ ｍ ｎ ｆｔ ｈ ｈ ｅ ｕｉ ｓｍａ ｋｅ ，ｓ ｍ ｒ ｂ ｅ ｐ ｅ ｉ ｒ ｄ ｉ ｈｅ ｅ ｅ ｕｔ ｎ ｆ
当前我国证券市场的主要问题及对策
当前我国证券市场的主要问题及对策一、市场背景近年来，中国证券市场经历了快速发展和不断改革的过程。
自成立以来，中国证券市场逐渐成为亚洲地区最具活力和重要的证券市场之一。
证券市场的建设不仅支撑了中国经济的发展，而且在全球证券市场中也日渐成为主要的参与者之一。
但是随着中国证券市场在国际范围内的日益重要性和规模不断扩大，市场中也逐渐出现了各种问题。
本文将从市场制度、投资者保护、信息透明度、法规制度等方面探讨当前我国证券市场的主要问题及对策。
二、市场制度方面的问题及对策1、市场监管不力市场监管是保障证券市场健康运行的重要环节。
当前我国证券市场中存在监管不力的问题，包括：市场监管机构缺乏专业、高效的监管人员、制定监管制度不够完善、监管手段不够灵活等。
对策：加强监管制度建设，提高监管人员的专业素质，增强监管的科学性和效率性。
此外，可以采取多种监管手段，如差额调控制度、停顿交易制度等，以保护市场的投资者和维护市场稳定。
2、市场资金链条不完善证券市场健康发展必须有良好的资金链条，但目前我国证券市场资金链条不完善，主要表现为：资金过程中有很多中介环节，导致投资者的成本偏高；结算制度不够完善，导致交易效率低下。
对策：促进资金链条的畅通，推进证券交易结算制度的升级改革。
加快建立专业健全的金融机构监管制度，以规范监管和确保风险控制，进一步完善金融市场的发展。
3、市场竞争不足市场竞争是推动证券市场健康发展的重要动力，但当前我国证券市场中存在竞争不足的问题，主要原因是：市场准入门槛过高，导致市场份额被大型机构集中。
对策：降低市场准入门槛，加大外资竞争的力度，鼓励各机构主动扩大市场份额，促进市场竞争的公平性和有效性。
三、投资者保护方面的问题及对策1、投资者风险意识淡薄投资者风险意识淡薄是当前我国证券市场的一个大问题，主要表现为：只注重眼前利益，很少对投资风险有清晰的认识；对于证券市场投资计划不具有充分的了解和熟悉度。
对策：加强投资者教育和培训，为投资者提供有价值的信息和各种投资理财工具，增强投资者风险意识，鼓励他们更好的参与到证券市场中。
对证券市场进行政府监管的必要性
最后，证券市场监管可以防范证券市场所特有的高风险。证券 了商品市场 。因此 ，对证券市场实施必要监管 ，可以及时发现风险
的行政手段 ， 最终建立—个发展健康、 秩序良好、 运行安全的证券市场。 产品本身的高杠杆性， 使得证券市场的投机性和风险性都远远超过
、
政府监管证券市场的原因及 目的
１证券市场作为整个市场的重要构成部分 ，不可避免受 “ ． 市 因素并将它控制在可以承受的范围内，以避免证券市场发生危机。 场失灵” 的困扰 。 中国证券市场存在着各种各样的市场失灵现象 。 与其他行业相 比，证券业所受到的监管都是最严厉的 ，这些市场 失灵正是对中国证 券市场进 行监 管的逻辑动 因。
致价 格 扭 曲。例 如 ：由 于 国有 股 和 法 人 股 不 能上 市 流 通 ，流 通 股 决 国有 企 业 的 问 题 ，就 必 须对 它进 行控 制 ，这 只 能 由 政府 来做 。 规模 有限 ，庄 家 操 纵 现 象 严 重 。
其次，合理的产权制度的形成离不开政府的推动。一方面，尽管
度，形成 “ 气泡经济”则会对证券市场本身的发展造成严重危害。 方案 。此外我们还 应该认识到 ，证券监管体制不完善不是洪水猛 从 国外证券市场 出现的历次证券危机来看 ，过度投机是导致 兽 ，这是每个 国家在发展证券市场的过程中都会遇到的正常现象。
股市 风 险 的重 要 原 因 。 例如 ：１２ 年和 １８ 年 两 次全 球 性 的 股 灾 。 我国的证券市场Ｍ Ｉ ９９ ９７ Ｎ 起步，证券监管能力与国际化要求还有差距。 ＩＩ
（） ３证券市场 的高风险性 。证券市场风险主要包括证券价格风 由于中国特殊的国情，欧美国家的制度安排仅能借鉴，无法照搬。
险、结算体系风险、证券经营机构的信用风险和技术风险Байду номын сангаас，其价 在中国的股票市场中，如何体现法律的公正 ，离不开政府的努力。 最后 ，优化产 业结构功能的发挥离不 开政府的管理。产业结 格风险是最受关注的一种证券市场风险，它具有风险源多、突发性 强、传导性、社会影响大的特点。证券市场的高风险性 ，要求国家 构调整的实质是资本 的调整 ，通过资本存量的调整，以收购兼并 对证券市场进行必要的监督。 资产重组 的方式使存量资本从失去活 力的产业流向新兴产业 。由
我国证券市场监管法律制度及其实践
我国证券市场监管法律制度及其实践摘要：我国证券市场监管法律制度，是中国证券市场发展和稳定的重要保障，是进一步深化中国资本市场改革、加快资本市场发展的关键所在。
该法律制度内容丰富，包括证券交易、证券发行、信息披露、内幕交易、市场操纵等多个方面，形成了良好的法律体系，并在实践中发挥了重要作用。
我国证券监管机构不断完善监管制度，加强对市场的监管，保护投资者权益，保证证券市场的稳定健康发展。
关键词：证券市场，监管，法律制度，实践正文：一、我国证券市场监管法律制度的构建证券市场是国家重要的融资和投资平台，也是反映经济和社会发展的重要窗口。
为了保障证券市场健康稳定的发展，我国制定了一套完整、系统的监管法律制度。
该制度包括证券交易、证券发行、信息披露、内幕交易、市场操纵等多个方面，形成了良好的法律体系。
首先，我国证券市场法律体系的核心是《证券法》。
《证券法》是我国证券市场的基础性法律，旨在保护投资者合法权益，在防范市场风险的同时推动证券市场健康稳定发展。
根据该法律规定，证券市场要实行监管制度，构建证券市场规范、有序、公平的运行机制。
其次，我国证券市场还涉及到其他一些法律的适用，例如《公司法》、《全民所有制企业法》、《证券投资基金法》等。
这些法律分别从公司组织、股份制度、证券基金等方面规范着证券市场的运行，为证券市场的稳定发展提供了保障。
最后，我国证券市场还有相关的规章制度、行政规定等。
这些制度与法律相结合，构成了完整的法规体系。
例如，中国证券监督管理委员会颁布的《上市公司信息披露管理办法》等，进一步规范了证券市场的运作。
二、我国证券市场监管法律制度的实践我国证券市场监管法律制度的建立和健全，为证券市场稳定健康的发展提供了有力保障。
近年来，中国证券监管机构不断完善相关制度，加强对市场的监管，推动证券市场的发展。
首先，中国证监会加强了对证券市场的监管。
中国证监会通过监管措施、行政处罚等手段，对证券市场中出现的违法违规行为进行了处理。
关于完善中国证券市场法律制度的思考
关 于 完 善 中 国 证 券 市 场 法 律 制 度 的 思 考
摘 要 ：中国证券 市场 的快速发展 ，显现其 不成 熟性 的一 面， 在加 强和完善 对证 券市场监 管的 同时 ， 应 当增加监 管机 构的 执 法手段和权 限， 完善公 开原 则 ， 建立其 系统 的配套制度 ， 建立 对 内幕 交易防范制度 和机 制 ，加 强对投 资者特 别是 中小投 资者
权 益的保护力度 ， 必须 遵 循 “ 公 开， 公平 ， 公正” 原则和 “ 法制 ， 监
管， 自律 ， 规 范” 的方针 ， 坚持依 法治市 ， 保 护投资 者特 别是 中小 投 资者 的合 法权益 ， 正确处理好 改革 ， 发展 ， 稳定的关 系， 处理好 加 快资本 市场发展 与防范市场风险的关 系，加 强证 券市场基础 建设 ， 完善 上市公 司的监 管制度 ， 提 高上 市公 司质量 ， 确保上 市
一 一
布和传播信息 ， 投 资者 才能公平 地作 出 自己的投资决策 ， 才 能防 止 出现各种证券欺诈和舞弊行为 ， 保 证市场公正 。具 体而言 ， 公 开原则要求所有 的证券发行和交易的规则和操作程序 ，条件应 当公开 ， 发行 人的重要信息 正当持续披露 ； 证券监督监管机关对 证券市场实行监督 的程序及结果应 当予 以公开 。公开原则在英 美证券立法中均受到极大重视 。 为了有效保 障公开原则的实现 ， 我 国证券立法必须规定相应的保障措施 ， 如公开 资料签证制度 、 审核监管制度 、 法律责任保 障制度等 。
三、 核准制缺乏灵活性 。 应 当建立其系统 的配套制度
核准制这一证券发行审核制度符合我 国国情 ，可 以避免经 营业绩过差 ， 风险过大的公 司进 入市场发 行股票 ， 具有较强 的安 全性 ； 但另一方 面 ， 这一制度也有其不足之处 ： 对于不 同行业 、 不
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论健全证券监管法律制度对发展证券市场的重要性摘要：文章论述了制定保护投资者的法律和制度、确立证券市场监管机构的法律地位以及加强对证监会立法权行使的行政监督等方面理论，说明健全证券监管法律制度对发展证券市场的重要性。
关键词：证券市场证券监管证券法
国内外证券市场一般是由证券经营机构和上市企业及各类市场参与者和市场投资者组成的，证券监管法律制度是否完善关系证券市场能否正常运行，为了更好地发展证券市场，更好地维持证券市场的秩序，应具有与之相应的法规和法律。
为此，必须要规范和完善证券市场的法律及证券市场的有关制度。
必须建立建全证券市场惩戒机制、证券市场援助机制、证券市场纠纷解决机制、证券市场威慑机制，最关键还要建立建全对证券监管机构的监督机制，本文将从制定保护投资者的法律和制度、确立证券市场监管机构的法律地位以及加强对证监会立法权行使的行政监督等方面加以论述，说明健全证券监管法律制度对发展证券市场的重要性。
1 证券监管法规制度必须保护投资者利益
要完善和发展证券市场，在制定证券监管法制时要把投资者的利益放在首要，司法体系要具有处理复杂证券案件的足够经验；同样必须保持正直诚实的工作作风，并且允许集中证券市场众多投资者诉求的集团诉讼方式或其他类似方式，法律和制度应让民众有机会发现问题。
1.1 建立财务披露规则。
上市公司财务报告应被独立审计，法律应规定范围广泛的财务信息披露规则，会计和审计规则制定机构应胜任其职，并具有制定良好规则的意愿并保持规则的独立性先进性。
会计和审计制度应对证券市场投资者及时披露真实而完整的信息，满足证券市场投资者对证券投资信息的需求。
1.2 中介机构的信任度。
证券法或其他法律能让会计师承担相应的投资者责任风险，中介机构的信任度在证券交易中所起的作用也是很关键的，会计师应该拥有技能和经验，这样会计师就会顶住客户要求不严格审计或者不作不利披露的压力。
这样就会对中介机构的信任度起到不利的影响。
若会计师支持虚假或有意误导的财务报告。
直接影响证券市场的交易行为，因为投资银行业的声誉取决于向投资者销售的证券价格是否过高，投资银行业应具有调查证券发行人的丰富经验，如果投资银行销售了披露虚假，误导性信息的公司所发行的股票，证券律师应具有良好的职业道德和职业声誉，确保公司发行文件与信息披露规则一致的丰富经验，对所有证券市场的投资者完全平等。
证券法或其他法律让投资银行承担足够的投资者责任风险，迫使投资银行顶住客户要求进行有利披露的压力，以提高中介机构的信任度。
1.3 追究披露虚假信息公司的责任。
在证券交易中，对蓄意披露虚假信息以误导投资者的公司及有关人员要追究其相应的刑事责任。
证券法或其他法律应明确规定内幕人士蓄意误导证券投资者应承担相应刑事责任。
证券法或其他法律应明确规定对披露虚假或
误导信息的公司和内幕人士追究责任并对其进行其他民事制裁。
股票交易所应制定有效上市标准，并能通过对违反披露规则的公司处以罚款或予以摘牌来实施这些标准。
1.4 证券市场的透明度。
要公开证券市场上进行交易的时间、数量、价格，确保证券交易规则中证券市场“透明”，禁止操纵交易价格的交易规则应真正执行。
2 明确证券市场监管机构的法律地位
证券监管机构对发展证券市场发挥着至关重要的作用，从法律上讲，我国证券监管机构的应有地位尚未确立。
价格发现是证券市场的核心功能之一，建立完善的信息披露制度，使投资者获取及时准确的信息，提高市场信息有效性，是证券市场发挥价格发现功能以促进上市公司治理的基础条件。
国务院证券监督管理机构依法对证券市场实行监督管理，维护证券市场监管秩序，保障其合法运行，确立证券市场监管机构的重要地位，确保在执法过程中合理性和合法性及畅通性。
通过以上制度建设给投资者创造一个良好的市场信息环境，使股东能够通过股价变动迅速了解公司信息，及时对管理层责任履行情况作出评价并采取相应行动，从而加大对管理人员的监督力度，激发管理层努力提高治理水平，证券监督管理机构依法对证券市场实行监督管理，维护证券市场监管秩序，保障其合法运行，但《证券法》对国务院证券监督管理机构未作明确指定，上述情况表明，监管主体地位的真正确立，首先必须从法律上对此做出明确规定，我国立法部门应把证券监管机构的法律地位和名称用专
门的条款加以明确。
可以从根本上解决证券监管机构在执行监管职能的过程中产生的法律责任承担问题，这一点对于目前我国证券市场的现状来说尤为重要。
3 加强对证监会立法权行使的行政监督
应对行政规范性文件制定的主体、程序和备案等进行全面规定,将规范性文件纳入国务院主动或应申请审查的范围。
增加国务院应有关机关和公众的审查建议而对相关规章和规范性文件进行审查
的时限规定。
加强对证监会立法权行使的行政监督，创造良好的交易环境，强化证券市场监管，加强和改善对机构投资者投资行为的监督，当前我国政府和监管部门应在大力发展机构投资者，使其成为证券市场投资主力的同时，按照市场规律制定一系列政策法规来规范和约束机构投资者行为，他们能够在一个有序的环境下进行市场操作，抑制市场操纵和内部交易等不当行为，提高机构投资者参与公司治理的积极性，真正成为公司治理的有效监督主体。
参考文献：
[1]柯湘.中国证券监管机构立法权问题研析，财经理论与实践，2011.1.
[2]郑重.论我国证券监管法律制度的完善，现代商贸工业，2011.2.
[3]曾宝华.完善证券市场必须建立健全法律制度，经济研究导刊，2011.2.。