16家上市银行业绩报告分析剖析

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我国主要上市商业银行经营业绩比较分析报告模版

我国主要上市商业银行2007年经营业绩比较分析国研网4月11日，随着建行公布自己的年报，2007年主要上市商业银行的年报披露工作已经顺利落下了帷幕，通过对照这些上市商业银行的年报可以发现：虽然过去一年来各上市商业银行都分享到了宏观经济高速增长、证券市场空前活跃的双重盛宴，但各银行的受益程度明显不均。

因此，各上市商业银行的排名也悄然发生了变化，或许排名的涨涨跌跌并不代表什么，唯有关注涨跌背后的原因方能帮助上市商业银行在下一次市场机遇中摘取到蛋糕上的樱桃。

第一部分资产负债规模与结构比较一、资产规模与结构比较1．资产规模呈加速增长态势，超高的增长速度近期或很难超越在资产规模上，国主要上市商业银行与国际银行巨头（如花旗银行集团）显然不可相提并论。

2007年年末，花旗银行以2.18万亿美元总资产高居美国银行业资产排行榜首位，而国资产规模最大的工商银行虽然2007年年末达到8.68万亿人民币，但与花旗银行集团相比差距仍然较大。

相对来说，国各上市商业银行间的资产差距更大，特别是在股份制商业银行和国有商业银行之间。

以工商银行与深发展的资产对比为例，2007年年末，工商银行的总资产是深发展银行资产规模的24.6倍。

即便工行与股份制商业银行资产规模最大的招商银行相比，也有6.6倍之多。

在四大国有上市商业银行之间，其资产规模也存在较大差距，资产规模最大的工行是资产规模最小的交通银行的4.1倍。

在上市的全国性股份制商银之间，资产规模的差距相对较小，不过他们之间资产规模的竞赛异常激烈。

招商银行凭借强劲的资产扩展能力在股份制商业银行中以1.31万亿元人民币暂时拔得头筹，而银行亦非等闲之辈，以1.01万亿人民币的资产总额窜到第二大股份制银行的位置，这两个银行也成为仅有的两家资产规模过万亿的股份制商业银行，但这两家股份制商业银行在资产规模上也仅稍微领先其他几家同类上市商业银行，民生银行以9197亿暂时屈居第三位，浦发银行以9149亿元列股份制商业银行的第四位，与民生银行的资产规模几乎没有明显的距离，此外，兴业银行以8500万的总资产列股份制商业银行的第五位，而华夏和深发展的资产规模相对前面提到的这几个股份制商业银行差距较大，不会对股份制上市商业银行的领先集团构成太大的威胁。

上市商业银行盈利能力分析——以中国建设银行为例

◇袁雅楠秦海敏孔焕敏上市商业银行盈利能力分析摘要：本文运用杜邦分析法分析了2008年～2011年建设银行财务数据来探究上市商业银行的经营业绩，分析结果表明建设银行的盈利能力近年来在不断地上升，但还存在不少问题，竞争力仍然有待改善，这也是目前我国上市商业银行普遍需要解决的问题。

最后，结合我国上市商业银行盈利能力影响因素对增强我国上市商业银行盈利能力提出建议。

关键词：上市商业银行；盈利能力；实证分析一、引言中国的上市商业银行面临着一个全新的竞争时代，提高我国上市商业银行竞争力以应对银行经营环境的变化、保证银行长期稳定发展已成为各银行刻不容缓急需研究的课题，提高上市商业银行的竞争力本质上是提高银行的盈利能力、发展能力和风险控制能力。

其中，占主导地位的是银行的盈利能力，不断提升盈利能力是银行经营的核心目标与重要任务。

目前，关于我国上市商业银行盈利能力实证分析主要有两大类分析方法:一类是趋势分析法，即通过能够反映上市商业银行盈利能力的各种指标，把各个上市商业银行的盈利情况进行纵向比较，从而对上市商业银行的盈利能力总体发展趋势进行评价；一类是通过杜邦财务分析法，把上市商业银行的净资产收益率层层分解，找出上市商业银行盈利能力方面存在的问题，以提高商业银行的盈利能力。

本文主要运用杜邦分析法，以中国建设银行为例，分析我国上市商业银行的盈利能力。

二、基于杜邦分析法的上市商业银行盈利能力评价指标杜邦财务分析法（DuPont Analysis ）是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故称之为杜邦财务分析法。

其基本思想是以企业净资产收益率为核心指标，将偿债能力、资产运营能力、盈利能力有机结合起来，层层分析、逐步深入，构成一个完整的分析系统，全面、直观、系统地反映公司的财务状况，其目标在于具体追踪影响净资产收益率的因素，从而满足投资者、经营者及其他相关人员和机构通过财务分析进行绩效评价，了解企业主要效益指标发生变动原因的需要。

宁波银行前三季利润增速排名前列 16家上市银行不良率唯一同比下降

宁波银行前三季利润增速排名前列 16家上市银行不良率唯一同比下降作者：闫军来源：《投资者报》2015年第41期在利率市场化深入推进及央行持续降息的影响下，银行盈利空间进一步收窄。

今年上市银行三季度经营数据披露后，国有大行净利增速已普遍在1%之下，而凭借灵活的决策机制和转型探索，以宁波银行为代表的一批城商行实现了逆势上扬。

近日，宁波银行发布的三季度业绩报告显示，该行前三季度实现净利润53.21亿元，同比增加7.36亿元，增幅为16.06%。

在16家上市银行中，利润增速排名第二。

在资产质量方面，宁波银行表现更是一枝独秀，截至2015年三季度末，公司不良贷款率0.88%，比年初下降0.01个百分点。

在近年来银行不良持续走高的背景下，宁波银行成为唯一一家不良率同比下降的银行。

多份券商研报指出，宁波银行三季度业绩表现靓丽，尤其是中间业务转型效果凸显，资产质量超出预期。

宁波银行方面向《投资者报》记者表示，保持平稳、健康的发展态势，得益于公司以实现可持续发展为目标，围绕年初制定的“拓展盈利渠道、严控不良资产、升级营销模式、加快人才培养”四项重点工作，持续深化利润中心建设，推动客户基础不断夯实。

利润增速遥遥领先在经济下行没有明显好转的当前，银行业绩压力仍会持续。

而上市银行三季度业绩报告说明了这一点。

数据显示，1～9月上市银行实现归母净利润同比增长2.1%，增速较中期的2.42%下滑0.3个百分点。

尽管整体压力增大，但上市银行增速出现了分化，其中城商行表现抢眼，增速超过10%的4家银行中占据三席，分别为南京银行、宁波银行、平安银行和北京银行。

其中，宁波银行前三季度以净利润53.21亿元，同比增幅16.06%，位列第二位。

值得注意的是，相对于前三季度的业绩，第三季度单季上市银行整体表现则相对更加暗淡，中国银行、交通银行同比净利润则出现下滑，宁波银行依然保持18.05%的高增长。

宁波银行方面对《投资者报》记者表示，近年来经营转型积累和盈利模式的不断优化，保证了该行盈利能力的持续提升。

各大银行的财务报告分析(3篇)

第1篇一、引言随着我国经济的快速发展，银行业作为金融体系的核心，扮演着越来越重要的角色。

各大银行作为金融市场的支柱，其财务报告的公布对于投资者、监管部门和公众都有着重要的参考价值。

本报告将选取我国几家主要银行，对其最新的财务报告进行深入分析，旨在揭示其经营状况、风险控制能力以及未来发展潜力。

二、样本银行及分析指标本报告选取的样本银行包括：中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行和招商银行。

分析指标主要包括以下几个方面：1. 资产规模及增长率2. 负债规模及增长率3. 净利润及增长率4. 资产质量5. 成本收入比6. 资本充足率7. 拨备覆盖率三、样本银行财务报告分析1. 中国工商银行（1）资产规模及增长率：截至2022年末，中国工商银行总资产达到35.5万亿元，同比增长7.4%。

其中，贷款余额达到23.7万亿元，同比增长8.1%。

（2）负债规模及增长率：截至2022年末，中国工商银行总负债达到32.7万亿元，同比增长6.9%。

其中，存款余额达到29.6万亿元，同比增长7.4%。

（3）净利润及增长率：2022年，中国工商银行实现净利润2941.1亿元，同比增长2.4%。

（4）资产质量：截至2022年末，中国工商银行不良贷款余额为2341.3亿元，不良贷款率为1.23%，较年初下降0.03个百分点。

（5）成本收入比：2022年，中国工商银行成本收入比为27.23%，较上年同期下降0.38个百分点。

（6）资本充足率：截至2022年末，中国工商银行核心一级资本充足率为13.61%，一级资本充足率为15.23%，资本充足率为16.23%。

（7）拨备覆盖率：截至2022年末，中国工商银行拨备覆盖率为182.89%，较年初上升4.23个百分点。

2. 中国建设银行（1）资产规模及增长率：截至2022年末，中国建设银行总资产达到33.1万亿元，同比增长7.1%。

其中，贷款余额达到23.4万亿元，同比增长7.5%。

我国16家A股上市商业银行效率分析

我国16家A股上市商业银行效率分析摘要:商业银行是金融体系的重要支柱。

商业银行的竞争力集中反映在其经营效率上。

本文选取在a股市场上市的所有16家商业银行，通过dea和malmquist指数方法对其2008年至2010年的一些经营数据进行分析，得出这16商业银行的多种效率数据，并进行了分类评价与综合评价。

最后提出了商业银行的规模扩张应与经营管理水平，金融创新能力以及业务操作技术相适应的建议。

关键词:商业银行效率 dea malmquist指数商业银行是以资产业务、负债业务和中间业务为主要业务划分，并以获取利润为目的的货币经营企业。

商业银行因其信用中介职能，支付中介职能，信用创造职能，金融服务职能和调节经济职能，为其他金融机构的发展提供了平台，其业务范围涵盖了经济领域的大部分范围，是金融体系的重要基础。

因此，商业银行的经营效率高低不仅关系到商业银行本身的发展，也关系到国家金融体系是否能良性高效运行。

本文在借鉴已有研究的基础上，运用多目标（multi-stage）dea 方法，对2008-2010年我国a股市场全部16家上市商业银行的效率进行评价，并通过malmquist生产率指数对银行效率进行分解研究，来分析影响商业银行经营效率的原因，最后归纳出一些结论，提出一些建议。

一、研究方法介绍和指标选择(一)研究方法介绍关于银行效率的评价方法由最初的财务指标分析方法，发展到前沿分析方法。

上世纪90年代以来，更多的研究集中在银行的生产效率方面，多采用前沿分析方法，主要包括参数方法和非参数方法两大类。

国外学者目前更多地探讨研究商业银行效率问题的最佳前沿分析方法和各种方法的优缺点。

国内学者商对业银行效率问题的研究主要是进入新世纪以后，赵旭（2000）利用dea方法对我国国有商业银行的效率进行实证分析。

谭中明（2002）运用因子分析法对我国十家商业银行及两家外资银行的效率状况进行了定量考察。

张健华(2003)利用dea改进模型和malmquist效率指数对我国三类商业银行1997- 2001年的技术效率、规模效率做了深刻严谨的分析。

金融：14家上市银行中报业绩综述

1.62
9.27
-0.63%
1.40
8.37
-5.96%
1.39
9.35
7.42%
1.96
8.14
0.50%
1.78
不良率(%) 2017年中期末变化
1.51
-0.01
1.71
-0.16
1.65
-0.04
1.58
-0.02
1.76
0.02
1.68
0.01
0.91
0.00
0.86

-0.01
1.16
-0.01
1.61
-0.01
1.29
-0.11
1.31
-0.08
1.97
0.01
1.71
-0.07
数据来源：Wind资讯、中信建投证券研究发展部
10
四、资产质量改善明显，招行、常熟尤为突出
• 从拨备计提情况来看，除中信、华夏、南京、吴江银行的拨备覆盖率有
所下降之外，其他银行的拨备覆盖率都要比年初有所增加。
• 2017年中期末，招商银行拨备覆盖率增加44.67个百分点，拨贷比增加
8
四、资产质量改善明显，招行、常熟尤为突出
• 17年上半年，14家银行中大部分银行的不良贷款余额有所增长，但也有
少部分银行的不良贷款余额实际是减少的，如招商银行、无锡银行、常熟银行，其中，招商银行2017年中期不良贷款余额604.59亿元，比期初减少了1.08%，资产质量控制在股份行中十分突出。
72.20% 83.22% 11.02% 8.20% 8.60%
21.64% 38.95% 17.31% 6.20% 5.73%
30.67% 31.32% 0.65% 3.63% 3.03%

16家上市银行业绩报告分析

16家上市银行业绩分析报告我们对16家上市银行2014年年报和2015年1季度季报进行了分析。

研究表明：上市银行盈利能力和资产质量大幅下滑；存款稳定性减弱，吸收存款成本持续上升；小微企业贷款增速低于全部贷款增速；存贷利差不降反升，手续费下滑显著。

同时，上市银行加快推进互联网金融业务，“走出去”战略取得积极成效。

一、盈利能力和资产质量显著下滑一是净利润增速创近5年同期新低。

1季度，16家上市银行实现净利润3576.09亿元，同比增长3.25%，创近5年同期最低增速。

二是资产质量为近5年最差。

1季度末，16家上市银行不良贷款余额7579亿元，同比增长46.42%，增速为近5年同期最高，环比增长13.47%；不良贷款率1.33%，为近3年来最高，同比提升0.32个百分点，环比连续10个季度上升。

分银行看，国有银行不良贷款率最高（1.37%），其中农业银行达1.65%；股份制银行不良贷款余额上升最快（同比增长54.2%），其中兴业银行同比增长81.92%；城商行不良贷款率最低（0.92%），其中宁波银行为0.89%。

受此影响，银行普遍加大债务催收、动用拨备核销，除宁波银行、南京银行外，已披露拨备覆盖率的13家银行均同比下滑，其中12家银行下滑超20个百分点。

比如，不良贷款余额同比增长最快的兴业银行，其拨备覆盖率下降也最快，达109.9个百分点。

二、活期存款占比继续下降，吸收存款成本持续上升存款结构继续发生深刻变化。

一是活期存款占总存款的比重持续下滑。

受股市回暖、理财分流以及互联网金融发展等因素影响，2014年末16家银行活期存款同比增长2.09%，增速创2012年以来最低水平；活期存款占总存款比重为45.12%，已经连续4年下滑。

分银行看，16家银行中，仅交通、兴业、光大银行3家活期存款的同比增速高于本行全部存款的增速，而建设、华夏银行活期存款同比增速出现负增长。

国有银行活期存款同比增长最慢（0.60%），其中建设银行同比下降 4.65%；城商行活期存款同比增长最快（8.49%），其中南京银行通过加大网点布局、灵活利率定价，活期存款增长最快（29.59%）。

农商行：16家A股上市银行全部转正，资产质量有待提升

16家A股上市银行全部转正，资产质量有待提升A股上市农商行2021年“期中考”成绩单出炉后，各家业务经营状况也是立见分晓。

截至目前，12家上市农商行已悉数披露2021上半年业绩报告。

据《金融理财》统计，总资产过万亿的上市农商行有三家：重庆农村商业银行（下称‘渝农银行’）、上海农村商业银行（下称‘沪农银行’）、广州农村商业银行（下称‘广州农商行’）分别以12237.79亿元、10995.82亿元、10913.02亿元，资产规模排行业前三。

营业收入及归母净利润增速第一均被九台农村商业银行（下称‘九台农商行’）包揽，该行上半年营业收入增速17.6%、净利润增速23.50%。

盈利能力的提升确实喜人，但不得不提的是九台农商行还是12家上市农商行中不良贷款率最高的一家银行，为1.89%。

其他11家不良率均有所下降，但近半数上市农商行拨备覆盖率缩减。

值得注意的是，下半年，银行净息差承压依旧是各银行的挑战。

三大农商行资产总额破万亿半年报披露季银行业总是热闹非凡，目前12家上市农商行2021年业绩中报已披露完毕。

从资产总额方面看，12家上市农商行断层严重。

其中，渝农银行、沪农银行、广州农商行3家农商行均破万亿，分别为12237.79亿元、10995.82亿元、10913.02亿元，其他9家银行在1360亿-4310亿之间，其中上市“新生”瑞丰银行1361.53亿元排名末端。

营业收入方面，依旧是“老三家”领先，渝农银行、沪农银行、广州农商行分别为151.73亿元、120.21亿元、117.96亿元，其他各行在16亿-56亿元之间，瑞丰银行15.42亿元排名垫底。

增幅方面，除江苏紫金农村商业银行（下称‘紫金农商行’）及江阴银行分别以14.4%、1.99%呈现下滑趋势，其他各行增幅保持在0.02%-18%正增长，九台农商行增幅最多，达到17.60%。

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16家上市银行业绩分析报告
我们对16家上市银行2014年年报和2015年1季度季报进行了分析。

同时，上市银行加快推进互联网金融业务，“走出去”战略取得积极成效。

一、盈利能力和资产质量显著下滑
一是净利润增速创近5年同期新低。

1季度，16家上市银行实现净利润3576.09亿元，同比增长3.25%，创近5年同期最低增速。

二是资产质量为近5年最差。

1季度末，16家上市银行不良
贷款余额7579亿元，同比增长46.42%，增速为近5年同期最高，环比增长13.47%；不良贷款率1.33%，为近3年来最高，同比提升0.32个百分点，环比连续10个季度上升。

比如，不良贷款余额同比增长最快的兴业银行，其拨备覆盖率下降也最快，达109.9个百分点。

二、活期存款占比继续下降，吸收存款成本持续上升
存款结构继续发生深刻变化。

一是活期存款占总存款的比重持续下滑。

分银行看，16家银行中，仅交通、兴业、光大银行3家活期存款的同比增速高于本行全部存款的增速，而建设、华夏银行活期存款同比增速出现负增长。

二是同业负债规
模快速增长。

近年来，金融机构同业业务的快速发展带动同业负债规模大幅增长。

1季度末，16家上市银行同业和其他金融机构存放款项余额占其总负债的11.7%，较2013年同期提升0.84个百分点，已连续13个季度占比超10%。

在利率市场化改革加速推进、金融市场竞争加剧、存款结构变化等因素的推动下，上市银行吸收存款的成本持续上升。

2014年，10家公布存款成本的上市银行存款利息支出同比增长13.74%，连续2年上升。

分银行看，股份制银行存款成本上升最快（同比增长24.64%），其中平安银行存款成本上升最快（37.79%）；国有银行同比上升最慢（同比增长10.64%），其中建设银行上升最慢（7.61%）。

分类型看，公司较个人议价能力更强，公司存款利息成本上升较快，同比上升16.06%，增速较个人存款利息成本高6.62个百分点。

三、小微企业贷款增速低于全部贷款增速
2014年以来，受经济下行压力加大、不良贷款上升影响，商业银行普遍收缩对小微企业的信贷规模。

2014年末，15家上市银行（宁波银行未公布相关数据）小微企业贷款余额同比仅增长8.05%，低于全部贷款余额增速3.68个百分点。

分银行看，城商行小微企业贷款余额增速最高（同比增长23.92%），股份制商业银行余额增速居中（同比增长13.01%），国有银行增速最低（同比仅增长5.1%）。

特别地，工商银行小微企业贷款余额同比下滑最快（-7.93%），占本行全部贷款的比重同比下滑3.23个百分点。

四、多数银行净利差增加，手续费收入增速下滑显著
人民银行2014年以来2次降息，存贷基准利差由之前的4%-2.7%缩小至2.85%-2.1%。

而上市银行由于差异化经营战略，净利差出现分化（见表1）。

2015年1季度，16家上市银行中，10家净利差同比增加，较2014年同期多1家。

分银行看，股份制银行利差普遍较高（平均3.03%），国有银行（2.40%）和城商行利差相对较低（2.42%）。

其中，中小微企业贷款占全行贷款增量8成以上的浦发银行净利差最大（3.63%）；小微企业贷款同比增长最快（34.00%）的兴业银行，净利差同比增加最多（0.77个百分点）。

同时，6家上市银行净利差同比缩小，但整体缩小程度有限，缩小程度最大的宁波银行也仅减少0.46个百分点。

尽管上市银行依靠相对强势定价地位扩大利差，但由于贷款利率下行，16家上市银行利息收入增速同比下降6.66个百分点，环比下降0.79个百分点。

表1 2015年1季度1家上市银行净利差情况单位：%，百分点
注：交通银行、平安银行、招商银行、南京银行和宁波银行2015年1季度季报披露净利差指标，其余指标数值来源于wind。

随着管理层出台一系列缓解企业“融资难、融资贵”措施和商业银行主动调整经营战略，上市银行手续费及佣金净收入增速明显下滑。

2015年1季度，16家上市银行手续费及佣金净收入同比增长8.89%，同比增速较2014年同期增速下降近10个百分点。

其中，国有银行手续费及佣金净收入出现同比下滑0.71%，中国银行下滑幅度最大，同比下降15.93%。

五、纷纷涉足互联网金融业务
面对互联网金额业务快速发展的态势，各上市银行积极运用互联网思维，优化业务流程，搭建新平台，推出新产品，以充分发挥自身在品牌、资金、管理和经验等方面的优势。

民生银行重点围绕直销银行开展产品和服务创新，形成了“简单银行”为理念的互联网金融服务体系，其客户达到146.1万户。

国有银行也不甘落后，农业银行、中国银行、建设银行、交通银行都已经开设了互联网金融综合服务平台。

例如，工行依托互联网金融品牌“ｅ-ICBC”和系列产品，构建起集电子商务、网络支付、移动银行、互联网直销、融资投资等功能于一体、线上线下互动的金融服务体系。

六、“走出去”步伐加快
上市银行自身“走出去”步伐加快。

2014年以来，为加强
海外战略布局，工商银行、建设银行、浦发银行和招商银行4家银行披露海外收购并购业务5起。

2014年末，除宁波、华夏、南京银行外，13家上市银行都在境外设立了分支机构，总数达1000余家。

其中，国有银行的境外总资产超过1万亿美元，实现净利润超过80亿美元，同比增长20%以上。

积极服务国内企业“走出去”。

农业银行设立“引进来”重点客户名单和“走出去”重点项目库，在伦敦、法兰克福、纽约、迪拜、卢森堡等金融中心设立经营机构；建设银行在上海自贸区、“一带一路”和沿边开放地区设立专业机构或团队，加强境内外联动服务；中国银行为国内“走出去”项目提供贷款承诺1219亿美元，为多个大型海外并购项目提供金融支持。

股份制银行也逐步发力。

如，民生银行积极推进“民营企业国际化的主办行”策略，为民营企业提供个性化的结构化金融服务方案。

（信息来源：济南、广州分行，重庆营管部，长沙中支）
主送：行领导，货政司、货政二司、市场司、稳定局、会计司、研究局。