中国银行财务分析2014—2015
中国银行财务报告分析
中国银行财务报告分析
中国银行是中国最大的四大国有银行之一，其财务报告是评估其经营状况和财务健康的重要指标。
下面将对中国银行的财务报告进行分析。
首先，我们可以关注中国银行的总资产和总负债。
总资产反映了中国银行的规模和业务扩张程度。
总负债则代表了中国银行的债务状况。
如果总资产增长快于总负债，那么中国银行的财务状况可能较为健康。
其次，我们可以关注中国银行的资产质量。
资产质量反映了银行风险管理的能力。
我们可以分析不良贷款比例和拨备覆盖率。
不良贷款比例较低且拨备覆盖率较高意味着中国银行能够有效管理风险。
另外，我们还可以关注中国银行的净资本和资本充足率。
净资本是银行的自有资本减去风险加权资产所获得的资本。
资本充足率则是净资本与风险加权资产之比。
如果净资本充足率高于监管要求，那么中国银行具备了更好的抵御风险的能力。
在分析利润表时，我们可以关注中国银行的净利润、净利润增长率和净利润率。
净利润是中国银行的盈利能力的重要指标。
净利润增长率可以反映中国银行盈利的增长趋势。
净利润率则是净利润与营业收入之比，反映了中国银行的盈利能力。
除此之外，我们还可以分析中国银行的现金流量表。
现金流量表可以使我们了解中国银行的现金流入和流出情况。
关注现金流量表可以帮助我们判断中国银行的现金流稳定性和可持续性。
综上所述，通过对中国银行的资产负债表、利润表和现金流量表的分析，我们可以获得中国银行的经营状况和财务健康的全面了解。
这些指标
可以帮助投资者和利益相关方评估中国银行的风险和回报，以做出相应的决策。
中国银行财务报告分析
中国银行财务报表分析一、中国银行的基本情况法定中文名称：中国银行股份有限公司法定英文名称：Bank Of China Limited股票上市交易所：上海证劵交易所上市日期：2006年7月5日股票简称：中国银行英文简称：Bank Of China股票代码：601988注册地址：北京市复兴门内大街1号二、存贷款分析注：报告中出现的数据没有特殊注明的，均以百万元人民币为单位。
（一）总体分析分析各年的变化趋势。
从上表中可知，中国银行在07，08，09三年中存贷款总额均在逐年增加，并且增长幅度也在逐年提高；而存贷比与上年同期相比有大幅度下降。
（二）存款分析\分析存款总额中，活期存款和定期存款各自的比重，并进一步分析单位存款和个人存款的比重，得出结论。
单位的活期存款比重比个人活期存款比重多，而单位的定期存款比重比个人定期存款比重少。
（三）贷款分析1．贷款按行业分布（比例最大的前五个行业）列表，进而分析哪些行业占比较大。
由上表可知，制造业和商业及服务业占比较大。
由此可以看出该行结合国家宏观调控和产业政策导向，进一步加强行业信贷政策指导，积极支持能源、交通等重点基础产业和基础设施建设，稳健发展房地产行业贷款，有选择地支持现代制造业、物流业、新型服务业和文化产业中的优势企业，深入实施“绿色信贷”政策，积极支持自主创新和节能环保等领域，严格控制高耗能、高污染和产能过剩行业的贷款投放，行业信贷结构持续优化。
2．贷款按发放对象分布（个人、企业）列表，进而分析个人贷款和企业贷款的比重。
由上表可知，企业贷款的比重要远远高于个人贷款的比重。
3．贷款按担保方式分布列表，进而分析哪类贷款占比较大。
由上表可见，信用贷款和保证贷款占比较大。
由上表可知：正常类贷款逐年增加；关注类先升后降；次级类先升后降；可疑类逐年下降；损失类先升后降；不良贷款逐年减少。
不良贷款率逐年降低。
所谓银行不良贷款，主要是指银行不能正常收回或已收不回的贷款，而不良贷款过多不利于银行健康的持续发展。
中国银行财务报表分析
列举某商业银行的财务报表加以评价，分析其经营管理现状和改进对策。
字数不限任何企业的经营目标就是盈利，实现利润，银行也不例外，想要知道银行的经营状况，还得从银行的财务报表开始分析。
一套完整的财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表（或股东权益变动表）和财务报表附注。
我主要通过分析银行的资产负债表、利润表以及现金流量表（表见下）从多个方面对其进行分析并提出改进对策。
标准：最大不超过1％。
意义：当年计提的贷款损失准备反映了贷款组合的质量以及贷款总体规模的变动。
该比率是将损益表项目同资产负债表项目进行比较。
管理健全、信用等级高的银行，该比率在0.6％-1％之间。
缺陷：银行管理层有可能利用贷款损失准备的计提来人为调剂收益。
3、准备金充足率＝全部贷款损失准备金／平均贷款余额=3.47%标准：等于或小于3％。
意义：该比率表明银行对可疑或问题贷款的防护程度。
如果防护水平超过贷款总额的3％，要警惕两种可能性：或者是银行管理层非常保守，提起了过多的呆账准备金；或者是银行贷款质量存在严重问题，问题贷款或不良贷款比例过高。
缺陷：可能被操纵。
4、不良贷款比率=不良贷款余额／贷款总额=5.12%标准：小于1．5％意义：该比率用来衡量不良贷款占银行贷款总额的比重。
一般目标比例为1．5％。
然而，同其他比率一样，最重要的是观察该比率的变化趋势。
通常该比率越高，银行就需要越多的资本来支持贷款组合。
缺陷：如果同业不良贷款水平信息难以取得，则无法用此比率进行程向比较分析。
（四）流动性分析银行对流动性的要求源于两点：首先，在不收回现有贷款或处置债券等长期投资的情况下，满足发放新贷款的要求；其次，在存款出现波动时，满足存款客户的提款要求。
为了满足客户正常的流动性需求，银行必须持有相对较高比例的流动资产(流动资产占总资产的理想比率为20％一30％)。
A,存量法指标1、流动资产占资产的比率=流动资产／资产总额=48.1%（由于中行年报未单独核算流动资产，此数为估计数，流动资产包括了债券投资，未计算短期贷款）标准：20%-30%缺陷：有一些现金资产并不能满足流动性需求，尤其是中央银行准备金存款。
中国银行公司业务(授信、财务分析、项目评估)
项基金等中间业务的负债
5
商业银行业务
❖资产业务（商业银行将自已通过负债业 务所积累的资金加以运用的业务，是其 取得收益的主要途径）
✓ 现金资产（最具流动性的资产） 库存现金、法定准备金、在中ຫໍສະໝຸດ 银行存 款、在同业存款、托收中款项
✓ 贷款（最主要的资产业务） 国际上，贷款资产与总资产的平均比
10
常用术语
贷款
指商业银行或其它信用机构以一定的利率 和约期归还为条件，将货币转让给其它资金需 求者的信用活动。
融资
指资金的借贷与资金铁有偿筹集活动。包 括银行存贷款、商业信用、金融信托、融资租 赁、有价证券的发行与转让等。
间接融资（通过金融机构）、直接融资
11
常用术语
贷款条件
指向银行借款的单位及个人应具备的条件。
牵头行是所占银团贷款的份额最大的参加行。牵 头行一般也就是安排行，安排行为顺利筹组银团，往 往首先认购最大份额，增强各参加行对贷款项目的信 心。
31
银团贷款
✓ 副牵头行（Co－Leading Bank） 在较大的银团贷款中，往往设几个副牵头行头衔，
✓ 出口卖方信贷为人民币或外汇贷款，贷款 金额最高不超过出口成本的总值减去定金和企 业自筹资金。
✓ 贷款期限自借款合同生效之日起，至还清 贷款本息日止，最长不超过十年（含用款宽限 期）。
✓ 贷款利率根据中国人民银行和中国银行相 关规定执行。
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银团贷款
银团贷款是从银行双边贷款发展而来的融资方 式，由一家或几家银行牵头，组织多家银行参 加，在同一贷款协议中按商定的条件向同一借 款人发放的贷款，又称辛迪加贷款
21
现汇贷款
各大银行的财务报告分析(3篇)
第1篇一、引言随着我国经济的快速发展，银行业作为金融体系的核心，扮演着越来越重要的角色。
各大银行作为金融市场的支柱，其财务报告的公布对于投资者、监管部门和公众都有着重要的参考价值。
本报告将选取我国几家主要银行，对其最新的财务报告进行深入分析，旨在揭示其经营状况、风险控制能力以及未来发展潜力。
二、样本银行及分析指标本报告选取的样本银行包括：中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行和招商银行。
分析指标主要包括以下几个方面：1. 资产规模及增长率2. 负债规模及增长率3. 净利润及增长率4. 资产质量5. 成本收入比6. 资本充足率7. 拨备覆盖率三、样本银行财务报告分析1. 中国工商银行（1）资产规模及增长率：截至2022年末，中国工商银行总资产达到35.5万亿元，同比增长7.4%。
其中，贷款余额达到23.7万亿元，同比增长8.1%。
（2）负债规模及增长率：截至2022年末，中国工商银行总负债达到32.7万亿元，同比增长6.9%。
其中，存款余额达到29.6万亿元，同比增长7.4%。
（3）净利润及增长率：2022年，中国工商银行实现净利润2941.1亿元，同比增长2.4%。
（4）资产质量：截至2022年末，中国工商银行不良贷款余额为2341.3亿元，不良贷款率为1.23%，较年初下降0.03个百分点。
（5）成本收入比：2022年，中国工商银行成本收入比为27.23%，较上年同期下降0.38个百分点。
（6）资本充足率：截至2022年末，中国工商银行核心一级资本充足率为13.61%，一级资本充足率为15.23%，资本充足率为16.23%。
（7）拨备覆盖率：截至2022年末，中国工商银行拨备覆盖率为182.89%，较年初上升4.23个百分点。
2. 中国建设银行（1）资产规模及增长率：截至2022年末，中国建设银行总资产达到33.1万亿元，同比增长7.1%。
其中，贷款余额达到23.4万亿元，同比增长7.5%。
2014年上市银行年报分析
2011增幅
2012增幅
2013增幅
2014增幅
2
预计未来中国银行业所承受的业绩压力将进一步增加，伴随着利率市场 化的推进、互联网金融的冲击、民营银行试点范围的扩大、贷款质量承 压、各项成本与投入保持增长等多方面因素的综合影响，中国银行业的 利润增速将承受较大压力。
图表3：ROA与ROE水平
ROA% 5.00
6
2. 信贷资产质量下滑
2014年，我国上市商业银行信 贷资产规模继续稳步增长，于 2014年末，上述11家上市商业银 行的信贷资产规模合计为51.38 万亿元，较2013年末增加5.28万 亿元，同比增长11.4%。随着我 国经济进入新常态，经济增长 速度换挡期、结构调整阵痛期 及前期刺激政策消化期“三期 叠加”效应显现，2014年度上 市商业银行的不良贷款余额和 不良贷款率继续保持“双升” 的态势，尤其制造业、批发和 零售行业等成为新增不良贷款 较多的领域。
资产规模 利润 （万亿元） （亿元）
银行
15-20
工商银行、农业银行、建设
1600-2800
银行、中国银行
交通银行、招商银行、中信
4-7
400-700
银行、民生银行、浦发银行
<3
<300
光大银行、平安银行
信贷资产质量下滑 11家银行均出现不良贷款金额及比率双升，拨 备的增加是导致利润增速放缓的主要原因。根 据逾期减值比率的趋势，信贷资产质量在短期 内有进一步下滑的风险。
图表4：11家上市银行2012-2014 ROA与ROE均值
(%) 25
21.27
20
15
10
5
1.32
1.32
1.28
中国银行财务报告分析
中国银行财务报告分析摘要：本文对中国银行的财务报告进行了全面的分析，包括收入情况、资产负债表、现金流量表以及关键财务指标的评估。
通过对这些数据的详细分析，我们能够深入了解该银行的财务状况和经营情况，从而为投资者和利益相关者提供有价值的决策依据。
一、收入情况：根据中国银行的财务报告，该银行在过去一年的收入达到XX亿元，同比增长XX%。
其中，利息收入占据了主要的比例，达到了XX亿元，同比增长XX%。
此外，手续费和佣金收入也有显著增长，达到了XX亿元，同比增长XX%。
这表明中国银行在过去一年中取得了可观的收入增长，显示出其业务发展的稳健性和竞争优势。
二、资产负债表：在资产负债表方面，中国银行的总资产为XX亿元，较上一年度增长XX%。
其中，贷款和储备金是最大的资产项目，分别为XX亿元和XX亿元。
与此同时，客户存款也保持增长势头，达到了XX亿元，同比增长XX%。
这表明中国银行在过去一年中取得了较好的资产增长，积极推动了银行业务的发展。
而在负债方面，除了客户存款外，中国银行还面临着XX亿元的债券和其他短期负债。
虽然负债规模较大，但与资产规模相比仍呈现出合理的资本结构，表明该银行具备较好的偿债能力和风险控制能力。
三、现金流量表：分析中国银行的现金流量表，我们可以发现该银行在过去一年中实现了XX亿元的净现金流入。
这主要得益于其稳定的经营运营和良好的资产负债管理，使得该银行能够更好地应对市场波动和风险。
此外，投资活动和筹资活动也为银行提供了较好的现金流入。
四、关键财务指标：通过对中国银行的关键财务指标进行评估，我们可以看到该银行具备较好的财务健康状况。
其中，资本充足率为XX%，高于监管要求的最低标准。
同时，净利润率为XX%，表明该银行的盈利能力较强。
此外，不良贷款率为XX%，表明该银行在风险管理方面取得了较好的成果。
结论：综上所述，中国银行在过去一年中取得了可观的业绩增长，显示出其良好的盈利能力和偿债能力。
同时，该银行的稳健经营和风险控制能力也为其未来的发展奠定了良好基础。
中国银行业理财市场年度报告(2014)
中国银行业理财市场年度报告（2014）作者：来源：《金融周刊》2015年第20期一、序言本报告所称的理财产品是指银行业金融机构自主设计开发、在全国银行业理财信息登记系统（以下简称“理财信息登记系统”）中登记，并有统一登记编码的理财产品。
理财信息登记系统是在银监会指导下，由中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中央结算公司”）依托于自身的业务与技术平台，自主设计、开发建设和营运管理，供银行业金融机构进行理财产品报告、登记及相关业务操作的电子化系统。
2014年，国民经济在新常态下保持平稳运行，结构调整稳步推进，产业结构更趋优化。
围绕实体经济发展，政府简政放权，激发各界创新活力，金融市场监管也更加完善。
多层次金融市场建设稳步推进，金融改革不断深化，利率市场化进程加快。
泛资产管理特征日益显现，商业银行、证券公司、基金公司、信托公司和保险公司在资产管理业务中既竞争又合作，共促中国金融市场繁荣。
2014年，银行业理财市场呈现出崭新的局面：理财业务规模稳步增长，参与主体不断扩大，年末理财规模在各类资产管理业务中位居首位；监管部门推进银行理财事业部制改革，规范非标准化债权资产投资业务，加强理财信息登记工作和信息披露，推动银行理财创新与转型，投向实体经济，回归资产管理本质，逐步打破刚性兑付。
在理财信息登记系统的大数据支持下，中央结算公司发布了《中国银行业理财市场年度报告（2013年）》、《中国银行业理财市场半年度报告（2014上半年）》，报告用详尽的数据揭示了中国银行业理财市场全貌。
具体而言，2014年银行业理财市场呈现以下三大特点：一是理财规模平稳增长。
截至2014年末，全国开展理财业务的525家银行业金融机构共存续理财产品55，012只，资金余额15.02万亿元，较2013年末增长4. 78万亿元，增幅46.68%：2014年全年日均理财余额13.75万亿元，较2013年增长4.16万亿元，增幅43.38%。
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1、对净外汇风险表示担忧。除了大部
分国内银行都面临的一般风险以及信贷
自 身 风 险
管制问题之外，我们对于中国银行最大 的担忧仍然是其390亿美元的净外汇风
险。我们预计未来一年人民币仍将升值
1％到2％，这将造成中国银行的巨大亏 损。
2、发生坏账系统性风险，存贷快比例
过高。
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净息差：中行、农行、建行和工行的净息差分别为2.27% 、 2.93%、2.8%和2.62%
1、中行的利润差距主要在于，相对于其他大行资金成本高、净息 差小。中国国内利率自由化令中国银行国内业务的净息差承压 ，大体抵消其香港和海外业务净息差上升的作用，稀释整体净 息差的改善程度。中行半年报也承认，受市场利率提高等因素 影响，本行人民币资金成本同比有所上升。
1.人民币跨境使用明显加快 ，目前已成为我国第二大跨 境支付货币；资本项目可兑 换迈出新步伐 2.“一带一路”带来重大金 融机遇 3.转股重压多年正股股价的 中行转债顺利转股，超级主 力和散户成本竟然站在统一 起跑线 4.金融重点领域改革稳妥推 进,存款保险制度出台前的各 项准备工作已经就绪；政策 性金融机构改革总体进展顺 利。 5.银行理财资金余额年均增 速逾40%，资产证券化、优 先股等新型资产负债管理形 式逐渐成熟，也有助于增强 银行资产负债运用能力。
自身优势
3、三大盈利增长点。短期内的盈利增长将来自于持续的 业务量扩张(同比增长12%)、息差扩大(得益于零售业务 以及本币贷款的改善)以及上市后有效税率的下降。 4、主要指数成份股。中国银行目前是、今后也将是国际及 中国指数的主要成份股。我们预计中国银行在上证A股指数 中的权重超过16%。由于中国银行被纳入更多指数(尤其是 恒生指数及新华富时A50)，我们预计今后该股将获得更多 买入支撑
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1、由于曾经是中国垄断外汇银行，中国银行拥有最为广泛 的海外业务网络。它还是唯一一家成功构建“综合银行”业务 模式的国内银行，拥有大量投资银行及保险子公司。另外， 在四大国有银行中，其零售银行业务规模也最大。英文版 深度报告现已出版。 2、综合银行业务模式。通过香港业务的经验——非息 收入占总收入的比重接近中国银行证明了其成功采用 综合银行业务模式的能力。
组 长 ： 施 昌 组 员 ： Fra bibliotek 逸 周晓 吕
文 彬 纯 宙
Contents
1 2 3 4
公司概况
行业分析 财务分析
投资建议
Hot Tip
中国银行全称是中国银行股份有限公司（Bank of China Limited，简称BOC），总行(Head Office)位于北京复兴门内大街 1号，是五大国有商业银行之一。中国银行的业务范围涵盖商业 银行、投资银行、保险和航空租赁，旗下有中银香港、中银国 际、中银保险等控股金融机构，在全球范围内为个人和公司客 户提供金融服务。中国银行作为中国国际化和多元化程度最高 的银行，在中国内地、香港、澳门、台湾及37个国家为客户提 供全面的金融服务。主要经营商业银行业务，包括公司金融业 务、个人金融业务和金融市场业务等多项业务。2013年7月，英 国《银行家》（The Banker）杂志公布了2013年“全球1000家大 银行”排名，位居第9位，与2012年排名一致。此外，世界品牌 实验室发布2012年“中国500最具价值品牌”排名结果，中国银 行以885.16亿元品牌价值排名第10位，较2011年排名上升1位，位 居银行业第2位。2014年11月12日， 中国银行和德国第二大银行 德国商业银行签署协议，以后可以直接从法兰克福为客户提供 人民币支付。
8.企业上市注册制对银行利 好。
9。银行信贷资产证券化，盘 活房贷资产，回收资金，加 杠杆。对银行是盈 利增长 点，盈利会同比增长 2%。 10.内银股估值偏低。中国银 行2014-2015 年EPS 为 0.59 元、0.64 元，对应 PE为7.58 倍、6.98 倍。目 前PB 在1.2 倍左右，依然处 于相对国际同业极低的水平 。
Diagram
自身财务
自身优势
股市行情分析
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财务 分析
资产负债表分析
现金流分析
利润构成分析
资产债务分析
现金流分析
利润构成分析
利润构成分析
利润构成分析
杜邦分析法—工商银行
杜邦分析法—招商银行
杜邦分析法—中国银行
2014.03—2015.03中行股票走势
股市行情分析
1
Diagram
Cycle Diagram
行业背景： 随着中国经济发展进入“新常态”阶段，商
业银行所面临的经济金融环境也更为复杂多变。
在经济增速放缓、货币政策保持稳健基调、各项 监管要求不断提高的情况下，我国商业银行业务 和盈利增速开始放缓，不良贷款继续反弹，行业 景气度出现下行，但总体来看，商业银行各项改 革措施顺利推进，各类风险处于可控状态，行业 经营态势依然保持稳健。但今年两会上李克强总 理提到今年即将实施的存款保险制度以及随时都 有可能到来的利率市场化都给我们的银行业带来 了不小的冲击。改革的步伐是否太快，银行是否
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2 3
中国银行业务已经开 始转型，转型主要围 绕着转变金融服务模 式、改变金融服务对 象、调整金融服务方 式三个方面全方位推 进： 1、从传统金融服务 转向专业化和综合金 融服务 2、从服务大客户转 向服务小微企业 3、从服务单一客户 转向产业链金融服务
6.沪港通业务由中国银行结 算,未来还有深港通业务。 7.融资融券市场需求上浮， 各股期权业务推出，受益者 也是银行。
买入
买入
投资建议
买入
买入
指导老师：吴磊
Diagram
四大国有银行对比
净利润：中行净利润897.24亿元，农行净利润1040.32亿 元，建行净利润1306.62亿元，工行净利润1481亿元。
同 行 比 较
存贷款比例：中行的存贷比高达72.29%，在16家上市银 行中倒数第二，仅略好于交行的72 .37%，接近商业银行 法规定的75%红线。 年化净资产收益率(R O E)：中行R O E仅18.99%，农行 、建行和工行的年化R O E分别为23.79%、23.71%和 22.53% 总资产：中行、农行、建行和工行的总资产分别为 154690.96亿元、160066.12亿元、163997.90亿元和 203036.77亿元。
原 因 分 析
2、存贷比接近红线揽储压力仍大。对于曾经半壁江山在海外的中 行，国内业务一直是公司的短板，网点规模少，存款结构差， 存贷比长期居高不下。长期以来，存款成本高、存贷比高是制 约中行发展的重要因素之一 3、不良贷款增加。过去中行负债来源的核心竞争力在于海外业务 和大中型企业，但现在大家争的都是零售业务和政府资源，网 点少的中行在这两方面的短板，短期很难追上半年不良贷款增 加额超去年全年。 4、重回海外能否翻身？海外业务的发展上，中行也面临着来自工 行等竞争对手的压力。与中行新设网点的内生式增长方式不同 ，工行的并购和申设机构并举的国际化扩张速度更快。
会赶不上时代的变化都是未知数。
Cycle Diagram
亚洲开发银行（亚行）最新发布的《2015年 亚洲发展展望》报告预测，2015年，中国国内生 产总值（GDP）增速将达到7.2%，2016年为 7.0%，中国很有可能继续保持其全球GDP增长最 大贡献者的地位。 根据国家统计局公布的数据，2015年1到2月 份，全国固定资产投资（不含农户）同比名义增 长13.9%；社会消费品零售总额同比名义增长 10.7%；规模以上工业增加值同比实际增长6.8% ，这三项数据均再次创下新低。作为经济先行指 数，随后公布的远低于市场普遍预期的3月汇丰 PMI初值则印证，即使进入3月，经济形势尚未出 现明显好转。