波浪理论五浪特征及所反映的投机情绪
波浪理论(个人整理版)
波浪理论波浪理论，通过市场事实走势来预判市场，而不是主观凭空想象。
波浪，是站在市场之外俯瞰市场，而不是处在市场之中。
第一章总的概念五浪模式五浪形态三个重点：1 浪2永远不会运动超过浪1的起点；2 浪3永远不是最短的一浪；3浪4 不会进入浪1的价格领地；任何时候，市场都处于更大浪级趋势的5浪模式的某个位置。
波浪发展方式两种波浪发展方式：1 驱动 2 调整驱动浪有一个5浪结构调整浪有一个3浪结构或其变体所有的驱动浪和调整浪都是相对而言的。
完整的循环5浪驱动阶段和3浪调整阶段复合结构基本布局波浪的发展方式不是取决于绝对方向，而是相对方向。
四种特例除外。
在任何浪级的趋势中，与大一浪级同向作用以五浪方式发展，反向的以三浪方式发展。
所有的波浪不仅有分量波浪，而且是分量波浪。
Why 5―3？浪级符号和名称所有波浪都可以按相对规模或浪级来分类。
一个波浪的浪级取决于分量波浪、相邻波浪、环绕波浪的规模和位置。
浪级不是基于特定的价格和时间长度，而是基于形态，形态是价格和时间的作用。
幸运的事，精确的浪级通常与成功预测无关，因为相对浪级才最要紧。
知道一轮大涨即将来临比知道它的精确名称更重要。
后来的各种事件，总能使浪级清晰。
波浪的功能每一浪都具有这两功能：作用或反作用。
波浪的功能取决于其相对方向。
大多数作用浪细分成五浪，少数作用浪以调整方式发展，即三浪或三浪的变体。
要分清作用功能同驱动方式之间的差别，必须掌握波浪模式的结构的细节知识。
每种模式都有可以辨别的必要条件和趋向，从而建立起大量的规则和指导方针。
驱动浪分为推动浪和倾斜三角形推动浪推动浪的指导方针各种波浪的典型特征，而不是必然特征称指导方针。
包括延长浪、衰竭、交替、等同、通道、个性、各种比率关系。
倾斜三角形是驱动浪的一种唯一一种在主要趋势方向上的五浪结构。
分为终结倾斜三角形、引导倾斜三角形。
调整浪作为两种趋势间相互冲突的另一个结果，调整浪的变体比驱动浪的多。
调整浪在展开时，常常因其复杂性和时间跨度，显示为其他浪级的。
波浪理论读书笔记
波浪理论读书笔记在金融市场的汪洋大海中，波浪理论就像一座灯塔，为投资者指引着前行的方向。
经过对波浪理论的深入研读，我收获颇丰，也有了许多新的感悟。
波浪理论是由拉尔夫·纳尔逊·艾略特（Ralph Nelson Elliott）所提出的一种技术分析理论。
它认为市场走势不断重复一种模式，即由五个上升浪和三个下降浪组成一个完整的周期。
这种周期性的波动反映了投资者的心理变化和市场的供求关系。
艾略特认为，无论是股票市场、商品市场还是外汇市场，价格的波动都遵循着波浪的模式。
这一模式不是随机的，而是具有内在的规律性。
这种规律性可以帮助我们预测市场的未来走势，从而做出更明智的投资决策。
在波浪理论中，上升浪通常被标记为 1、2、3、4、5 浪，下降浪则被标记为 A、B、C 浪。
第一浪通常是市场开始启动的阶段，这个阶段往往不太引人注目，成交量也相对较小。
第二浪则是对第一浪的回调，通常回调幅度较大，但不会跌破第一浪的起点。
第三浪是最具爆发力的一浪，通常涨幅最大，成交量也显著放大。
第四浪是对第三浪的调整，通常比较复杂，形态也多样。
第五浪则是上升趋势的最后一浪，往往伴随着成交量的减少和市场的犹豫。
下降的 A 浪是对上升趋势的首次反转，通常下跌速度较快。
B 浪是对 A 浪的反弹，往往给人一种市场重新走强的错觉。
C 浪则是下降趋势的最后一浪，通常下跌幅度较大，市场情绪也极度悲观。
然而，要准确地识别和划分波浪并不是一件容易的事情。
市场的走势是复杂多变的，有时会出现不规则的波浪形态，或者波浪的长度和幅度与理论预期不符。
这就需要我们结合其他的技术分析工具和市场基本面因素来进行综合判断。
比如，在实际应用中，我们可以结合移动平均线、成交量、MACD 等指标来辅助判断波浪的阶段和趋势。
同时，关注宏观经济数据、政策变化、行业动态等基本面因素，也有助于我们更好地理解市场的走势和波浪的形成原因。
波浪理论的一个重要原则是“浪中有浪”。
波浪理论五浪精解
波浪理论第一浪在整个波浪循环开始后，一般市场上大多数投资者并不会马上就意识到上升波段已经开始。
所以，在实际走势中，大约半数以上的第一浪属于修筑底部形态的一部分。
由于第一浪的走出一般产生于空头市场后的末期，所以，市场上的空头气氛以及习惯于空头市场操作的手法未变，因此，跟随着属于筑底一类的第一浪而出现的第二浪的下调幅度，通常都较大。
第一浪的性格：介绍第一浪的特点，为方便解释起见，暂以第一浪上升的走势作为介绍的基础。
事实上，第一浪亦可以向下走。
遇到向下走的推动浪，可将下述概念按相反方向解释。
第一浪的开始，意味调整市势已经完结。
因此，第一浪实际上是市势转变的标志。
第一浪可以在划分为低一级的五组波浪，例如每小时走势图上所显示的波浪。
通常而言，当市势出现三个波浪的调整走势，其后出现第一浪，足以证明市势向下调整完毕, 价位将会掉头上升。
当第一浪开始运行的时候，初时可能不易辨认，但第一浪一旦走完全程，便会构成可靠的讯号，其它推动浪将会逐一露面。
第二浪接着出现，但其调整的幅度不应大于第一浪运行的长度。
假如第三浪属于延伸浪，第五浪倾向于第一浪的长度相同。
因此，第一浪可以用于预测第五浪见顶的上升目标。
大约半数的第一浪属于营造底部形态的一部分，跟随这类第一浪出现的第二浪，调整幅度较大，但无论如何, 回吐的比率不可以大于第一浪的100 %。
波浪理论第二浪通常第二浪在实际走势中调整幅度较大，而且还具有较大的杀伤力，这主要是因为市场人士常常误以为熊市尚未结束，第二浪的特点是成交量逐渐萎缩，波动幅度渐渐变窄，反映出抛盘压力逐渐衰竭，出现传统图形中的转向形态，例如常见的头肩、双底等。
第二浪考验判断力：第二浪的终点，通常会在下列三个地区出现。
（一）可能调整第一浪的38.2 %或61.8 %。
（二）多数以三个浪形态运行，假如行走的波浪形态可以判断为平坦形或之字形，c浪的长度极可能与a浪相同。
（三）第二浪亦可能回吐之第一浪内的第IV浪。
波浪理论——浪型详解以及“衰竭5浪”的实战操作案例
波浪理论——浪型详解以及“衰竭5浪”的实战操作案例懂波浪理论的朋友都知道波浪有个标准的“5升3降”的模型如下图所示：我们先来解释下每一个浪型背后的含义。
1浪：1浪一般是前期下跌完成以后开始突破起势的第一波，前期经历了长久的横盘吸筹或者空头衰竭集聚了大量套牢盘压力。
主力开始试探性拉升测试买方的意愿。
表现为一根大阳突破下方横盘，并且伴随着放量。
特点：斜率弱、幅度弱，可能刚突破重要阻力就开始下拉2浪：由于价格长期处于低位，大部分投资者对这只股票没有信心，所以经过了1浪的拉升后，大量套牢盘叛变转化为获利盘，导致价格再次下跌，形成快速强烈的2浪，但是只要2浪价格不破1浪的低点，说明虽然有获利盘回吐但是主力吸筹的意愿还是很强烈保证了价格的稳定。
特点：调整强势、经常回调至1浪的黄金分割61.8%甚至更深的位置，但是不能跌破1浪起点，否则就变为反转。
3浪：经过2浪调整不过低点，更加确认了主力买进的意愿，随后主力继续拉升，散户游资也陆续跟进导致价格加速上涨，所以3浪一般也叫加速浪。
特点：加速浪、幅度长。
一般3浪的幅度在1浪的1.618-2倍区间。
4浪：由于3浪为加速浪，市场情绪还在很高涨，下方积蓄了大量还想在低位跟风买进的多头，所以4浪回调的力度一般都不强，甚至不会回到1浪的高点位置。
特点：回调幅度和力度弱，不会回到1浪高点，一般回调至3浪的38.2%-50%区间。
5浪：前期经过了3浪的过度消耗，市场已经进入了滞涨期，多头的动能已经无法再支撑行情继续加速上涨。
特点：弱势、幅度经常和1浪等幅或者伴随斜率减缓又叫做衰竭的走势如下图：这种行情出现大概率形成快速的下跌回调。
那我们继续看看调整浪ABC的属性：A浪：下跌的第一浪，一般是行情经过了5浪的上涨后开始无法继续支撑价格上涨开始出现崩盘下跌，A浪的幅度一般会超过2和4浪的幅度，这也是判断A浪的重要标准，也就是多空分界点。
B浪：B浪的作用就是诱多，A浪在下跌过程中由于前期上涨积压的大量套牢盘存在阻力，所以必须通过一波上涨诱多使套牢盘解套转化为获利盘。
一眼就能看出股价高低--波浪理论（详解版）
一眼就能看出股价高低--波浪理论（详解版）波浪理论又称艾略特波浪理论(Elliott Wave Theory)，它是根据股价的周期波动规律来分析和预测未来走势的理论。
其创始人——美国技术分析大师拉尔夫?纳尔逊?艾略特(R N Elliott)(1871～1948)在长期研究道琼斯工业平均指数后，发现不断变化的股价呈现出自然的波浪形态，于是在二十世纪三十年代创立了波浪理论。
调整浪形态调整是十分难以掌握的，许多艾略特交易者在推动模式阶段上赚钱而在调整阶段再输钱。
一个推动阶段包括5浪。
调整阶段由3浪组成，但有一个三角形的例外。
一个推动经常伴随着一个调整的模式。
调整模式可以被分成两类：简单的调整，之字型调整(N字型调整);复杂的调整，平坦型、不规则型、三角形型。
平坦型调整不规则型调整三角形型调整波浪理论是投资分析中最难以了解和精通的分析工具，然而也是最为神奇的分析工具。
波浪理论是所有技术分析方法中最为神奇的方法。
用波浪理论得出的一些结论，在开始时总是被认为很荒唐，但过后都不可思议地被事实证明。
但是这些结论总是在市场运作过程中被一次又一次地验证。
主浪延伸的特征：1.主浪延伸必然会产生9浪结构。
2.主浪延伸率3个主浪中只能由一个产生延伸，并且未产生延伸的其他两浪在时间和空间上大致会保持一致。
4.第5浪延伸具有特殊性，若第5浪延伸，则后面必然会出现3浪调整。
主浪的失败形态主浪的失败形态特征：上升走势中，第5浪没有突破第3浪的高点，从而形成M头形态；在下跌趋势中，C浪5的低点高于C浪3的低点，形成双底的形态。
以上是两种主浪的失败形态。
波浪理论各浪特点
了解各个波浪的特性，有助于数浪的工作。
第一浪的性格：介绍第一浪的特点，为方便解释起见，暂以第一浪上升的走势作为介绍的基础。
事实上，第一浪亦可以向下走。
遇到向下走的推动浪，可将下述概念按相反方向解释。
第一浪的开始，意味调整市势已经完结。
因此，第一浪实际上是市势转变的标志。
第一浪可以在划分为低一级的五组波浪，例如每小时走势图上所显示的波浪。
通常而言，当市势出现三个波浪的调整走势，其后出现第一浪，足以证明市势向下调整完毕，价位将会掉头上升。
当第一浪开始运行的时候，初时可能不易辨认，但第一浪一旦走完全程，便会构成可靠的讯号，其它推动浪将会逐一露面。
第二浪接着出现，但其调整的幅度不应大于第一浪运行的长度。
假如第三浪属于延伸浪，第五浪倾向于于第一浪的长度相同。
因此，第一浪可以用于预测第五浪见顶的上升目标。
大约半数的第一浪属于营造底部形态的一部分，跟随这类第一浪出现的第二浪，调整幅度较大，但无论如何，回吐的比率不可以大于第一浪的100%。
第二浪考验判断力：第二浪的终点，通常会在下列三个地区出现。
（一）、可能调整第一浪的38.2%或61.8%。
（二）、多数以三个浪形态运行，假如行走的波浪形态可以判断为平坦形或之字形，c浪的长度极可能与a浪相同。
（三）、第二浪亦可能回吐之第一浪内的第IV浪。
在其它动力指标的分析系统，当第二浪运行至尾声的时候，该等动力指标应出现过分抛售的情况。
动力指标分析系统包括：强弱指数、随机指数、动力指数等。
第二浪的出现，经常考验图表分析者的判断能力，部分第二浪的调整幅度较大。
有时令人感到迷惘，怀疑新的推动浪是否真的已经开始进行。
可以说第二浪的出现，便是装腔作势、狐假虎威。
将恐惧的心情输入投资者心内，并且形成一种声势，给人错误的感觉，以为第一浪的起点，即上一个低点亦快将失守。
事实上，只要第二浪低点未曾低于第一浪的起点，仍然可以接纳为第二浪。
在期货市场，第二浪浪底与第一浪的起点只差3、5个价位的例子数不胜数。
波浪个性的第一到第五浪分别是什么？
波浪个性的第一到第五浪分别是什么？波浪个性波浪个性的观点是对波浪理论的重要扩展。
它具有把人类行为个性化地带入波浪行进的优势。
艾略特波浪序列中各浪的个性是对它包含的群体行为的必不可少的反映。
群体情绪从悲观到乐观或从乐观到悲观的行进，在每个轮回中按相似的途径发展，这就在波浪结构中的相应位置产生相似的环境。
每种波浪类型的个性通常会显示出该浪属于超级循环浪级还是亚微浪级。
当由于其它原因数浪不清或存在不同解释时。
这些性质不仅可以预先告诉分析人员下一个波浪序列是什么，而且有时可以帮助判定在整个波浪行进中市场目前所处的位置。
在波浪展开过程中，有时在所有艾略特规则下会有几种可行的数浪结果。
正是在这个交汇点，波浪个性的知识可能非常有效。
认清单个波浪的性质常常使你得以正确解释更大的模式的复杂性。
下面的讨论基于牛市的走势，如图1和图2所示。
当作用浪向下，反作用浪向上的时候，这些观察资料反过来同样适用。
1.第一浪——粗略估计，大约一半的第一浪是“打底”(Basing)过程中的一段，因此它们常常被第二浪大幅度调整。
但是与熊市中的反弹相比，这个第一浪的上扬在技术上结构特征更强，常常表现为成交量和广泛性的轻度增加。
此时大量的卖空显而易见，因为大多数投资者最终开始对大势向下深信不疑。
他们最终“又多了一次反弹做空”的机会并紧紧抓住。
另外50%的第一浪或是从前面调整浪筑成的大底部涨起，如1949年的DJIA或是从下跌失败形态涨起，如1962年的DJIA或是从极度的压制中涨起，如1962年和1974年的DJIA,这样开始的第一浪非常有力，随后的回撤也很小。
图1图22.第二浪——第二浪常常回撤掉几乎整个第一浪升幅，从第一浪获得的大部分利润会在第二浪结束时丧失殆尽。
这在买入期权(Call Option)①交易中特别明显，因为在第二浪的恐慌环境下，权酬(Premium)②常常猛烈下跌。
此时，投资者彻底相信熊市又回来了。
第二浪常常以成交量的萎缩和价格波幅的减小结束，这表明卖压已经消失。
股票赚钱-【波浪理论】波浪理论是什么--
【波浪理论】波浪理论是什么波浪理论是技术分析大师R·E·艾略特（R·E·Elliot）所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠而观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。
艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐，波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹可循。
因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。
一、波浪理论的四个基本特点（１）股价指数的上升和下跌将会交替进行；（２）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用a浪、b浪、c 浪表示。
（３）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；（４）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。
波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。
总之，波浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环”。
二、波浪的形态那么，如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？一般说来，八个浪各有不同的表现和特性：第１浪：（1）几乎半数以上的第１浪，是属于营造底部型态的第一部分，第１浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第１浪上升之后出现第２浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；（2）另外半数的第１浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第１浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第１浪的涨幅通常是５浪中最短的行情。
第２浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部（第１浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第２浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头底、双底等。
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波浪理论五浪特征及所反映的投机情绪
波浪理论适用于大多数流动性较强的金融市场，但在每个市场中所反映的特征有时候可能有所区别。
一些特定的原则是通用的。
比如：
第三浪绝不会是最短的一浪；
第二浪的回撤不能超过第一浪的低点（高点）；
第四浪的回撤不能进入第一浪的区间。
而另外一些原则则是比较灵活的，比如：
第二浪的回撤可能是第一浪的50%—61.8%；
第四浪的回撤可能是第三浪的38.2—50%；
延长浪可能是第一浪、第三浪或者第五浪。
如果这些原则被违背，那汇价的走势要么是还在进行一个盘整浪，或者就是您的数浪不正确，在外汇交易中，波浪理论的分析技巧往往可以和技术指标以及和我们平常的一些分析方式遥相呼应，但波浪理论却能够提供更加准确的目标位置。
五浪模式的特征及投资者在五浪中反映的投机情绪
★第一浪：
第一浪刚开始往往不会被认可，因为第一浪开始时，前期趋势的力量依然强大，大部分的投资心里认为这只是汇价的短暂调整，同时新闻数据还仍然在报道负面的消息，甚至大部分的分析师仍然希望汇价会沿着前期的趋势走的更远，如果在一波大熊市中，汇价在一个关键支持位连续得到支持，则你看到一波温和的上升行情可能是第一浪的开始，由于在外汇市场没有像股票市场提供的成交量那么直观，但我们也应该从一些技术形态（例如双顶双底或者头肩顶低等）看出端倪。
★第二浪：
第二浪的出现让那些自诩“预言家”的分析们大胆放言：“我早就说过市场还会继续下跌的”，不过，如果行情不能继续创出更低的低点，那么他们的预言就将成为别人的笑柄。
第二浪的细分浪一般呈a—b—c的锯齿型调整，
在熊市中，第二浪的形成让公众认为下跌还将继续，如果此前是大熊市，则价位有可能回撤第一浪的62%以上，事实上，当汇价回撤超过62%，做多的风险可能很高，但也不是绝对。
但不管怎样，回撤不应该超过第一浪的100%，这一条原则不容违背，如果第二浪的幅度超过78.6%甚至100%，则前期的熊市可能还将继续。
★第三浪：
运用波浪理论分析进行交易，第三浪是他们梦寐以求的交易机会，如果在熊市中形成了令人满意的上升第一浪和回撤第二浪，那么第三浪的价格将快速回升，这让一些想等到回调时入市的投资者都后悔不以，因为回调的时间段，幅度小，此时，大众也认为熊市已经结束。
第三浪的运行幅度至少是第一浪的1.618倍。
一般情况下，浪三的细分浪往往也是一个五浪的驱动模式，三浪上涨，二浪调整。
同时我们平时的技术指标也得到明显的确认。
★第四浪：
大部分权威认为第四浪的调整不应超过第三浪的38.2%，这点不否认，但很多情况下回撤可以到达50%，此时公众虽然已经接受了牛市的事实，但因为之前价格的快速上涨，调整在所难免，并且一些多头失去耐心平仓的回补，不幸的是，当五浪超过了四浪的高点，他们又会后悔不以。
第四浪是非常明显的调整浪，其波动幅度较小，同时浪四的调整一般要比浪二的调整时间长，但不会超过浪三的时间，不过事情并非绝对，也曾有浪四的调整时间超过浪一、二、三时间总和的情况，这也告诉我们灵活的重要性。
浪四不会进入浪一的区域，假如在上升的五浪中，也即浪四的低点不会跌至浪一的高点，一些分析师认为在一些市场中可以允许浪四进入浪一的区域，事实上我也发现在外汇市场中一些这样的五浪驱动情况，但最终这样的四浪将是一件危险的事情。
★第五浪：
浪五是五浪驱动的最后一浪，此时的特征往往出现指标的背离，比如RSI指标背离，MACD 指标背离，浪五的细分浪一般也会是一个驱动五浪，其波动幅度至少是第一浪的幅度，这时公众有过于乐观的心里，并且此时的基本面也表示仍然乐观，特别是在周图和月图出现的一些大的驱动五浪，盲目的追涨杀跌势必会损失惨重，这是市场的规律，也是公众心里最后的反映，就好比当年的郁金香事件。
本文分析，仅供参考，据此入市，风险自担。
（原文分享地址：/608.html）。