我国上市商业银行收入多元化与风险调整收益增长的相关性研究
中国商业银行收入结构多元化对银行风险的影响分析
中国商业银行收入结构多元化对银行风险的影响分析作者：杨春北雪来源：《商场现代化》2016年第11期摘要：随着社会的快速发展，我国资本市场得到了迅速的扩张，加快了银行业改革的步伐，商业银行的收入结构越来越多元化。
关键词：商业银行；收入结构多元化一、文献综述在世界金融一体化的时代背景下，银行业面临着异常复杂的环境，竞争异常激烈。
银行为维持和提高其市场竞争力，不断的开发非利息业务，提高非利息业务收入，并不断的研发新的金融产品，但是，这些业务会使银行面临极大的风险，从而造成经济损失。
针对收入结构多元化与银行风险关联性的研究，主要有以下三种结论。
第一种观点认为：收入结构多元化会使银行面临更大的风险，为银行的运行带来更多不安全的因素。
持此观点的学者，主要针对三种因素对银行风险的影响进行实证研究，即：非利息收入、非利息业务、银行资产规模。
De.Young和Roland（2001）针对1988年-1995年间美国472家商业银行进行深入的研究，最终得出：非利息收入的波动性很大，具有不确定性，因此，不利于银行的健康稳定发展。
国内学者王蓄和周好文，通过对中国商业银行的深入研究，最终得出的结论与上述一致。
Stiroh（2004）、Stiroh和Rumble（2006）以及黄隽等，经过一系列研究，最终得出：银行开发的非利息业务越多，那么其收益波动就会更大，从而使银行面临更大的经营风险。
而且，Lepetle（2008）通过对欧洲银行进行研究，最终得出：非利息业务品种越多，银行就更容易面临破产，尤其是对于资产规模小的银行。
第二种观点认为：收入结构多元化能够降低银行风险。
持此类观点的学者的根据是：收入结构多元化具有分散风险的作用。
Templeton和Severiens（1992），Saunder和Walter （1994）、Gallo（1996）针对美国银行业进行研究，最终得出：银行收入结构多元化具有一个重要的作用，那就是能够促使两项业务的有效结合，分别是：银行业务、非银行业务。
商业银行收入结构与银行风险研究
商业银行收入结构与银行风险研究在当今复杂多变的金融环境中，商业银行的运营状况对于整个经济体系的稳定和发展起着至关重要的作用。
其中，商业银行的收入结构与其所面临的风险之间存在着密切的关系。
深入研究这一关系，对于商业银行的稳健经营以及金融监管政策的制定都具有重要的现实意义。
一、商业银行的收入结构概述商业银行的收入主要来源于两大方面：利息收入和非利息收入。
利息收入是商业银行传统的、也是最为重要的收入来源之一。
它主要通过发放各类贷款，如企业贷款、个人住房贷款、消费贷款等，按照约定的利率收取利息。
利息收入的稳定性在一定程度上取决于宏观经济环境、市场利率水平以及客户的信用状况。
非利息收入则包括手续费及佣金收入、投资收益、汇兑收益等多种形式。
手续费及佣金收入常见的有银行卡手续费、结算与清算手续费、代理业务手续费等。
投资收益主要来自于银行对金融市场上各类金融工具的投资，如债券投资、股权投资等。
汇兑收益则与外汇业务相关，受到汇率波动的影响。
近年来，随着金融市场的发展和竞争的加剧，商业银行的收入结构逐渐发生变化。
非利息收入在总收入中的比重呈现上升趋势。
二、不同收入结构对银行风险的影响（一）利息收入对银行风险的影响利息收入高度依赖于贷款业务，这使得银行面临信用风险。
若借款人无法按时足额偿还贷款本息，银行将遭受损失。
而且，市场利率的波动也会影响利息收入的稳定性。
当利率下降时，银行的利差可能缩小，从而影响盈利能力。
此外，行业和地区的集中度过高也会增加利息收入的风险。
若银行的贷款主要集中在某个特定行业或地区，一旦该行业或地区出现经济衰退或系统性风险，银行的资产质量将受到严重冲击。
（二）非利息收入对银行风险的影响非利息收入的多样化在一定程度上有助于分散银行风险。
例如，手续费及佣金收入通常较为稳定，不受市场利率和信用风险的直接影响。
然而，投资收益的波动性较大，银行在投资过程中需要面对市场风险。
如果投资决策失误或市场出现大幅波动，可能导致投资损失。
我国商业银行业务多元化、经营绩效与风险相关性分析
2016年11期总第818期一、文献综述针对商业银行业务多元化、经营绩效、风险三者之间的关联性，国内外众多专家学者对其进行了深入的研究，然而，遗憾的是至今尚未形成统一定论。
针对业务多元化和绩效关联性的研究：Rumelt 对此进行了研究，他认为实施业务多元化经营，具有提高经营绩效的作用。
然而，RobertGrant 通过大量的实证研究，最终得出：商业银行实施业务多元化经营，并不能增加其经营绩效。
张铁涛重点分析了贷款多元化对于提高经营绩效的作用，最终得出业务多元化经营对于提高经营绩效有促进作用，然而，区域多元化却会起到抑制作用。
张方杰经过深入的研究，最终得出：业务多元化经营对于不同性质的商业银行具有不同的作用，以国有商业银行和股份制商业银行为例，业务多元化经营在提高经营绩效方面，对国有银行的作用更加明显。
娄迎春通过大量实证研究，最终得出：银行非利息收入和盈利能力之间并无明显的关系。
针对业务多元化和风险关联性的研究：Chang 和Smith 经过深入的研究，并组合了利息收入和非利息收入，最终得出：开拓业务在一定程度上能够减少风险。
Templeton 通过对银行控股公司展开深入的研究，最终得出：商业银行通过实施业务多元化经营，能够使股东回报率趋于平稳。
周开国经过大量的实证研究，最终得出：实施业务多元化经营和风险并不存在关联性。
张晓岚经过一系列深入的研究，最终得出：通过实施业务多元化经营能够分散风险。
以上文献具有一定的局限性，并不能够完全说明问题。
第一，就西方发达国家而言，商业银行实施业务多元化经营，主要通过收购和兼并的方法，而且，多元化经营模式已经非常的完善，具有相当高的水平。
反观我国商业银行，在业务多元化经营中，还存在很多的问题需要不断的完善，所以，对于国外学者的观点，或许并不符合我国商业银行的发展。
第二，商业银行包括两种类型：国有银行、股份制银行。
二者之间存在很大的差异，包括：盈利能力、风险等，而国内学者并没有对两者进行区分。
我国商业银行业务多元化、经营绩效及风险相关性分析
我国商业银行业务多元化、经营绩效及风险相关性分析作者：胡楚鑫来源：《消费导刊》2015年第08期摘要：为寻求新的利润增长点，我国商业银行逐渐向多元化的方向发展。
本文将结合国内外的研究成果对我国商业银行业务多元化、经营绩效和风险的相关性问题进行分析和研究。
研究结果如下：商业银行业务多元化和经营绩效总体上是正相关的关系，但影响不是特别显著，而商业银行的多元化经营可以有效的降低银行的风险。
希望本文对这一问题的研究可以为我国商业银行的改革和发展提供一些参考和建议，促进我国商业银行健康、快速发展。
关键词：商业银行业务多元化经营绩效风险相关性分析近年来，随着社会主义经济体制的不断改革和发展，我国金融业务多元化经营的法律环境和政策条件也在不断的改善，从而为我国商业银行的多元化发展提供了良好的发展机遇，各家商业银行不断地开展多元化的业务，推动银行的经营战略向综合化的方向发展，以期可以创造出新的利润增长点。
但是，由于我国商业银行在多元化经营方面还不是特别成熟，不能有效的促进银行利润的增长。
在这种情况下，我国商业银行业务多元化、经营绩效及风险相关性分析成为一个重要的研究课题。
希望本文的研究可以对这一课题起到丰富和补充的作用。
一、国内外文献综述对于商业银行的业务多元化、经营绩效以及风险相关性这个问题，国内外的学者都进行了很多研究，但是目前为止还没有形成个定论。
1974年国外学者研究得出公司多元化会增加公司的价值的结论，但1988年就被推翻，经过实证研究，金融机构的多元化并没有明显的提升金融机构的绩效。
2004年国内学者研究得出银行实行多元化可以在定程度上提高银行的盈利能力，但地区的多元化会降低银行的盈利能力的结论。
2005年国内学者研究得出多元化对国有商业银行绩效产生的正面影响大于股份制银行的结论。
2008年又得出银行多元化对盈利能力影响不显著的结论。
对于多元化和风险关系的研究如下：1980年得出业务的多元化可以降低经营的风险。
多元化经营战略对商业银行风险影响研究
多元化经营战略对商业银行风险影响研究摘要：本文选取14家代表性商业银行2002年至2011年的相关年度数据，研究了多元化经营对银行风险的影响。
结果表明，从体现银行综合风险水平的破产风险和经风险调整绩效的角度看，多元化经营对银行风险的影响并不显著，其主要原因是非利息收入的信贷化现象使商业银行的利息净收入与非利息收入之间存在较高的相关性，并不利于实现多元化经营的风险分散效应。
关键词：多元化经营银行风险风险分散效应我国商业银行多元化经营在近两年获得了井喷式的发展，其背后是银行业在经济增长疲软、利差收窄背景下的借机转型，但由于监管层的审慎风险控制，商业银行的多元化经营只能在创新与监管的博弈中迂回前行。
因此，从我国商业银行的实际出发，探讨经营多元化对我国商业银行风险的影响，有助于各商业银行不断优化银行收入结构和评估其业务风险，同时也为监管部门提供参考。
一、文献综述（一）国外文献近年来，国外有大量文献对银行收入多元化问题进行研究。
Demsetz和Strahan（1997）运用市场为基础的多元化衡量指标考察了美国银行控股公司收入多元化与风险的关系，研究发现更具多元化的大型银行控股公司并不能减少风险。
Acharya和Saunders（2001，2006）从银行贷款组合的角度分析收入多元化对银行风险的影响，结果表明多元化不能降低银行风险。
Berger等（2010）以中国银行业1996年至2006年88家银行为样本研究了业务多元化对中国银行业的影响，发现多元化程度越高，银行收益越小，成本越大。
Vallascas等（2011）对意大利银行业在此次金融危机中的收入多元化与银行绩效的关系进行了研究，研究结果表明，在危机前多元化程度更高的银行在危机中收益下降最大，而那些集中从事以贷款为基础的业务和靠存款资金获利的银行在危机中表现更好。
（二）国内文献国内关于商业银行收入多元化的研究文献相对较少，大部分文献以中间业务为立足点对银行收入多元化进行研究。
《2024年我国上市商业银行非利息收入对系统性风险溢出效应研究》范文
《我国上市商业银行非利息收入对系统性风险溢出效应研究》篇一一、引言在当今的金融环境中，我国上市商业银行在发展多元化的业务过程中，非利息收入已经成为其经营收入的重要组成部分。
随着金融市场的日益复杂化，非利息收入对银行系统性风险的影响也日益凸显。
本文旨在探讨我国上市商业银行非利息收入对系统性风险溢出效应的影响，以期为银行业务发展及风险控制提供理论支持。
二、文献综述过去的研究表明，非利息收入的增长是银行业务多元化的一种体现，其可以为银行提供稳定的收益来源并分散风险。
然而，非利息收入的增加也可能增加银行的整体风险暴露，尤其是在市场波动较大的情况下。
因此，非利息收入与系统性风险之间的关系一直是学术界和实务界关注的焦点。
三、研究方法本文采用定量分析的方法，选取我国上市商业银行的面板数据，运用GARCH模型和CoVaR（条件在险价值）模型来研究非利息收入对系统性风险溢出效应的影响。
首先，通过GARCH模型分析银行的非利息收入的波动性；然后，通过CoVaR模型来度量银行的系统性风险及其溢出效应。
四、非利息收入的现状及发展近年来，我国上市商业银行的非利息收入持续增长，这主要得益于银行在金融市场上的多元化发展。
然而，非利息收入的波动性也较大，这可能与市场环境的不确定性有关。
因此，研究非利息收入的波动性及其对系统性风险的影响具有重要意义。
五、实证分析（一）数据来源与处理本文选取了我国主要上市商业银行的面板数据，包括非利息收入、总资产、市场风险等指标。
数据来源于各大银行年报及公开资料。
（二）模型建立与实证结果通过GARCH模型分析发现，上市商业银行的非利息收入存在显著的波动性，并且这种波动性在市场波动较大的时期更为明显。
此外，通过CoVaR模型发现，非利息收入的增加会提高银行的系统性风险水平，并且这种风险会溢出到整个金融系统。
具体来说，当某家银行的非利息收入出现大幅波动时，其系统性的风险也会显著增加，进而影响到其他银行甚至整个金融系统的稳定性。
我国商业银行业务多元化对收益和风险的影响
现 有研究 不 仅未 在银 行业 务多 元化 对风 险 和盈Ｒ ｌ 力 方 面达 成 一致 结 论 ， ｉｌ 且研 究 大 多 针对 美 国等 发达 国家 的银行业 ， 少对 新 兴市 场 国家 和过渡 期 国家进 行深 入 的研究 和讨 论 。本 文采 用 ｌ 中 国上 市商 业银 极 ５家
行 ２０ ００年 一 ０ １ ２ １ 年的非平衡面板数据 ， 将其按平均资产规模分成大 、 小三组 ， 中、 研究非利息收入对银行收 益 和风 险 的影 响 ， 并进 一 步将 非利 息 收入分 成手 续 费及 佣 金 收入 、 资 收益 、 投 汇兑 收 益 、 其他 收 益 ， 而 能够 从
么影 响 呢？
银行 业务 多元 化 的支 持者认 为 ， 银行 能 通过 提高 杠杆 的管 理水 平 和多 产 品 、 区域经 营 的能力 而 获得 收 跨
益 （ｓａｄｒ ａａａｄＭｃａｇｌ 本 ， 到 范 围经 济 ， 能 为一 些 Ｉ ｎａ —Ｄ ｔ ｎ Ｌｕｈｎ２ ０ ） ＿银 ｋ ｔ ｉ ． 达 还
一
、
引 言
随着 我 国加入 世界 贸 易组织 后银 行业 的逐步 开放 和 世界 金 融 一体 化进 程 的不 断加 快 ， 国的 商业 银 行 我 很 难 仅仅 依靠 传统 的利 息 收入 实现 银行 规模 的不 断扩 大 ， 了提 高 自身 的竞 争力 ， 对外 资银 行进 入 和其他 为 应 非金 融机 构带 来 的 日益 激 烈 的冲击 ， 国商业 银行 开 始 重视 非传 统 银 行业 务 的发展 ， 断进 行业 务 创 新 ， 我 不 加 大非 利息 收入 业务 的开拓 力度 ， 以实现业 务 多元化 的优 化转 型 。业 务 多元 化 对银 行 的 收 益 和风 险 到底 有 什
《2024年我国上市商业银行非利息收入对系统性风险溢出效应研究》范文
《我国上市商业银行非利息收入对系统性风险溢出效应研究》篇一一、引言在当今经济全球化和金融市场日益一体化的背景下，银行业的发展状况直接关系到金融市场的稳定与经济增长。
特别是我国上市商业银行，作为我国金融体系的重要组成部分，其业务模式的多元化——尤其是非利息收入的比例增加——对系统性风险的影响逐渐凸显。
本文旨在研究我国上市商业银行非利息收入对系统性风险溢出效应的影响，以期为金融监管部门提供决策参考。
二、文献综述在过去的研究中，不少学者对商业银行非利息收入与系统性风险的关系进行了探讨。
多数研究表明，非利息收入的增加可能会提高银行的综合盈利能力，但也伴随着更高的风险。
尤其是在经济下行时期，非利息收入的波动可能对银行系统的稳定性造成冲击，引发系统性风险溢出。
三、研究方法与数据来源本研究采用定性与定量分析相结合的方法，以我国上市商业银行为研究对象，收集了近十年的相关数据。
数据来源主要包括各银行年报、公开的财务报告以及国家统计局的数据。
在分析过程中，运用了计量经济学模型和风险溢出效应模型，以全面、深入地研究非利息收入对系统性风险的影响。
四、我国上市商业银行非利息收入的现状与趋势随着金融市场的开放和银行业务的多元化，我国上市商业银行的非利息收入占比逐年上升。
非利息收入主要包括手续费及佣金收入、投资收益等，其增长反映了银行业务的多元化和综合化趋势。
然而，这也使得银行的风险暴露增加，尤其是在市场环境波动较大的情况下。
五、非利息收入对系统性风险溢出效应的影响研究发现，非利息收入的增加在一定程度上提高了银行的综合盈利能力，但也加大了银行系统的风险暴露。
在市场波动较大的情况下，非利息收入的波动可能引发银行间的风险传染，进而导致系统性风险溢出。
此外，非利息收入的来源复杂多样，涉及多个行业和领域，这也增加了风险的复杂性和不确定性。
六、实证分析通过构建计量经济学模型和风险溢出效应模型，本研究对非利息收入与系统性风险的关系进行了实证分析。
所有权、收入多样化和银行风险——基于我国15家上市银行的实证研究
务管理。（ 西桂林 广 ５ １０ ４ ０ ６）
一
、
引 言
出在 新 兴 国 家 ， 由于 国 家控 股 的 国有 银 行 在 贷 款 收 入 上 要 远 远 高 于 其 他 非 国 有银 行 ， 国有 银 行 更 可 非
和 创新 程度 上 都 有 了长 足 的 发展 。Ａｎｔ（０ ２曾 指 ｉ ２ １１ ａ ６ 。。。— ８ 。。。Ｉ Ｉ。。 。。。 。。Ｉ 。Ｉ． Ｒ。 。。 。－ —
所有 权 、 收入 多样 化和银 行 风 险—— 基 于我 国 ｌ ５家上 市银 行 的 实证研 究
果 均 由 ｓ ｔ １ 计 软 件 完成 。 ｔ ａ ２统 ａ 表 １为不 同类 型 银行 在 ２ ０ ～ ０ ０年 的营 业 收 ０５２ １ 入 组 成 ， 行 营业 收入 主要 包 括利 息 收 入 和 非 利 息 银 影 响 非 利 息 收入 。本 文 用 Ｎ ＩＮｏ — ｎｅｅｔ ｎ ｏ ） Ｉ（ ｎ Ｉｔ ｓ Ｉｃｍｅ ｒ 作 为 非 利 息 收 人 的替 代 指 标 ， 利 息 收 入 是 指 非 利 非 息 收 入 占 总 收 入 的 比 重 来 衡 量 。 用 Ｎ ｔ ｎｌｅ ａｉ ａｉ ｄ ｏ ｚ
［ 图分 类 号】 ８ ０ 中 Ｆ３
［ 献 标 识码 ］ 文 Ａ
【 章 编 号】０ ６ ｌ９ ２ １ ）９ ０ ６ － ４ 文 １０ 一 ６ ｘ（０ ２０ － ０ ８ ０
钟 ｔ（ ８ 一）男 ， 南 湘 阴人 ， 西 师 范大 学 经 济 管 理 学 院 硕 士 研 究 生 ， 究 方 向 为 商 业银 行 经 营 ， 司 ，１ ７ ， 湖 ￣ ９ ， 广 研 公
商业银行收入结构多元化对风险的影响
商业银行收入结构多元化对风险的影响作者：张金华来源：《智富时代》2018年第07期【摘要】随着全球经济的不断发展，世界经济日益趋向一体化，银行所处的环境日益复杂、严峻，行业竞争也日益激烈。
银行为稳定和增强其市场竞争优势，大力发展非利息业务，并致力于研发新的金融产品，然而，此类业务的发展，将会导致银行陷入巨大的风险，最终引起较大的经济损失。
所以，深入地研究商业银行收入结构多元化对其风险管理的影响，对商业银行未来的长期稳定发展有非常重要的意义。
【关键词】商业银行；收入结构多元化；风险；意义一、我国银行业基本情况及发展趋势银行业是国民经济的中心支柱，随着我国经济不断发展，国民收入水平显著增强，在一定程度上促进了国内银行业的大力发展。
当发生国际金融危机时，我国银行业承受了巨大的考验，在处理风险以及维持国民经济长期稳定发展中，我国银行业起到了非常积极的作用，同业危机也导致银行业不断地优化自身结构，以适应社会发展的需求。
当前，国内经济处于长期稳定发展中，在以后的较长时间内，我国银行金融机构发展的中心是：以服务实体经济为首要目标，进一步加强战略转型，大力增强服务水平以及市场竞争力。
（一）我国银行业历史沿革随着中国金融体系的改革更新，使我国商业银行体系不断进步发展。
自1972年以后，中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行的接踵成立，渐渐产生了中国人们银行，以及四大专业银行各尽其责的二元银行体系。
1986年，交通银行成立，之后招商银行、中信实业银行以及其他股份制商业银行也相继成立。
1995年国内各个城市信用合作社，相继成立城市合作银行。
2000年以后，中国加入WTO以及我国银行业加强了对外开放，外资银行不断融入中国市场，我国商业银行体系呈现出多元化的竞争局面。
近期，我国重要的商业银行依次实现了IPO，整个银行业不断优化自身管理结构以及内部管理体系，成立了资金补充的多元机制，较大地增强了银行的市场竞争力，以及预防风险的能力。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
国 外 关 于 商 业 银 行 经 营 多 元 化 认 为 多元化 经 营并 没有使 某 些 金融机
争 的 日益 加 剧及 息 差 的逐 渐 收 窄 拓 的 研 究 在 近 二 三 十 年 逐 渐 兴 起 ，讨 构 绩 效 得 到 提 高 ， 至 有 些 收 益指 标 甚 展 非利 息收 入 渠道 已成 为稳 定 收益 增 论 的 焦 点 主 要 围 绕 商 业 银 行 经 营 多 在 部分 年 份 还 低 于 专 业 化 金 融机 构 。 长 、 吸 收 利 率 市 场 化 冲 击 的 主 要 方 元 化 是 否 存 在 范 围 经 济 ．即 商 业 银
Ｏ世 国外 商业银 行收 入 多元 业 的金 融 机 构 在 ２ 纪 七 八 十 年代 化 的 背 景 下 ， 差收 入 仍 是我 国商 业 化 与绩效 增长 的研 究 息 的 多 元 化 经 营绩 效 进 行 了 比较 分 析 ， 在 当前 存贷款 利 率 尚未 完全 市场
一
、
银 行 的 主要 收 入 来源 。 着银 行 业 竞 随
工 具 的发 展 ， 本 配置 有 效 性 计 量方 Ｗｉ ｉ ｏ （ ９ ９ 资 『ａ ｎ １ ８ ）认 为 ，商 业 银 行 Ｃ ｉｒｚｏ （０ ８ Ｉ ｍｓ ｈｏａｚ 等 ２ ０ ）对 意 大 利银 行 收
法 更 加科 学 。 商 业银 行 迫 切 需 要加 经 营 多 元化 具 有 一 定 的信 息 优 势 ， 各 它 入 多元 化 与银 行绩 效 的分 析 ， 们 研 他 强 对产 品与 业 务 的收 益 性研 究 。 商 们通 过提 供 多样 化 的金 融产 品和服 务 究 显 示 二 者 呈 正 相 关 性 。此 外 Ｒ ｌ 各 ａｆ
１ ４家上 市 银 行 ２ ０ －２ ０ 年 共 ８ 的 中存在 范 围经 济 。 之相 反 的结 论 来 （０ ７ ００ ０ ７ 年 与 ２ ０ ）利 用 １ ９ 至 ２ ０ 年 的 ９ ３ ６ ９ ０２ ８ 家 财 务数 据 ， 商业 银 行 收入 多元 化 与 自美 国Ｇ ｏｇ ｔｗｎ 学 的Ｒ ｂｒ ｒｎ ， 德 国 银行 的信 贷 数据 对 收入 多元 化 与 对 ｅｒｅｏ 大 ｏ ｅｔ ａｔ Ｃ
Ｅ 讨 探
我 国上市商业银行收入 多元化
与风 险调整收益增长的相 关性研 究
■ 复 旦大 学管 理学院 王 谦
摘 要 ：本 文 利 用 我 国 １ ４家 上 市 商 业 银 行 ２ ０ － ００ ２０ 年 的 财务 数 据 ， 析 了商 业银 行 收 入 多 元 化与 风 险 ０７ 分
识 到风 险 与 收 益 并重 的重 要 性 。
一
些 国 家 商业 银 行 的 实证 研 究 发 现 ， 个 较 为系 统 的银 行 评 价 体 系 ， 为进 一
基 于 以上 的理 解 ， 文 利 用我 国 商业 银 行在 进行 联 合金 融服 务 的过 程 步 研 究 奠 定 了 基础 。 ｖｌ ａｄｎ 本 Ｅｅ ｎＨ ｙｅ 等 ｙ
Ｂ ｒｅ ｅｇ ｒ
、
Ｈ ｍｐ ｅｙ和 Ｐ ｎ ｙ （９ ６ ｕ ｈｒ ｕ ｅ １ ９ ）对
式 。 商业 银 行 来说 ， 来 不 仅要 从 行 通 过 对 客 户 提 供 更 大 范 围 的金 融 美 国银 行 的存 款 和消 费贷 款 的研 究也 对 未
包括 银 行 、 券 、 险 、 证 明 了相 同结 论 。 证 保 会 计 账 面 上体 现 收 益 的 增长 ． 需 要 产 品或 服 务 （ 更 通 过优 化 资本 配置 获取 更 高 的经济 利 信 托 、 赁 等 ）是 否会 产 生 综 合 经 济 租 实证 分 析 方 面 ． 银 行 多元 化 与 对 润 。此 外 随着 经 济 资 本等 风 险 管 理 效 益 。Ｄｉｍｏ ｄ （ ９ ３，１ ８ ａ ｎ １８ ４）和 绩 效 关 系 的最 新 研 究 见 于 Ｖｉｃ ｎ ｏ ９ ｎ ｅ ｚ
调整收益增长的相关关 系， 研究发现多元化指数与风险
调 整收 益 增 长 呈 显著 负 相 关 关 系 ， 明银 行 以拓 展 非利 表
息收入渠道来带动收益增长可能存在一定风 险 ， 需要在
分 析 自身 核心 优 势基 础商业银行 ；收入 多元化 ；风险调整收益
了银 行 对 不 同 产 业 、 济体 或 区 域信 经 贷投 向所 引起 的绩 效 改 变 。 果 并没 结 有发 现 这种 信 贷 流 向改 变 与银 行 绩 效
险 也 需 要准 确 衡 量 。巴林 银 行 、爱 尔 （ ９ ８ 、Ｍｕｄ ｒ （ ９ ２ 和 ｒｒｓｏ ｒ １８ ） ｒｅ １ ９ ） ｏｅ ｔｅｉ 了随着 银行 规模 增 长收 入 多元化 对 银 兰 联合 银行 等 失败 案例 使人 们 更加 认 （ ９ ３ １ ９ ）通 过 对 日本 、 以色 列 和 欧 洲 行价 值 的影 响 。Ｒ ｌ等学 者 建 立 了一 ａｆ
业 银行 也 认识 到 ， 营 目标 不仅 应 是 与 客户 问建 立 起 持久 全 面 的 关 系 ， 经 继 Ｅｓ ｓ （０ ６ ｌ 等 ２ ０ ）通过 分 析 ９个 国家 从 ａ
收入有多大增长 ， 这种增长背后 的风 而 给 银 行 带 来 综 合 效 益 。ｃ Ｉ １ ９ 至 ２ ０ ｒｋ ６年 ａ ９ ０ ３年 的面 板 数据 ，检验
风 险调 整 收益 的相 关 ， 出 判断 。 性做
他们通过对美国６ 家从 事 金 融服 务 行 银 行 绩 效进 行 的关 系 进 行 了计 算 ， 他
Ｉ 十 技座 … 训ｃ “” ｍ 围科 案Ｊ ｓ Ⅲ 一 ｃ
一
一
探 索 与 思 考
的研 究 遵循 了信 贷 流 向 主线 ． 即考 察 希 曼 指 数 可 表 示 为 下 式 ：