波浪理论和K线理论
股票高级知识第一阶段(2)技术四大理论
2
第③浪永远不会是①②③④⑤中最短的一浪。通常第③浪是最具爆炸性一浪， 也是时间最长的一浪
3
第①③⑤浪中有一浪比其它两浪长，其它两浪长度和时间运行相似
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在完成的8浪循环过程中，拖动的浪简单与复杂的形态是交替出现的，比如第 ①浪为简单出现，那么第③浪会以较复杂的形态出现，②和④也一样
数浪分析意义：通过数量规则，能够帮助投资者分析和推测股票未来的走势， 能更好的把握住如票出入的时机
股价
股价
成交量
成交量
成交量有助于决定市场见顶或见底。大成交量通常表示见顶，底成交量通常表示见底。
1-2.【江恩理论的核心思想】 价江恩理论的核心就是价格、时间与成交量。】 研究江恩理论，能够对未来股市进行很好的预测，并能够很好把握股票的买卖点，指导股民 的投资行为。
2：江恩50%回调法则
江恩认为不论是股票还是期货，在运行中有一定的规则的，它可能是主运动趋势中暂时存在的 反转运动，这个可以是上升中的回调，也可以是下跌中的反弹。在道氏理论中，是次等 趋势，而在波浪理论中对应的调整浪。股票在价格中 50%，63%，100%中是最为重要的，它们对应 几何角度分别为45度，63度和90度。 江恩理论法则是指无论价格是上升还是下降，只要价格在 50%位置时，股价会发生回调； 50%不回调那么很有可能就是在75%处，若75%位置不发生回调，那么就会在100%进行回调。 在世纪应用中，不能生搬硬套，要根据实际的情况作一些的调整，毕竟股票的走势并非的严格的 数学模型，在实际的应用中严格留有余地。
1-2.【波浪理论的核心思想】 世界是有序的，人类的投资行为也是有序的，股票就像大自然中的潮汐一样，一浪涨过一浪， 周而复始，股票的这种规律主要是体现在价格的波动，只要大家掌握价格的这种有序的波动， 定能在市场上获得盈利。
K线波浪理论详解（图解）
K线波浪理论详解（图解）K线波浪理论介绍1.基本思想2.理论支持3.基本原理4.三个方面的应用5.基本浪形6.浪的合并与细分规格基本思想艾略特波浪理论的基本思想：1.证券价格的运动遵循经济循环周期的规律;2.证券价格的运动规律比经济混合周期的规律更具复杂性;3.每个大的周期都由若干个小的周期构成;4.构成模式8浪结构：上升5浪，下跌3浪。
理论支持1.道氏理论2.弗波纳奇神奇数列弗波纳奇数列数列式：1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144.....基本规律：数列中某一位置的数字等于前两个数之和。
其他特点：1.除前四个数外，任一数与相邻后一个数之比均趋向于0.168，越往后越接近;2.任意一个数与相邻前一个数之比趋向于1.618(0.618的倒数);3.任何相邻的两数之比为2.618或0.382(2.618的倒数);4.两个相隔数的平方差，必为另一个神奇数;5.任何三哥哥连续的神奇数字，中间数字的平方，等于前后两个数字之积再加1或减1，并且加减交替进行;...K线波浪理论基本原理1.一个完整的循环周期由8浪构成，5主浪，3调整浪;2.基本8浪结构与波浪的规模大小无关;3.多浪组成一大浪，一浪也可以细分若干小浪;4.波浪的合并与细分是有规则的;5.完整周期的波浪数目是弗波纳奇数列中的数字;6.任何一浪，不是主浪，必是调整浪;7.分析当前价格在9浪中的位置，可以知道投资。
综上所述，K线波浪理论可以一句话概括：“八浪循环”K线波浪理论应用的三个方面1.价格形态：这是最重要的因素。
价格形态所留下的轨迹就是波浪形状和构造，主要是8浪机构。
2.高低点比率：指各浪长短的比率。
用过计算这些比率，可以判断各浪之间的关系，确定股价的支撑点或压力点。
3.价格变动的时间：指完成一浪所费时间的长短。
用过它，可以验证目前的浪形，准确预测下一浪将要花费的时间。
基本浪形结构1.上升浪由1、2、3、4、5五浪构成，下跌浪由a、b、c三浪构成;2.五浪为主浪，三浪为调整浪;3.八浪结构是永远不变的，不管趋势规模的大小。
波浪理论交易法
波浪理论交易法1. 波浪理论简介：艾略特波浪理论（Elliot Wave Principle) 与其他的技术分析方法一样, 是对过去经验的总结。
由美国人艾略特创立的波浪理论，从其诞生的那天起在市场中就颇有争议。
由于波浪理论的复杂性，对数浪的方法是仁者见仁，智者见智，主观性非常强，即便是 10 个人在同一时间数一个相同的图表形态，也会得出 10 个甚至 20 个不同的数浪方法，而且都有道理，谁也说服不了谁。
在这里我想强调一点，任何数浪的方法没有绝对的对与错，关键是要看交易的结果。
如果您每次数浪的方法在理论上都是错误的，但是都没有违背趋势交易法顺势交易的原则，都能够完成亏小赚大的过程，那我认为您就可以坚持您的数浪方法，您就是波浪理论实际交易大师；相反，过于迷信波浪理论，过分机械和教条地应用波浪理论而忽略了真实的交易过程，不能顺势交易，将受到市场的惩罚。
对波浪理论的看法，可以将投资者分为两类：一类是过于迷信，捧若至宝，全盘接受；另一类是全盘否定波浪理论，认为波浪理论是骗人的¡°伪科学¡±。
全盘肯定或全盘否定的看法均不足取，因为波浪理论从其诞生至今已经有近 70 年的历史，目前仍有相当多的专业交易员热衷于对他的研究，仍然被许多投资者所接受而不被淘汰，说明它具有其它分析工具无法替代的优点，其功用可见一斑。
我们应该用科学发展的观点来看待波浪理论，发挥其独特的价值和研判功效，在实际交易过程中扬长避短，为我所用。
在趋势交易法中，我们从实战的角度出发，对波浪理论进行了简化，使投资者能够一目了然，非常容易地划分出各浪之间的层次，使交易变得直观和简单化。
在实际交易过程中，我们主要是利用波浪理论各浪之间的比率关系，作为我们入市点和盈利目标点的理论计算工具。
2.波浪理论的基本结构波浪理论的基本结构由八个浪组成（五升三跌或五跌三升），在一个上升趋势中，由五个上升浪（推动浪）和三个下跌浪（调整浪）组成；在下降趋势中，由五个下跌浪（推动浪）和三个上升浪（调整浪）组成。
技术分析主要理论和方法
第三十页，编辑于星期五：八点 四十二分。
（三）头肩顶 头肩顶型态是型态分析中相当重要的一个
内容，而头肩顶一旦确认成立，则显示市场 的中长期下调趋势已经形成，这一区域成为 强阻力区。
一个完整的头肩顶型态是由左肩、头部和 右肩三部分组成。
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主要趋势中的调整
△日常波动----- 股价在一天或几天内的变动。
3.成交量在确定价格趋势中起很重要的作用
4.收盘价是最重要的价格
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二、K线理论
简单、古老、实用
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K线图 1、K线的绘制方法
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（七）下降三角形 下降三角形的形状与上升三角形刚好
相反，股价在某个特定区域出现稳定的 购买力，因此股价每次回落至该价位附 近时便告回升，形成一条水平的需求线。 但是市场的抛售力量却在不断加强，股 价每一次波动的高点均比上一次的高点 为低，将这些高点连起来便形成一条向 下倾斜的直线。
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成交量在整个型态中一直比较稀少。
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（八）对称三角形 对称三角形大多发生在一个大趋势
第10章波浪理论
3。 交替规则：在同级数的波浪里，第2浪和第4浪两个调整浪在形态上具有互换性。 4.调整浪的惯性：通常调整浪抵消推动浪中第（5）浪的长度；另外，第（4）浪经常
会调整至次一级的子浪4范围之内。如图10-7。
第五节 波浪理论与神奇数字
8.c浪---杀伤力最强。C浪常呈无量空跌的状态，主力砸盘明显；市 场对利空反映敏感，股价全面下跌，甚至出现恐慌性抛盘，破坏 力极强，运行时间也较长。c浪一般呈五浪下跌，c浪的完成即是 新的升势的开始。
第二节 波浪理论的基本特点
4.一个完整的八浪循环完成后，1、2、3、4、5五浪可合并为高一 级波浪的（1）（3）或（5）浪，a、b、c三浪可合并为高一级 的（2）或（4）浪。（如图10-3所示）。
5.无论股价涨跌或跌幅大小，也无论时间长短，波浪基本型态永恒 不变，改变的只是其涨跌的幅度和运行的时间。
再股价上升的趋势中，只要股价不向下跌破前一波浪的最低 价，它的上升波浪就尚未结束，然而一旦跌破前一波浪的最 低点，它的上升波浪已在反转向下前的最高价为之处结束； 相反，在下跌趋势里，只要股价不向上突破前一波浪的最高 价，它的下跌波浪就尚未结束，然而一旦突破前一波浪的最 高价，它的下跌波浪就已在反转向上的最低价未结束。
6.a浪---翻多为空。A浪中震荡幅度加大，主力出货坚决，成交量放大股价反跌。 A浪如呈三浪下跌走势，下跌力度较弱，接着的b浪反弹会上升至a浪的起点 附近。如a浪是五浪下跌走势，b浪的反弹仅能达到a浪跌幅的0.382或0.618倍。
第六节 各波段中各浪的特性
7.b浪---逃命机会。B浪情绪化严重，利空出现不跌反涨或利多出现 不涨反跌的现象较明显。成交量不大，价量背离明显，是主力机 构的逃命机会。浪浪一般以第一级的三浪形式出现。
试论证券投资技术分析方法
证券投资技术分析方法摘要:随着经济市场的快速发展，股票市场逐渐发展并壮大，越来越多的人们加入股票行业。
然而，要想在股票行业有所发展并且赚取利益首先要了解股票，学会对股票进行趋势分析。
证券投资分析方法可分为六类：技术分析法、投资组合分析法、基础分析法、行为金融分析法、量化分析法、演化分析法。
技术分析法技术分析法是对证券市场过去和现在的市场行为进行分析，运用图形表态、逻辑和数学的方法，探索证券市场已有的一些典型变化规律，以此来预测证券市场中各类证券价格变动趋势。
常见的技术分析方法有：图示分析法分为切线分析法、k线分析法，还有指标分析法、形态分析法等。
一、K线理论的起源及K线图（一）起源：K线理论最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市。
K线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。
(二) K线图一根K线记录了某一只股票在一个交易单位时间价格变动情况，将每个交易时间的K线按时间顺序排列在-起，就组成该股票_上市以来的价格变动情况，叫做K线图。
又称为:阴阳线、日本线、蜡烛线等。
根据K线的计算周期可将其分为日K线、周K线、月K线、120天K线、年K线。
周K线是指以周-的开盘价、周五的收盘价、全周最高价和全周最低价来画的K线图;月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价、最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线，周K线，月K线常用于研判中期行情。
K线.上涨为阳，下跌为阴。
通过一组K线的连续排列，反映买卖双方的供求关系，多空力量的实力对比，和股价的波动情况，进而反映股价处于.上涨、下跌、盘头、筑底情况。
K线是一种特殊的语言，-组密码，将市场的综合信息通过-种特殊的形式表达出来,一旦投资者破译了这组密码，读懂了这种语言，将对投资活动有不可估量的帮助。
技术分析的主要理论
支撑线
• 1、概念：当股价下跌到某个价位附近时， 会出现买方增加、卖方减少的情况，从而 使股价停止下跌，甚至出现回升。 • 2、作用：阻止或暂时阻止股价朝一个方向 继续运动。如在上升或下降趋势中，股价 出现回落，但到了均线位置，均线就起到 支撑作用，阻止股价继续回落。
压力线
• 1、概念：是指股价上涨到某个价位附近时， 会出现卖方增加、买方减少的情况，股价 会出现停止上涨，甚至回落。 • 2、作用：阻止或暂时阻止股价朝一个方向 继续运动。如在上升或下降趋势中，股价 涨到了均线位置，均线就起到压力作用， 阻止股价继续上涨。
2、KDJ随机指标
• 1、KDJ表示的是三个指标。K D J，在 图形上，反映的是三条曲线。 • 2、K和D是在WMS指标基础上发展出来的， 其中：WMS反应最快，K其次，D最慢。 • 3、K和D取值为0-100，高于80为超买， 是卖出信号，低于20为超卖，是买入信号， 其中为徘徊区。
KD形态及涵义
二、主要形状
三、单根K线的应用
• 1、大阳线实体与大阴线实体：
• 2、有上下影线的阳线和阴线
• 3、十字星
四、主要含义
• 1、大阳线：表示多方占优，如果股价一直 处于盘整，到了末端，出现大阳线，一般 表示股价会继续看涨。 • 2、大阴线：表示空房占优，如果股价一直 维持涨势，后面收出大阴线，说明跌的可 能性大。 • 3、有上下影线的阳线和阴线，主要看上下 影线长度与阴阳实体的长度。
轨道线的作用
• 1、轨道线被突破，意味趋势将加速，在拉 升过程中，表示上升加速，在下降过程中， 表示下跌加速。 • 2、如果在波动过程中，没有触及轨道线就 掉头，往往是趋势将要改变的信号。
黄金分割线
• 黄金分割线就是利用神奇的0.618这个古老 的数字，分析判断股价（指数）会跌到 （或涨到）什么点位。 • 最常用的数字：上升时常用1.382、1.618、 2计算可能涨到什么点位。下降常用0.809、 0.618、0.382计算可能跌到什么点位。 • 例：6124*0.809=4954 • 6124*0.618=3784 • 6124*0.382=2339
《投资学》第十章技术分析
第十章 技术分析
本章内容
1、技术分析概述 2、K线理论 3、切线分析 4、形态理论 5、指标分析 6、波浪理论
课外分享
• 有人说财务自由有5个等级：一级财务自由，菜市 场买菜不看贵贱；二级财务自由，商场购物不看 贵贱；三级财务自由，珠宝奢侈店血拼不看贵贱； 四级财务自由，楼盘买房不看贵贱；五级财务自 由，也就是最高级别的财务自由，是买公司不看 贵贱。
• 感谢股市，A股投资者目前好像都超越了前四个 级别而直接进入了第五级财务自由。
13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。21.8.421.8.417:42:1317:42:13August 4,标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。2021年8月4日星期三下午5时42分13秒17:42:1321.8.4
发生7.4级地震。 • 2013年2月7日发改委再次上调油价，菲律宾中部发生地震。 • 2015年2月28日发改委2015年首次上调油价，云南发生5.5级地
震。...... • 前天,发改委宣布自2015年4月25日零时起上调油价,因此,昨天
一天,我都在胆战心惊中小心翼翼地度过...一直到下午,没有听 到有地震的消息,不禁对发改委的神力有所怀疑了......看来，发 改委也没啥稀奇的，也有预测不准确的时候，因此，对发改 委的崇拜顿时减少了几分。谁知道下午5点尼泊尔发生8.1级地 震。震惊！太震惊了！发改委又一次神一样的预测成功！
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波浪理论的基本理论结构
1.价格运动呈涨、跌交替循环, “波浪”其实指的就是 行情的涨跌交替循环，每次循环结束将进入更高一级循 环。
（“行情启动局部见顶，其后进入全面调整。在该涨跌 循环确认结束以后、一旦有向上突破的信号即可视作进 入更高一级循环，即后市将进入新一轮上升推动浪”这 句话要连起来看，并不是所有“一旦有向上突破的信号 即可视作进入更高一级循环”的、必须是“进入全面调 整”以后：即所谓小调整结束之后进入小突破、大调整 结束之后进入大突破。）
第二，波浪理论最有价值的地方是告诉我们“3浪”的威 力，波浪理论最遗憾的地方是不能告诉我们什么时候运 行“3浪”——但我们有机会知道什么不是“3浪”；
第三，当你以为是“3浪”并且进场了的时候，一旦发现 它不是“3浪”就必须止损。
第四，相对而言，长线预测比中短线预测要容易的多— —因为粗线条的趋势相对容易判断：毕竟行情只有涨和 跌两种可能的结果；但为什么很少人做长线投机以及很 少听说有人是靠做长线投机发财的呢（除了巴非特以 外）？原因是“长线”里有太多短线机会以及太多短线 “黑洞”，此外做“长线”的代价更大：万一有误可是 连本钱带时间都给耽误了。
波浪理论和K线理论
波浪理论和k线理论总结
目录
CATALOG
01.
学习波浪理论的思 想准备
02.
Hale Waihona Puke 波浪理论的基本理 论结构03.
波浪理论研究的基 本内容
04. 正确认识波浪理论
05.
传统波浪理论的一 些要点
学习波浪理论的思想准
1
备
波浪理论并不是“横空出世”的理论，它
是在高度概括、总结历史上已经成熟的技
术分析理论、流派和分析技巧的基础上产
生的新的理论体系。
波浪理论的基本理论结
2
构
波浪理论最终无非是阐述：价格运动呈趋
势运动，且该趋势具有规律性；所谓“趋
势运动”，指的是尽管短线行情经常是涨
跌交错的，但其在相当长时间的运行中始
终朝着一个方向前进（比如1994年8月份
以来到2001年5月份的中国股市就属于长
当行情长期处于收敛调整状态时、如何感知 其“下一步”究竟会向哪个方向突破以及任 何确定其浪的性质和规模
当判断行情刚刚进入某较大级别的推动浪时 究竟该市价追入还是该候回落再承接、会不 会回落、如何判断其是正常回落还是升势结
正确认识波浪理论
首先，必须承认炒股、炒汇等都属于投机、投机则属于 搏弈类的、因此炒股、炒汇等的盈亏是有概率的，承认 这些以及认识到这些就能理解止损的必要性和重要性；
5、 根据“浪况”——即“推动浪”或“调整浪”的不 同，行情运行目标的计算方法当然也不一样，所以对涨 跌目标的计算基础是对行情的“定性”——其究竟处于 “推动浪”还是“调整浪”；
波浪理论研究的基本内容
1. 趋势： 即判断现在的行情是处于 持续上涨阶段、还是持续下跌阶段以 及今后是否将
继续呈上升或下跌状态；
1.波浪理论在总体上属于趋势理论，它的缺陷是没有详细阐述如何发现、判断和确认既往趋势的终结和新趋势的形成， 但它对“趋势”的特点、性质和可能的运行目标方面的研究却是其他理论所无法替代的。
2.波浪理论不以阐述分析技巧见长，其更侧重于思维方法的建立。 3.所有与趋势分析、图形分析、指标分析、价量分析有关的分析理论和技巧均可适用于波浪理论的应用。 4.在“突变”面前、波浪理论也是措手不及的，它唯一可能的补救作用是在第一时间阐述“突变”的性质和可能的后 果。 把握以下几点： 第一， 知道走势、了解趋势。 我们再次强调：把握股票价格变化的关键是把握势。 势是客观存在的——打开任何一幅股票的长期走势图、你都会很真切地感受到这一点（图1）； 势也是稳定存在的——即它会在相当规模的空间里持续运行相当长的时间（图1）； 势的存在具有规律性——即我们有可能对其“事先”感知或在“事后”第一时间对其予以确认。 第二，要有鉴定和辨别不同规模行情的能力以及相当的空间想象力。股市里没有发生不了的行情、只有没发生过的行 情。
第五，浪是人数出来的，难免会有错；所以，当浪与行 情发生矛盾时、请相信行情才是对的；此外，不要苛求 用波浪理论去解释一切市场现象。当小浪数不出来时、 就数大浪吧。
第六，关于“目标计算”。目标计算的目的是帮助把握 可能到达的目标、而不是试图掌握最终能够到达的目 标。
第七，虽然行情的涨跌是交替进行、首尾相连的，但应 用波浪理论不等于有机会一定能让你在C浪底买进、在5 浪顶卖出；因为无论是推动浪还是调整浪，其最终的目
现在行情到了哪里？（应该说精确的位置是 不可能测到的）
波浪理论不能预测突变、但能解释突变发生 后的后果
如何确定大浪的结束和形成
如何确定调整浪的结束——比如：当行情在 一个很长的时间和很大的空间呈收敛波动时， 我们如何预知其今后究竟会向上突破还是会 向下突破？
如何确定推动浪的最后目标
如果发现对某浪判断有误，是不是一定可以 确定其为另一个特定的浪以及应该如何确认
2. 性质:：即判断现在的行情是对前 状态[升/跌]行情的调整还是对次前 状态行情的延
续；究竟处于“推动浪”还是“调整 浪”。
3. 目标价位测算：调整目标一般为 被调整行情波幅的38.2% 、50%、 61.8%,
极端情况下也可以小至23.6%、大 到76.4%；
波浪理论在应用方面最难把握的以及无法达到的 几点是？
期上升趋势：从400多点一直升到2245
波浪理论研究的基本内
3
容
了解他的趋势，性质，目标价位测算
正确认识波浪理论
4 波浪理论在应用方面最难把握的以及无法 达到的几点是什么？
传统波浪理论的一些要
5
点
1、 基本涨跌循环是8个浪的交替
2、 上升“1”浪和调整“2”浪-----“1” 浪就有3种
学习波浪理论的思想准备
2、 价格运动主要表现为以上升趋势为主、下跌走势为 辅,下跌总的说来是对上升的调整。从总体来看，特征之 一是每次的底部在不断抬高。
3、 当价格进入下跌趋势时、其间局部发生的上升走势 就不再是趋势的主导、而只是对下跌趋势的调整——俗 称“反弹”。一般情况下会受阻于此前的次高位。
4、 由于大趋势中有小“趋势”，故波浪理论里的“浪” 最终只有2种：推动浪和调整浪——也就是说：“现在” 的行情要么处于某推动浪、要么处于某调整浪；从特点 上讲，推动浪在走势上最大的特征是“倾泻”，而调整 浪在走势上最大的特征是“拉锯”；