从美国国库变迁看中央银行和财政的关系
[整理]中央银行的职能的变化
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中央银行的职能的变化一、20世纪30年代经济大危机以前的中央银行职能[2]到20世纪30年代经济大危机前，中央银行制度在全世界已普遍建立，各国中央银行逐渐拥有“发行的银行、银行的银行、政府的银行”这三大基本职能。
其特点是中央银行服从于政府的需要，为政府和金融机构服务。
主要任务包括发行银行券、保持币值稳定；建立对银行的监管制度；组织票据的交换与清算；充当最后贷款人；实行存款准备金制度等。
这一阶段中央银行能够有效地发挥服务职能和管理职能，但还不具备运用货币政策对宏观经济进行调控的能力。
二、20世纪30—80年代中央银行的职能20世纪30年代经济大危机的爆发给中央银行制度建设提出了新课题：如何适应政府干预调节经济的需要，如何避免金融机构破产、维持金融秩序的稳定。
对这些问题的解决使中央银行在有效执行货币政策、调节宏观经济、进行金融监管、维护金融体系稳定等方面的职能突出出来。
这一时期中央银行的职能得到了全面的发展,尤为重要的是一些国家开始注意中央银行的调控职能。
第二次世界大战后，随着各国对中央银行实行国有化改革，作为政府的银行，宏观调控职能和金融监管职能成为中央银行的两大重要职能。
政府对金融的监督管理一般是由中央银行或中央银行和其他金融机构进行的。
经济大危机后中央银行管理职能在不断强化，内容逐渐扩大。
中央银行不仅依据有关法律法规对金融机构的日常活动进行有效管理，而且随着第二次世界大战后金融市场的兴起与发展，中央银行又将对金融市场的管理纳入自己的监管范围中，以便为经济发展提供稳定的筹融资场所。
此外，中央银行的监管方式和力度都在加强，除了预防性的事前管理外，更加注重对金融机构的风险管理，而且形成了一套有效的金融风险管理措施，如建立存款保险制度，评定金融机构信用等级，进行资本充足性管理和清偿能力管理等。
随着金融国际化的发展，国际金融市场剧烈动荡而产生的风险加大等因素也促使了各国中央银行进一步加强银行业的国际监管。
美国的中央银行制度
美国的中央银行制度美国的中央银行制度是美国金融体系的核心组成部分，扮演着监管货币供应、稳定金融体系和实现经济增长的重要角色。
该制度由美国联邦储备系统（Federal Reserve System）负责管理和运作，下面将对该制度的背景、功能和组成进行详细介绍。
背景美国的中央银行制度起源于20世纪初的金融危机。
在19世纪末和20世纪初期，美国经历了一系列金融崩溃和经济衰退，这些事件揭示了美国金融体系中监管和稳定机制的缺失。
为了应对这些问题，美国国会于1913年通过《联邦储备法》（Federal Reserve Act），正式建立了联邦储备系统，从而确立了美国的中央银行制度。
功能美国的中央银行制度承担多项重要功能，包括货币发行、货币政策制定和金融稳定监管。
货币发行：中央银行是唯一合法的货币发行机构。
美国联邦储备系统通过设立联邦储备银行（Federal Reserve Bank）来管理货币供应。
联邦储备银行负责印制和发放纸币、发放存款准备金以及开展清算和结算操作。
货币政策制定：中央银行负责制定和执行货币政策，以实现国家经济政策的目标。
美国联邦储备系统通过调整利率、购买和销售债券等方式来影响货币供应和信贷市场，以控制通货膨胀、促进经济增长和稳定金融市场。
金融稳定监管：中央银行负责监管和维护金融稳定。
美国联邦储备系统主导着金融机构的监管，包括商业银行、储蓄银行、信用合作社和其他金融机构。
中央银行通过监督和检查，确保金融机构遵守法律法规，防范金融风险，并处理金融机构的破产和危机。
组成美国联邦储备系统由联邦储备委员会（Federal Reserve Board）、12家联邦储备银行和一些私人商业银行组成。
联邦储备委员会是联邦储备系统的最高决策机构，由七名委员组成，其中包括主席、副主席和其他成员。
委员会负责制定和执行货币政策，并监管金融机构。
委员会成员由美国总统任命，在国会的批准下上任。
联邦储备银行是地区性的中央银行，总部分布在美国的12个地区。
中央银行学
《中央银行学》重点注：以下答案仅供参考，如有异议请以课本和老师所讲为准！一、填空题（5个*2分=10分）1.人民银行的组织结构、权力分配（权力行使人）中央银行的组织结构包括权力分配机构、内部职能机构和分支机构设置等方面。
中央银行的最高权力，大致可归并为决策权、执行权和监督权这三个方面◆决策权是权力的核心，是中央银行权威的象征；◆执行权是权力的集中体现，在执行中又包含着许多次级决策权；◆监督权是对决策和执行权力的约束，是对中央银行有效行使职能的保证。
中国人民银行的行长行使最高决策权，中国人民银行实行行长负责制2.中央银行负债业务货币发行种类中央银行货币发行的种类是经济发行和财政发行。
3.货币发行准备金及其构成货币发行准备的构成：现金准备和证券准备4.央行资产业务（央行票据的定义）中央银行的资产是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权。
中央银行的资产业务主要包括再贴现业务、贷款业务、证券买卖业务、黄金外汇储备业务及其它一些资产业务。
央行票据：央行票据即中央银行票据，是中央银行为调节向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。
之所以叫“中央银行票据”，是为了突出其短期性特点，中央银行发行的央行票据是中央银行调节基础货币的一项货币政策工具，目的是减少商业银行可贷资金量。
商业银行在支付认购央行票据的款项后，其直接结果就是可贷资金量的减少。
5.货币政策内生、外生（关键词）所谓“货币供给是内生变量”是指货币供给主要是由经济体系中的收入、储蓄投资、消费等实际经济变量和微观经济主体的行为决定的，而不是由中央银行的货币政策决定的。
所谓“货币供给是外生变量”，则是指货币供给主要不是由经济体系中的实际变量和微观经济主体的行为决定的，而是由中央银行的货币政策决定的。
{[解释]通常认为：中央银行可通过各种货币政策措施的使用来调控货币供给量，即认为货币供给是外生决定的。
与之相反的观点则认为，货币供给是内生的，因而是中央银行不可控的的。
中国央行和美国央行的比较
中国央行与美国央行之比较一、中美央行本质区别——公有中央银行与私有中央银行中国人民银行是中央政府直属银行，是国务院下属的一个政府机构有，在国务院的领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，保持币值稳定。
中国人民银行依法实施货币政策，对人民币总量和结构进行管理和调控。
美联储是私营机构，按公司化运作，美联储主席是由股东推荐，总统提名，国会通过。
美国政府根本没有货币发行权。
二、中美央行与财政部的关系我国央行与我国财政部同属于国务院领导下的直属部级机关，二者不存在你属关系，两者以平等的身份协调合作，但实际上我国财政部变相向人民银行借款和透支的问题没有得到有效解决，是的人民银行与财政部们关系复杂。
美国央行独立于财政部门，不受到财政资金的制约，也没有向财政部门提供资金的义务，关系清楚，这使得美国央行的货币政策独立性高，有利于对于资本市场的调控。
三、央行分支机构的比较：我国央行是按行政区域来设置分支机构的，即在各省自治区直辖市设立一级分行，在地级市县设立二级分行。
对于这种设置的弊端是，地方政府往往出于地方经济利益，对央行分支机构进行施压和影响，导致央行的货币政策和金融监管难以有效实施。
对于这个问题，目前我国央行分支机构设置了九大分行和两个营业部，改革后的央行分支独立性增强，逐步与国际接轨。
美国央行采用按经济区域来设置央行分支机构，作为二元式中央银行体制的典型代表，美国12家联邦储备银行是私有的公司实体，接受美联储委员会的广泛监督，日常中央银行活动基本独立，不受干预。
在货币决策中各个分支机构能发挥重要作用，普遍重视研究活动，在透明度方面也强于中国中央银行体系。
四、中美央行关于监管职能的比较：我国中央银行主要负责制定和执行货币政策、防范和化解金融风险、维护金融稳定，过去直接监管的职能转换为履行对金融业宏观调控和防范与化解系统性金融风险的职能。
美国不仅仍将银行监管职能保留在联邦储备委员会，而且通过的《金融现代化法》还赋予了美联储对金融控股公司的监管权力。
《中央银行学》课程知识大全
更多资料请访问.(.....)1、是金融专业的专业基础理论课。
2、是宏观经济学的分支，属于宏观经济学研究的范畴。
（二）、《中央银行学》课程的研究对象1、研究不同的社会制度下，中央银行的起源，发展，性质，职能。
2、研究中央银行的运行机制及其调节宏观经济的一般原理和规律。
3、研究如何完善我国的中央银行制度，使其更好的发挥宏观调控和稳定金融、服务金融业的职能，尽快建设成为我国“真正的中央银行”（三）、学习《中央银行学》的目的与任务1、系统的掌握现代中央银行的基本理论，业务管理以及调节宏观经济的基本方法。
2、培养从事中央银行工作的实际业务能力。
3、培养分析和解决我国中央宏观调控和稳定金融、服务金融业中的理论和实际问题的能力。
（四）、学习《中央银行学》的方法1、以马克思列宁主义为指导，运用辩证唯物主义和历史唯物主义的观点，方法回顾历史，分析现实，预测未来。
2、理论联系实际的方法。
既从我国的国情出发，吸收现代《中央银行学》研究的最新成果，分析研究我国中央银行宏观调控和稳定金融、服务金融业的职能中所面临的理论和实际问题。
3、对比研究的方法。
“洋为中用”，借鉴外国中央银行的操作经验，吸收外国中央银行有益的地方，探讨我国中央银行的制度建设，运行机制，调控和管理方法。
（五）、《中央银行学》的内容简介《中央银行学》共有三个单元，12章。
1、一单元有四章，主要讲述中央银行的产生与发展，性质与职能，类型与结构，相对独立性。
2、二单元有四章，主要讲述中央银行的宏观调控，包括货币政策概述，货币政策目标，货币政策工具，货币政策中间目标。
3、三单元有四章，主要讲述中央银行的服务职能，包括中央银行的负债业务，资产业务，会计与统计业务，对外金融关系协调与服务，人民银行的新职能。
（六）、《中央银行学》的学习要求与学习对象1、在学习《中央银行学》之前应先学过《货币银行学》，《西方经济学》，《国际金融学》等基本课程。
2、要学好《中央银行学》，必须理论联系我国金融实际，紧密结合我国金融改革与发展来思考和理解相关内容。
中央银行学,课后习题答案。
第一章中央银行制度的形成与发展五、简答题1. 作为“银行的银行”，中央银行的这一职能具体体现在哪些方面？中央银行作为“银行的银行”，是指中央银行只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，并不与工商企业和个人发生直接的信用关系。
而中央银行对金融机构的活动施以影响也主要是通过这一职能实现的。
这一职能具体表现在三个方面：（ 1）集中存款准备金。
（ 2）充当最后贷款人。
（ 3）组织、参与和管理全国的清算。
2. 为什么说中央银行是“政府的银行”？中央银行是“政府的银行”是指中央银行代表国家制定和执行金融政策，代为管理国家财政收支以及为国家提供各种金融服务。
这一职能主要表现在中央银行代理国库、代理发行政府债券、为政府筹集资金、代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动、制定和执行货币政策等几个方面。
3. 如何认识中央银行的性质？中央银行的性质一般表述为：中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业、规范和维护金融秩序、调控金融和经济运行的宏观管理部门。
中央银行之所以是特殊的金融机构，是因为中央银行在业务经营目标、经营对象和经营内容上与普通的商业银行和其他金融机构有着本质的区别。
中央银行之所以是宏观管理部门，是因为中央银行是国家管理金融、制定和执行金融政策、控制和调节信用活动的重要工具。
4．什么是复合式中央银行制度？其代表有哪些？复合式中央银行制度是指国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。
这种中央银行制度往往与中央银行初级发展阶段和国家实行计划经济体制相对应，前苏联和 1990 年前的多数东欧国家即实行这种制度。
中国在 1983 年前也实行这种制度。
六、论述题试论述中央银行产生的客观经济原因。
（1）关于信用货币的发行问题。
与金属货币相比较，银行券已是一种信用货币，它的流通支付能力取决于其兑换金属货币的能力，即取决于发行银行的信誉。
案例 十二中央银行的独立性与宏观经济
案例12 中央银行的独立性与宏观经济
各国中央银行的组织形式差异很大，美国的中央银行是最为独特的，它是由12家地区联邦储备银行组成的联邦储备体系。
其他国家的中央银行大多由于原来的一家商业银行演变而来。
因为组织形式的差异和各国政治制度的差异，各国中央银行相对于政府的独立性也存在着很大的差异。
虽然大多数国家的中央银行行长或总裁是由政府任命的（加拿大是个例外，它的中央银行行长由该行的管理委员会任命），但在美国，美联储总裁任期长达14年。
在有的国家，行长或总裁由政府任命后往往不对政府负责，而是对国会或独立承担政策负责，保持着类似美国那样的独立性。
在部分国家，中央银行似乎完全被政府控制，独立性较差。
在一些国家，如日本、法国，以政府角色出现的财政部拥有向中央银行的建议权。
除此之外，许多国家中央银行有向政府提供透支、方便政府借款的义务。
表1 代表性国家中央银行独立性与通货膨胀比较
注：表中，中央银行的独立性从1（最不独立）到4（最独立）排列
在发达国家，以德国、瑞士、加拿大、荷兰和美国的中央银行独立性最强；独立性最差的卢森堡、希腊和西班牙。
新成立的欧洲中央银行也被设计得高度独立。
中央银行的独立与一国宏观经济间的关系值得研究。
中央银行的鼓吹者认为，提高中央银行的独立性可以改善宏观经济的运行。
因为这样，中央银行可以独立地制定货币政策，把货币稳定作为政策的唯一目标。
独立性差的中央银行可能为顾及其他目标而牺牲货币稳定目标。
表1的内容较为有力地支持了这一观点。
1、你认为中国中央银行的独立性如何？
2、你认为中国有没有成立银监会的必要？。
中央银行业务活动的法规原则与资产负债表
（三） 中国人民银行的独立性 三、中央银行与政府部门之间的关系 中央银行与财政部门的关系主要反映在下述几个方面：（1）中央银行资本金的所有权大都由财政部门代表国家或政府持有：（2）绝大多数国家中央银行的利润除规定的提存外全部交国家财政，如有亏损，则由国家财政弥补；（三）财政部门掌管国家财政收支，而中央银行代理国库；（四）中央银行代理财政债券发行，需要时按法律规定向政府财政融资；（5）许多国家财政部门的负责人参与中央银行的决策机构，有的有决策权，有的则是列席权；（6）有些国家的中央银行直接隶属于财政部；（7）在货币政策和财政政策的制定和执行方面，中央银行与财政部门需要协调配合。 四、中央银行与国家其他金融管理部门之间的关系 五、中央银行与商业银行等金融机构之间的关系
享有特定授权并承担特定责任的银行便成为中央银行。 中央银行的产生基本上有两条渠道：一是由信誉好、实力强的大银行逐步发展演变而成，政府根据客观需要，不断赋予这家银行某些特权，从而使这家银行逐步具有了中央银行的某些性质并最终发展成为中央银行；二是由政府出面直接组建中央银行 三、中央银行制度的普及与发展 1920年在比利时首都布鲁塞尔召开的国际经济会议上提出了在世界各国普遍建立中央银行制度的必要性。1922年在瑞士日内瓦召开的国际经济会议上，又重申和强调了布鲁塞尔会议形成的决议，并且再次建议尚未建立中央银行的国家尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体系和经济的稳定。由此推动了中央银行产生与发展的又一次高潮。
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交 现形 式 ，实现 了由传统 同库向现代 国库 的成功转变 ，
而 且 其 在 变 迁 历 程 中体 现 ｆ ｆ １ 来 的 巾 央 银 行 和 财 政 部 的
债 等 业 务 。汉 密 尔 顿 的提 案在 困 会经 过 激 烈 争 辩 后 获 得 通过 ， 白１ ７ ９ １ 年开 始 ， 第 一 同 家银 行 （ １ ７ ９ １ —１ ８ ｌ １ ） 、 第 二
零 Ｍ Ｈ ｏ Ａ ｎ ｔ Ｉ ｈ Ｎ ｌ ｙ Ａ Ｎ Ｆ Ｉ Ｎ Ａ Ｎ Ｃ Ｅ
从美国国库变迁看中央银行和财政 的关系
张华 强 ， 陈梦 华 ， 陈 颖
（ 中国人 民银 行 海 口中心 支 行 ， 海南 海 口５ ７ ０ １ ０ ５ ）
摘 要： 本 文研 究 了美 国 国库 体 制 和 国库 现 金 管 理 变 迁的 经验 和 教 训 ， 并在此基础上 ， 总 结 出其 中蕴 涵 的 中 央银
行 和 财 政 关 系的 规律 。 同时 ， 对 我 国的 国库 体 制 选择 和 国 库现 金 管理 路 径 提 出相 关 政 策 建议 。
关键词 ： 国库变迁： 中央 银 行 ： 财 政
中图 分 类 号 ： Ｆ ８ ３ ０ ． ３ １ 文献标识码 ： Ａ 文章编号： １ ０ ０ ３ — ９ ０ ３ １ （ ２ ０ １ ３ ） １ ２ — ０ ０ ５ ６ — ０ ５ ＤＯ Ｉ ： １ ０ ． ３ ％９ ／ ｊ ． ｉ ｓ ｓ ｎ ． １ ０ ０ ３ － ９ ０ ３ １ ． ２ ０ １ ３ ． １ ２ ． １ ２
开 支等 ．为 联 邦 政 府 早 期 财 务状 况 的改 善 起 到 了积 极 作
当美 国政 治 不 统 一 一， 受 到 民 主 党杰 弗逊 、 杰 克 逊 主 义 者代表的“ 硬 币派 ” （ 农场 手、 种植 同 主 ） 和“ 软 币派 ” （ 新 兴 的小 ＿ 厂 商企业 家 、 小银行家 ） 的共同反对 ， 硬 币 派 主 张 金
一
、
引言
其 中涉 及 的 中 央 银行 和财 政 关 系 的规 律 ，结 合 我 国
库 改 革 中的 难 点 和 ｝ ｆ ４ 惑， 提出ｌ ｒ改 革 路
当前 ， 我 国 国库 正 面 临 重 大 转 型 ： 一是 国库体 制“ 经 理” 和“ 代 理” 之争 ， 二是同库功能从 “ 传统 收支” 向“ 现 金
演 变使联邦储备银 行有效履行 了“ 政府 的银行” 职能， 也 用 。
促成 ｒ 联 储 和财 政 体 系 的 合 作 。 当前 ，我 同 正 在 热 烈地 讨论 国库 改 革 问 题 。本 史存
研究分析美 同同库变迁的基本经 验和教训基础上 ， 总 结
收稿 日期 ： ２ ０ ｌ ３ —１ ０ — ０ ８
政府现金余额得到安全和妥善管理是迫切需要研究 的。
美 国 国库 是 一 面 “ 镜 子” ， 不 仅 因为 其 国 库 变 迁 的 脉 络 清晰 、 囊 括 了世 界 范 同 内 可 能 出现 的所 有 同 库 制 度 及
长 汉 密 尔 顿 向 国会 提 ｆ ｌ ５ 了 《 关 于建 立 周家 银 行 的 报 告 》 ， 认 为 设 立 国家 银 行 可 以 ： （ １ ） 提供迫切需要的纸币 ； （ ２ ） 提 供 一 个 保 存 公 款 的 安 全地 方 ； （ ３ ）提 供 银 行 业 务 的便 利 ，
有其 中一 小 部 分 股 份 ， 其 余 大 部 分 为 私人 所 有 ， 主要 履 行
代理 政 府 发 行 债 券 、 收缴税款 、 存储 财政 收入 和履 行 财 政
制” 同库 后 ， 国 库 现 金 管 理 又 成 为 财 政 和货 币 政 策 实 现
有 机 协 涮 的 重 要 Ｔ 具 之 一 。近 百 年 来 ． 美 国 国库 管 理 的
作者 简 介 ： 张华强（ １ ９ ６ ０ 一） ， 男， 海 南 东方人 ； 陈梦华（ １ ９ ６ｌ 一） ， 男， 广 东 雷 Ｊ ’ １ ＇ 人； 陈 颖 （ １ ９ ７ ８ 一） ， 女， 湖 北 黄梅 人 以上 作 者 均 供 职 于
中 国人 民银 行 海 口中心 支行 ． ．
管理” 转 变 。 由 于 国库 处 于 中 央银 行 和 财 政 的 联 接 点 ， 因
（ 一） 美 国 同库 体 制 演 变 １ ． 委托银行制 （ １ ７ ９ １ —１ ８ ４ ０年 ） 。１ ７ ８ ９ 年， 美 周联 邦 政府成立 ， 新 政府债 务总额超过 ７ ７ ０ ０万 美 元 ， 为解 决 财
政 紧 张 问题 ， １ ７ ９ ０年 ｌ ２月 ， 以英 国 经 验 为 基 础 ， 财 政 部
此 同库 的 转 型 与 央 行 和财 政 两 个 决 策 部 门 密切 相 关 ， 如 何 最 优 地 设 计 深 化 改 革 同 库体 制 ， 准 确 界 定 财政 部 和 央 行 的适 当 角 色 和 协 两 者 的 相 互 关 系 ， 确 保 日益 庞 大 的
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２ ０ １ ３年 第 １ ２期
总第 ３ ０ １期
Ｍｏ ｎ ｔ ｈ ｌ ｙ
ＨＡＩ ＮＡＮ ＦＩ ＮＡＮＣＥ
银 为 惟 一 的通 货 ， 反 对 联 邦 政 府 建 立 由私 人 资 本 支 撑 和 经 营 的 美 国第 一 和 第 二 银 行 和 发 行 银 行 纸 币 ； 软 币 派 急 于投 资新项 目， 资金短 缺 ， 要求扩 张纸币供 给 ， 认 为联 邦
同家银行 （ １ ８ １ ７ 一ｌ ８ ３ ３ ） 先后代理 同库 ， 资 本 中 财政 部 持
博 弈 以 及 不 断 加 强 的协 作 关 系 ， 为 我 们 提 供 了 可 贵 的 经 验 教训 。２ ０世 纪 初 联 邦 储 备 体 系 与 国库 体 制 的结 合 ， 实
现＿ ｒ中 央银 行 与 财 政 部 的 “ 双赢” ； 在 成功 转 向“ 现 金 管 理