企业偿债能力案例分析课件

9.企业偿债能力分析.ppt

近期可用于支付资金近末支付能力系数＝─────────×100%
近期需要支付款项
2019-10-9
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近期末支付能力系数评价
计算中应注意问题评价标准：评价方法：静态评价评价角度：
2019-10-9
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பைடு நூலகம்
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第三节长期偿债能力分析
影响长期偿债能力的因素
偿债能力是指企业偿还本身所欠债务的能力。企业债务或负债，是指企业所承担的能以货币计量，将以资产或劳务偿付的债务。
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偿债能力分析的目的
有利于投资者进行正确的投资决策有利于企业经营者进行正确的经营决策有利于债权者进行正确的借贷决策有利于正确评价企业的财务状况
银行借款、逾期应付款项等。
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期末支付能力系数评价
评价标准：评价方法：静态评价评价角度：应注意的问题
2019-10-9
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近期支付能力系数计算与分析
近期支付能力系数是指企业在近期可用于支付的资金与近期需要支付的资金之间的比率,其计算公式为：
利息支出总额包括财务费用中的利息支出和资本化利息
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利息赚取倍数评价
评价标准评价方法评价角度
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债务本息偿付保障倍数的计算与分析
债务本息偿付保障倍数息税前正常营业利润＋折旧
＝———————————————————————————— 利息额＋偿还本金额/(1-所得税率)

企业偿债能力分析_完整ppt课件

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• 根据ABC公司的财务报表数据：本年速动比率=（50+6+8+398+22+12）÷300=1.65 上年速动比率=（25+12+1l+199+4+22）÷220=1.24
• ABC公司的速动比率比上年提高了0.41，说明为每 1元流动负债增加了O.41元的速动资产作为偿还保障。
上年营运资本=（880+580）-1070=14601070=390（万元）
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• 营运资本的比较分析
主要是与本企业上年数据的比较，通常称之为变动分析。
• ABC公司本年和上年营运资本的比较数据，如表所示（单位：万元）
项目流动资产流动负债营运资本长期资产
本年金额结构%
700
流动比率=1÷（1-营运资本／流动资产）
• 根据ABC公司的财务报表数据：本年流动比率=1÷（1-57％）=2.33
【注】不存在统一的、标准的流动比率数值。不同行业的流动比率，通常有明显差别。营业周期越短的行业，合理的流动比率越低。
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• 过去很长时期，人们认为生产型企业合理的最低流动比率为2。这种认识一直未能从理论上证明。最近一些年，企业的经营方式和金融环境发生很大变化，流动比率有降低的趋势，许多成功企业的流动比率都低于2。
低，经营者过于保守。国际上一般认为该比率
为0.2。
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• 根据ABC公司的财务报表数据：本年现金比率=（50+6）÷300=0.19 上年现金比率=（25+12）÷220=0.17
• ABC公司的现金比率比上年增加0.02，说明企业为每1元流动负债提供的现金资产保障增加了0.02元。

什么是企业偿债能力(附万科集团案例分析)

什么是企业偿债能力（附万科集团案例分析）企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。

企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。

企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。

分析指标：资本周转率资本周转率，表示可变现的流动资产与长期负债的比例，反映公司清偿长期债务的能力。

公式：资本周转率=(货币资金+短期投资+应收票据)÷长期负债合计一般情况下，该指标值越大，表明公司近期的长期偿债能力越强，债权的安全性越好。

由于长期负债的偿还期限长，所以，在运用该指标分析公司的长期偿债能力时，还应充分考虑公司未来的现金流入量，经营获利能力和盈利规模的大小。

如果公司的资本周转率很高，但未来的发展前景不乐观，即未来可能的现金流入量少，经营获利能力弱，且盈利规模小，那么，公司实际的长期偿债能力将变弱。

清算价值比率清算价值比率，表示企业有形资产与负债的比例，反映公司清偿全部债务的能力。

公式：清算价值比率=(资产总计－无形及递延资产合计)÷负债合计一般情况下，该指标值越大，表明公司的综合偿债能力越强。

由于有形资产的变现能力和变现价值受外部环境的影响较大且很难确定，所以运用该指标分析公司的综合偿债能力时，还需充分考虑有形资产的质量及市场需求情况。

如果公司有形资产的变现能力差，变现价值低，那么公司的综合偿债能力就会受到影响。

利息支付倍数利息支付倍数，表示息税前收益对利息费用的倍数，反映公司负债经营的财务风险程度。

公式：利息支付倍数=(利润总额+财务费用)÷财务费用一般情况下，该指标值越大，表明公司偿付借款利息的能力越强，负债经营的财务风险就小。

由于财务费用包括利息收支、汇兑损益、手续费等项目，且还存在资本化利息，所以在运用该指标分析利息偿付能力时，最好将财务费用调整为真实的利息净支出，这样反映公司的偿付利息能力最准确。

第五章偿债能力分析ppt课件

能转化为已知金额现金
转化时间短
不受损失地变现
2024/2/18
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经营者提供商品或者服务有欺诈行为的，应当按照消费者的要求增加赔偿其受到的损失，增加赔偿的金额为消费者购买商品的价款或接受服务的费用
偿债能力分析的目的
有利于投资者进行正确的投资决策有利于企业经营者进行正确的经营
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经营者提供商品或者服务有欺诈行为的，应当按照消费者的要求增加赔偿其受到的损失，增加赔偿的金额为消费者购买商品的价款或接受服务的费用
（三）现金比率
是可立即动用的资金与流动负债的比值.
公式: 现金比率
=(现金+短期有价证券)/流动负债
意义: 它是评价企业短期偿债强弱最可信的指标,其主要作用在于评价企业最坏情况下的短期偿债能力.
分析方法: 现金比率越高,企业短期偿债能力越强.但从企业经营的角度,要求选择一个合理的现金比率.
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经营者提供商品或者服务有欺诈行为的，应当按照消费者的要求增加赔偿其受到的损失，增加赔偿的金额为消费者购买商品的价款或接受服务的费用
流动比率、速动比率、现金比率相互关系分析
货币资金
期末支付能力系数＝——————————×100%
急需支付款项
其中急需支付款项包括逾期未缴预算
款项、逾期银行借款、逾期应付款项等
。
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经营者提供商品或者服务有欺诈行为的，应当按照消费者的要求增加赔偿其受到的损失，增加赔偿的金额为消费者购买商品的价款或接受服务的费用

企业偿债能力分析 ppt课件

企业偿债能力分析
偿债能力指标分析
短期偿债能力指标长期偿债能力指标本章主要对偿债能力的短期偿债能力指标和长期
偿债能力指标如流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、股东权益比率、产权比率、利息保障倍数等七个指标进行了阐述和，并介绍了指标大小所代表的意义
企业偿债能力分析
三一重工偿债能力分析
企业偿债能力分析
学生：学号：指导教师：
企业偿债能力分析
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研究的意义
意义：（1）首先从投资者的角度而言，企业偿债能力的强弱对企业盈利能力的高低和投资机会的多少有着直接的影响，它的下降一般预示着企业盈利能力和投资机会减少。
（2）其次从债权人的角度而言。
偿债能力的强弱对企业的资金本金、利
最新版整理ppt偿债能力指标分析短期偿债能力指标长期偿债能力指标本章主要对偿债能力的短期偿债能力指标和长期偿债能力指标如流动比率速动比率现金比率资产负债率股东权益比率产权比率利息保障倍数等七个指标进行了阐述和并介绍了指标大小所代表的意义最新版整理ppt三一重工偿债能力分析短期偿债能力分析长期偿债能力分析总结
企业偿债能力分析
谢谢大家！
企业偿债能力分析
企业偿债能力分析
提升企业偿债能力的对策
优化资本结构:高负债经营所带来的高风险提升企业盈利能力：进行现代化经营模式的调整
和组织结构的变革
加快资产周转速度：提高信用销售门槛，加强与银行的合作，及时了解应收账款的回款
谨慎使用财务杠杆：注意财务杠杆比率，不超警戒线
企业偿债能力分析
总结
企业偿债能力的好与坏的衡量数据和方法是多种多样的，不能简单地利用一些指标去分析，而是应从偿ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ能力的本质上去寻找解决问题的方法，进而分层次地构建适合各个分析主体的企业偿债能力的财务指标。这样，才会比较符合企业的实际情况。企业的偿债能力不仅关系着投资者和企业债权人的利益，同时也是企业发展和壮大所必须解决的问题。

《企业偿债能力分析》PPT课件

A 2021
项目
上年累计数
本年累计数
一、主营业务收入
8000
公司
减：主营业务成本主营业务税金及附加
5000
10000 6000
二、主营业务利润
3000
4000
年
加：其他业务利润
度
减：销售费用
利润
管理费用
表
财务费用
三、营业利润
单位
加：投资收益
：
补贴收入
万
营业外收入
元
减：营业外支出
800 700 500 1000
1800
×100% ×100% =211%
一般来说，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证；按照经历200%比较适宜〔存货占 50%〕，过高会影响资金的使用效率和企业的筹资本钱，进而影响获利能力。
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注意的问题
￡流动比率并不是衡量短期偿债能力的绝对指标〔还有速动比率〕；
使用时一方面注意企业管理当局认为加以粉饰，以及立即的偿债能力〔现金持有量〕问题；另一方面，对于判断速动比率的标准不能绝对化，如零售企业大量采用现金结算，应收账款很少，因此，允许保持低于1的速动比率，对不同行业、不同企业要作具体分析。
速动比率仍不能反映企业的现时支付能力，各种不同的速动资产变现能力存在差异，当企业速动资产中包含大量应收账款时，即使企业速动比率大于1，也不能保证企业有很强的短期偿债能力。
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速动比率分析
速动资产
速动比率=
×100%
流动负债
流动资产-存货-预付账款-待摊费用
=
×100%
流动负债
3800-1700
=

企业偿债能力案例分析23页PPT

▪
29、勇猛、大胆和坚定的决心能够抵得上武器的精良。——达·芬奇
▪
30、意志是一个强壮的盲人，倚靠在明眼的跛子肩上。——叔本华
谢谢！
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企业偿债能力案例分析
36、如果我们国家的法律中只有某种神灵，而不是殚精竭虑将神灵揉进宪法，总体上来说，法律就会更好。—— 马克·吐温 37、纲纪废弃之日，便是暴政兴起之时。— —威·皮物特
38、若是没有公众舆论的支持，法律是丝毫没有力量的。 ——菲力普斯 39、一个判例造出另一个判例，它们迅速累聚，进而变成法律。 ——朱尼厄斯
40、人类法律，事物有规律，这是不容忽视的。— —爱献生
▪
26、要使整个人生都过得舒适、愉快，这是不可能的，因为人类必须具备一种能应付逆境的态度。——卢梭
▪
27、只有把抱怨环境的心情▪
28、知之者不如好之者，好之者不如乐之者。——孔子

偿债能力分析ppt课件

（二）短期偿债能力的动态分析
现金流量比率近期支付能力系数速动资产够用天数现金到期债务比率应收账款周转率应付账款周转率存货周转率
1、现金流量比率
现金流量比率经＝营活动现金流量净平均流动负债
用来衡量企业的流动负债用经营活动所产生的现金来支付的程度。 >=1，表明企业有足够的能力以生产活动产生的现金偿还其短期债务；<1，表明企业可能还要对外筹资或出售资产才能偿还短期债务。注意分母为对应时期的平均数。
3、债务本息偿付保障倍数的计算与分析
债务本息偿付保障倍数
息税前正常营业利润利息总额＋年度还本额
1－所得税税率
反映现金流入量对财务需要（现金流出）的保证程度，通常用倍数来表示。偿付本金与支付利息不同，利息是所得税前开支项目，而偿还本金需要动用企业的净收入。最低标准为1倍，指标越高表明企业偿债能力越强
2、近期支付能力系数
近期支付能力近系期数内＝能够用资来金支近期内需要支款付项的
分子包括：现有货币资金、近期能够取得的营业收入、款项和未付款项，如职工工资、应付账款、银行借款、应付税金、应付利润等。 >=1,说明近期支付能力较强；<1,说明较弱。
速动资产（直接法）＝货币资金＋交易性金融资产＋应收票据＋应收账款＋应收利息＋应收股利＋其他应收款＋一年内到期的非流动资产＋其他流动资产
用速动比率评价企业的短期偿债能力，消除了存货等变现能力较差的流动资产项目的影响，部分的弥补了流动比率的不足。一般标准为1：1 对速动比率的分析，还需结合应收账款的收账期进行。
4、固定费用保障倍数的计算与分析
固定费用保证倍数
利息总息额税＋前租正赁常优费营先用业折股＋利旧股租润＋利赁偿费债用基金 1－所得税税1－率所得税税