新三板推荐业务风险防控
新三板主办券商推荐挂牌业务尽职调查工作底稿指引
主办券商推荐挂牌业务尽职调查工作底稿指引第一条为规范和指导主办券商制作与管理推荐挂牌业务尽职调查工作底稿（以下简称“工作底稿”），根据《主办券商尽职调查工作指引》及其他有关规定，制定本指引。
第二条主办券商应按照本指引的要求制作工作底稿。
本指引所称工作底稿，是指项目小组在尽职调查过程中获取和制作的、与推荐挂牌业务相关的各种工作记录和重要资料的总称。
第三条工作底稿应真实、准确、完整地反映所实施的尽职调查工作，并应成为出具尽职调查报告、推荐报告的基础。
工作底稿是评价项目小组是否诚实守信、勤勉尽责地开展尽职调查工作的重要依据。
第四条本指引的规定，仅是对项目小组开展尽职调查时编制工作底稿的一般要求。
无论本指引是否有明确规定，凡对项目小组履行尽职调查职责有重大影响的文件资料及信息，均应作为工作底稿予以留存。
拟推荐挂牌公司（以下简称“公司”）子公司对公司业务经营或财务状况有重大影响的，主办券商应参照本指引根据重要性和合理性原则对该子公司单独编制工作底稿。
第五条工作底稿包括工作记录和附件，其中工作记录用于记录调查过程、调查内容、方法和结论等；附件是项目小组取得或制作的、能够证明所实施的调查工作、支持调查结论的相关资料，是进一步说明工作记录的支撑性文件。
第六条工作底稿应内容完整、格式规范、记录清晰、结论明确。
工作记录内容至少包括：公司名称、调查事项的时间或期间、调查人员、调查日期、调查地点、调查过程、调查内容、方法和结论、其他应说明的事项等。
工作底稿应有调查人员及与调查相关人员的签字。
对于从公司或第三方取得并经确认的相关资料，除注明资料来源外，调查人员还应实施必要的调查程序，形成相应的调查记录和必要的签字。
第七条对于取得的附件，如为公司出具的，应要求公司加盖公章；如为第三方出具的，应由第三方加盖公章；如第三方无法加盖公章，应由公司加盖公章，以确认与原件一致。
对于访谈笔录，应由访谈人和被访谈人签字确认。
项目小组成员自行制作的附件，项目小组成员应签字确认。
浅析中小民营企业挂牌新三板的内控规范研究
浅析中小民营企业挂牌新三板的内控规范研究中小民营企业挂牌新三板的内控规范研究已成为当前国内经济发展的重要问题。
随着我国经济的不断发展，中小企业的数量也在不断增加，其中，民营企业占据了相当大的比例。
此外，中小民营企业通常存在着资金紧张、管理不规范等问题，这导致了企业经营中的诸多风险。
因此，建立科学有效的内控制度，对于中小民营企业挂牌新三板至关重要。
挂牌新三板需符合审计、财务、会计等方面的相关要求，需要建立严密有效的内控制度，以确保财务信息的真实准确性、及时性和完整性。
但是，由于中小民营企业的资金紧张、管理不规范等问题，导致企业面临着如下的内部控制风险：1. 财务报表的真实性和准确性难以保证由于中小民营企业的财务管理水平较弱，往往存在漏报、谎报、虚报等情况，导致财务报表的真实性和准确性难以保证，这将对企业的经营管理和资本市场的稳定性产生不良影响。
2. 信息披露的不透明性中小民营企业的信息披露不足，无法及时揭示企业的真实情况，这会给投资者带来一定的风险和隐患。
由此，企业需要建立完善的信息披露制度，以使信息的披露更加完备透明。
3. 企业治理结构不完善中小民营企业的治理结构较为单一，很少设有监事会、董事会等机构，缺乏有效的制衡和监督机制，容易出现权力过于集中、决策不够民主等问题。
这将导致企业管理失衡，进而影响企业的持续发展。
4. 内部控制制度不规范中小民营企业的内部控制制度不规范，缺乏有效的内部控制制度和规范的操作流程，容易出现管理混乱、内部控制失效等问题。
这将对企业的安全性、稳定性产生不良影响。
二、科学有效的内部控制措施为了有效应对中小民营企业面临的内部控制风险，建立科学有效的内部控制措施已成为当前的重要任务。
1. 建立信息系统安全管理制度中小民营企业需要建立完善的信息系统安全管理制度，确保企业的各类信息资产得到保护。
此外，信息系统管理人员需要接受专业培训，提高其管理水平。
中小民营企业需要建立完善的财务管理制度，确保企业财务报表的真实性和准确性。
新三板律师业务指引：新三板上市条件、流程及律师尽职调查报告
新三板律师业务指引: 新三板上市条件、流程及律师尽职调查报告2014-05-06智飞律师微网站一、新三板的含义三板市场起源于2001年"股权代办转让系统", 最早承接两网公司和退市公司, 称为"旧三板"。
2006年, 中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让, 称为"新三板"。
新三板是国务院批准的全国性股份报价转让市场, 它利用代办股份转让系统解决非上市公司存量股份的转让及交易问题, 并于2006年1月在深交所正式挂牌启动。
在2013年1月16日, 全国中小企业股份转让系统(以下简称“新三板”)在京设立, 是建设多层次资本市场的标志性事件。
《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》, 重新修订了原代办股份转让系统的挂牌条件, 明确规定了股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌的五大条件。
三、新三板上市的具体要求(一)“依法设立且存续满两年。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的, 存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算”1、公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记, 并已取得《企业法人营业执照》。
申报挂牌时, 要依法存续, 经过年检程序。
(1)公司设立的主体、程序合法、合规;(2)公司股东的出资合法、合规, 出资方式及比例应符合《公司法》相关规定。
以知识产权作为出资在实务操作中应注意以下几个问题:a、出资的无形资产所有权问题, 是否为职务发明;b、出资(财产转移过户)的程序是否合法有效;c、出资的比例是否符合设立时《公司法》的规定。
2006年新《公司法》修订后, 无形资产的比例可以达到注册资本的70%;d、出资资产的评估报告是否适当, 评估价值是否真实合理;e、无形资产与公司业务是否紧密相连, 是否后续对公司业绩做出贡献;f、无形资产的产权是否明晰, 是否存在潜在法律纠纷。
北交所及试点注册制相关风险分析及对策
北交所及试点注册制相关风险分析及对策摘要：2021年9月2日，习近平总书记在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上宣布，将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北交所，打造服务创新型中小企业主阵地。
本文通过分析北交所成立的意义及试点注册制风险，提出深化北交所运行的意见和建议。
【关键词】：北交所注册制对策建议一、深化新三板改革设立北交所的背景和意义（一）深化新三板改革背景及必要性新三板是资本市场服务中小企业的重要探索，新三板自2013年正式运营以来，通过不断的改革探索，已发展成为资本市场服务中小企业的重要平台。
2020年设立精选层，同时引入转板上市、公开发行和连续竞价交易，逐步形成了与不同层次企业状况相适应的差异化发行、交易等基础制度。
“精选层”设立一年多来，总体运行平稳，吸引了一批“小而美”的优质中小企业挂牌交易，为进一步深化资本市场改革打下了坚实的企业基础、市场基础和制度基础。
深化新三板改革设立北交所，是资本市场更好支持中小企业发展壮大的内在需要，是落实国家创新驱动发展战略的必然要求，是新形势下全面深化资本市场改革的重要举措。
（二）深化新三板改革重大意义一是进一步破除新三板建设的政策障碍，围绕专精特新中小企业发展需求，夯实市场服务功能，完善政策支持体系，形成科技、创新和资本的聚集效应，逐步发展成为服务创新型中小企业的主阵地。
二是探索完善契合中小企业特点的制度安排，尊重中小企业发展规律和成长阶段，持续探索具有特色、差异化的制度安排。
三是形成支持中小企业持续成长的市场服务体系，创造积极向上的良性市场生态，打造从创投基金和股权投资基金，到区域性股权市场，再到新三板和交易所市场，持续支持中小企业科技创新的全链条服务体系，促进科技和创新资本融合，持续培育发展新动能。
（三）深化新三板改革的原则建设北交所的主要思路是严格遵循《证券法》，按照分布实施、循序渐进的原则，总体平移精选层各项基础制度，坚持北交所上市公司由创新层公司产生，维持新三板基础层、创新层与北交所“层层递进”的市场结构，同步试点证券发行注册制。
邮储银行信用卡业务风险因素分析及防控建议
邮政研究Studies on Posts 第37卷第3期2021年5月Vol. 37 No. 3May 2021DOI ： 10.13955/j.yzyj.2021.03.09.04邮储银行信用卡业务风险因素分析及防控建议裴晟（中国邮政储蓄银行妥徽省分行，安徽合肥230601 ）摘 要：以邮储银行某一级分行2019年1〜10月信用卡业务调查为背景，基于当前信 用卡业务的经营环境，从客户管理、流程控制、组织架构、信息系统等层面，分析了影 响邮储银行信用卡业务风险的相关因素，并结合案例和数据加以论证，提出了风险防控 的管理建议。
关键词：信用卡；客户管理；流程管控；组织架构；信息系统中图分类号：F61文献标识码：A受宏观经济下行以及金融监管部门去杠杆造成债务风险增加的叠加影响，银行业信用卡风险防 控形势愈加严峻。
根据中国邮政储蓄银行（以下简 称“邮储银行”）2020年上半年年报，邮储银行 信用卡不良率为1.99%,同比增长0.25个百分点， 相比当期全部资产的不良贷款率0.89%高出1.1个百分点。
因此，加强信用卡业务的风险因素分析和 管控优化至关重要。
1信用卡风险的成因分析1.1准入宽松增加低质客群，网贷治理产生共债风险邮储银行信用卡中心曾在2017年为拓展业务, 降低了信用卡进件标准，放宽了对一线产业工人、 服务业一线员工、销售人员等测试类客群的准入条件，当年新增信用卡客户中低端客群占比迅速增 大，导致后续信用卡逾期和不良的增加；2018年 后，客户准入标准重归严格，客户质量有所回升。
通过调研邮储银行某一级分行数据显示（见表1）,2017年开卡激活的逾期客户共计4 161户，人数占 比高达31.81%；逾期金额4 716.83万元，金额占 比28.88%,均为历年中最高。
表1被调查分行信用卡各年度开卡的逾期人数和金额分布开卡年份逾期客户客户占比逾期金额（万元）金额占比2012及以前321 2.45%401.762.47%2013409 3.13%741.31 4.54%20141 38310.57%2 325.5614.24%20151 71713.12%2 71&0416.64%20162 06615.79%3 167.3719.39%20174 16131.81%4 716.8328.88%20182 44318.67%1 997.1312.23%2019583 4.46%265.251.62%总计13 083100.00%16 333.25100.00%与此同时，网贷、民间借贷的共债风险随着 宏观经济的下行而持续加大。
新三板挂牌企业内部控制建设分析
新三板挂牌企业内部控制建设分析【摘要】挂牌企业内部控制是新三板挂牌企业发展过程中至关重要的一环。
本文从挂牌企业内部控制的重要性、现状、问题与挑战、建设策略和方法以及关键因素等方面展开分析。
在重要性分析中指出内部控制是企业稳健运营的基石，有助于降低风险。
现状分析揭示了目前挂牌企业内部控制存在的不完善之处。
问题与挑战部分探讨了在制定控制策略时可能遇到的困难。
建设策略和方法以及关键因素则提供了实用的指导和建议。
结论部分总结了挂牌企业内部控制建设的必要性，并提出了改进控制的建议。
展望了未来新三板挂牌企业内部控制的发展方向，为其持续健康发展提供了借鉴和参考。
通过本文的分析，可为挂牌企业内部控制建设提供有益的思路和指导。
【关键词】新三板，挂牌企业，内部控制，建设分析，重要性，现状，问题，挑战，策略，方法，实施，关键因素，必要性，建议，展望1. 引言1.1 新三板挂牌企业内部控制建设分析新三板挂牌企业内部控制建设是指挂牌企业为了有效管理和运作企业，预防和化解风险，保护股东和投资者利益，加强企业内部管理，按照法律法规和相关规定建立完善的管理制度、流程和监控系统。
内部控制建设对挂牌企业的发展和经营具有重要意义，是企业治理的重要组成部分。
挂牌企业内部控制建设的目的在于确保企业的合规经营和持续发展，促进企业持续改善和提升管理水平，增强企业抵御各类风险的能力。
挂牌企业内部控制建设旨在规范企业的运营行为，保障企业资产的安全性和完整性，确保财务报告的真实性和及时性，提高企业运营效率，增强企业竞争力。
本文将对新三板挂牌企业内部控制建设进行深入分析，从内部控制的重要性、现状分析、问题与挑战、建设策略和方法、实施关键因素等方面展开探讨，为挂牌企业的内部控制建设提供参考建议和指导。
2. 正文2.1 挂牌企业内部控制的重要性分析挂牌企业内部控制在企业管理中起着至关重要的作用。
良好的内部控制可以有效保护企业的资产安全，防止资金的侵占和挪用。
新三板企业借壳上市风险与对策研究
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新三板挂牌风险控制研究
新三板挂牌风险控制研究随着我国资本市场的不断发展和改革，新三板作为我国资本市场的重要组成部分，日益受到投资者的关注和青睐。
由于新三板市场具有一定的灵活性和创新性，对于一些小型企业来说，挂牌新三板可以提高企业的知名度和融资能力。
与此新三板市场也存在一些风险，投资者和企业需要认真对待并进行有效的风险控制。
本文将从新三板挂牌的风险以及相应的风险控制措施方面展开研究。
一、新三板挂牌的风险1. 市场流动性风险相较于主板和创业板市场，新三板市场的流动性相对较差。
由于市场参与者相对少，交易活跃度不高，导致股票流通性较差，投资者卖出股票时可能会遇到较大的摩擦成本和价格波动。
这也就意味着投资者在新三板市场可能难以及时获得资金回笼，增加了投资的风险。
2. 公司财务风险新三板上市公司大多来自中小型企业，其经营规模和实力相对较弱，财务状况相对较差。
由于新三板市场的监管相对较弱，上市公司的财务信息披露和财务透明度可能存在较大的风险，投资者在获取公司财务信息时容易受到信息不对称的影响，增加了投资的不确定性。
新三板市场的投资者大多是中小投资者，对投资风险的把握能力相对较弱，容易受市场情绪和噪音影响。
对于一些信息披露不充分的企业，投资者容易受到市场炒作的诱惑，盲目跟风投资，增加了投资的风险。
4. 政策风险新三板市场是我国资本市场的一个重要组成部分，受到国家政策和监管政策的直接影响。
政策环境的不确定性可能会对新三板市场的稳定性和健康发展产生负面影响，投资者在面对政策风险时需要谨慎对待。
1. 提高信息披露质量对于新三板上市公司来说，提高信息披露质量是降低投资风险的关键。
公司应加强财务信息披露，提升财务透明度，及时公布经营情况和财务状况，让投资者充分了解公司的经营情况和风险状况，从而降低信息不对称带来的投资风险。
2. 强化风险管理新三板上市公司应建立健全的风险管理体系，对市场风险、流动性风险和公司财务风险进行有效的管控。
制定科学的风险管理策略和措施，将公司风险控制在合理范围内，提高公司的抵御风险能力。
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新三板推荐业务风险防控
1
1 新三板推荐业务监管形势简析
目录
CONTENTS
2 天风新三板推荐业务风险事件介绍 3 新三板推荐业务执业质量评价扣点情况
4 新三板推荐业务风险防控建议
2
一、新三板推荐业务监管形势简析
股转自律监管次数（2014.3‐2017.04）
80
76
70
60
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
50
1、发生数量——较多 2、发生范围——较广 3、风险等级——较高
9
二、XX新三板推荐业务风险事件介绍
（二）风险事件发生原因及典型案例
1、岗位经验不足，工作粗心大意 典型事件：①某项目内核流程中，两名已离任内核委员被误选为现任内 核委员；②根据股转要求，挂牌公司二次信披工作应当在挂牌日期前一天完 成，因相关工作人员操作失误，将二次信披时间误选为挂牌日期当天。 2、合规意识匮乏，故意违反规定 典型事件：①德谦环保事件，擅自修改BPM报送系统所需填报的审计基 准日日期；②某项目反馈意见回复的对外报送流程尚未结束即申请申报； ③某项目未经过公司立项流程即启动了质控和内核流程。
自2014年股转首次采取自律监管措施以来，截至2017年4月，股转已经对202 家挂牌公司、69家券商等市场主体下发了405次监管公告，包括挂牌公司、中介机 构、挂牌公司股东、实际控制人、董监高等在内，合计528个市场行为主体被股转 采取了监管措施。除此之外，还有144家挂牌公司、5家券商、1个项目负责人因为 在新三板市场违规而被证监会及地方证监局采取了行政监管措施。
3
一、新三板推荐业务监管形势简析
30
25
20
15
10
5 2101000100001
0
80
60
40
20
0
2014
4
券商受罚次数月度分布图
26
11246483713
券商年度受罚次数对比图
36
2015
2014.7 2014.8 2014.9 2014.10 2014.11 2014.12 2015.1 2015.2 2015.3 2015.4 2015.5 2015.6 2015.7 2015.8 2015.9 2015.10 2015.11 2015.12 2016.1 2016.2 2016.3 2016.4 2016.5 2016.6 2016.7 2016.8 2016.9 2016.10 2016.11 2016.12 2017.01 2017.02 2017.03 2017.04
尽调程序：推荐挂牌时仅简单复印会计事务所审计工作底稿，未独立开展核 查工作；仅要求公司董监高出具承诺，而未独立核查；申报期间未通过实地 走访、现场核查等方式进行尽职调查，而只通过发出问询函及电话等方式核 查等。
8
二、XX新三板推荐业务风险事件介绍
（一）风险事件概述
以德谦环保事件为代表，XX新三板推荐业务风险事件接连不断。 具体而言，主要有以下几个特点：
行政处罚金额有误；公司是否主编《抗震设计规范》等材料披露有误；公 转书仅对关联交易余额进行了披露，而没有对发生额进行披露等。 信批不及时：第一大股东、控股股东或实际控制人发生变更；资金占用、 对外担保等事项未及时披露等； 业务流程违规：停牌申请违规；权益分配违规；重大资产重组程序违规； 重组已完成仍出具独立财顾报告；重大违规事项发生后未及时对挂牌公司 的现场检查等；
40
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10 4 0 2 0 6 3 0 2 0 0 0 3 3 0 0 0 4
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5 2 9 8 8 122015111116282913241414 6
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2017.04 2017.03 2017.02 2017.01 2016.12 2016.11 2016.10 2016.9 2016.8 2016.7 2016.6 2016.5 2016.4 2016.3 2016.2 2016.1 2015.12 2015.11 2015.10 2015.9 2015.8 2015.7 2015.6 2015.5 2015.4 2015.3 2015.2 2015.1 2014.12 2014.11 2014.10 2014.9 2014.8 2014.7 2014.6 2014.5 2014.4 2014.3
68
2016
29
2017.04.15
14
10 44 443
16
5
4
一、新三板推荐业务监管形势简析
中介机构受罚次数对比图
160
137
140
120
100
80
60
40
20
0
主办券商
12
10
会计师事务所
律师事务所
券商受罚业务分布图
并购重组 6%、11
做市 16%、23
其他 2%
日常督导、 39%、55
合格投资者 16%、22
10
二、XX新三板推荐业务风险事件介绍
3、未尽勤勉义务，轻信挂牌企业 典型事件：①多个项目在申报期间发现拟挂牌公司存在未规范的资金占 用事项而撤回申报材料。②在监管机构要求的自查及现场检查过程中，发现 多个挂牌企业存在资金占用、提前使用募集资金及改变募集资金用途等违规 事项。③某挂牌公司发生对外投资事项，未告知项目组，项目组亦未主动进 行认真核查。 4、风险意识较差，联系企业较少 典型事件：①某挂牌公司严重资不抵债且可持续经营能力存在严重不确 定性，项目组未第一时间联系持续督导部一起组织进行现场检查；②年报审 查中发现，挂牌公司疑似发生实际控制人变更事项，而项目组毫不知情。
推荐挂牌 21%、30
挂牌后督导 推荐 合格投资者 做市 并购重组 其他
5
一、新三板推荐业务监管形势简析
监管特点：
1. 监管措施开始升级，监管范围不断拓展
润农节水推荐挂牌项目负责人被证监会下发警示函； 光大证券因重大资产重组财顾业务被河北证监局采取监管谈话的行政监管 措施；
2. 股转事后监管加强，券商连带责任加重
宝莲生物已摘牌，但股转对主办券商“照罚不误” 股转“翻旧账”已成惯例
6
一、新三板推荐业务监管形势简析
3. 违规行为多种多样，信批违规成为主因
信批不真实：财务造假（如参仙源、现代农装）； 信批不完整：报告期内及申报期间的对外投资、对外担保、股权代持、资
金占用、股利分配、股权质押等重大事项未在申报文件中披露； 信批不准确：关联方认定错误；公转书与审计报告不一致；公转书披露的
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一、新三板推荐业务监管形势简析
4、内控制度要求严苛，勤勉尽责从严认定
内控制度：内核会议中内核委员业务人员过半；内核委员仅对质控的问题缩 小式提问，未深入核查材料；挂牌项目结束后，工作底稿未及时统一归档； 重组项目未经内核程序等。
尽调底稿：尽调底稿工资明细表缺失，仅有三会决议，缺少三会会议记录， 存在付款测试样本混到收款测试样本，固定资产盘点表中记录了账面数量， 未记录盘点数量的问题等。