《货币银行学》

中国改革开放后的高利贷问题
2015年1月4日星期日
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1.高利贷的含义及特征

高利贷是指贷出者通过贷放货币或实物，向借 入者收取高额利息的一种信用形式，其特征主 要在于利率高，剥削重。
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2.高利贷在前资本主义社会得以长期 延续的原因

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（二）金属货币
金属货币是指金币和银币，属于足值货币。 金和银一般被认为是理想的货币币材，金属货币是 理想的货币形态，这一方面是因为金属货币恰好克 服了实物货币的缺陷，具备了货币必须具备的条件 和特征，即普遍可接受性、轻便性、价值稳定性、 耐久性、均质性和可分性，另一方面，由于在既定 的制度安排下，金属货币具有自动调节货币流通量 的作用，因此，从长期来看，既不会产生通货膨胀， 也不会出现通货紧缩。 虽然金属货币具有上述优点和特征，但它终究要退 出历史的舞台。
信用是一个舶来词。 信用首先属于道德范畴，然后属于经济范畴。 道德范畴的信用：相信、信任、信誉、诚信 经济范畴的信用：以偿还和支付利息为条件的借贷 行为,是价值运动的一种特殊形式（G—G’）,是一 种授信受信活动，其主要特征在于偿还和付息。

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（二）信用缺失的机理分析
政府（财政）
贷款 国有企业 国有银行
（更）不还
示范效应 第一次破坏信用 老百姓
失信普遍化
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第二次破坏信用
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（三）信用产生和现代信用活动的基础
早期信用活动产生的基础是私有制的产生、剩 余产品的出现和贫富分化 现代信用活动的基础是现代经济运行过程中盈 余单位和赤字单位的存在

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⑶商业信用的局限性
规模上的有限性； 方向上的严格性； 期限上的短期性； 管理上的困难性。

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2.银行信用(Bank Credit)
银行信用的概念 银行信用的特征 银行信用的优点

货币层次：对实体经济有着不同影响的不同范
围的货币。 划分货币层次的目的 划分货币层次的依据 货币层次的划分
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（一）划分货币层次的目的
便于对货币供应量的统计分析； 对不同层次上的货币采取不同的控制方法。

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除少数国家和地区外，信用货币通常是由中央银行垄断发行的
信用货币的特征
行活期存款。 信用货币是债务货币。 在现代经济社会中，以银行活期存款为基础的非现金计算居于 主导地位。 信用货币的发行主要遵循的是经济发行的原则。
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三、货币层次
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（二）划分货币层次的依据

理论界一般认为， 划分货币层次的 依据是金融资产 的流动性。所谓 金融资产的流动 性是指在不蒙受 损失或不蒙受重 大损失的前提下， 某项金融资产转 化为现金的能力。
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（三）货币层次的划分

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⑴银行信用的概念

银行信用是由银行及其他金融机构以货币形式，通 过存、放款等业务活动向工商企业提供的信用。
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⑵银行信用的特征
银行信用是一种间接信用形式。 银行信用是以货币形式提供的一种信用。
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第二节 货币定义、类型与层次
货币定义 货币类型 货币层次

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一、货币定义



定义货币的方法 归纳方法（哲学方法） 试图确定货币资产与非货币资产的界限； 货币就是能够执行交易媒介职能的资产。 实证方法：货币是能够被中央银行所控制并和 宏观经济变量关系密切的一系列资产 具有代表性的几种货币定义
《货币银行学》（在职研究生用）
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前
货币金融理论的发展 货币金融学的框架内容

言
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一、货币金融理论的发展
货币金融理论在西方的发展 货币金融理论在我国的发展
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3．我国的货币层次划分
M0 M1 M2 =流通中现金 =M0+企业存款（扣除单位定期存款和自筹基建存款）+机 关团体部队存款+农村存款+信用卡类存款（个人持有） =M1+ 城乡居民储蓄存款 + 企业存款中具有定期性质的存 款（单位定期存款和自筹基建存款） + 外币存款 + 信托类 存款+股票保证金存款
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第一节 信用和信用形式
信用 信用形式

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一、信用（Credit）
信用的含义 信用缺失的机理分析 信用产生和现代信用活动的基础

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（一）信用的含义
货币层次划分的一般规律 国际货币基金组织的货币层次划分 我国货币层次的划分

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1．货币层次划分的一般规律
M0 =流通中的货币（现金货币）
M1 =M0+活期存款货币
M2 =M1+活期存款以外的其他存款 M3 =M2+短期金融工具
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二、信用形式（Credit Form）
古老的信用形式 现代信用形式

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（一）最古老的信用形式：高利贷信 用（Usury Credit）
高利贷的含义及特征 高利贷在前资本主义社会得以长期延续的原因


货币类型
实物货币 金属货币 代用货币 信用货币
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（一）实物货币
实物货币属于足值货币，它是人类历史上最早 采用的货币类型。 相对于物物交换而言，实物货币的出现是一种 进步 ，但也存在着许多缺陷 。这些缺陷突出 表现在：⑴价小体大；⑵不便携带；⑶容易腐 烂，不易保存；⑷不易分割。
可用于借贷的实物和货币不足； 高利贷大多用来满足基本生活的需要，很少用于扩 大再生产。

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3.中国改革开放后的高利贷问题
对高利贷的认识应从分析农村资金供求状况入手。 高利贷在农村地区趋于活跃的根本原因在于农村货 币资金供求的严重失衡，突出表现为农村资金供给 渠道的不足和不顺畅。 解决当前农村地区的高利贷问题，可行的方法是加 快农村金融体制改革的步伐，为广大农户提供相应 的融资渠道以满足其旺盛的资金需求，促进农村经 济的进一步发展。
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（四）信用货币
信用货币也称作不兑现的纸币，它是以信用 信用货币的含义 为基础，通过信用程序发行的，在流通中执 不可兑现的、具有无限法偿能力的货币； 信用货币是一种独立的货币形态。 行交易媒介和延期支付功能的信用凭证。
信用货币是管理通货。
信用货币在现代经济社会中主要有两种存在形式，即现金和银
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第一章

货币基本理论
货币起源与职能 货币定义、类型与层次
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第一节 货币起源与职能
马克思：货币产生历史过程的描述 货币是怎样 产生的 克服矛盾 历史唯物主义的分析方法
西方：货币产生经济原因的分析 货币为什么产 生 降低交易费用 实用主义的分析方法－成本 收益分析 是五个职能还是四个职能？ 现在的货币还能发挥这些职能吗？

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(二）现代信用形式
商业信用 银行信用 政府信用 消费信用

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商业信用的含义及实现形式 商业信用的特征 商业信用的局限性
M3 =M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单（CD）等 狭义货币＝M1——中国人民银行短期监测指标 广义货币＝M2 ——中国人民银行长期监测指标
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第二章

信用与融资制度
信用和信用形式 信用工具和金融工具 融资结构理论
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