南大投资学概论第二次作业
南大投资学概论第一次作业汇总
证券的卖方承诺在将来某一指定日期，以约定价格向该证券的买方购回已出售的证券，这一行为被称为( ).
A、融资
B、回购
C、抵押
D、反回购
正确答案:B
题号:7题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2
内容:
愿意承受一些本不是自己面临的风险，期望从中获得一定的收益，这类投资者被称为（）。
A、套期保值者
B、投机者
C、套利者
D、造市商
正确答案:B
题号:8题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2
内容:
（）是由地方政府未来全部税收和负债能力作为偿债来源的一种债券。
A、市政债券
B、责任债券
C、收益债券
D、城投债券
正确答案:B
题号:9题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2
题号:2题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2
内容:
某面值为1000元的债券当前的市场价格为1010元，若该债券的票面利率为2.1%，还有1年到期，每年付息1次，则其到期收益率为（）。
A、1.09%
B、2.08%
C、2.11%
D、1.77%
正确答案:A
题号:3题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2
内容:
下面哪项不是货币市场工具（）。
A、短期国债
B、回购协议
C、商业票据
D、长期国债
正确答案:D
题号:15题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2
内容:
LIBOR是指（）。
A、伦敦银行业同业拆借利率
B、上海银行业同业拆借利率
南大投资学概论第一次作业2
B、多头、空头
C、空头、空头
D、空头、多头
正确答案:B
题号:7题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2
内容:
既追求长期资本增值，又追求当期收入的基金。即介于成长型和收入型之间的基金是（）。
A、成长型基金
B、收入型基金
C、平衡型基金
D、指数型基金
正确答案:C
题号:8题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2
内容:
能够进行资产证券化的资产包括（）。
A、住房抵押贷款
B、应收账款
C、消费贷款
D、设备租赁贷款
E、信用卡
正确答案:ABCDE
题号:20题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4
内容:
最常见的衡量流动性的指标是（）。
A、资本报酬率
B、流动比率
C、负债率
内容:
维持保证金是最低限度的保证金，一般为初始保证金的（）。
A、50%
B、65%
C、75%
D、80%
正确答案:C
题号:12题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2
内容:
实际市盈率低估是（）信号，高估则是（）信号。
A、买入、卖出
B、卖出、买入
C、买入、买入
D、卖出、卖出
正确答案:A
内容:
如果预期在交易完成后股市将大幅上涨，下列哪一个交易在股指期权市场中最有风险？
A、出售无担保的看跌期权
B、出售无担保的看涨期权
C、购买看涨期权
D、购买看跌期权
正确答案:B
题号:9题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2
南大投资学概论第一次作业汇总
套利的三个基本特征是（）。
A、零投资
B、风险小
C、正收益
D、无风险
正确答案:ACD
题号:23题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4
内容:
金融市场的特征包括（）。
A、商品的单一性和价格的相对一致性
B、投资收益和风险远远超过一半商品市场
C、存在买方和卖方
A、1.09%
B、2.08%
C、2.11%
D、1.78%
学员答案:B
本题得分:2
题号:2题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2
内容:
某面值为1000元的债券当前的市场价格为1010元，若该债券的票面利率为2.1%，还有1年到期，每年付息1次，则其到期收益率为（）。
A、1.09%
内容:
下面哪项不是货币市场工具（）。
A、短期国债
B、回购协议
C、商业票据
D、长期国债
正确答案:D
题号:15题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2
内容:
LIBOR是指（）。
A、伦敦银行业同业拆借利率
B、上海银行业同业拆借利率
C、纽约银行业同业拆借利率
正确答案:A
题号:16题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4
题号:31题型:判断题本题分数:3
内容:
货币资金通过直接融资和间接融资两种方式从资金盈余部门留向资金不足部门。
1、错
2、对
正确答案:2
题号:32题型:判断题本题分数:3
内容:
可赎回债券赋予了债券购买者在一定条件下赎回债券的权利。
南网投资学概论第一次作业
作业名称：投资学概论第一次作业出卷人：SA作业总分：100 通过分数：60起止时间：2015-5-10 16:57:43 至 2015-5-10 17:25:54学员姓名：14030111114 学员成绩：91标准题总分：100 标准题得分：91.09详细信息：题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98 内容:某公司拥有149,500,000的总资产，其中普通股：100,000,000，资本公积：5,000,000。
盈余公积：30,000,000，股东权益是135000000，若在外发行10000000股，则每股账面价值为（）。
A、14.95B、13.5C、10D、10.5学员答案:B本题得分:1.98题号:2 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98 内容:凸性具有减少久期近似误差的性质。
利率变化引起债券价格实际上升的幅度比久期的线性估计要高，而下降的幅度要小。
因此，在其他条件相同时，人们应该偏好凸性（）的债券。
A、大B、小C、不确定D、随便学员答案:A本题得分:1.98题号:3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98 内容:某个交易日某投资者以10000元认购某基金，费率为1％，前端收费。
次日，确定前一个交易日该基金单位净值为0.99元。
该投资者认购基金的份额数量为（）。
A、9900B、11000C、10000D、9000学员答案:C本题得分:1.98题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98 内容:某公司在过去的一年中所支付的股息为每股1.8元，同时预测该公司的股息每年按5%的比例增长，若折现率为11%，则其合理价格是？A、32.5B、39.1C、35.2D、31.5学员答案:D本题得分:1.98题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:1.98 内容:（）所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，故不会增加股份公司的股本。
2016南大投资学概论第二次作业
作业名称投资学概论第二次作业出卷人SA作业总分100通过分数60起止时间2016-11-25 14:22:46至2016-11-25 14:38:23学员姓名学员成绩100标准题总分100标准题得分100题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2假设两个资产收益率的均值为0.12，0.15，占组合的投资比例分别是0.25和0.75，那么组合的期望收益是（）。
∙A、14.25%∙B、17.5%∙C、16%∙D、20.25%学员答案：a说明：本题得分：2题号:2 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 在不能卖空的情况下，下面哪组风险资产可以构成方差为零的组合（）∙A、相关系数为1的两种资产∙B、相关系数为-1的两种资产∙C、相关系数为0的两种资产∙D、以上三组均可以学员答案：b说明：本题得分：2题号:3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 上升的流动性溢价，预期短期利率下降，则利率期限结构为（）。
∙A、上升式∙B、下降式∙C、驼峰式∙D、急剧上升式学员答案：a说明：本题得分：2题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 不变的流动性溢价，预期短期利率不变，则利率期限结构为（）。
∙A、上升式∙B、下降式∙C、驼峰式∙D、急剧上升式学员答案：a说明：本题得分：2题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2（）指从未来某时点开始至未来另一时点止的利率。
∙A、即期利率∙B、远期利率∙C、票面利率∙D、到期利率学员答案：b说明：本题得分：2题号:6 题型:判断题本题分数:3半强效性假设成立，证券的价格会迅速、准确地根据可获得的所有公开信息进行调整。
意味着投资者既不能依靠技术分析也不能依靠基础分析来赚取超额利润。
∙1、错∙2、对学员答案：2说明：本题得分：3题号:7 题型:判断题本题分数:3非系统风险可以通过组合投资予以分散，因此，投资者可以采取措施来规避它，所以在定价的过程中，市场不会给这种风险任何酬金。
2016南大投资学概论第二次作业 2
作业名称投资学概论第二次作业出卷人SA作业总分100通过分数60起止时间2016-11-25 14:22:46至2016-11-25 14:38:23学员姓名学员成绩100标准题总分100标准题得分100题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2假设两个资产收益率的均值为0.12，0.15，占组合的投资比例分别是0.25和0.75，那么组合的期望收益是（）。
•A、14.25%•B、17.5%•C、16%•D、20.25%学员答案：a说明：本题得分：2题号:2 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 在不能卖空的情况下，下面哪组风险资产可以构成方差为零的组合（）•A、相关系数为1的两种资产•B、相关系数为-1的两种资产•C、相关系数为0的两种资产•D、以上三组均可以学员答案：b说明：本题得分：2题号:3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 上升的流动性溢价，预期短期利率下降，则利率期限结构为（）。
•A、上升式•B、下降式•C、驼峰式•D、急剧上升式学员答案：a说明：本题得分：2题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 不变的流动性溢价，预期短期利率不变，则利率期限结构为（）。
•A、上升式•B、下降式•C、驼峰式•D、急剧上升式学员答案：a说明：本题得分：2题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2（）指从未来某时点开始至未来另一时点止的利率。
•A、即期利率•B、远期利率•C、票面利率•D、到期利率学员答案：b说明：本题得分：2题号:6 题型:判断题本题分数:3半强效性假设成立，证券的价格会迅速、准确地根据可获得的所有公开信息进行调整。
意味着投资者既不能依靠技术分析也不能依靠基础分析来赚取超额利润。
•1、错•2、对学员答案：2说明：本题得分：3题号:7 题型:判断题本题分数:3非系统风险可以通过组合投资予以分散，因此，投资者可以采取措施来规避它，所以在定价的过程中，市场不会给这种风险任何酬金。
南大投资学概论第一次作业
作业名称：投资学概论第一次作业作业总分：100 通过分数：60起止时间：2015-4-10 至 2015-5-6 23:59:00标准题总分：100详细信息：题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:凸性具有减少久期近似误差的性质。
利率变化引起债券价格实际上升的幅度比久期的线性估计要高，而下降的幅度要小。
因此，在其他条件相同时，人们应该偏好凸性（）的债券。
A、大B、小C、不确定D、随便正确答案:A题号:2 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:某公司预计今年支付的股息为2元，同时可以预计该公司股息以每年5%的比例增长。
如果折现率为10%，那么该公司股票价格应该为多少？A、42B、45C、42D、40正确答案:C题号:3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:在久期给定的情况下，凸性反映了债券带来的现金流的集中程度，现金流越集中凸性越小，现金流越分散则凸性（）。
A、越小B、越大C、不变D、无法判断正确答案:B题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:境外发行、人民币标明面值，外币购买、原来仅对境外居民， 2001年起对境内居民开放的股票是（）。
A、A股B、B股C、H股D、N股正确答案:B题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:一国政府、金融机构、工商企业在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券称为（）。
A、国际债券B、外国债券C、欧债债券D、扬基债券正确答案:C题号:6 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格（），而使看跌期权价格（）。
A、下降、下降B、下降、上升C、上升、上升D、上升、下降正确答案:B题号:7 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:（）的目的是规避所面临的风险，而宁愿为此付出一定的代价。
2016年南大世界经济概论第二次作业
题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2一国投资者输出生产资本直接在另一个国家的厂矿企业进行投资，并由投资者直接参与该厂矿企业的经营和管理，这种对外投资方式称为()∙A、国际短期投资∙B、国际证券投资∙C、对外直接投资∙D、对外间接投资标准答案：c说明：题号:2 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2成员国之间完全取消关税，而且对非成员国制定统一的关税税率和外贸政策，成员国协调相互之间的贸易政策，此种一体化形式为（）。
∙A、关税同盟∙B、自由贸易区∙C、共同市场∙D、经济联盟标准答案：a说明：题号:3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2国际直接投资表现为资产的国际转移和拥有经营控制权的资本国际流动两种形态，既有（）投资形式,又有（）投资形式。
∙A、直接，间接∙B、货币，实物∙C、兼并，收买∙D、短期，长期标准答案：b说明：题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2根据国际生产折中理论，企业要从事对外直接投资活动，必须具备的优势不包括()∙A、比较优势∙B、所有权优势∙C、区位优势∙D、内部化优势标准答案：a说明：题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 1958年1月1日（）条约正式生效，德法意何比卢六国组成欧洲经济共同体。
∙A、《马约》∙B、《罗马条约》∙C、《欧洲联盟条约》∙D、《申根协定》标准答案：b说明：题号:6 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 20世纪80年代以来，（）已成为国际直接投资中占统治地位的形式。
∙A、绿地投资∙B、跨国并购∙C、建立战略联盟∙D、项目合作标准答案：b说明：题号:7 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 在跨国公司对外直接投资中，我们通常所说的“绿地投资”指的是（）。
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作业名称投资学概论第二次作业出卷人SA
作业总分100通过分数60
起止时间2016-11-25 14:22:46至2016-11-25 14:38:23学员姓名学员成绩100
标准题总分100标准题得
分
100
题号:1??题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）??本题分数:2
假设两个资产收益率的均值为0.12，0.15，占组合的投资比例分别是0.25和0.75，那么组合的期望收益是（）。
A、14.25%
B、17.5%
C、16%
D、20.25%
学员答案：a
说明：
本题得分：2
题号:2??题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）??本题分数:2
在不能卖空的情况下，下面哪组风险资产可以构成方差为零的组合（）
A、相关系数为1的两种资产
B、相关系数为-1的两种资产
C、相关系数为0的两种资产
D、以上三组均可以
学员答案：b
说明：
本题得分：2
题号:3??题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）??本题分数:2
上升的流动性溢价，预期短期利率下降，则利率期限结构为（）。
A、上升式
B、下降式
C、驼峰式
D、急剧上升式
学员答案：a
说明：
本题得分：2
题号:4??题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）??本题分数:2
不变的流动性溢价，预期短期利率不变，则利率期限结构为（）。
A、上升式
B、下降式
C、驼峰式
D、急剧上升式
学员答案：a
说明：
本题得分：2
题号:5??题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）??本题分数:2
（）指从未来某时点开始至未来另一时点止的利率。
A、即期利率
B、远期利率
C、票面利率
D、到期利率
学员答案：b
说明：
本题得分：2
题号:6??题型:判断题??本题分数:3
半强效性假设成立，证券的价格会迅速、准确地根据可获得的所有公开信息进行调整。
意味着投资者既不能依靠技术分析也不能依靠基础分析来赚取超额利润。
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:7??题型:判断题??本题分数:3
非系统风险可以通过组合投资予以分散，因此，投资者可以采取措施来规避它，所以在定价的过程中，市场不会给这种风险任何酬金。
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:8??题型:判断题??本题分数:3
K线图是把每个交易日某个证券的开盘价、收盘价、最高价、最低价的所有变动情况全部记录下来，然后绘成的像蜡烛状的图形
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:9??题型:判断题??本题分数:3
在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位（若无此，则其理论瓦解），但APT即使在没有市场组合条件下仍成立。
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:10??题型:判断题??本题分数:3
SML给出的是单个证券或者组合的期望收益，它是一个有效市场给出的定价，但实际证券的收益可能偏离SML。
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:11??题型:判断题??本题分数:3
弱式有效性是最弱类型的有效市场，弱有效性假设成立，意味着投资者不能利用技术分析方法获得长期的超额利润。
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:12??题型:判断题??本题分数:3
证券交易所的组织形式分为公司制和会员制，我国的上海证券交易所和深证证券交易所都是公司制证券交易所
1、错
2、对
学员答案：1
说明：
本题得分：3
题号:13??题型:判断题??本题分数:3
一个市场相对于一个特定系列的信息是有效率的，如果无法利用这些信息形成买卖决策并牟取超额利润的话。
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:14??题型:判断题??本题分数:3
马克维茨模型假设投资者都是风险回避者，即在收益相等的条件下，投资者选择风险最低的投资组合。
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:15??题型:判断题??本题分数:3
由单基金定理，每个理性投资者都将从市场上购买基金M（当然购买数量不同），因为M惟一。
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:16??题型:判断题??本题分数:3
套利行为将导致一个价格调整过程，最终使同一种资产的价格趋于相等，套利机会消失。
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:17??题型:判断题??本题分数:3
由贴现债券的价格可以确定短期利率，但从短期利率则不能唯一确定出债券价格。
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:18??题型:判断题??本题分数:3
APT对资产的评价不是基于马克维茨模型，而是基于无套利原则和因子模型。
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:19??题型:判断题??本题分数:3
单因子模型的优点是能够大大简化在均值-方差分析中的估计量和计算量。
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:20??题型:判断题??本题分数:3
因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子非预期变动有关的经济模型
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:21??题型:判断题??本题分数:3
市场资产组合中每一种证券的投资比例等于该证券面值占总面值的比重。
1、错
2、对
学员答案：1
说明：
本题得分：3
题号:22??题型:判断题??本题分数:3
因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子的变动有关的经济模型。
1、错
2、对
学员答案：1
说明：
本题得分：3
题号:23??题型:判断题??本题分数:3
在均方效率曲线上任意两点的线性组合，都是具有均方效率的有效组合
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:24??题型:判断题??本题分数:3
强有效性市场中，内幕知情者能从按他们所知的信息进行交易中获利。
1、错
2、对
学员答案：1
说明：
本题得分：3
题号:25??题型:判断题??本题分数:3
算术回报计算得到的是单利利率，几何回报计算得到的是复利利率。
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:26??题型:判断题??本题分数:3
CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制。
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:27??题型:判断题??本题分数:3
利率期限结构是指债券的到期收益率与债券到期日之间的关系。
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:28??题型:判断题??本题分数:3
若收益率曲线是上升的，一定是预期短期利率曲线上升引起的。
1、错
2、对
学员答案：1
说明：
本题得分：3
题号:29??题型:判断题??本题分数:3
根据有效市场假说，在媒体上发布的投资选股建议都是无效的。
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:30??题型:判断题??本题分数:3
根据随机游走理论，股票价格的变化是随机的，且不可预测
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:31??题型:判断题??本题分数:3
CAPM模型和APT模型都假设投资者是风险规避的。
1、错
2、对
学员答案：1
说明：
本题得分：3
题号:32??题型:判断题??本题分数:3
若只有一个风险因子，则CAPM和APT完全相同
1、错
2、对
学员答案：1
说明：
本题得分：3
题号:33??题型:判断题??本题分数:3
市场无套利当且仅当存在风险中性概率测度。
1、错
2、对
学员答案：2
说明：
本题得分：3
题号:34??题型:判断题??本题分数:3
资产的方差或标准差越大，意味着收益越大。
1、错
2、对
学员答案：1
说明：
本题得分：3
题号:35??题型:判断题??本题分数:3
系统风险可以通过资产分散化来消除。
1、错
2、对
学员答案：1
说明：
本题得分：3。