金融风险管理练习及答案
金融风险管理练习及答案
1、由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。
这说明金融风险具有()。
A、隐蔽性
B、扩散性
C、不确定性
D、周期性
正确答案：B
【专家解析】金融风险的扩散性是指由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。
2、由于金融机构的经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。
这说明金融风险具有()。
A、隐蔽性
B、扩散性
C、不确定性
D、周期性
正确答案：A
【专家解析】金融风险的隐蔽性指由于金融机构的经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。
3、汇率风险又被称为()。
A、通货膨胀风险
B、不可分散风险
C、外汇风险
D、违约风险
正确答案：C
【专家解析】汇率风险又被称为外汇风险，是指由于汇率变动而使以外币计价的收付款项、资产负债造成损失或收益的不确定性。
4、相对其他类型的金融风险而言，()的历史信息和历史数据的易得性较高。
A、市场风险
B、汇率风险
C、购买力风险
D、利率风险
正确答案：A
【专家解析】市场风险具有以下特点：(1)主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起。
(2)种类众多、影响广泛、发生频繁，是各个经济主体所面临的最主要的基础性风险。
(3)常常是其他金融风险的驱动因素。
(4)相对其他类型的金融风险而言，市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高。
5、全面的风险管理的含义不包括()。
A、全过程的风险管理
B、全部风险的管理
C、全方位的管理
D、全天候的管理
正确答案：D
【专家解析】全面的风险管理有四个方面的含义：(1)全过程的风险管理。
(2)全部风险的管理。
(3)全方位的管理。
(4)全面有效的组织措施。
6、下列选项中，不属于宏观经济风险特征的是()。
A、潜在性
B、或然性
C、隐藏性
D、累积性
正确答案：B
【专家解析】宏观经济风险具有潜在性、隐藏性和累积性的特征。
或然性属于外汇风险的特征。
7、()是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。
A、流动性风险
B、操作风险
C、经营风险
D、信用风险
正确答案：A
【专家解析】流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。
8、调节货币市场资金供求的杠杆是()。
A、利息
B、利率
C、汇率
D、购买力
正确答案：B
【专家解析】利率是资金的价格，是调节货币市场资金供求的杠杆。
9、宏观经济风险总是与宏观经济系统相伴而生的，宏观经济发展和运作本身就蕴涵着经济风险。
这说明宏观经济风险具有()。
A、累积性
B、隐藏性
C、或然性
D、潜在性
正确答案：D
【专家解析】所谓宏观经济风险的潜在性，指的是宏观经济风险总是与宏观经济系统相伴而生的，宏观经济发展和运作本身就蕴涵着经济风险。
10、宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。
这说明宏观经济风险具有()。
A、累积性
B、隐藏性
C、或然性
D、潜在性
正确答案：A
【专家解析】宏观经济风险的累积性，指的是宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。
11、虽然宏观经济风险总是潜在的，但是在多数情况下它是隐藏在经济系统内部的，并不会
明显地表现出来，只是到了一定的时候才会暴露出来。
这说明宏观经济风险具有()。
A、累积性
B、隐藏性
C、或然性
D、潜在性
正确答案：B
【专家解析】宏观经济风险的隐藏性，指的是虽然宏观经济风险总是潜在的，但是在多数情况下它是隐藏在经济系统内部的，并不会明显地表现出来，只是到了一定的时候才会暴露出来。
12、通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。
这说明金融风险具有()。
A、扩散性
B、加速性
C、可管理性
D、不确定性
正确答案：C
【专家解析】金融风险的可管理性指通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。
13、财务风险的特征不包括()。
A、客观性
B、不确定性
C、全面性
D、隐藏性
正确答案：D
【专家解析】财务风险的主要特征有：(1)客观性。
(2)全面性。
(3)不确定性。
(4)收益与损失共存性。
14、()是指公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误而导致公司营利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能。
A、经营风险
B、流动性风险
C、信用风险
D、财务风险
正确答案：A
【专家解析】经营风险是指公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误而导致公司营利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能。
15、按照驱动因素划分，金融风险不包括()。
A、经济风险
B、市场风险
C、信用风险
D、流动性风险
正确答案：A
【专家解析】按照驱动因素，可将金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等类型。
16、外汇风险可能发生也可能不发生，不具有必然性。
这说明汇率风险具有()。
B、不确定性
C、相对性
D、隐藏性
正确答案：A
【专家解析】外汇风险的或然性是指外汇风险可能发生也可能不发生，不具有必然性。
17、外汇风险给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是营利。
这说明汇率风险具有()。
A、或然性
B、不确定性
C、相对性
D、隐藏性
正确答案：C
【专家解析】外汇风险的相对性是指外汇风险给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是营利。
18、外汇风险给持有外汇或有外汇需求的经济实体带来的可能是损失也可能是营利，它取决于在汇率变动时经济实体是债权地位还是债务地位。
这说明汇率风险具有()。
A、或然性
B、不确定性
C、相对性
D、隐藏性
正确答案：B
【专家解析】外汇风险的不确定性是指外汇风险给持有外汇或有外汇需求的经济实体带来的可能是损失，也可能是营利，它取决于在汇率变动时经济实体是债权地位还是债务地位。
19、()是指在信用活动中由于存在不确定性而使本金和收益遭受损失的可能性。
A、汇率风险
B、信用风险
C、经营风险
D、操作风险
正确答案：B
【专家解析】信用风险又被称为违约风险，是指在信用活动中由于存在不确定性而使本金和收益遭受损失的可能性。
20、未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为()。
A、风险期望
B、风险头寸
C、风险暴露
D、风险预算
正确答案：C
【专家解析】未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为风险暴露。
21、()是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。
A、风险分散
B、风险对冲
C、风险转移
正确答案：B
【专家解析】风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。
22、马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为()，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。
A、[1]
B、[1.5]
C、[2]
D、[2.5]
正确答案：A
【专家解析】马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。
金融风险管理试题及答案
一，名词解释金融风险的管理金融风险的管理是指经济主体为了最大限度地减少金融风险可能带来的不利影响，运用适当的方法，政策和措施，对金融风险进行识别，评估，对策制定和控制的行为过程。
信用风险指交易对象无力履约的风险，即债务人未能如期还其债务而给经济主体经营带来的风险。
基差风险指保值工具与被保值商品之间价格波动不同步所带来的风险。
压力测试在结构风险管理，对于流动性风险的压力测试是指在特定的时间段（如未来一年）中，设置多种属于流动性风险的极其不利的情景，对其引起银行严重资金不足进而导致重大损失进行预测评估，并以定量分析的风险分析方法。
操作风险指由不完善或有问题的内部程序，员工和信息科技系统，以及外部事情所造成的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声望风险。
骆驼评级法是一种分类检查制度，即把商业银行检查的范围分为五大类：资本充足性，资产质量，管理水平，盈利情况和资产流动性，每一类按稳健，满意，中等，勉强和不及格五个等级进行评估。
二，简答题信用风险的分类1.按来源分类：交易对手风险，发行人风险。
2.按性质分类：违约风险，信用评级降低风险，信用价差增大风险。
3.按所涉及业务种类分类：表内风险，表外风险。
4.按产生部位分类：本金风险，重置风险。
5.按可分散性分类：系统性信用风险，非系统性信用风险。
6.按受险主体分类：企业信用风险，金融机构信用风险，个人信用风险。
汇率风险的成因1.外汇供求变化的原因（1）经济发展状况（2）国际收支变化（3）物价水平变化（4）利率变化（5）中央银行的干预（6）宏观经济政策的影响2.经济主体的原因（1）以外币的资产或负债存在敞口（2）经济主体的跨货币交易行为3.时间变化的影响外在风险的特征1.风险成因具有外生性2.风险成因具有复杂性3.风险成因有较强的人为性特征4.风险影响面广且分散5.与预期收益的若相关6.与其他风险具有相关性商业银行风险的识别方法1.商业银行财务报表分析法：比较分析法，趋势分析法，比率分析法2.贷款企业财务报表分析法3.故障树法4.德尔菲法5.筛选——监测——诊断方法保险公司风险的引发因素1.压力竞争及风险准备金提取不足2.投资经营失败3.业务扩展不科学4.过度依赖代理机构5.误用再保险6.关联交易与诈骗三，选择题1狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于（B）主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
证券金融基础知识(金融风险管理)习题及答案
1、（单选题）下列关于风险定义的说法，正确的有（）。
I.风险是结果对期望的偏离；II.风险是结果的不确定性；III.风险是收益的波动性；IV.风险是损失发生的可能性；A.I、IIB.I、III、IVC.I、II、III、IVD.II、III【答案】：C2、（多选题）常见旳金融风险类型包括()。
A.市场风险B.规模风险C.信用风险D.流动性风险E.操作风险【答案】：ACDE3、（单选题）下列关于市场风险的说法错误的是（）。
A.广义的市场风险涵盖了四大风险因子,包括股票价格、利率、商品价格、汇率B.市场风险具有明显的系统性风险特征,但是能够通过分散化投资完全消除C.套期保值和定价补偿是管理市场风险的最主要的方法D.金融衍生产品和金融工程是管理市场风险的主要工具和技术【答案】：B4、（单选题）（）是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。
A.流动性风险B.操作风险C.经营风险D.信用风险【答案】：A5、（多选题）管理市场风险最主要的方法包括（）。
I.套期保值；II.限额；III.分散化投资；IV.定价补偿；A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、II、III、IVD.I、II【答案】：B6、（单选题）根据全面风险管理理论，金融衍生产品和金融工程是我国证券公司管理（）的主要工具和技术。
A.声誉风险B.市场风险C.流动性风险【答案】：B7、（单选题）下列关于风险与金融产品和投资的说法错误的是()。
A.任何金融产品都是风险和收益的组合B.风险是与收益相匹配的C.投资是以风险换收益D.以风险换收益也应无限制地承担风险【答案】：D8、（单选题）任何金融工具都可能出现因指数价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是()。
A.信用风险B.市场风险C.法律风险D.结算风险【答案】：B9、（单选题）（）通常被定义为“公司融资类客户、交易对手或公司持有证券的发行人在无法履行合同义务的情况下，给公司造成损失的可能性，或者相关信用质量发生恶化情况下，给公司造成损失的可能性”。
《金融风险管理》期末复习试题及答案
外汇头寸管理方法：（1）设立合理的外汇交易头寸限额:总的外汇账面价值限额；总的未抛补的未偿头寸限额;期限不对称头寸限额（2）及时抛补敞口头寸（3）积极建立预防性头寸29.银行管理外汇折算风险的方法:1）缺口法;缺口是指风险资产与风险负债之间的差额，通过资产负债表项目的调整，使缺口为零，从而避免汇率变动带来折算损失的方法。
（2）合约保值法——利用远期交易保值–某欧洲公司预测美元将贬值，其美国子公司资产负债表上存在100万欧元的折算损失，这说明该公司美元受险资产大于受险负债。
该公司可以在期初卖出远期美元，期末再买进即期美元，用于远期合约的交割。
–如果预测正确，美元果真贬值，外汇交易上的收益就可以弥补折算损失；反之，如果预测错误，外汇交易上就会出现损失，同时会出现折算收益。
30.银行管理外汇经济风险的方法:1）财务管理法——构造合理的财务结构，即通过套期保值，构造一个合理的财务结构，使汇率变动导致的现金流入量和现金流出量的变动相互抵消等。
——财务多样化，以多种货币寻求资金来源和资金投向，即实行筹资多样化和投资多样化。
（2）经营管理法：–经营全球化–业务多样化31.发生对外债务危机的国家的特征有：（1）出口不断萎缩，外汇来源主要依靠举借外债。
（2）国际债务条件对债务国不利，如外债期限缩短，外债成本上升等。
（3）大多数债务国缺乏外债管理经验。
（4）外债投向效率不高，创汇能力低。
32.金融租赁主要风险分类:信用风险:第一，承租人违约的风险。
主要表现为承租人因本身经营不善或恶意欺诈而发生延付甚至不付租金的行为。
第二，出租人违约的风险。
主要表现为租赁公司本身资金不足或工作疏忽、失误而导致供货人拒绝或推迟交货,使得租赁物不能如期交给承租人而使之蒙受损失。
第三，供货人违约的风险。
主要表现为供货人未能按合同规定按时交货,或未能达到约定的要求。
利率风险:是指租赁公司向银行或其他融资机构筹借的资金利率发生不利变动而提高租赁公司的融资成本、降低收益水平的风险。
电大《金融风险管理》考试试题题库(包含答案)
《金融风险管理》期末复习资料整理金融风险管理样题参考（一）单项选择题（每题1分，共10分）狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
（ B ）A. 放款人B. 借款人C. 银行D. 经纪人（二）多项选择题（每题2分，共10分）在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：（ ACE ）A. 可疑B. 关注C. 次级D. 正常E. 损失（三）判断题（每题1分，共5分）贷款人期权的平衡点为“市场价格 = 履约价格 - 权利金”。
（ X ）（五）简答题（每题10分，共30分）商业银行会面临哪些外部和内部风险？答：（1）商业银行面临的外部风险包括：①信用风险。
是指合同的一方不履行义务的可能性。
②市场风险。
是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。
③法律风险，是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险。
（2）商业银行面临的内部风险包括：①财务风险，主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。
②流动性风险，是指银行流动资金不足，不能满足支付需要，使银行丧失清偿能力的风险。
③内部管理风险，即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。
（六）论述题（每题15分，共15分）你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？答：可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验，健全我国金融风险防范体系。
（1）建立金融风险评估体系金融风险管理主要有四个环节，即识别风险，衡量风险，防范风险和化解风险，这些都依赖于风险评估，而风险评估是防范金融风险的前提和基础。
目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体系，但是还不够完善，还需要做好以下工作：①健全科学的金融预警指标体系。
②开发金融风险评测模型。
（2）建立预警信息系统完善的信息系统是有效监管的前提条件。
我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系，但对风险监测和预警的支持作用还有限，与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》要求还有差距。
金融风险管理试题及答案
金融风险管理试题及答案1. 什么是金融风险管理？2. 列举并解释至少三种常见的金融风险类型。
3. 什么是市场风险？请举例说明。
4. 信用风险与市场风险有何不同？5. 什么是流动性风险？为什么金融机构特别关注流动性风险？6. 描述一下操作风险，并给出一个操作风险的例子。
7. 什么是风险价值（VaR）？它在风险管理中的作用是什么？8. 请解释什么是压力测试，并说明其在金融风险管理中的重要性。
9. 什么是资本充足率？它如何帮助金融机构管理信用风险？10. 请简述风险管理的流程。
答案1. 金融风险管理是指金融机构或个人投资者识别、评估、监控和控制金融资产和负债的风险，以减少潜在的财务损失和提高投资回报的过程。
2. 常见的金融风险类型包括：- 市场风险：由于市场价格波动导致的资产价值下降的风险。
- 信用风险：借款人或对手方未能履行合同义务，导致损失的风险。
- 流动性风险：资产无法在不显著影响价格的情况下迅速转换为现金的风险。
3. 市场风险是指由于利率、汇率、股票价格或商品价格的波动，导致投资组合价值下降的风险。
例如，利率上升可能导致债券价格下跌，从而影响持有债券的投资者。
4. 信用风险主要关注借款人或对手方的违约风险，而市场风险则关注市场因素对资产价值的影响。
市场风险通常可以通过对冲策略来管理，而信用风险则需要通过信用评估和信用衍生品等手段来控制。
5. 流动性风险是指在需要时无法以合理价格迅速出售资产的风险。
金融机构特别关注流动性风险，因为它可能导致资金链断裂，影响机构的正常运营。
6. 操作风险是指由于内部流程、人员、系统或外部事件的失败或不足导致的损失风险。
例如，一家银行的计算机系统遭受黑客攻击，导致客户数据泄露。
7. 风险价值（VaR）是一种衡量投资组合在一定置信水平下，预期在一定时间内可能遭受的最大损失的方法。
它帮助金融机构量化风险，制定风险限额。
8. 压力测试是一种评估金融机构在极端市场条件下的表现的方法。
金融风险管理试题及答案
金融风险管理试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 以下哪项不是市场风险的类型？A. 利率风险B. 汇率风险C. 信用风险D. 操作风险2. 金融衍生工具的主要用途是：A. 投机B. 套期保值C. 增加收益D. 以上都是3. 风险管理的VaR方法是指：A. 价值风险(Value at Risk)B. 风险价值(Value of Risk)C. 风险评估(Value Assessment of Risk)D. 风险价值(Value of Risk)4. 以下哪个不是信用风险管理的工具？A. 信用违约互换(CDS)B. 信用评分C. 利率期权D. 信用担保5. 以下哪项是流动性风险的特点？A. 难以预测B. 持续时间较长C. 影响范围广泛D. 以上都是6. 巴塞尔协议III中，银行的最低资本充足率要求是多少？A. 6%B. 8%C. 10%D. 12%7. 以下哪项是风险管理的基本原则？A. 风险避免B. 风险转移C. 风险接受D. 风险分散8. 风险管理的定量分析方法不包括：A. 统计分析B. 敏感性分析C. 压力测试D. 历史分析9. 以下哪项不是风险管理的策略？A. 风险规避B. 风险控制C. 风险接受D. 风险预测10. 风险度量中的CVaR是指：A. 条件价值风险(Conditional Value at Risk)B. 累计价值风险(Cumulative Value at Risk)C. 资本价值风险(Capital Value at Risk)D. 核心价值风险(Core Value at Risk)二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述风险管理的三个主要步骤。
2. 描述什么是市场风险，以及市场风险的来源有哪些？3. 解释什么是资本充足率，它在银行风险管理中的作用是什么？三、案例分析题（每题25分，共50分）1. 某银行在进行外汇交易时，面临汇率波动的风险。
请分析该银行可以采取哪些措施来管理汇率风险，并说明这些措施的优缺点。
金融风险管理2018-2019期末试题及答案
《金融风险管理》2018-2019期末试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1.（）是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。
A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.流动性风险2.（）是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。
A.回避策略B.抑制策略C.转移策略D.补偿策略3.依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失…的贷款为（）。
A.关注类贷款B.次级类贷款C.可疑类贷款D.损失类贷款4.信用风险的核心内容是（）。
A.信贷风险B.主权风险C.结算前风险D.结算风险5.资产负债管理理论产生于20世纪（）。
A. 30年代B. 40年代C. 60年代D. 70年代末、80年代初6.（）的负债率、100%的债务率和’25%的偿债率是债务国控制外汇总量和结构的警戒线。
A. 10%B. 20%C.30%D.50%7.保险公司的财务风险集中体现在（）。
A.现金流动性不足B.会计核算失误C.资产和负债的不匹配D.资产价格下跌8.引起证券承销失败的原因包括操作风险、（）风险和信用风险。
A.法律B.流动性。
C.系统D.市场9.，基金管理公司进行风险与控制的基础是（）。
，A.良好的内部控制制度B.依法合规经营C.设定风险管理目标D.使用风险控制模型10,金融信托投资公司的主要风险不包括（）。
A.信用风险B.流动性风险C.违约风险D.税务风险二、多项选择题（每题3分，共30分）11.下列说法正确的是（）。
A.信用风险又被称为违约风险B.信用风险是最古老也是最重要的一种风险C.信用风险存在于一切信用交易活动中D.违约风险只针对企业而言E.信用风险具有明显的系统性风险特征12•一个金融机构的风险管理组织系统一般包括以下子系统（）。
A.股东大会B.董事会和风险管理委员会C.监事会D.风险管理部E.业务系统13.信贷风险防范的方法中，减少风险的具体措施有（）。
金融风险管理复习题含大题答案
金融风险管理复习题一、单项选择题（共10小题，每小题2分，共20分）1、采取消极管理战略的企业一般是：（ A ）A.风险爱好者B. 风险规避者C. 风险厌恶者D. 风险中性者2、（ C ）是金融风险大规模集聚爆发的结果，其中全部或大部分金融指标急剧、短暂和超周期恶化。
A. 货币危机B. 经济危机C. 金融危机D. 贸易危机3、（ A ）是在交易所内集中交易的标准化的远期合约。
由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。
P57A. 期货合约B. 期权合约C. 远期合约D. 互换合约4、（ B ）作为资金的价格，并不是一成不变的，而是随着资金市场的供求关系变化而波动。
A. 汇率B. 利率C. 费率D. 税率5、（ D ），是指通过对外汇资产负债的时间、币别、利率、结构的配对，尽量减少由于经营外汇存贷款业务、投资业务等而需要进行的外汇买卖，以避免风险。
A. 建立多层次的限额管理机制B. 套期保值C. 设定日间头寸限额D. 资产负债“配对管理”6、（ B ）是指由交易所统一制定的、规定买方有权在合约规定的有效期限内以事先规定的价格买进或卖出相关期货合约的标准化合约。
P65A.期货合约B. 期权合约C. 远期合约D. 互换合约7、由于某种因素使证券市场上所有的证券都出现价格变动的现象，给一切证券投资者都会带来损失的可能性。
这种证券投资风险被称为：（ A ）P145A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 购买力风险D. 市场风险8、下面属于证券投资非系统性风险的是：（ D ）A. 购买力风险B. 利率风险C. 市场风险D. 经营风险9、（ A ）是指由于交易对方（债务人）信用状况和履约能力的变化导致债权人资产价值遭受损失的风险。
A. 信用风险B.市场风险C. 操作风险D.流动性风险10、（ D ）是指互换双方将自己所持有的、采用一种计息方式计息的资产负债，调换成以同种货币表示的、但采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。
金融风险管理复习题最新含大题答案
金融风险管理复习题一、单项选择题〔共10小题，每题2分，共20分〕1、采取消极管理战略的企业一般是：〔 A 〕A.风险爱好者B. 风险躲避者C. 风险厌恶者D. 风险中性者2、〔 C 〕是金融风险大规模集聚爆发的结果，其中全部或大局部金融指标急剧、短暂和超周期恶化。
A. 货币危机B. 经济危机C. 金融危机D. 贸易危机3、〔 A 〕是在交易所集易的标准化的远期合约。
由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。
P57A. 期货合约B. 期权合约C. 远期合约D. 互换合约4、〔 B 〕作为资金的价格，并不是一成不变的，而是随着资金市场的供求关系变化而波动。
A. 汇率B. 利率C. 费率D. 税率5、〔 D 〕，是指通过对外汇资产负债的时间、币别、利率、构造的配对，尽量减少由于经营外汇存贷款业务、投资业务等而需要进展的外汇买卖，以防止风险。
A. 建立多层次的限额管理机制B. 套期保值C. 设定日间头寸限额D. 资产负债"配对管理〞6、〔 B 〕是指由交易所统一制定的、规定买方有权在合约规定的有效期限以事先规定的价格买进或卖出相关期货合约的标准化合约。
P65A.期货合约B. 期权合约C. 远期合约D. 互换合约7、由于*种因素使证券市场上所有的证券都出现价格变动的现象，给一切证券投资者都会带来损失的可能性。
这种证券投资风险被称为：〔 A 〕P145A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 购置力风险D. 市场风险8、下面属于证券投资非系统性风险的是：〔 D 〕A. 购置力风险B. 利率风险C. 市场风险D. 经营风险9、〔 A 〕是指由于交易对方〔债务人〕信用状况和履约能力的变化导致债权人资产价值遭受损失的风险。
A. 信用风险B.市场风险C. 操作风险D.流动性风险10、〔 D 〕是指互换双方将自己所持有的、采用一种计息方式计息的资产负债，调换成以同种货币表示的、但采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。
金融风险管理课后习题解答
第一章习题答案1.系统性金融风险2.逆向选择；道德风险3.正确..心理学中的“乐队车效应”是指在游行中开在前面;载着乐队演奏音乐的汽车;由于音乐使人情绪激昂;就影响着人们跟着参加游行..在股市中表现为;当经济繁荣推动股价上升时;幼稚的投资者开始拥向价格处于高位的股票;促使市场行情飙升..4.错误..不确定性是指经济主体对于未来的经济状况的分布范围和状态不能确知；而风险是一个二维概念;它表示了损失的大小和损失发生概率的大小..5.A本题目有错别字;内存;应改为内在6.A7.略..提示：金融风险的定义..8.金融风险的一般特征：客观性：汇率的变动不以任何金融主体的主观意志为转移..普遍性：每一个具体行业、每一种金融工具、每一个经营机构和每一次交易行为中;都有可能潜伏着金融风险、扩张性：美国次贷危机将整个世界拖入金融海啸、多样性与可变性：期货期权等金融衍生品不断创新;影响风险的因素变得多而复杂、可管理性：运用恰当手段可套期保值达到避险的目的；金融风险的当代特征：高传染性：由于金融的高度自由化和一体化;美国次贷危机成为引发欧债危机的导火线、“零”距离化：1997年泰国金融危机使东南亚国家相继倒下、强破坏性：由于金融深化;美国发生的“次债危机”从2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场;以及2009年发生的欧洲主权债务危机;截至2012年仍然对全球经济产生巨大的负面作用..9.按照金融风险的形态划分：价格风险利率风险、汇率风险、证券价格风险、金融衍生品价格风险、通货膨胀风险；信用风险；流动性风险；经营或操作风险；政策风险；金融科技风险；其他形态的风险法律风险、国家风险、环境风险、关联风险..根据金融风险的主体划分：金融机构风险；个人金融风险；企业金融风险；国家金融风险..根据金融风险的产生根源划分：客观金融风险；主观金融风险..根据金融风险的性质划分：系统性金融风险；非系统性金融风险经营风险、财务风险、信用风险、道德风险等..根据金融风险的层次划分：微观金融风险；宏观金融风险..10.金融风险的效应可以划分为经济效应、政治效应和社会效应三个方面;经济效应主要包括微观经济效应和宏观经济效应..11.要了解金融风险形成机理;需要了解金融风险产生的必要条件和充分条件..金融风险产生的必要条件;也就是金融风险因素;金融风险产生的充分条件;也就是金融风险事故;两者结合就形成了金融风险;在两者的交错作用下;金融风险可能进一步加剧;导致金融危机..12.现代理论认为;信用的脆弱性;是由信用过度扩张和金融业的过度竞争造成的;这可以从信用运行特征来解释：信用是联系国民经济运行的网络;这个网络使国民经济各个部门环节相互依存、共同发展;但是这个网络的任一环节即使是偶然的破坏都势必引起连锁反应;信用的广泛连锁性和依存性是信用脆弱、产生金融风险的一个重要原因..金融业的过度竞争以及信用监管制度的不完善是信用脆弱性的又一表现..13.略..第二章习题答案1.金融风险管理衡量系统2.风险的计量问题3.正确..人们越来越深刻的认识到;金融机构不仅是现代经济体的支付中介和信用中介;更重要的金融机构是作为风险中介而存在着;是“通过交易金融资产而经营金融风险的机构”..有效的风险管理具有减少损失;合理避税、增加投资机会、降低管理成本等为金融机构创造价值的效用..4.正确..缺乏统一的组织和协调;使得在同一个机构内不同业务风险之间难以进行对比分析;难以从机构层面来把握整体风险；随着金融衍生业务的发展;各种风险的边界越来越模糊;呈现出越来越多的交叉与融合;从而要求人们全面把握风险..5. 金融风险管理是指以消除或减少金融风险及其不利影响为目的;人们通过实施一系列的政策和措施来控制金融风险的行为..根据管理学的定义;经济行为主体的管理行为是为实现一定的目标而对其经济经营活动采取的计划、组织、协调、控制的完整过程..对金融风险进行管理也应是一整套系列性、完整性的管理行为;包括对金融风险的预测、识别、度量、策略选择及评估等内容..但是;由于金融风险复杂善变的特性;这系列的管理行为并不是孤立发生的;它们相互融合;交互产生;以在动态管理行为中有效减少或消除金融风险产生的后果、维护经济主体的目标实现为己任..略..6.略..提示：加强对自身金融风险的认识、以较低成本来避免或减少损失等..7.略..提示：保持整个金融系统的稳定性；促进金融市场有序、高效率地发展..8.略..第三章习题答案1.均值－方差模型Mean-Variance Model2.灵敏度方法3.正确..要保证风险分析的准确性;就必须进行全面系统地调查分析;对金融风险进行综合归类;以揭示其性质、类型及后果..否则;就不可能对风险有一个总体的综合认识;就难以确定哪种风险具有发生的可能性;就难以合理地选择控制和处置风险的方法..因此风险分析必须坚持系统化原则..同时;由于风险随时存在于单位的生产经营活动中;所以金融风险的识别和衡量也必须是一个连续不断的、制度化的过程;这就是风险识别的制度化、经常化原则....4.错误..方差作为风险度量;缺点主要在于组合证券的风险表达式比较复杂;其复杂性超过了Markowitz的方差风险度量;这为实际计算带来了困难;半方差方法同方差法一样;也没有给出风险损失的期望值..5.A6.B7.它是金融风险管理第一步的、最基本的程序；它是整个金融风险管理过程中极为艰难和复杂的工作；它是一项连续性和制度性的工作..8.提示：金融风险识别的要求..9.提示：均值——方差选择为基础的马克维兹模型、资本资产定价模型、资本资产套利定价理论、行为金融理论、VaR方法等..10.定量方法的运用大大地提高了风险度量的精确性;但是有些风险难以度量;比如信用风险；定性方法可以用于当一些影响因素不能量化;或者影响因素过多;难以使用严格的数学模型进行量化分析时的情况;但难以对风险作出准确的计量..11.金融风险预测是金融风险管理的先行步骤;它要求我们应该能够在现存环境下分析各类因素;运用一定的定量分析方法预测出将要面临的金融风险;做到“防范于未然”;因此属于对潜在金融风险的管理..第四章习题答案1.选择控制型2.预防3.正确..摩根规则假设现在是过去的重复;将来是现在的重复..在经济上升期企业收益表现得比预期要好;收回贷款自然没有问题；但一旦经济下行;银行对企业未来收益的预测就显得过于乐观;资产的安全就得不到保障..4.B5.经济主体的金融风险管理策略的选择是基于风险管理战略确定后的择优挑选;也就是说;金融风险管理策略是以金融风险管理战略为指导的亦即战略指导策略..金融风险管理策略的着眼更为具体细致;相对而言也更具有挑战性;而主要的实施和评估对象也是金融风险管理策略..6.①预防策略优点：可以事前防范风险..缺点：防范风险需要以减少业务量和储备一定流动性为代价;会减少收入..②规避策略优点：可以设想“躲避”掉一些高风险的项目..缺点：在规避风险的同时也放弃了因承担风险而获得的收益;同时规避风险需要一定的技巧;对金融工具的运用能力方面要求较高..③分散策略优点：通过分散投资可以再总体上达到风险抵消的目的..缺点：分散策略只能抵消非系统性风险;系统性风险不能被抵消;随着投资的分散;管理成本也将上升..④转嫁策略优点：可以将风险转移给别人..缺点：必须以有人承担风险为前提条件;风险并没有被消除;只是改变了风险的承担者..⑤保值策略优点：简便、有效..缺点：套期保值存在成本;并且所使用的金融工具必须以发达完全的资本市场为前提..⑥补偿策略优点：能对已发生或将发生的损失追寻补偿..缺点：取决于对未来判断的准确程度和议价能力..7.略8.略第五章习题答案1.开业资本金是否充足2.资本的组成、风险加权的计算、标准比率的目标、过渡期及实施的安排3.最低资本金要求、外部监管、市场约束4.错误..解释：在初级法中;银行测算与每个借款人相关的违约概率;其他数值由监管部门提供..高级法中;则允许内部资本配置方式较发达的银行自己测算其他必需的数值..5.A6.准入监管是指对于银行业注册登记的严格程序和开业条件的具体要求;以防止不合格的金融机构进入金融市场;保持合理的机构数量;避免恶性竞争..日常经营监管主要是指银行日常审慎监管以及现场稽核与非现场稽核..其中银行日常审慎监管包括：对银行业务范围的限制、风险控制、流动性要求、资本充足率、盈利能力、内部控制..市场退出监管是指对出现问题的银行进行及时处理..7.提示：可以从市场准入的监管、日常经营的监管和市场退出的监管三方面考虑..8.新巴塞尔协议以三大支柱：最低资本金要求、外部监管、市场约束为主要内容..最低资本金要求主要包括提出了两种信用风险的基本计量方法即标准法和内部评级法和对操作风险提资本准备..外部监管主要包括监督检查应遵循的四大原则、检查各项最低标准的遵守情况、监督检查的其它内容包括监督检查的透明度以及对银行账簿利率风险的处理..市场约束是指提出了信息披露的有关强制性规定和建议;并在四个领域制定了更为具体的定量及定性的信息披露内容;包括适用范围、资本构成、风险暴露的评估和管理程序以及资本充足率..第六章习题答案1.“信用悖论”2.违约概率、给定违约概率下的损失率、风险暴露、有效期限3.错误..现代意义上的广义的商业银行信用风险还应包括由于借款人信用水平的变动和履约能力的变化导致其债务市场价值下降而给银行造成损失的可能性..4.错误..信用风险概率分布曲线是向左倾斜;厚尾现象仅出现在左侧..5.B6.C7.狭义上的商业银行的信用风险是指借款人到期不能或不愿履行借款协议;未能如期偿还其债务;致使银行遭受损失的可能性；广义上的商业银行信用风险还应包括由于借款人信用水平的变动和履约能力的变化导致其债务市场价值下降而给银行造成损失的可能性..信贷风险是指在信贷过程中;由于各种不确定性;使借款人不能按时偿还贷款;造成银行贷款本金及利息损失的可能性..二者的主要差异在于其所包含的金融资产的范围不同;信用风险不仅包括贷款风险;还包括存在于其他表内、表外业务如贷款承诺、证券投资、金融衍生工具中的风险..8.内部评级法是巴塞尔新资本协议框架中有关信用风险的管理办法..内部评级法作为一套商业银行信用风险管理的国际准则..其体系结构包括了商业银行自身的内部评级体系与监管机构的外部监管两个部分..内部评级法有以下四个基本要素：敞口的分类、风险要素、风险权重和最低要求..展开：略9.传统信用风险的度量：专家评定方法：主观性较强；Z评分模型：运用5个财务比率进行评分； ZETA评分模型：将Z评分模型中的变量由5个增加到7个；现代信用风险的度量：Credit Metrics模型构建在资产组合理论、VaR等理论和方法基础之上；Credit Risk+模型：应用保险经济学中的保险精算方法来计算债务组合的损失分布；Credit Portfolio View 模型：从宏观经济环境的角度来分析债务人的信用等级迁移；KMV模型：以期权定价理论为基础;通过计算预期违约频率;对所有其股权公开交易的公司和银行的违约可能性做出了预测..展开;略第七章习题答案1.核心2.真实票据理论3.错误..银行保有流动性的目的;不单单是为了满足客户的提存需求;同时也为了满足客户正当的贷款需求;拒绝客户尤其是基本客户的正当贷款要求;不仅会影响到银行的利息收入及为客户提供多方位服务而带来的费用收入;而且还会失去了客户对该银行的忠诚;进而影响银行未来的存贷款业务的增长..4.错误..资产管理理论主要是从资产的角度来考虑怎样满足流动性;而负债管理理论则认为银行可以通过货币管理来获取流动性..此理论不仅强调怎样以合理价格获得资金;也重视如何有效地使用资金..负债管理理论并不能完全克服资产管理理论的缺陷;表现为在出现激增的流动性需求时;也很难以合理价格从市场上购买到流动性;当市场环境恶化或自身信誉下降时;银行仅仅依靠负债管理来满足流动性需求是很困难的..5.D6.0时刻某银行流动性缺口为0;在1时刻;资产偿还金额为5亿元;负债偿还金额为8亿元;流动性缺口＝资金来源资金运用＝5－8＝－3亿元..说明该银行存在流动性不足..注：本题目有错别字;交道应改为资产7.流动性风险是指商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其它即时的现金需求而引发的风险..引发流动性风险的主要原因有：“存短贷长”的资产负债结构引发的内在不稳定因素、商业银行客户投资行为的变化、突发性的存款大量流失、中央银行政策的影响、金融市场发育程度的影响、信用风险的影响以及利率变动的影响等..8.流动性风险管理经历早期的资产管理过渡到负债管理、资产负债综合管理、表内表外统一管理等几个阶段..详细：略9.度量商业银行流动性风险的财务指标很多;如现金比率、流动比率、存贷款比率、不良贷款率、核心存款与总资产比率、贷款总额与总资产比率、贷款总额与核心存款比率、流动资产与总资产比率、流动资产与易变负债比率、易变负债与总资产比率、存款增减变动额与存款平均余额比率、流动资产和可用头寸与未履约贷款承诺比率、证券市场价格与票面价格比率;等等..市场信息指标有公众对银行的信心、资产出售时的损失、银行满足优质客户资金需求的能力、向中央银行借款情况、票据贴现或转贴现、资信评级、中间业务情况10.商业银行进行流动性风险管理主要包括衡量流动性缺口和提供流动性供给..其中;流动性供给包括流动性储备和流动性购买;流动性购买的形式包括窗口贴现、同业拆借、发放回购协议、发行大额可转让存单以及利用欧洲货币存单和海外资金市场等..第八章习题答案1.内含选择权风险选择性风险或期权性风险2.相反3.正确..商业银行为了保持一定的流动性;需要持有相当比例的有价证券短期国债;以满足随时出现的支付需要;当市场利率大幅上升时;证券价格随之下降;而银行为了应对流动性需求而不得不出售这些有价证券;导致损失;致使银行因流动性管理而承受利率风险..4.错误..随着银行新业务的不断开拓;非利息收入业务对利率变化的越来越敏感..如银行为不动产抵押贷款组合提供收取本息和贷款管理服务;并按其管理的资产总额收费..当利率下降时;该银行同样会由于许多不动产抵押贷款提前还款而导致服务费收入的减少..5.正确..凸性分析弥补了持续期分析方法中关于债券价格的变化与利率的变化成线性比例关系的不合理性假定;反映了持续期本身也会随利率变化而变化的事实;它与持续期的结合使用能更精确地度量在市场利率变化较大时债券价格对利率变化的敏感性;即债券的利率风险..6.C7.成因包括：利率水平的预测和控制的不确定性；资产负债的期限结构不对称性；商业银行为保持流动性而导致利率风险；非利息收入业务对利率变化的越来越敏感8.利率风险管理工具包括：远期利率协议：灵活、简便、不需要保证金;但不能将利率风险完全锁定；利率互换：形式相当灵活;可以根据客户现金流量的实际需要做到“量体裁衣”;既可作为债务保值工具同样也可运用于资产的收益管理；利率期货：在未来某段时间进行交割的标准化金融工具；利率期权：为风险规避者提供了单方面防范利率风险的途径..9.表内管理策略;即通过改变资产负债表的构成达到控制利率风险的目的；表外管理策略;即利用金融衍生工具对银行利率风险进行控制..详细：略第九章习题答案1.交易风险、折算风险和经济风险2.持有期长度置信水平3.正确..极端测试是通过对一个或一组市场变量在短期内的特定波动进行假设分析;研究和衡量这组市场变量的异常变化给商业银行资产组合带来的风险;是一个由下而上的过程;而且是一维的战术性风险管理方法；而情景分析假设的是更为广泛的情况;包括政治、经济、军事和自然灾害在内的投资环境;一旦环境变化;首先分析市场主要变量的可能变化;进而分析对商业银行资产组合的影响..可以看出;这是一个由上而下的过程;比较注重全面和长远的环境变化;属于多维战略性风险管理方法..4.汇率风险产生的原因是汇率的波动导致银行持有外汇头寸的价值发生变化;当汇率变动与预期趋势相反时;很可能导致银行持有外汇头寸的价值减少..5.VAR给出了一定置信率下的风险暴露值..优点：以最简单的形式将不同市场因子、不同市场风险集成为一个值;较为准确地度量了由不同风险来源及其相互作用而产生的潜在损失；能够作出事前估计；能计算投资组合的风险..缺点：VAR方法衡量的主要是市场风险;往往容易忽视信用风险等其他风险;同时;VAR值表明的是一定置信度内的最大损失;但并不能绝对排除高于VAR值的损失发生的可能性..极端测试法考虑了一个或几个关键市场因素的剧烈波动的申请号..优点：可以模拟市场因素任何幅度的变动;而无需确定每种变化的概率..缺点：忽略一个经济组织所面临的最大风险;即具有潜在灾难性后果事件的发生；缺点;极端测试法不能不能独立使用;一般要依托于其他如VAR方法..情景分析是假定某种现象或某种趋势将持续到未来的前提下;对预测对象可能出现的情况或引起的后果作出预测的方法..优点：以更广泛的视野;更长远的时间范围来考察商业银行的风险问题;包括政治、经济、军事和自然灾害等..缺点：情景分析法依赖于主观想象力;建立在了解内部环境的基础之上;会得出多种结果..6.提示：表内策略是指通过外汇资产负债或外汇交易相互配置;使净受险头寸接近或等于零;从而规避汇率风险;比如交易货币选择或者敞口限额管理等..第十章习题答案1.情景分析2.人；物银行工作人员；有形资产、硬件设施及技术3.错误..目前操作风险的管理还处于不成熟的阶段;正在从传统的定性分析为主向以定量分析为基础的定量和定性相结合的现代风险管理模式过渡..4.正确..由于操作风险发生频率低;缺乏充足的数据..5.A6.提示：从操作风险产生的原因及种类出发考虑..7.略..8.1董事会应了解本行的主要操作风险所在;把它作为一种必须管理的主要风险类别;核准并定期审核本行的操作风险管理系统..该系统应对存在于本行各类业务中的操作风险进行界定;并制订识别、评估、监测与控制、缓释操作风险所应依据的原则..2董事会要确保本行的操作风险管理系统受到内审部门全面、有效的监督..内审部门必须拥有一支独立运作、训练有素、业务精良的内审队伍..内审部门不应直接负责操作风险的管理..3高级管理层应负责执行经董事会批准的操作风险管理系统..该系统应在银行内各部门得以持续的贯彻执行;并且各级员工也应了解自己在操作风险管理中的责任..高级管理层还应负责制订相关政策、程序和步骤;以管理存在于银行重要产品、活动、程序和系统中的操作风险..4银行应该识别和评估所有重要产品、活动、程序和系统中固有的操作风险..银行还应该确保在引进或采取新产品、活动、程序和系统之前;对其中固有的操作风险已经经过了足够的评估步骤..5银行应该制定一套程序来定期监测操作风险状况和重大损失风险..对积极支持操作风险管理的高级管理层和董事会;应该定期报告有关信息..6银行应该制定控制和缓释重大操作风险的政策、程序和步骤..银行应该定期检查其风险限度和控制战略;并且根据其全面的风险喜好和状况;通过使用合适的战略;相应地调整其操作风险状况7银行应该制定应急和连续营业方案;以确保在严重的业务中断事件中连续经营并控制住损失..8银行监管者应该要求所有的银行;不管其大小;制定有效的制度来识别、评估、监测和控制、缓释重大操作风险;并且作为全面风险管理方法的一部分9监管者应该直接或间接地对银行有关操作风险的政策、程序和做法进行定期的独立评估..监管者应该确保有适当的机制保证他们知悉银行的进展情况..10银行应该进行足够的信息披露;允许市场参与者评估银行的操作风险管理方法..9.内部欺诈风险；外部欺诈风险；客户、产品与商业行为风险；执行交割和流程管理风险；经营中断和系统错误风险；雇员行为与工作场所管理风险；物理资产破坏风险..第十一章习题答案1.购买力风险；利率风险；汇率风险；宏观经济风险；社会、政治风险；价格风险2.市场组合与无风险资产的组合3.正确..有效集上的证券组合与可行集中的证券组合相比;在相同的收益水平下承担更小的风险;在相同的风险水平下创造更高的收益;因此理性的投资者应更加偏好有效集上的证券组合..4.正确..证券组合中的多种证券可以降低非系统风险;而市场风险是不能用多样化方法消除的..因此在证券组合足够多样化的情况下;单个资产。