我国16家A股上市商业银行效率分析
数字普惠金融业务对上市商业银行绩效影响的实证分析
数字普惠金融业务对上市商业银行绩效影响的实证分析摘要：如何指导商业银行发展数字普惠金融业务来提升其经营绩效，是目前我国推动普惠金融发展亟需要解决的一个现实问题。
以我国16家上市商业银行2011—2021年的面板数据为研究样本，采用系统GMM估计方法，研究数字普惠金融业务对上市商业银行绩效影响。
结果表明，数字普惠金融业务对上市商业银行综合绩效存在“先降后升”的“U”型作用，且对不同类型的商业银行绩效产生异质性影响。
关键词：数字普惠金融；银行绩效；系统GMM估计1 引言后疫情时代下，持续推动数字普惠金融发展，能够有效增加对中小企业以及低收入人群的金融服务支持，对我国经济复苏和发展有着重要作用和深远影响。
商业银行作为普惠金融服务主要供给方之一，通过研究数字普惠金融业务对其绩效的影响，进而指导其高质量发展数字普惠金融业务，具有一定的现实意义。
现阶段，学术界有限的研究集中在数字普惠金融的宏观测度与影响因素分析方面，大部分学者编制的数字普惠金融指数多用于衡量非银行金融机构（如京东金融、阿里金融等）的数字普惠金融服务发展程度，如郭峰（2020）[[1]]编制的“北京大学数字普惠金融指数”，而从商业银行角度测度数字普惠金融业务发展水平并研究其对商业银行绩效的影响较少。
本研究选择商业银行自身业务指标构建商业银行数字普惠金融发展指数，从而避免了直接选用北京大学数字普惠金融指数难以适应商业银行的局限，将上市商业银行数字普惠金融发展指数及其绩效联系起来进行实证研究，不仅具有较好的视角创新性，而且提高了实证分析结论的可靠性。
2 理论分析与研究假设在数字普惠金融业务发展早期，由于回报周期存在，商业银行前期固定投资在短时期内难以实现预期收益，影响业务效益发挥；同时国内数字普惠金融业务基础发展体系（如信用体系等）尚未建立或完善，商业银行发展数字普惠金融业务会扩宽自身风险敞口，累加业务风险。
虽然商业银行发展数字普惠金融业务会促进商业银行实现长远发展，但是由于发展早期成本增加和风险产出等占据主效应，盈利的减低以及业务风险的增加会导致商业银行绩效降低，此时对商业银行绩效的负面影响强于正面影响，故该阶段数字普惠金融业务不利于商业银行绩效提升，该结论与范存英（2021）[[2]]等学者研究相符。
我国主要上市商业银行经营业绩比较分析报告模版
我国主要上市商业银行2007年经营业绩比较分析国研网4月11日，随着建行公布自己的年报，2007年主要上市商业银行的年报披露工作已经顺利落下了帷幕，通过对照这些上市商业银行的年报可以发现：虽然过去一年来各上市商业银行都分享到了宏观经济高速增长、证券市场空前活跃的双重盛宴，但各银行的受益程度明显不均。
因此，各上市商业银行的排名也悄然发生了变化，或许排名的涨涨跌跌并不代表什么，唯有关注涨跌背后的原因方能帮助上市商业银行在下一次市场机遇中摘取到蛋糕上的樱桃。
第一部分资产负债规模与结构比较一、资产规模与结构比较1．资产规模呈加速增长态势，超高的增长速度近期或很难超越在资产规模上，国主要上市商业银行与国际银行巨头（如花旗银行集团）显然不可相提并论。
2007年年末，花旗银行以2.18万亿美元总资产高居美国银行业资产排行榜首位，而国资产规模最大的工商银行虽然2007年年末达到8.68万亿人民币，但与花旗银行集团相比差距仍然较大。
相对来说，国各上市商业银行间的资产差距更大，特别是在股份制商业银行和国有商业银行之间。
以工商银行与深发展的资产对比为例，2007年年末，工商银行的总资产是深发展银行资产规模的24.6倍。
即便工行与股份制商业银行资产规模最大的招商银行相比，也有6.6倍之多。
在四大国有上市商业银行之间，其资产规模也存在较大差距，资产规模最大的工行是资产规模最小的交通银行的4.1倍。
在上市的全国性股份制商银之间，资产规模的差距相对较小，不过他们之间资产规模的竞赛异常激烈。
招商银行凭借强劲的资产扩展能力在股份制商业银行中以1.31万亿元人民币暂时拔得头筹，而银行亦非等闲之辈，以1.01万亿人民币的资产总额窜到第二大股份制银行的位置，这两个银行也成为仅有的两家资产规模过万亿的股份制商业银行，但这两家股份制商业银行在资产规模上也仅稍微领先其他几家同类上市商业银行，民生银行以9197亿暂时屈居第三位，浦发银行以9149亿元列股份制商业银行的第四位，与民生银行的资产规模几乎没有明显的距离，此外，兴业银行以8500万的总资产列股份制商业银行的第五位，而华夏和深发展的资产规模相对前面提到的这几个股份制商业银行差距较大，不会对股份制上市商业银行的领先集团构成太大的威胁。
我国上市商业银行经营绩效研究r——基于结构方程模型
我国上市商业银行经营绩效研究r——基于结构方程模型刘文洁【摘要】为了厘清商业银行经营绩效的影响因素及其变化状况,本文以15家上市商业银行为样本,选取2007年~2015年间各家商业银行的部分财务数据,建立了经营绩效评估体系,基于结构方程模型的实证结果,对各家商业银行的经营绩效进行了综合排名.研究发现,股份制银行整体绩效情况优于国有控股银行,同时,绝大多数银行的各项经营能力并没有得到全面的发展.最后,本文对如何有效提高商业银行经营绩效提出了建议.【期刊名称】《产业与科技论坛》【年(卷),期】2016(015)022【总页数】2页(P93-94)【关键词】上市商业银行;经营绩效;结构方程模型【作者】刘文洁【作者单位】江苏师范大学商学院【正文语种】中文商业银行在重视发展速度的同时，更要兼顾经营质量的提升。
对我国商业银行的经营绩效进行合理、客观的评估，不仅有利于商业银行结合自身情况制定相适宜的经营战略，抓住机遇审慎发展；更有利于储户投资者等利益相关群体制定理财规划，促进国家和地区的金融稳定、社会经济协调发展。
与其他国家相比，我国对商业银行经营绩效的研究起步相对较晚，目前主要侧重于两个方面。
一是综合分析银行经营绩效；二是银行经营绩效与资本结构、股权结构等相关关系研究。
综上，学者基于结构方程模型对商业银行的经营绩效进行的分析依旧较少，尽管周连超(2014年)为衡量我国上市商业银行的经营绩效状况，以2007～2012年各上市商业银行的财务数据为样本，建立了验证性因子分析模型和二阶因子分析模型分析。
但运用新方法且结合最新经营情况，进行一定程度的新研究，依旧很有必要。
因而，本文通过建立银行的经营绩效评估体系，借助结构方程模型进行实证分析，试图厘清影响其经营绩效的诸种因素。
(一)样本选取与数据处理。
1.样本确定。
本文选取了我国15家A股上市的商业银行作为样本(分别是：宁波银行、浦发银行、华夏银行、民生银行、招商银行、南京银行、兴业银行、北京银行、农业银行、交通银行、工商银行、光大银行、建设银行、中国银行、中信银行)。
基于熵权法的我国上市公司商业银行绩效评价实证分析
n
n
∑ ∑ Xj= i=1 Xij／n，j=1,2,…,p；Sj2=
(XIJ-Xj)2／n，j=1,2,…,p。
变量 Xij 的标准化值为：i=1
X*ij=（XIJ-X）j ／Sj，j=1,2,…,p。 2.熵权法
根据信息论的基本原理可知：熵是系统无序程度的
一个度量。因此，可以通过计算熵值来判断无序程度和离
表1 2015比性和可计量性原则。 从盈利性、安全性、流动性和成长性四个维度考虑，选择 12 项比例指标来构建我国商业银行的绩效评价体系：盈 利性（总资产收益率、净资产收益率、基本每股收益），流 动性（流动性比例、超额备付率），安全性（资本充足率、不 良贷款率、利率风险敏感度），成长性（资本积累率、存款 增长率、贷款增长率、净利润增长率）。其中不良贷款、利 率风险敏感度属于逆向指标，即指标值越小越好。
关键词：预算管理；绩效评价；高等学校
预算绩效管理是财政科学化精细化管理的重要内容 和结果要求。2011 年以来，财政管理部门相继出台相关 文件规章，如 《财政部关于推进预算绩效管理的指导意 见》(财预 〔2011〕416 号)《, 财政支出绩效评价管理暂行办 法》(财预 〔2011〕285 号) 及 《预算绩效管理工作规划 (2012-2015)》（财预〔2012〕396 号）等，要求逐步建立“预 算编制有目标,预算执行有监控,预算完成有评价,评价结 果有反馈,反馈结果有应用”的预算绩效管理体制。预算 支出绩效评价是全过程绩效管理的核心, 评价所指向的 绩效目标既有传统的产出、效果等财务指标,也包含服务 对象或项目收益人满意程度等非财务指标。近年来，政府 预算绩效评价范围明显扩大，重点评价全面开展，取得了 一些阶段性的成效，但也还有一些不尽如人意的地方。高 校作为教育系统的支出大户，理应做好预算支出绩效评 价，完善资金监控制度，提高资金使用效益。
16家上市银行业绩报告分析
16家上市银行业绩分析报告我们对16家上市银行2014年年报和2015年1季度季报进行了分析。
研究表明：上市银行盈利能力和资产质量大幅下滑；存款稳定性减弱，吸收存款成本持续上升；小微企业贷款增速低于全部贷款增速；存贷利差不降反升，手续费下滑显著。
同时，上市银行加快推进互联网金融业务，“走出去”战略取得积极成效。
一、盈利能力和资产质量显著下滑一是净利润增速创近5年同期新低。
1季度，16家上市银行实现净利润3576.09亿元，同比增长3.25%，创近5年同期最低增速。
二是资产质量为近5年最差。
1季度末，16家上市银行不良贷款余额7579亿元，同比增长46.42%，增速为近5年同期最高，环比增长13.47%；不良贷款率1.33%，为近3年来最高，同比提升0.32个百分点，环比连续10个季度上升。
分银行看，国有银行不良贷款率最高（1.37%），其中农业银行达1.65%；股份制银行不良贷款余额上升最快（同比增长54.2%），其中兴业银行同比增长81.92%；城商行不良贷款率最低（0.92%），其中宁波银行为0.89%。
受此影响，银行普遍加大债务催收、动用拨备核销，除宁波银行、南京银行外，已披露拨备覆盖率的13家银行均同比下滑，其中12家银行下滑超20个百分点。
比如，不良贷款余额同比增长最快的兴业银行，其拨备覆盖率下降也最快，达109.9个百分点。
二、活期存款占比继续下降，吸收存款成本持续上升存款结构继续发生深刻变化。
一是活期存款占总存款的比重持续下滑。
受股市回暖、理财分流以及互联网金融发展等因素影响，2014年末16家银行活期存款同比增长2.09%，增速创2012年以来最低水平；活期存款占总存款比重为45.12%，已经连续4年下滑。
分银行看，16家银行中，仅交通、兴业、光大银行3家活期存款的同比增速高于本行全部存款的增速，而建设、华夏银行活期存款同比增速出现负增长。
国有银行活期存款同比增长最慢（0.60%），其中建设银行同比下降 4.65%；城商行活期存款同比增长最快（8.49%），其中南京银行通过加大网点布局、灵活利率定价，活期存款增长最快（29.59%）。
农商行：16家A股上市银行全部转正，资产质量有待提升
16家A股上市银行全部转正，资产质量有待提升A股上市农商行2021年“期中考”成绩单出炉后，各家业务经营状况也是立见分晓。
截至目前，12家上市农商行已悉数披露2021上半年业绩报告。
据《金融理财》统计，总资产过万亿的上市农商行有三家：重庆农村商业银行（下称‘渝农银行’）、上海农村商业银行（下称‘沪农银行’）、广州农村商业银行（下称‘广州农商行’）分别以12237.79亿元、10995.82亿元、10913.02亿元，资产规模排行业前三。
营业收入及归母净利润增速第一均被九台农村商业银行（下称‘九台农商行’）包揽，该行上半年营业收入增速17.6%、净利润增速23.50%。
盈利能力的提升确实喜人，但不得不提的是九台农商行还是12家上市农商行中不良贷款率最高的一家银行，为1.89%。
其他11家不良率均有所下降，但近半数上市农商行拨备覆盖率缩减。
值得注意的是，下半年，银行净息差承压依旧是各银行的挑战。
三大农商行资产总额破万亿半年报披露季银行业总是热闹非凡，目前12家上市农商行2021年业绩中报已披露完毕。
从资产总额方面看，12家上市农商行断层严重。
其中，渝农银行、沪农银行、广州农商行3家农商行均破万亿，分别为12237.79亿元、10995.82亿元、10913.02亿元，其他9家银行在1360亿-4310亿之间，其中上市“新生”瑞丰银行1361.53亿元排名末端。
资产增幅上来看，常熟银行增幅最多，达到10.91%，其他各行增幅在2.50%-10%之间，农商行：95 Copyright©博看网 . All Rights Reserved.江阴农商银行（下称‘江阴银行’）以2.51%排名末端。
营业收入方面，依旧是“老三家”领先，渝农银行、沪农银行、广州农商行分别为151.73亿元、120.21亿元、117.96亿元，其他各行在16亿-56亿元之间， 瑞丰银行15.42亿元排名垫底。
增幅方面，除江苏紫金农村商业银行（下称‘紫金农商行’）及江阴银行分别以14.4%、1.99%呈现下滑趋势，其他各行增幅保持在0.02%-18%正增长，九台农商行增幅最多，达到17.60%。
我国上市商业银行经营效率分析
１
８
本 文的投 入指标 为所 有者权益 、 员工人数 和营
业支 ； 指标为利息收入和税前利润 。 产
本 文 的研 究 对 象 为 我 国上 市 的 ｌ ６家 商业 银
收 稿 日期 ： ０ ２ ０ 一 ４ ２ １ — １ ｌ
宁波银 行 ．２ ．２ １０ ０ ８４ ０ ８４ ０ ８４ ．０ ．２ 递增 １ ６
和城 市 商业银 行 ） 经营 效率进 行 客观 的评 价和研 究 ， 索我 国商业银 行 的效 率状 况。 的 探
关键 词 ： 市 商业银行 ； 营效 率 上 经 中 图分类 号 ： ８ ２３ Ｆ ３ ．３ 文 献标 识码 ： Ａ ｄ ｉ ０３ ６ ／ｉｓ．６ ３ ０ ６ ． １ ． ．０ ｏ： ．９ ９ｊｓｎ１７ — ９ ８２ ２０ ０ ６ １ ． ０ ３
理性 ， 是该文的一大特色。 姚晋 兰 、 毛定祥 （０ ９ 基 于 Ｄ Ａ Ｔ ｂｔ 步法 ２０ ） Ｅ — ｏ ｉ两
光 大银 行 ０ ８ ０ ８ ０ ９ ９ ０ ９９ ．８ ．８ ．０ ．６ 递 减 ・２ ｌ
中信银行 ．３ １０ １０ ０ ９２ １０ ３ ．０ ．０ ．６ 递减 ５
曹志鹏 ， 晓芳 （ ０ ７ 按 照商业银行 新兴 电子 王 ２０ ） 产 品和传统产 品将支行绩效 分为交易 效率 、 营效 运 率 和盈利 效益 ， 并在此 基 础上 ， 出 了衡 量 支行绩 提 效 的评价标准 和改进方法 。并且选择 了考 虑风险影 响因素的合理输入输 出指标 ， 应用 Ｄ Ａ方法对某商 Ｅ 业银 行 ４ ０家支行 的绩效进行 了分析 。研 究结果 表 明： 商业银行 支行的绩效值普 遍较低 ， 且差别较 大 ，
农业 银 行 ．５ ．５ １０ ０ ８８ ０ ８８ ０ ８８ ．０ ．５ 递 减 ｌ ５ 中 国银 行 ．０ ．０ ． １ ． ８ 递 减 １ ０ ９ １ ０ ９ １０ ９ ６ ０ ９４ ０
我国上市商业银行的经营效率研究
我国上市商业银行的经营效率研究作者：祝婧然来源：《北方经贸》2014年第11期摘要：近年来，伴随银行业竞争加剧，如何提高经营效率日益成为各大商业银行关注的焦点。
本文以我国上市商业银行为研究对象，基于2008～2013年的财务数据，运用DEA方法，选取资产、工资与报酬两个作为投入指标，贷款、存款和存放及拆入同业作为产出指标，对我国上市商业银行的经营效率进行分析。
研究发现：我国上市商业银行的技术效率与规模效率在整体呈现波动的趋势，国有控股上市商业银行和其它上市商业银行的发展趋势各具特色。
其对策是：优化外部氛围，创建良好发展空间；深化内部改革，构建科学治理结构。
关键词：上市商业银行；经营效率；技术效率；规模效率中图分类号：F830.33 文献标识码：A文章编号：1005-913X（2014）11-0131-03一、引言众所周知，银行在任何经济体系中都是不可或缺的一部分，它为商业企业提供融资，为广大公众提供基本的金融服务，为支付系统提供结算服务；它便利了社会经济活动的开展，降低了各个经济体的融资成本，提高了资源的配置效率，同时对流通中的资金进行有效地调节与监控。
简而言之，银行就是资金融通的一个平台，它的稳定与繁荣是经济快速平稳发展的重要保证。
银行作为企业，追求利润最大化是其不变的根本，但是银行又是一个特殊的金融企业，与其它非金融企业相比，它的资金来源更加多样化，风险监控的难度更大，发展的瓶颈与应对的挑战更多。
随着20世纪90年代的巴林银行的倒闭案件、日本大和银行的亏损事件、1997年东南亚金融危机和2008年席卷全球的金融风暴的不断冲击，人们逐渐意识到对于银行来说，财务数据仅仅代表了银行目前和历史的经营业绩，只有全面提升银行的经营效率，才会从根本上推动银行业绩效的提升。
这种投资观念上的改变，给以“做大市值”为主要战略目标的商业银行，特别是上市银行，带来了空前压力。
因此本文从我国商业银行的经营效率入手，运用DEA方法研究上市商业银行的技术效率与规模效率，进而提出一些让上市银行在经营效率不断攀升同时降低风险，实现稳健运行与发展的对策与建议。
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我国16家A股上市商业银行效率分析摘要:商业银行是金融体系的重要支柱。
商业银行的竞争力集中反映在其经营效率上。
本文选取在a股市场上市的所有16家商业银行，通过dea和malmquist指数方法对其2008年至2010年的一些经营数据进行分析，得出这16商业银行的多种效率数据，并进行了分类评价与综合评价。
最后提出了商业银行的规模扩张应与经营管理水平，金融创新能力以及业务操作技术相适应的建议。
关键词:商业银行效率 dea malmquist指数商业银行是以资产业务、负债业务和中间业务为主要业务划分，并以获取利润为目的的货币经营企业。
商业银行因其信用中介职能，支付中介职能，信用创造职能，金融服务职能和调节经济职能，为其他金融机构的发展提供了平台，其业务范围涵盖了经济领域的大部分范围，是金融体系的重要基础。
因此，商业银行的经营效率高低不仅关系到商业银行本身的发展，也关系到国家金融体系是否能良性高效运行。
本文在借鉴已有研究的基础上，运用多目标（multi-stage）dea 方法，对2008-2010年我国a股市场全部16家上市商业银行的效率进行评价，并通过malmquist生产率指数对银行效率进行分解研究，来分析影响商业银行经营效率的原因，最后归纳出一些结论，提出一些建议。
一、研究方法介绍和指标选择(一)研究方法介绍关于银行效率的评价方法由最初的财务指标分析方法，发展到前沿分析方法。
上世纪90年代以来，更多的研究集中在银行的生产效率方面，多采用前沿分析方法，主要包括参数方法和非参数方法两大类。
国外学者目前更多地探讨研究商业银行效率问题的最佳前沿分析方法和各种方法的优缺点。
国内学者商对业银行效率问题的研究主要是进入新世纪以后，赵旭（2000）利用dea方法对我国国有商业银行的效率进行实证分析。
谭中明（2002）运用因子分析法对我国十家商业银行及两家外资银行的效率状况进行了定量考察。
张健华(2003)利用dea改进模型和malmquist效率指数对我国三类商业银行1997- 2001年的技术效率、规模效率做了深刻严谨的分析。
吴栋、周建平(2007)利用sfa方法对1998- 2005年间我国14家商业银行的成本效率、标准效率与可替代利润效率进行估计，考察了商业银行股权结构与银行效率之间的关系。
赵翔(2010)利用超效率dea方法对某商业银行在京的40家支行的效率进行测度。
王健、金浩、梁慧超（2011）基于超效率dea方法，运用ems软件对2004-2009年14家商业银行的效率进行分析，并通过malmquist指数对银行效率进行分解研究。
可见，国内对于商业银行效率研究主要还是选用了非参数方法。
本文运用非参数方法multi-stage dea和malmquist指数分析商业银行效率。
(二)指标选择选择恰当的输入和输出指标，在运用deap软件测算商业银行效率时是至关重要的。
在国外，对输入、输出指标的选择主要有五种方法，分别是中间媒介法，生产法，资产法，用户成本法、价值附加值方法等。
综合各种方法利弊，并结合我国商业银行实际，本文选用4个输入指标和3个输出指标。
输入指标：职工薪金（支付给职工以及为职工支付的现金）；资产总额；固定资产净值；营业费用支出（等于营业支出加上营业外支出）。
输出指标：贷款；利息净收入；税前利润。
决策单元为16家商业银行。
二、样本选择和数据来源(一)样本选择综合考虑数据的可得性和样本的覆盖面，本文选取了目前在a股上市的所有16家商业银行为样本。
按照中国银行业监督管理委员会划分标准，它们分别是所有的大型商业银行：中国银行，中国工商银行，中国建设银行，中国农业银行，交通银行，八家股份制商业银行：招商银行，华夏银行，光大银行，中信银行，民生银行，浦东发展银行，深圳发展银行，兴业银行；三家城市商业银行：北京银行，南京银行，宁波银行。
这些银行在2010年底的资产总额约为55万亿元，占所有商业银行资产总额的约80%，且社会知名度高，社会影响巨大，足以真实反应我国商业银行的总体情况。
同时，本文研究的时间跨度为2008年至2010年，可以真实反应金融危机前后，我国商业银行效率的变化。
(二)数据来源本文研究的数据均来自16上市银行网站上公布的2008，2009，2010年的年报。
本文所用数据均是合并报表数据，或称集团数据，这样也能反映整个金融集团的真实情况。
三、实证分析本文用deap软件对2008年-2010年的输入和输出数据进行处理，所有处理都是面向输入数据并在vrs模型下，分别运用multi-stage dea和malmquist-dea方法进行的。
16家a股上市商业银行的效率情况如表4-1。
其中crste代表技术效率，也叫综合效率；vrste代表纯技术效率；scale代表规模效率；drs表示规模报酬递减；“-”表示规模报酬不变；irs表示规模报酬递增；crste=vrste×scale 。
16家a股上市商业银行的三年平均效率malmquist指数情况如表4-2。
本文将a股16家上市商业银行按照中国银行业监督管理委员会的分类标准划分，即大型商业银行，股份制商业银行，城市商业银行，并分别讨论每一类商业银行的效率。
(一)multi-stage dea操作结果分析1、大型商业银行技术效率方面，2008年，技术效率最高的是交通银行，为0.998，最低的是中国农业银行，为0.993；2009年，中国银行，中国建设银行和交通银行技术效率并列第一，都为1，中国农业银行最低；2010年，中国银行，中国工商银行，中国建设银行技术效率并列第一，也都为1，中国农业银行又最低，为0.995。
纯技术效率方面，2008年，中国银行最低，为0.999；2009年，中国农业银行最低，仅为0.990；2010年，五家商业银行都为1。
规模效率方面，2008年，交通银行最高，为0.998，中国农业银行最低为0.993；2009年，中国农业银行最低，为0.994，中国工商银行为0.999，其他都为1；2010年，中国银行最低，为0.995，交通银行为0.999，其他都为1。
2008年，5家商业银行都是规模报酬递减；2009年，除了中国工商银行和中国农业银行是规模报酬递减外，其他都是规模报酬不变；2010年，除了交通银行和中国农业银行是规模报酬递减外，其他都是规模报酬不变。
2、股份制商业银行技术效率方面，2008年华夏银行，深圳发展银行，兴业银行最高，为1。
民生银行最低，为0.995。
2009年，深圳发展银行和兴业银行最高，为1。
招商银行最低，为0.995。
2010年，华夏银行，民生银行，深圳发展银行，中信银行都为1，招商银行最低0994。
纯技术效率方面，基本都呈u型，即2008、2010年较高，2009年较低。
2008年，所有股份制商业银行都为1。
规模效率方面，所有股份制商业银行都呈上升势头，2008年，民生银行最低，为0.995。
2009年，2010年，这一指标基本都为0.999或者1，总体差距不大。
2008年，除了华夏银行，深圳发展银行和兴业银行是规模报酬不变，其他股份制商业银行都是规模报酬递减；2009年，除了民生银行，浦东发展银行和中信银行是规模报酬递减，其他股份制商业银行都是规模报酬不变；2010年，浦东发展银行和招商银行是规模报酬递减，其余的是规模报酬不变。
（表4-1所示）3、城市商业银行样本中的三家城市商业银行，即南京银行，北京银行，宁波银行，三年中的技术效率方纯技术效率，规模效率都没有什么太大的差异，除了宁波银行在2008年的技术效率和规模效率为0.996外，其它年份的三家银行的三种效率值都为1。
2008年，宁波银行是规模报酬递增，南京银行和北京银行都是规模报酬不变；2009 年和2010年三家商业银行都是规模报酬不变。
(二)malmquist-dea操作结果分析malmquist指数可分解为综合技术效率变化指数和技术进步变化指数。
m 函数值大于1，表示生产率提高；等于1，表示生产率不变；小于1，表示生产率下降。
1、大型商业银行中国银行五个指数都大于1，技术进步变化指数达到1.263，说明中国银行在研究期内，通过技术方面的进步，带来了效率的显著提升，技术进步变化指数对全要素生产率指数贡献最大。
中国工商银行的技术进步变化指数小于1，全要素生产效率指数也小于1，说明在研究期内，其在技术进步方面做得不好，拖累了全要素生产率。
中国建设银行，交通银行，中国农业银行都存在和中国工商银行相同的情况。
(表4-2所示)2、股份制商业银行华夏银行的技术进步变化指数为1.388，是所有16家样本商业银行中最高的，其全要素生产率指数也是最高的，说明在研究期内，其在技术改进方面做得最好。
民生银行，浦东发展银行，深圳发展银行，中信银行都存在着技术进步变化指数小于1，影响全要素生产率指数的情况。
兴业银行所有指数都大于1，说明其在研究期内，生产率有所提高。
招商银行和光大银行都只是在规模效率变化指数上大于1，说明其虽然在向长期最优规模靠近，但是在利用技术提高效率方面有所欠缺。
3、城市商业银行样本中的三家城市商业银行很类似，都是技术进步变化指数小于1，其中，南京银行在该指数的表现上与其他两家银行有较大差距，仅为0.917，说明南京银行在这方面做得较差。
总体来说，三家城市商业银行的全要素生产率都小于1。
四、总结通过将多目标（multi-stage）dea方法和malmquist生产率指数结合起来对2008-2010年在a股上市的16家商业银行的效率进行研究，发现了如下的一些结论。
总的来说，城市商业银行各个指数评价都比较良好，波动不大。
大型商业银行普遍存在规模报酬递减的现象，民生银行，浦东发展银行和招商银行这些股份制商业银行也有相同的现象，这表明它们目前的经营规模超过了自身最佳的经营规模。
同时，无论是哪种商业银行，都存在着技术进步效率不高的现象。
所以，简单的规模扩张对这些中国最知名的上市商业银行也不是问题，关键是商业银行要不断加强自身的经营管理能力，不断创新经营管理方式，在金融技术创新的同时，注重风险控制，改进业务操作水平和业务发展模式，从而使得自身的上述软实力能跟得上自身规模的扩张要求，从而达到规模经济的状态，使得技术效率，纯技术效率，尤其是技术进步指数都有所提高。
参考文献:[1]王健，金浩，梁慧超.我国商业银行效率分析.技术经济与管理研究[j]，2011（4）[2]张建华.我国商业银行效率研究的dea方法及1997—2001年效率的实证研究.金融研究[j]，2003（3）[3]杨宝臣，刘铮，高春阳.商业银行有效性评价方法.管理工程学报[j].1999（1）。