关于服装行业5家公司的营运资本分析及决策
服装零售业财务分析报告(3篇)
第1篇一、引言随着我国经济的持续增长和消费市场的不断扩大，服装零售业作为重要的消费领域之一，近年来发展迅速。
本报告旨在通过对某服装零售企业的财务数据进行分析，评估其经营状况、盈利能力、偿债能力、运营效率和成长潜力，为投资者、管理层及相关部门提供决策参考。
二、公司概况（此处应简要介绍被分析服装零售企业的基本情况，包括公司名称、成立时间、主营业务、市场地位等。
）三、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析（1）流动资产分析：通过对流动资产的分析，可以了解企业的短期偿债能力和经营风险。
- 货币资金：分析货币资金的构成，了解其来源和用途，判断企业的短期偿债能力。
- 应收账款：分析应收账款的账龄结构和坏账准备，评估企业的信用风险。
- 存货：分析存货的周转率，了解企业的存货管理水平和库存风险。
（2）非流动资产分析：通过对非流动资产的分析，可以了解企业的长期投资和资产结构。
- 固定资产：分析固定资产的折旧方法和折旧年限，了解企业的固定资产更新情况。
- 无形资产：分析无形资产的构成，了解企业的品牌价值和核心竞争力。
2. 负债结构分析（1）流动负债分析：分析流动负债的构成，了解企业的短期偿债压力。
- 短期借款：分析短期借款的利率和期限，了解企业的融资成本和偿债风险。
- 应付账款：分析应付账款的账龄结构和支付情况，了解企业的信用状况。
（2）非流动负债分析：分析非流动负债的构成，了解企业的长期债务状况。
- 长期借款：分析长期借款的利率和期限，了解企业的融资成本和偿债风险。
- 长期应付款：分析长期应付款的构成，了解企业的长期投资和融资需求。
（二）利润表分析1. 收入分析- 分析营业收入的结构，了解企业的产品结构和市场分布。
- 分析营业收入的增长趋势，评估企业的成长潜力。
2. 成本费用分析- 分析营业成本的结构，了解企业的成本控制能力。
- 分析期间费用，包括销售费用、管理费用和财务费用，评估企业的费用管理效率。
服装财务管理分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述随着我国经济的快速发展，服装行业已成为国民经济的重要组成部分。
服装企业作为服装产业链的核心环节，其财务管理水平直接影响着企业的生存和发展。
本报告通过对某服装企业的财务数据进行分析，旨在揭示该企业在财务管理方面存在的问题，并提出相应的改进措施。
二、企业概况某服装企业成立于2005年，主要从事服装设计、生产和销售。
经过多年的发展，企业规模不断扩大，产品远销国内外市场。
截至2022年，企业员工人数达到1000余人，年销售额突破5亿元。
三、财务数据概述为全面了解企业财务状况，本报告选取了以下财务数据进行分析：1. 营业收入：2022年企业营业收入为5.1亿元，同比增长10%。
2. 净利润：2022年企业净利润为3000万元，同比增长15%。
3. 资产总额：2022年企业资产总额为2.5亿元，同比增长5%。
4. 负债总额：2022年企业负债总额为1.8亿元，同比增长3%。
5. 资产负债率：2022年企业资产负债率为72%，较上年同期下降5个百分点。
四、财务分析1. 盈利能力分析（1）毛利率：2022年企业毛利率为40%，较上年同期提高2个百分点。
这表明企业在产品定价和成本控制方面取得了一定的成效。
（2）净利率：2022年企业净利率为6%，较上年同期提高1个百分点。
这说明企业在提高盈利能力方面取得了较好的成绩。
2. 运营能力分析（1）存货周转率：2022年企业存货周转率为2.5次，较上年同期提高0.5次。
这表明企业在存货管理方面有所改善，降低了存货占用资金。
（2）应收账款周转率：2022年企业应收账款周转率为12次，较上年同期提高3次。
这说明企业在应收账款管理方面取得了一定的成效，降低了坏账风险。
3. 偿债能力分析（1）流动比率：2022年企业流动比率为1.5，较上年同期提高0.5。
这表明企业在短期偿债能力方面有所增强。
（2）速动比率：2022年企业速动比率为1.0，与上年同期持平。
这说明企业在应对突发事件时具有一定的偿债能力。
服装行业财务分析报告
服装行业财务分析报告一、背景分析（一）公司概况森马服饰股份有限公司是温州市大企业大集团之一，总资产达10多亿元。
以系列成人休闲服饰和儿童服饰为主导产品，公司旗下拥有“森马”和“巴拉巴拉”两大服饰品牌。
连续三年跻身中国服装行业“双百强”、中国民企“500强”和中国成长100强企业行列，并一次性通过ISO9001: 2000国际质量体系和ISO14001环境体系认证；获得服装行业的多项殊荣，成为温州发展较快、经济实力较强的服装企业。
它是是中国休闲服饰行业的领先品牌，先后荣获中国驰名商标、中国名牌和国家免检产品等殊荣。
“巴拉巴拉”品牌创立于2002 年，是中国儿童服饰行业的领军品牌，也是首批荣登中国名牌榜单的童装品牌。
（二）我国服装行业现状2012-2016年中国服装行业现状及未来发展趋势分析报告表明，中国服装业主要有四大特征：规模大、产量大、水平低、结构差。
中国是世界上最大的服装消费国，同时也是世界上最大的服装生产国，但中国服装产业整体发展很不平衡。
各服装企业之间的竞争也还停留在比较低层面上，主要还停留在价格、款式等方面的竞争，绝大多数服装企业的产品销售还是以批发市场的大流通为主。
而近年来服装企业的品牌意识虽然不断加强，但中国服装行业目前还只有有限的几个中国驰名商标，还缺乏真正意义上的国际服装品牌，主要还是通过低成本优势在与国际品牌进行竞争。
同时服装行业整体出现库存积压影响经营的情况，如果只依靠依赖于较低的劳动力成本的价格优势，增长空间将越来越小，面对国际市场人民币汇率上升会对出口造成深远的伤害。
总体来说，我国的服装行业盈利能力还是太低（如表1-1），品牌没有规模。
表1-1 2014中国纺织服装行业上市公司收入前十排名情况1际羊車LD601718 9H267.仃”2600177 SH151 66883002263.SZ40025^3 SZ72 93725000726.SZ64.7025陌华宁笆紡002042 SZ&2 dom7律'山股f分□ □D15S.S2：5G 5740S44 «729中绩投肉5ODC61.SH4-3.562A1060133S.SH42.7336（三）服装行业竞争趋势1、市场细化，竞争加剧近几年在服装行业增长缓慢状况下，各产业集群和各品牌争相开展差异化竞争，促使各品牌在设计研发、品牌理念、营销策略上更加明确风格定位、突出自身的品牌内涵，力求在深度细分市场取得差异化竞争优势。
服装类公司财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言随着我国经济的快速发展，服装行业逐渐成为我国重要的支柱产业之一。
服装类公司作为行业的重要组成部分，其财务状况直接关系到企业的生存和发展。
本报告以某服装类公司为例，对其财务状况进行深入分析，旨在为公司的经营决策提供参考。
二、公司概况某服装类公司成立于2000年，主要从事男女装、童装、家居服等产品的研发、生产和销售。
公司经过多年的发展，已在全国范围内建立了完善的销售网络，产品远销海外市场。
公司秉承“品质为本，创新为魂”的经营理念，致力于为客户提供高品质、高性价比的服装产品。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）流动资产分析流动资产是衡量企业短期偿债能力的重要指标。
根据公司2019年度资产负债表，流动资产总额为5亿元，较2018年度增长10%。
其中，货币资金为1亿元，同比增长20%；应收账款为2亿元，同比增长15%；存货为2亿元，同比增长5%。
分析：公司流动资产的增长主要得益于应收账款和货币资金的增加。
应收账款的增长说明公司销售规模扩大，市场占有率提高；货币资金的增加表明公司现金流状况良好，具备较强的短期偿债能力。
（2）固定资产分析固定资产是企业长期资产，反映了企业的规模和实力。
根据公司2019年度资产负债表，固定资产总额为2亿元，较2018年度增长5%。
其中，生产设备为1亿元，同比增长10%；土地、房屋及建筑物为1亿元，同比增长5%。
分析：公司固定资产的增长主要得益于生产设备的增加，说明公司在扩大生产规模，提高生产能力。
（3）负债分析负债是企业融资的来源，反映了企业的财务风险。
根据公司2019年度资产负债表，负债总额为3亿元，较2018年度增长8%。
其中，短期借款为1亿元，同比增长10%；长期借款为1亿元，同比增长5%；应付账款为1亿元，同比增长5%。
分析：公司负债的增长主要得益于短期借款的增加，说明公司在扩大经营规模的过程中，融资需求增加。
2. 利润表分析（1）营业收入分析营业收入是企业利润的来源，反映了企业的经营成果。
纺织服装业上市公司营运资金管理问题探究
纺织服装业上市公司营运资金管理问题探究纺织服装业是我国传统的优势产业之一，也是全球范围内竞争激烈的行业。
在这个行业中，上市公司作为行业的主要参与者，经营资金的管理对公司的生存和发展起着重要的作用。
本文将对纺织服装业上市公司营运资金管理问题进行探究。
纺织服装业上市公司经营资金的充足与否直接影响着公司的正常运营。
纺织服装业是一个以季节性为特点的行业，竞争激烈。
由于流行趋势的不确定性以及销售季节性的影响，纺织服装企业的销售额存在一定的波动和不确定性。
上市公司需要合理规划资金流动，确保企业能够应对突发事件和市场变化，保证企业的正常运营。
纺织服装业上市公司需要灵活运用各种融资手段来解决资金短缺问题。
由于公司营运周期长、流动资金占用时间长等特点，纺织服装业上市公司往往面临资金短缺的问题。
为了解决这一问题，上市公司可以通过发行债券、股票发行、银行贷款等方式来筹集资金。
上市公司还可以通过与供应商建立长期合作关系、采取库存管理措施等方式来降低流动资金的需求，提高资金利用率。
纺织服装业上市公司在经营资金管理中需要加强风险管理与控制。
纺织服装业存在市场需求的不稳定性、原材料价格的波动性等风险，上市公司在资金管理过程中需要预测和控制这些风险。
通过建立有效的风险管理体系，上市公司可以积极应对市场风险和供应链风险，降低企业的经营风险。
纺织服装业上市公司还应加强现金流管理，确保现金流的稳定和流动。
上市公司可以通过优化财务结构、增加现金流入和减少现金流出等方式来改善现金流状况。
上市公司还可以建立现金流预测模型，及时评估和调整资金结构，确保企业的偿债能力和运营能力。
纺织服装业上市公司在经营资金管理过程中需要关注充足性、融资手段、风险管理和现金流管理等问题。
通过合理规划和有效管理营运资金，上市公司能够提高企业的竞争力和抗风险能力，实现可持续发展。
服装企业资金运营方案
服装企业资金运营方案一、引言随着时尚产业的日益发展，服装企业在市场中竞争日益激烈。
资金作为企业经营的血液，对于服装企业的发展至关重要。
在服装行业，资金运营的重要性不言而喻，良好的资金运营方案可以帮助企业更好地应对市场竞争，降低经营风险，提高企业盈利能力。
本文将围绕服装企业资金运营方案展开讨论，包括资金运营的主要目标、资金来源与运用、资金管理与优化、风险防范与控制等方面，希望为服装企业提供一些参考和借鉴。
二、资金运营的主要目标1. 实现资金最大化利用服装企业需要有效管理资金，确保资金的最大化利用。
在资金运营方案中，需要明确资金运用的方向，合理规划资金的支出，确保资金的有效利用，提高企业资金周转效率。
2. 降低资金成本资金成本是衡量企业运营效率的重要指标之一。
服装企业需要在降低资金成本的同时，保证资金的安全和稳定。
资金运营方案需要通过优化资金结构、降低融资成本、合理规划资金运营方向等方式，降低企业资金成本，提高企业利润水平。
3. 控制资金风险资金运营过程中，服装企业需要有效防范和控制各种资金风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
资金运营方案需要从多个方面进行风险管理，确保企业资金安全和稳定。
4. 提高企业盈利能力资金运营的最终目的是为了提高企业盈利能力。
有效的资金运营方案可以帮助企业降低成本，提高效率，增加经营收益，进而提高企业盈利能力。
三、资金来源与运用1. 资金来源服装企业的资金来源主要包括自有资金、银行信贷、股权融资、债权融资等。
在资金来源方面，需要根据企业的实际情况选择适合的融资方式，确保资金来源的多样性和灵活性。
2. 资金运用资金运用是资金运营的核心环节，也是企业盈利的关键。
在资金运用方面，需要合理规划资金的使用方向，确保资金的有效利用。
包括流动资金运用、固定资产投资、研发投入、市场营销等方面，需要根据企业的实际情况确定资金运用方向。
四、资金管理与优化1. 流动资金管理流动资金是企业运营的生命线，良好的流动资金管理可以确保企业运营的正常进行。
服装公司营运资金管理分析
服装公司营运资金管理分析目录第一章项目基本情况 (3)一、项目概况 (3)二、结论分析 (3)第二章项目背景分析 (6)第三章营运资金管理分析 (12)一、影响营运资金管理策略的因素分析 (12)二、营运资金管理策略的主要内容 (13)三、企业财务管理体制的设计原则 (15)四、企业财务管理体制的一般模式 (18)五、营运资金的管理原则 (21)六、流动资金的概念 (22)第四章 (24)一、基本假设及基础参数选取 (24)二、经济评价财务测算 (24)三、项目盈利能力分析 (28)四、财务生存能力分析 (31)五、偿债能力分析 (31)六、经济评价结论 (33)第一章项目基本情况一、项目概况（一）项目投资人xx有限公司（二）建设地点本期项目选址位于xxx（待定）。
二、结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约69.00亩。
（二）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。
（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。
根据谨慎财务估算，项目总投资26140.74万元，其中：建设投资19650.99万元，占项目总投资的75.17%；建设期利息560.95万元，占项目总投资的2.15%；流动资金5928.80万元，占项目总投资的22.68%。
（四）资金筹措项目总投资26140.74万元，根据资金筹措方案，xx有限公司计划自筹资金（资本金）14692.88万元。
根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额11447.86万元。
（五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：54900.00万元。
2、年综合总成本费用（TC）：44721.90万元。
3、项目达产年净利润（NP）：7445.50万元。
4、财务内部收益率（FIRR）：21.81%。
5、全部投资回收期（Pt）：5.91年（含建设期24个月）。
6、达产年盈亏平衡点（BEP）：19929.71万元（产值）。
纺织服装业上市公司营运资金管理问题探究
纺织服装业上市公司营运资金管理问题探究纺织服装行业一直是我国制造业中的重要组成部分，其在国内经济发展中起着举足轻重的作用。
随着经济全球化和国内市场竞争的加剧，纺织服装企业面临着更加复杂的市场环境和激烈的竞争压力。
在这样的背景下，纺织服装上市公司的营运资金管理显得尤为重要。
本文将对纺织服装上市公司营运资金管理问题进行探究，分析其存在的问题，并提出相应的解决措施，以期为相关企业提供一定的参考和借鉴。
1. 资金周转周期较长纺织服装行业的特点是生产周期长、库存周期长、销售周期长，加之原材料价格波动大，导致企业资金周转周期较长。
传统的订单生产模式和库存管理方式导致企业资金被“锁定”，造成资金周转不畅的问题。
2. 财务管理滞后一些纺织服装上市公司在财务管理方面存在滞后的情况，首先是由于企业规模较大，分支较多，财务管理工作繁杂，很难将账目管理的工作落到实处。
其次是由于一些企业对财务管理的重视程度不高，导致财务管理人员素质不高，管理体系混乱，工作效率低下。
3. 资金使用效率低在纺织服装上市公司中，由于资金周转周期长，企业在资金使用上存在一定的浪费和滞留现象。
一些企业资金使用效率低，大量资金被占用在生产和库存中，而无法及时用于市场营销、技术改造和人才培养等方面，导致企业长期发展受到制约。
针对纺织服装行业的特点，企业应该采取有效措施改善资金周转周期，采取“订单生产—供应链管理—快速反应”的生产模式，精准预测市场需求，提前安排生产，缩短生产周期，减少库存周转时间。
加强原材料采购管理，降低成本，提高资金利用效率。
纺织服装上市公司应该完善其财务管理体系，加强对财务管理人员的培训和管理，提高其工作素质和管理水平。
建立健全的财务管理流程和内部控制机制，加强财务信息系统建设，提高财务管理工作效率和准确性。
企业应该加强资金使用效率的管理，制定严格的资金使用计划和预算，实行精细化的资金管理，确保资金用于高效的投入项目，提高企业的经营效益。
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300.00
250.00
200.00 坐标轴标题
150.00
100.00
50.00
0.00 森马服饰 美邦服饰 报喜鸟 九牧王 海澜之家
2011 41.85 60.00 79.10 84.62 35.17
2012 46.63 39.11 91.47 79.37 52.49
2013 48.97 30.82 101.95 79.42 54.83
2014
136.95 27.81 445.69 266.00 176.84
2015
140.42 49.49 422.09 310.00 184.78
应收账款周转天数
表三：应收账款周转天数
140.00
120.00
100.00
80.00
60.00
40.00
20.00
0.00 美邦服饰 森马服饰 报喜鸟 海澜之家 九牧王
销售角度分析
1、分品牌来看： （1）门店数量 仅HAZZYS、恺米切实现净开店，报喜鸟品牌店数为763家（-28家，数量减少3.5%，面积减3.7%）。 HAZZYS店数为235家（+5家，数量增长2.2%，面积增6.3%）； 法兰诗顿店数为66家店（-25家，数量降27.5%，面积降72%）； 圣捷罗店数为74家（-57家，数量降43.5%）； 欧爵店数为27家（-2家，数量降6.9%，面积降17.2%）； 恺米切店数为67家（+19家，数量增长39.6%、面积增46.7%）。 （2）实现收入 主品牌报喜鸟收入4.25亿、同比降20.97%； HAZZYS和恺米切收入实现增长，分别为2.07亿元、2293万元，增幅22.96%、142.49%； 法兰诗顿、欧爵、圣捷罗收入分别下滑9.36%、30.88%、57.47%； 职业装宝鸟品牌收入1.20亿、略降0.53%；比路特品牌收入666万元。 2、分渠道来看： 实体渠道上半年直营、加盟收入均现下滑，加盟下滑幅度更大，总体来看直营比例提升、收入占比超 过20%。电商收入规模较小； 私人定制业务收入有所提升，占主品牌收入比由15年的15-16%提升至近20%。
2015 1034047710 6397788568.72 722270000 6339261993 1844151854
报喜鸟现金周期各部分
表六：报喜鸟现金周期各部分
600.00
500.00
400.00
应收账款周转天数 300.00 存货周转天数 应付账款周转天数 现金周期 200.00
100.00
现金周期
124.88
142.95
163.68
176.84
184.78
杜邦分析
净资产收益率 资产净利率 销售净利率 总资产周转率 权益乘数 资产负债率 销售毛利率 13.02% 10.89% 22.94% 0.71 1.2 16.37% 26.65% 15.22% 13.55% 25.70% 0.53 1.16 14.03% 29.70% 11.89% 10.41% 21.48% 0.48 1.15 13.31% 27.31% 7.90% 6.78% 16.95% 0.4 1.16 13.59% 21.65% 9.42% 7.68% 17.91% 0.43 1.26 20.49% 21.77%
报喜鸟
项目
营运资本 应收账款周转天数 存货周转天数
2011
2012
2013
2014
2015
722270000 84.00 421.00 82.91 422.09
1662967900 1421175100 1179665900 1279138500 87.00 188.00 79.10 195.90 123.00 273.00 91.47 304.53 121.00 465.00 101.95 484.05 82.00 429.00 65.31 445.69
21.29
41.85 28.86
35.47
46.63 44.43
31.39
48.97 31.94
37.39
52.81 27.81
49.64
50.22 49.49
杜邦分析
盈利能力指标 净资产收益率 资产净利率 销售净利率 总资产周转率 权益乘数 资产负债率 销售毛利率 2011 15.77% 13.44% 15.76% 0.85 1.17 14.75% 37.38% 2012 9.69% 8.21% 10.77% 0.76 1.18 15.35% 33.76% 2013 11.16% 9.28% 12.36% 0.75 1.2 16.78% 35.35% 2014 12.79% 10.49% 13.35% 0.78 1.22 18.00% 36.06% 2015 14.50% 11.52% 14.20% 0.81 1.26 20.54% 37.66%
500.00
400.00
300.00
200.00
100.00
0.00 美邦服饰 森马服饰 报喜鸟 海澜之家 九牧王
2011
143.52 28.86 195.90 132.00 124.88
2012
147.55 44.43 304.53 191.00 142.95
2013
134.83 31.94 484.05 256.00 163.68
2012
35.47 155.86 273.00 223.48 162.51
2013
31.39 147.75 465.00 212.41 233.54
2014
37.39 149.53 429.00 225.01 161.02
2015
49.64 169.08 421.00 242.42 298.24
应付账款周转天数
应付账款周转天数 现金周期
杜邦分析
净资产收益率 资产净利率 销售净利率 总资产周转率 权益乘数 资产负债率 销售毛利率 20.16% 10.79% 17.73% 0.61 1.87 0.47% 58.87% 19.17% 10.59% 20.81% 0.51 1.81 0.45% 62.14% 5.95% 3.41% 7.90% 0.43 1.75 0.43% 63.18% 4.79% 3.00% 5.90% 0.51 1.60 0.37% 57.86% 3.65% 2.25% 4.46% 0.50 1.62 0.38% 57.97%
第二部分 数据整合
第二 部分
营运资金横向分析 净资产收益率横向对比
应收账款周转天数 存货周转天数
应付账款周转天数
营运资金横向分析
表一：营运资金横向分析
7E+09
6E+09
5E+09
坐标轴标题
4E+09
3E+09
2E+09
1E+09
0 美邦服饰 森马服饰 报喜鸟 海澜之家 九牧王
2011 975245359 6306169932.05 1662967900 853661784.2 3226546713
2014 52.81 27.65 65.31 105.66 219.63
2015 50.22 42.46 82.91 101.30 240.85
第三部分 具体分析及相关决策
第三 部分
销售角度分析
存货成本分析
17
各品牌经营情况 收入拆分： 公司15年底总店数为1232家，较年初减少88家， 上半年外延减少6.67%；总面积22.25万㎡，减4.47%。
九牧王
项目 营运资本 应收账款周转天数 存货周转天数 应付账款周转天数 2011 3226546713 15.68 210.50 84.62 2012 3271939505 25.13 223.48 79.37 2013 3309313516 30.69 212.41 79.42 2014 3097078516 31.20 225.01 105.66 2015 1844151854 26.98 242.42 101.30
应付账款周转天数 现金周期
60.00 143.52
39.11 147.55
30.82 134.83
27.65 136.95
42.46 140.42
杜邦分析
净资产收益率 资产净利率 销售净利率 总资产周转率 权益乘数 资产负债率 销售毛利率 29.23% 13.58% 12.13% 1.12 2.15 53.55% 44.17% 20.56% 12.13% 8.93% 1.36 1.7 41.03% 44.55% 10.74% 6.05% 5.14% 1.18 1.78 43.73% 44.63% 4.00% 2.08% 2.20% 0.95 1.92 47.95% 45.17% -13.91% -6.21% -6.86% 0.91 2.24 55.36% 44.01%
应付账款周转天数
现金周期
35.17
132.00
52.49
191.00
54.83
256.00
219.63
266.00
240.85
310.00
杜邦分析
净资产收益率 资产净利率 销售净利率 总资产周转率 权益乘数 资产负债率 销售毛利率 5.21% 4.21% 7.63% 0.55 1.3 23.61% 30.08% 5.10% 3.83% 7.85% 0.49 1.4 28.74% 36.63% 6.57% 4.68% 10.74% 0.44 1.5 33.12% 36.82% 33.73% 21.78% 19.28% 1.12 2.61 61.66% 39.89% 35.63% 14.08% 18.66% 0.75 2.81 64.36% 40.27%
森马服饰
项目 营运资本 应收账款周转天数 存货周转天数 应付账款周转天数 现金周期 2011 2012 2013 2014 2015 6306169932.05505149959.05599248766.26094615011.06397788568.7 5 7 9 4 2 49.43 55.59 49.53 43.22 50.07