期货如何进行投机交易
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期货如何进行投机交易
投机交易的含义
投机交易是指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。投机者根据自己
对期货价格走势的判断,做出买进或卖出的决定,如果这种判断与市场价格走势相同,则
投机者平仓出局后可获取投机利润;如果判断与价格走势相反,则投机者平仓出局后承担
投机损失。
期货投机交易的作用
在期货市场,投机交易必不可少,它起到了增加市场流动性和承担套期保值者转嫁风
险的作用,还有利于期货交易的顺利进行和期货市场的正常运转,它是期货市场套期保值
功能和发现价格功能得以发挥的重要条件之一。
①、主动承担期货市场风险。
②、投机交易促进市场流动性,保障了期货市场发现价格功能的实现。
③、适度的期货投机能够缓减价格波动。
④、期货市场的投机者不仅利用价格短期波动进行投机,而且还利用同一种商品或同
类商品在不同时间、不同交易所之间的差价变动来进行套利交易。这种投机,使不同品种
之间和不同市场之间的价格,形成一个较为合理的价格结构。
投机交易减缓价格波动作用的实现是有前提的。
一是投机者需要理性化操作,违背市场规律进行操作的投机者最终会被淘汰出期货市场。
二是投机要适度,操纵市场等过度投机行为不仅不能减缓价格的波动,而且会人为地
拉大供求缺口,破坏供求关系,加剧价格波动,加大市场风险,使市场丧失其正常功能。
因此,应提倡理性交易,遏制过度投机,打击操纵市场行为。
期货投机交易的技巧
投资者在期货市场中一句自己对市场行情的判断,预测未来市场走势,然后根据自己
的判断来进行买进卖出的操作,如果自己的判断正好和行情走势一样那么投资者在平仓出
局后就会获得利润。如果和投资者的判断相反那么投资者就要承担起自己的损失。投资者
进入市场的目的就是赚取利润,如果没有获得相应的利润,那么一旦合约到期只是了解合约,而不进行实物交换。投机交易也分为两种情况,一种时套利投机还有一种是价差投机。
价差投机就是投资者对未来价格的预期进行投资,在认为未来价格会上涨时买进,在
预测未来价格下跌时卖出,从这个过程中获取利润。当然利用价差投机的关键就是预测未
来价格走势的正确与否,由于影响市场价格的因素很多,投机心理的因素也很难预测,所
以要判断正确未来的价格走势很难,这种操作的风险也很大。
另外,套利投机相对要简单一点,但这需要投资者有很丰富的投资经验和充足的市场
经验,它判断的时期货价格和现货价格的之间差别,同一种商品再不同的时期价格也不同,同时同一种商品在同一时间的不同交易所价格可能也会不同,当然还有很多种情况,这就
使得逃离投机成为可能。
套利投机的出现极大的丰富了期货市场的投资方式,期货市场不仅仅局限在合约的限制,同时套利投机有利于价格向更加合理的方向发展。
感谢您的阅读,祝您生活愉快。