论政府在金融监管中的作用
论政府对会计监管的必要性、缺陷和效果
收 稿 日期 ：（ ２ ４— ３ ２０ —０ ０ １
作者简 介 ： 吴水澎（９ １ ， ， 建诏 安人 ， Ｉ大学会计 学 系教授 ， 士生导师 ； 秀玲 （９６ ， ， １ 一）男 福 ４ 厦‘ １ 博 毕 １ 一）女 ６ 山 东威 海人 ， 东经济 学院会计 学 系副教授 ， 门大学会计 学 系 士研 究生。 山 厦 博
１政 府 会 计 监 管是 推 动会 计 发 展 和变 革 的主 要 动 力 ．
首 先 ， 历 史 上 ， 计 的最初 规 范源 于政 府对 税 负 管理 的需要 。 由于前 资本 主 义社 会 时期 在 会 实行 中央 集权 制 ， 了维 护公 共 权 力机 构 （ 括 军 队 、 察 和 法 庭 等 ） 正 常 运 转 ， 管 理 捐税 为 包 警 的 以 和 宫廷 财 产 为 主 的官 厅会 计 成 为 “ 国安 邦 ” 治 的大 计 ， 到统 治 者 的 高 度 重 视 。此 时 官 厅 会 计 受
一
、
政府会 计监 管 的必要性
所谓政府会计监管是相对会计行业 自律 （ 如会计师协会等 ） 民间监管（ 或 如公众媒体等） 而 言的 ， 是指政府直接或间接通过立法和制定一系列法规性文件 ， 来强制或指导会计主体的会计 信息生产和会计信息披露行为。这些法规性文件包括企业会计准则或企业会计制度 以及其他
比民间会计更加发达 ， 与政府所起的作用是分不开的。其次 ， 政府间的侵略 、 张加 速 了会计 扩 的传播 ， 如十字军 的东征（ 政府地域扩张上的侵略） 促进了复式簿记规则 向东方的传递 。
更 为典 型 的 是 ，９９年 美 国经 济 的大危 机 过后 ， 人 们把 危 机 的根 源 归 咎 于放 任 自流 、 １２总第 １２期 ） ５
金融监管的理论综述
金融监管的理论综述作者：张洁来源：《时代金融》2011年第03期[摘要]国内目前对于金融监管的研究文献有很多，但是大都将侧重点放在对金融监管的体制、制度及国外监管经验的介绍、分析和评价上，对于金融监管理论进行系统研究的文献较少；缺乏对金融监管的理论系统而全面的总结。
众所周知，金融监管理论本身也是一个十分宽泛的体系，它包括金融监管的必要性理论、有效性理论，金融监管的制度安排，金融监管的体制理论及具体操作理论等。
笔者通过做出一个系统的综述来对金融监管理论进行梳理，以便掌握现代金融监管的演进历程，对构建我国现阶段监管的理论体系具有实践意义。
[关键词]金融监管理论综述演进一、金融监管的内涵与范畴金融监管即是金融监督和金融管理的复合。
它是指一个国家(地区)的金融监督管理当局依据国家法律法规的授权对金融业实施监督管理的总称。
金融监管的对象是一个国家(地区)的金融体系，而金融监管当局是金融监管的主体。
金融监管主体是作为社会公共利益的代表，是运用国家法律赋予的权力去监管整个金融体系的特殊机构。
金融主管当局依法对金融机构及其经营活动实施的领导、组织、协调和控制等一系列的活动就构成金融监管的主要内容。
金融监管有狭义和广义之分。
狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定对整个金融业(包括金融机构和金融业务)实施的监督管理。
广义的金融监管在上述含义之外，还包括了金融机构的内部控制和稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等内容。
二、传统金融监管理论传统金融监管理论包括用来解释社会管制的三类监管理论体系：源于新古典经济学的公共利益论、以Stigler(1971)，Posner(1974)为代表的监管经济理论及Kane(1981)的监管辩证理论。
1、公共利益论公共利益论又被称为市场调节失败论，该理论是在20世纪30年代大危机后出现的，是最早用于解释政府监管合理性的监管理论。
公共利益论奠定了金融监管的理论基础。
政府是否应该干预市场经济——辩论辩题
政府是否应该干预市场经济——辩论辩题正方观点，政府应该干预市场经济。
首先，政府干预市场经济是为了保障公平竞争和消除市场失灵。
市场经济存在着信息不对称、外部性和垄断等问题，这些问题会导致市场资源配置的不完全有效，造成社会资源的浪费和不公平现象。
因此，政府应该通过制定法律法规、监管市场行为，来保障市场的公平竞争，同时通过税收政策和补贴政策来消除市场失灵，引导市场资源的有效配置。
其次，政府干预市场经济是为了保障社会稳定和经济发展。
市场经济存在着周期性波动和不稳定性，如果政府不加以干预，可能会导致经济危机和社会动荡。
因此，政府应该通过货币政策、财政政策和产业政策等手段来调控经济，保障社会稳定和经济发展。
最后，政府干预市场经济是为了保障公共利益和国家安全。
市场经济中存在着一些行业和领域对国家安全和公共利益具有重要意义，如果这些领域完全由市场决定，可能会对国家安全和公共利益造成严重影响。
因此，政府应该通过产业政策和外贸政策来保障这些领域的稳定发展，保障国家安全和公共利益。
反方观点，政府不应该干预市场经济。
首先，市场经济应该由市场自身来调节和决定，政府的干预可能会导致政府过度干预和政治干预，破坏市场自由竞争的环境，造成资源配置的不合理和浪费。
其次，政府干预市场经济可能会导致政府行为的滥用和腐败现象，政府的干预可能会成为一些政府官员谋取私利和滥用权力的手段，对市场经济造成负面影响。
最后，市场经济的发展应该依靠市场主体自身的创新和竞争，政府的干预可能会扼杀市场主体的创新活力，限制市场的发展空间。
在这个辩题中，亚当·斯密的名言“看不见的手”可以被引用。
亚当·斯密认为，市场经济中的自由竞争和自由交易会自发地形成一种“看不见的手”，来调节市场资源的配置和分配，政府的干预可能会破坏这种“看不见的手”的作用。
另外，2008年的金融危机也是一个经典案例。
在金融危机中，政府的干预和调控起到了一定的作用，但也暴露出政府干预可能会导致政府行为的滥用和腐败现象，对市场经济造成负面影响。
论政府与市场的关系以及其对金融体系的影响
论政府与市场的关系以及其对金融体系的影响近年来，政府与市场的关系一直备受关注。
政府是国家的管理者，市场是一种经济活动方式，政府与市场的关系既是合作关系，也是矛盾关系。
如何协调政府与市场的关系，并对金融体系产生积极影响，是一个值得探讨的问题。
政府是制定宏观经济政策的重要力量，政府的政策和行为对市场经济的发展有着重要影响。
政府与市场之间的互动是一个动态的过程，这个过程既需要政府发挥积极作用，也需要市场自我调节。
政府应在制定政策时有所侧重，不能过多干预市场，否则会破坏市场资源配置的有效性，从而导致市场竞争程度降低，企业经济效益下降。
同时，政府也不能完全不干预市场，否则会形成市场失灵，许多问题无法得到有效解决。
因此，政府与市场之间的关系应是合作共赢的关系，两者相互促进。
在金融领域中，政府与市场的关系更加重要。
政府作为一个国家的管理者，需要加强对金融市场的监管和支持，保证金融市场的稳定和发展。
市场经济中的金融市场，是投资者和融资者进行资金募集和投资的场所，是经济运行中最重要的组成部分之一。
由于金融市场的波动性较大，因此，政府需要对金融市场进行有效监管，确保市场不会因为一些不可预测的因素而崩溃。
同时，政府还需要积极引导市场产生良性竞争，激发市场内部的创新和活力。
政府与市场的关系对于金融体系的影响是显而易见的。
在发达国家中，政府干预金融市场的程度不高，金融市场运行较为稳定，金融机构获得的收益较高。
在中国这样的新兴市场中，政府需要进行适度干预，以确保金融市场的稳定，保护投资者利益，促进经济发展。
但是，政府的干预不能过多，否则会引起很多问题。
例如，在中国，由于政府干预过于频繁和过度，很多金融机构存在风险，而且几乎每一次出现风险都伴随着政府的干预。
这种干预会加剧金融风险，进而影响到整个金融体系的稳定性和发展。
总的来说，政府与市场的关系是一个复杂而又动态的过程。
政府需要制定适合市场的政策和法规，引导市场健康发展，促进国家经济的发展。
试论经济政策在国民经济行政管理中的作用
试论经济政策在国民经济行政管理中的作用内容提要改革开放以后，中国逐步形成了具有中国特色的社会主义市场体系。
在新的经济体制下，市场处于主导地位，国家经济的行政职能在国民经济的宏观调控中发挥着支撑作用。
市场“看不见的手”,政府的宏观调控是看得见的手,两手准备,两样都做,更好地促进经济健康有序可持续发展。
本文就国家经济管理中政策的作用和意义进行了探讨。
本文论述了在市场经济条件下国民经济的宏观调控。
在过去的规划体制下，宏观调控与政府经济职能之间存在着根本的区别。
建立和完善宏观调控体系，良好的市场机制是社会主义市场经济机制不可缺少的组成部分。
分析经济政策在国民经济管理中的作用。
关键词：经济政策；国民经济；行政管理；作用1序言国家经济管理是国民经济的重要组成部分。
社会主义市场经济体制，随着改革开放的深化和不断完善，经济手段的行政功能的国家实施也受到行政指令的宏观调控和过去的控制。
历史表明,在过去,一些西方国家依靠市场监管只会使经济危机加剧,和过去所追求计划经济在我国宪法也会达到社会生产的积极性,不利于经济的快速发展,阻碍了中国综合国力的提升。
和我国当今的经济系统通过灵活的市场反映价格的变化,国民经济通过市场独立运行,当市场失灵时,政府可以适当介绍财政政策和货币政策及时。
这种经济体制相对于单一的计划经济体制和单一市场监管可以促进经济的健康稳定发展,更有利于促进社会的进步,文明的发展。
本文将对宏观调控、财政政策和货币政策等方面的理论知识进行介绍，并在国民经济的行政管理中应用。
2经济政策的概述2.1经济政策的含义改革开放后，我国开始形成新的经济体制，是中国特色社会主义市场体系。
具有中国特色的社会主义市场体系的市场“看不见的手”,放在最主要的位置,与此同时,政府还通过一些经济政策,促进中国经济的健康、有序发展。
当前社会主义市场经济体制需要通过健全的宏观调控体系，完善经济政策，满足国民经济总量增长的需要。
我们的经济政策主要包括财政政策和货币政策，这些政策可以有效地帮助各国经济控制、社会资源和收入分配。
金融服务的金融包容性
金融服务的金融包容性金融包容性是指金融服务能够满足整个社会各个层面、各种背景的人群的金融需求，无论是个人、企业还是农村地区。
在过去的几十年里，金融包容性一直是政府和金融机构密切关注的问题。
本文将探讨金融服务的金融包容性，以及它对经济和社会的影响。
1. 金融包容性的定义和重要性金融包容性是指金融服务能够覆盖到各个社会群体中的贫困人口、农民、小微企业等边缘群体，以及为他们提供合适的金融产品和服务。
金融包容性的实现对于促进经济发展和社会稳定至关重要。
它可以减少贫困与不平等现象，提高社会整体的金融素养，促进社会各个层面的可持续发展。
2. 政府在金融包容性中的作用政府在金融包容性中扮演着重要角色。
它需要制定相应的政策和法规，鼓励金融机构提供适用于边缘群体的金融服务。
政府还需要加强监管和审查金融机构的运营，确保他们遵守金融包容性的原则。
此外，政府还可以通过设立金融教育项目和培训计划，提高公众对金融知识的认知和理解。
3. 金融机构的角色和责任金融机构在金融包容性中担负着重要的责任。
它们需要不仅仅关注利润最大化，还要积极开展社会责任项目。
金融机构可以推出针对边缘群体的金融产品，例如小额贷款、微型养老金等。
金融机构还可以通过技术创新，推动金融服务的普及化和便利化。
4. 数字金融化对金融包容性的促进随着信息技术的快速发展，数字金融化正在成为金融包容性中的重要推动力量。
通过数字金融化，金融服务得以更广泛地传递和使用，使得金融产品和服务更为便捷和实惠。
同时，数字金融化也为金融机构提供了更为准确和便捷的数据分析，帮助他们更好地了解客户需求，精准制定针对性金融产品。
5. 金融包容性对经济社会的影响金融包容性对经济社会的影响是广泛而深远的。
在经济层面，金融包容性可以促进经济增长和创新，降低经济不稳定性，推动金融市场的稳定和发展。
在社会层面，金融包容性可以减少贫困和不平等现象，增强社会的社会公平性和社会凝聚力。
总结：金融包容性是一个关系到整个社会经济和社会稳定的重要概念。
政治金融知识点总结高中
政治金融知识点总结高中一、政治金融概念及基本原理政治金融是指政治与金融相互作用、相互影响的领域。
政治金融关注政治对金融系统和金融政策的影响，以及金融对政治的影响。
政治金融的基本原理包括政治力量对金融决策的影响、金融对政治力量的影响、金融政策对政治的影响等。
政治金融不仅是金融领域的重要组成部分，也是政治领域的重要组成部分。
二、政治金融的历史演变政治金融的历史演变可以追溯到古代。
在古代，政治权力和财富密切相关，政治家和统治者通常控制着财产和财富，他们通过金融手段来巩固自己的统治地位。
在中世纪，金融活动被严格控制和限制，金融机构与政治权力的关系更加紧密。
在近代，随着金融市场的逐步发展，政治金融领域的关注度也不断提高。
三、政治金融的重要性政治金融的重要性体现在多个方面。
首先，政治和金融是相互联系、相互影响的。
政治对金融的管控和监管具有重要意义。
其次，金融对政治的稳定和发展也起着重要作用。
政治金融的发展能够促进国家政治、经济和社会制度的健康发展。
四、政治金融的基本理论政治金融的基本理论包括政治学原理、经济学原理和社会学原理等。
政治金融的理论研究有助于深入理解政治与金融的关系，以及其对国家和社会的影响。
五、政治金融的主要内容政治金融的主要内容包括政治对金融体系和金融政策的影响、金融对政治力量的影响、金融政策对政治的影响等。
政治对金融体系和金融政策的影响主要表现为政府对金融市场的干预和管理。
政府通过金融政策来调控金融市场，以实现宏观经济的稳定和发展。
金融对政治力量的影响主要表现为金融对政治机构和政治决策的影响。
金融机构通常通过各种方式来影响政治决策，以谋求金融利益。
金融政策对政治的影响主要表现为金融政策对政治体系和政治格局的影响。
金融政策的制定往往会对政治体系和政治格局产生深远的影响。
六、政治金融的实践应用政治金融的实践应用主要包括金融政策制定、金融监管、金融改革等。
政治金融的实践应用对国家政治和经济发展具有重要意义。
金融监管理论浅析
金融监管理论浅析作者：张铮来源：《时代金融》2011年第36期【摘要】美国次贷危机引发的全球金融海啸使得学界对金融体系安全和金融监管重要性的关注越来越多。
本文从国内外相关理论和实践出发，对金融监管理论的理论基础和理论发展进行了梳理，总结了其研究范式的变迁，在此基础上，结合现代金融危机爆发的特点，对金融监管理论的发展趋势进行了一定的评述。
【关键词】金融监管研究范式发展趋势政策建议一、对金融监管的内涵再认识传统意义上的金融监管是指，在政府金融监管机构主导下，通过金融机构内部加强风险防范控制、行业自律和信息公开体系建设，进而实现防范化解金融危机、保持金融市场稳定、保护投资者利益等一系列目标的涉及金融机构进入退出和运作机制的制度体系。
世界范围内金融监管的历史可以追溯到上世纪30年代的经济大危机。
上世纪30年代以来，以美国的《1933年银行法》为标志，金融监管开始在发达国家发挥重要影响。
该法案尤其将投资银行业务和商业银行业务明确分开，实际上形成了分业经营的模式。
而自上世纪80年代开始，随着自由化浪潮席卷欧美，以允许混业经营为代表的放松金融管制措施开始实行，这在带来了银行业繁荣发展的同时大大放大了金融危机发生的可能性，其严重后果之一便是2008年美国次贷危机引发的全球金融动荡。
2008年以来的金融危机在相当程度上是由于金融工具的过度创新。
这种创新严重脱离实体经济，导致单个金融机构内部的风险汇总放大至整个金融体系下形成系统性风险，进而引发危机。
同时，这次金融危机在安全性和流动性方面呈现出的一系列特点，使得许多金融监管规则面临调整，在此基础上，金融监管的内涵有所扩大，监管目标、主体有所调整，而更多金融行为学研究的进展和应用则不断促使金融监管理论和实践走向发展。
二、金融监管的理论基础（一）需求理论与金融监管金融监管最初的理论基础是以公共利益论为代表的需求理论。
公共利益理论认为，市场失灵同样发生在金融市场，导致资源配置存在效率损失，政府等监管机构的监管可以尽可能减少或消除市场市场失灵问题。
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2012年第2期中旬刊（总第471期）时代金融Times FinanceNO.02，2012（CumulativetyNO.471）金融是现代经济的核心，良好的金融秩序是金融业安全、稳健、高效运行的有力保证，也是国民经济持续、快速、健康发展和社会稳定的重要基础。
现代经济危机往往首先从金融危机开始，近年来始于美国的全球性金融危机已证明了金融在经济中的地位，特别是政治经济体制改革时期的社会主义中国正处于经济的转型时期，金融的稳定对于我国经济体制改革能否成功至关重要。
随着经济全球一体化趋势的加强，金融全球一体化也渐露雏形，金融在经济中所处的地位更加突出，正因为金融在经济中所处的重要地位，世界各国都把加强对金融的监管、防范金融风险的发生、维护并促进经济持续快速健康发展，作为首要任务来抓。
一、我国金融监管改革的现实情况1995年以前，一些商业银行打破传统分业界限，纷纷涉及银行、证券、信托、房地产、实业投资和贸易等，形成了综合经营的局面，但由于当时金融机构经营管理水平低，自我约束能力差，人民银行的监管资源落后，监管技术、监管能力和经验不足，加上金融法规制度不健全，导致了金融秩序混乱，大量信贷资金进入房地产、证券市场等领域造成严重损失，有的银行分支机构因大量亏损出现了支付困难，导致了局部金融风潮。
1993年起国家开始整顿金融秩序，并于1995年出台《中国人民银行法》、《商业银行法》、《保险法》等金融法律，确立了分业经营的体制。
1998年先后成立了证监会和保监会，与人民银行分别在各自的领域进行专业化监管，形成了分业监管的格局，2003年4月又成立了银监会，接替了人民银行的监管职能，确立了“三架马车”的监管格局。
这种分业经营、分业监管的体制在整治金融秩序、维护金融稳定、防范金融风险、消除经济泡沫等方面收到了明显成效。
但是，随着我国加入WTO，很多外资银行试图在中国开展一站式的金融服务，为应对全球范围的竞争，我国金融业将不可避免地走上综合经营之路，并可能选择金融控股公司模式实现综合经营，事实上中信、光大、平安等机构已经选择金融控股公司的形式从事综合经营。
二、政府监管在我国金融监管中的作用（一）金融风险的客观存在及其严重危害性，要求政府职能部门严加管制众所周知，进入90年代以来，国际金融风波此起彼伏：墨西哥金融风险导致了其国内经济处于瘫痪局面；阿尔巴尼亚金融投机造成了国家动乱；特别是1997年7月以来，由泰铢大幅度贬值引发的东南亚股市危机，其影响波及全球金融市场，形成前所未有的金融市场剧烈动荡；日本、韩国相继爆发金融风波，这些现象充分说明了金融风险大量地客观存在和严重危害性，并极大地影响了两国经济的发展速度，使得金融风险问题进一步受到全球关注。
我国金融业中已隐藏着金融风险：一是国有商业银行不良贷款比重较高；二是一些非银行金融机构遗留问题较多，少数已不能到期支付债务；三是社会上乱办金融，严重扰乱金融秩序；四是股票期货市场存在违法、违规行为。
这些问题的存在说明，仅靠金融市场本身，难以完全化解金融风险，还必须要求社会职能部门进行干预，这就要求政府部门进一步加强严格的监督管理，否则就会导致信用秩序混乱，经济运行基础遭到破坏；被迫增加货币供应，造成严重通货膨胀；甚至在当前经济和金融逐渐全球化一体化的背景中会遭受到国际金融风波和经济危机的冲击。
（二）政府的适度有效管制，是稳定金融市场的前提和基础我们在分析计划经济体制和市场经济体制时强调：市场经济体制有利于社会资源优化配置，但它不可避免地会形成周期性的经济金融危机；计划经济体制过于强调政府部门的资源配置作用，以至于忽视或否定了市场机制的作用，制约经济高效发展，因此政府部门对经济金融的干预，应具有适时、适度和正确有效性。
从韩国金融危机来看，这是政府对金融行业的长期过度干预的结果。
韩国金融危机的导火索是韩国韩宝、三美、韩兴等七大财团相继破产以及真露、代龙、起亚等集团濒临破产。
为了挽救大量企业，韩国政府要求商业银行、综合金融公司甚至中央银行提供紧急贷款，这使得银行业受到极大的压力，巨额呆账贷款将韩国银行业推至危机边缘。
政府对商业银行的干预首先表现在对商业银行贷款的控制上，按照政府的要求对企业的大量政策性扶持贷款，剥夺了商业银行的自主经营权，严重削弱了商业银行管理和控制贷款风险的积极性韩国政府对商业银行的干预还表现在对银行存贷款率的严格控制上，其利率远远低于金融市场上其他金融工具，长期低息贷款和负利率贷款降低了银行的盈利率韩国中央银行的非独立性使其难以真正在金融系统中发挥应有的独立制定货币政策、实施金融监管和稳定货币的主要职能和作用。
这充分说明只有政府实施适度有效的管制，才能防范和化解金融风险，也从侧面印证了我国金融管制与当前金融市场发展是基本适应的。
三、适度加强政府管制和促进金融市场稳定发展的主要内容和手段金融市场包括四大要素主体、客体、中介和管理者。
金融市场的主体是指资本供求双方的参与者，即自然人或法人，如居民个人、家庭、商业银行、其他机构投资者、政府、厂商、中介银行等；金融市场的客体是指各种金融工具，如支票、银行承兑汇票、商业票据、政府债券、公司债券、股票等金融中介指经纪人（公司）；各种管理者指行业协会组织和立法、执法管理组织等。
金融市场的多要素性和复杂性，决定了金融风险的复杂性和多变性。
仅就商业银行风险，巴塞尔银行监管委员会划分的核心风险就包括信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险等9种。
证券市场、保险市场的风险种类更多，这对加强监管稳定发展我国金融市场提出了更高的要求。
目前，我国金融市场还处在一个不断健全、完善的时期，金融工具有待进一步创新，证券和保险市场有待进一步发展，许多国际上一些先进的金融产品在我国还刚刚兴起。
因此，作为履行监管职能的政府部门管理的内容还有待进一步扩充，监管的手段有待于进一步加强。
管理的宗旨不仅适应经济金融发展需要，还要不断促进金融市场稳定和经济增长与发展，管理的形式和内容随着金融市场的论政府在金融监管中的作用蔡斌（首都经济贸易大学，北京100070）【摘要】由于金融在经济中的重要地位,各国政府对金融业的稳定非常重视。
政府监管对加强金融业的监督管理从而促进金融业稳定运行,进而化解金融风险将发挥重要作用,本文从政府监管对金融业的监督管理的作用进行探索，并提出了加强政府监管的途径。
【关键词】政府金融监管作用23Times FinanceTimes Finance2012年第2期中旬刊（总第471期）时代金融Times Finance NO.02，2012（CumulativetyNO.471）目前我国多层次资本市场框架中，主板市场基本形成，二板市场正在发展，场外交易市场尚且处于最初阶段。
建立统一有效的完善的场外交易市场将是我国多层次资本市场今后发展的重中之重。
一方面，任何一个成熟的资本市场体系都应该是一个互动的体系，既能给上市公司一个上升通道，又能给退市的公司一个退出渠道。
因此，我国三板市场的定位于既是一个“收购站”又是一个“孵化器”。
另外，对于我国众多企业的现状来说，上市公司在很长时期仍然是一种稀缺资源，绝大多数企业都属于非上市公司，因此场外交易市场主要为不能达到主板和二板市场上市要求的公司提供一个高效的融资平台。
借鉴发达国家多层次资本市场发展模式，按照企业股票上市交易的门槛高低、风险度的大小和股票流动的强弱，根据不同层次市场的功能和作用，我国多层次资本市场可设计为三个层次五个板块的发展框架，即主板市场，二板市场（中小板市场、创业板市场）、场外交易市场（三板市场、产权交易市场）。
同时，各个不同层次和板块的市场对应于不同的企业和交易规则，并对企业有不同的筛选机制，各司其职，从而形成一个完善的资本市场结构体系，这种高效的资本市场是每个国家资本市场发展发展的一般趋势。
在建设我国多层次资本市场体系，既要充分借鉴国际市场的成功经验，又要从中国的实际情况出发，充分利用现有市场条件，着眼满足经济发展和金融体系完善的现实需求，根据各方面条件的成熟情况，分步推进多层次资本市场体系建立的完善。
参考文献[1]余明祥，程浩.上市公司资本结构影响因素研究综述[J].财经视点，2010（1）：196-232[2]郭路，麦迪娜.我国上市公司资本结构实证分析[J].商业时代，2009(14):90.[3]姚禄仕，谢玮.中国上市公司资本结构影响因素研究[J].财会月刊，2009(4):92-94.（上接第17页）发展也要不断完善。
就现阶段而言，我们认为为了稳定金融市场，防范金融风险，政府部门应加强以下几个方面的工作：（一）调整稳定合理的经济结构，使经济保持持续增长，这是政府稳定金融市场的基本条件要保持GDP 、投资、消费、物价、物资供应量等宏观指标增长的趋势基本一致，供求关系达到大体平衡，各产业发展结构基本合理，企业的竞争发展能力和风险意识、自我约束能力进一步增强。
这方面我国已有较好的基础：连续几年的粮食丰收使我国粮食储备充裕；国有企业向大集团、大企业方向发展；进出口贸易额基本持平，略有盈余；外汇储备持续增加，对增强对外支付能力和提高国际地位大有益处。
（二）确定和稳定中央银行职能，是稳定金融市场的重要前提中央银行作为政府金融机构管理执行机构，具有特殊的目标、对象和原则以货币政策和货币稳定为目标以商业与政策银行和非银行金融机构为管理对象，不以盈利为目的，存款不支付利息，保持在政府内的独立性原则。
它代表国家管国家储备，参与国际事务，管理监督金融机构，组织全国清算，在全国金融机构中处于中心地位。
因此它是“银行的银行、政府的银行、管理的银行、发行的银行”，中央银行的一个很重要的职能是控制基础货币量发行和预测货币乘数，保持货币供应量与货币需求量相适应，防止通货膨胀和物价上涨另一个很重要的职能是加强金融市场监督管理，履行国家政府对金融机构监管的职能。
（三）建立商业银行包括其他非银行机构的内控机制，是稳定金融市场，防范金融风险的基础商业银行和其他非银行金融机构必须具有明确的责任和目标，并享有操作上的自主权，保证资本经营安全性、盈利性和流动性原则；必须具有中央银行规定的最低资本充足率，确保商业银行资本构成具有风险损失承受能力；必须建立并保持审慎的书面借贷政策贷款审批和管理程序以及完善的贷款档案。
必须建立准确计量并充分控制市场风险的体系；必须建立全面的风险管理程序（包括董事和高级管理层的适当监督），以识别、计量、监测和控制各项重大的风险并适时设立资本金；必须建立相适应的内部控制制度，包括职责分配、承诺付款和资产负债账务处理、交叉核对、资产保持、内外部审计检查等，确保各项措施落实和遵章守法。
商业银行和其他非银行金融机构，只有按照国际规范建立稳定经营的内控机制，才能保证自身经营的稳定性，从而为使我国金融市场的稳定打下坚定基础。