企业营运能力分析指标
营运能力分析的方法与指标

营运能力分析的方法与指标一、引言营运能力是指企业在市场环境中实现正常运营和持续发展的能力。
对于企业而言,了解和评估自身的营运能力是十分重要的,它可以帮助企业识别潜在的问题,并制定相应的策略来提升运营效率和盈利能力。
本文将介绍一些常用的营运能力分析方法与指标,旨在帮助企业全面评估自身的运营状况。
二、现金流量分析法现金流量是企业最重要的运营资金来源,也是企业运营能力的重要指标之一。
通过分析现金流量表,可以了解企业在一定时期内现金的净流入或流出情况,从而评估企业的经营活动是否健康。
主要的指标有经营活动现金流量净额、投资活动现金流量净额和筹资活动现金流量净额。
三、资产负债表分析法资产负债表是反映企业财务状况的重要工具,可以通过分析资产与负债的结构和比例,评估企业的偿债能力、财务稳定性和运营能力。
常用的指标包括资产负债率、流动比率、速动比率和权益比率等。
四、利润表分析法利润表反映了企业在一定时期内的收入、成本和利润情况,是评估企业盈利能力的关键工具。
通过分析利润表,可以了解企业的销售收入、成本构成和利润分配情况,进而评估企业的经营能力和利润水平。
主要的指标有销售净利润率、毛利率和营业利润率等。
五、运营资本分析法运营资本是企业正常运营所需的资金,它是企业运营能力的重要指标之一。
通过分析运营资本,可以评估企业的流动性和运营效率。
常用的指标包括资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等。
六、综合评价指标除了以上方法和指标外,综合评价指标在营运能力评估中也起到重要的作用。
综合评价指标可以将各项指标进行加权平均,从而得出一个综合评分,进一步评估企业的运营能力。
例如,可以将现金流量指标、资产负债指标、利润指标和运营资本指标等进行综合评分,得出一个总体评价。
七、结论营运能力分析是企业管理中必不可少的一环,通过选择合适的分析方法和指标,可以全面了解企业的运营状况并制定相应的改进策略。
在实际应用中,也可以结合行业特点和内外环境因素,灵活选择适合企业的分析方法和指标。
营运能力分析

营运能力分析1. 引言营运能力是企业运营管理的核心要素之一,它反映了企业在生产、销售和资金运作等方面的能力水平。
营运能力分析是对企业营运活动进行全面评估的过程,通过评估企业的盈利能力、生产能力和资金运作能力等方面,了解企业当前的运营状况,并针对问题点提出改进措施,以提高企业的运营能力和竞争力。
2. 营运能力的评价指标在进行营运能力分析时,可以从以下几个方面来评价企业的运营能力:2.1 盈利能力指标盈利能力指标是衡量企业盈利能力的重要指标,可以通过以下指标来评估:•营业收入增长率:反映企业销售业务的增长速度,一般来说,高于行业平均水平的增长率表示企业具有较好的市场开拓能力。
•净利润率:反映企业销售业务带来的利润水平,高净利润率表示企业能够更好地控制成本,提高盈利能力。
•资产收益率:反映企业利用资产创造利润的能力,高资产收益率表示企业有效利用资产,提高盈利能力。
2.2 生产能力指标生产能力指标是衡量企业生产能力的重要指标,可以通过以下指标来评估:•资产周转率:反映企业资产利用效率,高资产周转率表示企业能够较好地利用资产进行生产和销售。
•存货周转率:反映企业存货的周转速度,高存货周转率表示企业能够及时将存货转化为销售收入,降低存货积压风险。
•制造周期:反映企业从接收订单到交付产品所需的时间,低制造周期表示企业能够及时满足客户需求,提高生产能力。
2.3 资金运作能力指标资金运作能力指标是衡量企业资金运作能力的重要指标,可以通过以下指标来评估:•资金周转率:反映企业资金利用效率,高资金周转率表示企业能够高效地运作资金。
•应收账款周转率:反映企业收取账款的速度,高应收账款周转率表示企业能够及时收回应收账款,降低资金占用风险。
•偿债能力:反映企业偿还债务的能力,高偿债能力表示企业能够按时偿还债务,降低经营风险。
3. 营运能力分析的步骤进行营运能力分析时,可以按照以下步骤进行:1.收集企业的财务报表数据,包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
分析企业营运能力指标及杜邦分析法

营业收入净额 流动资产平均占用额
流动资产周转期
计算期天数 流动资产周转率
指标评价
流动资产周转率一般越高越好: 第一,周转速度越快,表明其周转一次所需要的时间越 短,说明流动资产在生产等各环节占用时间越短,流动 资产利用效果越好; 第二,在销售额一定的条件下,流动资产周转速度越快, 流动资产占用额就越少,从而相对节约流动资产,能增 加企业盈利能力。
指标评价
1.总资产周转率越高,说明资产周转速度越快,利 用效果越好,营运能力越强,企业经营管理水平 越高;反之,说明企业利用全部资产经营效率低, 最终影响盈利能力。
2.如果总资产周转率突然增加,但营业收入变化不 大,可能是本期报废固定资产导致,而非资产使 用效率提高。
3.如果总资产周转率长期较低,应处置多余、闲置 资产,提高销售收入,从而提高周转率。
分析企业资产营运能力指标
考纲要求
• 理解分析企业资产营运能力的各种指标, 并掌握计算方法(6个指标)
• 掌握杜邦财务分析的计算与运用
营运能力概述
• 概念:指企业的资产运用效率,它表明企业 管理人员经营管理、运用资金的能力。
• 实质:以尽可能少得资金占用,获取尽可能 多的经济利益。
• 营运能力分析是盈利能力分析和偿债能力分 析的基础和补充。
营业收入 (赊销) 应收账款平均额
营业收入:指的是赊销收入,该数据从利润表中取得, 应为扣除销售折扣和折让后的销售净额。
应收账款平均余额 期初应收账款+期末应收账款 2
练习
• 企业2016年营业收入为120万元,其中现销 比例为10%,本年度发生销售退回20万元。 该企业年初应收账款为40万元,年末应收 账款为50万元,计算2016年的应收账款平 均余额和应收账款周转率。
企业营运能力指标分析

企业营运能力指标分析企业营运能力主要指企业营运资产的效率与效益。
企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度。
企业营运资产的效益通常是指企业的产出额与资产占用额之间的比率。
企业营运能力分析就是要通过对反映企业资产营运效率与效益的指标进行计算与分析,评价企业的营运能力,为企业提高经济效益指明方向。
企业营运能力指标大体包括六个,即货币资金周转天数、应收账款周转天数、存货周转天数、流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率。
一、流动资产周转率流动资产周转率计算公式为:流动资产周转率=销售收入/平均流动资产。
流动资产周转率越高,资产周转速度就越快,能够相对节约流动资金投入,增强企业的盈利能力,提高企业的短期偿债能力。
如果周转速度过低,会形成资产的浪费,使企业的现金过多的占用在存货、应收账款等非现金资产上,变现速度慢,影响企业资产的流动性及偿债能力。
流动资产周转率比较高,说明企业在以下四个方面全部或某几项做的比较好:1. 快速增长的销售收入;2. 合理的货币资金存量;3. 应收账款管理比较好,货款回收速度快;4. 存货周转速度快。
二、货币资金周转天数、应收账款周转天数、存货周转天数之所以将这三个指标放在一起,是因为该三项指标是对流动资产周转率分析的重要补充;反映了企业最重要的三项流动资产的使用效率;该三项指标的变化会导致流动资产周转率发生相应的变化;该三项指标管理水平的高低直接影响企业的盈利能力及偿债能力。
计算分析应收账款周转天数的目的,在于促进企业通过制定合理赊销政策,严格购销合同管理、及时结算货款等途径,加强应收账款的前中后期管理,加快应收账款回收速度。
存货周转速度的快慢,能够反映出企业采购、储存、生产、销售各环节管理工作的好坏。
如果企业形成应收账款,意味着企业提前交税,而税金都是以现金方式支付,这会影响企业的经营性现金流减少,从而影响企业的资金周转速度减慢。
如果因为应收账款和存货的增加导致企业经营现金流为负数,企业就要通过银行贷款来补充经营中短缺的现金,企业负债增加,同时需要支付相应的利息费用,导致企业偿债风险加大,减弱企业的盈利能力。
简述反映企业营运能力的指标

简述反映企业营运能力的指标企业的营运能力是指企业运用各种资源开展业务活动并取得经济效益的能力。
对于企业来说,营运能力的好坏直接关系到企业的竞争力和生存发展。
为了客观评估企业的营运能力,人们常常使用一些指标来衡量。
下面将简要介绍几个常见的反映企业营运能力的指标。
1. 资产周转率资产周转率是衡量企业利用资产进行运营的效率的指标。
它反映了企业在一定时间内,将资产转化为销售收入的能力。
资产周转率越高,说明企业能够更有效地利用资产,提高运营效率。
2. 应收账款周转率应收账款周转率是指企业在一定时间内收回应收账款的能力。
它反映了企业与客户之间资金流动的速度。
应收账款周转率越高,说明企业能够更快地回收应收账款,减少资金占用,提高资金利用效率。
3. 存货周转率存货周转率是指企业在一定时间内将存货转化为销售收入的能力。
它反映了企业存货的流动性和运营效率。
存货周转率越高,说明企业能够更迅速地销售存货,减少库存积压,提高资金回笼速度。
4. 负债比率负债比率是指企业负债总额与资产总额的比值。
它反映了企业负债程度和偿债能力。
负债比率越低,说明企业负债较少,偿债能力较强,风险相对较小。
5. 现金流量比率现金流量比率是指企业现金流量净额与经营活动净收益的比值。
它反映了企业现金流量的健康状况和经营效益。
现金流量比率越高,说明企业现金流量充裕,经营状况良好。
6. 利润率利润率是指企业利润与销售收入的比值。
它反映了企业销售活动的盈利能力。
利润率越高,说明企业销售活动的盈利能力越强。
7. 员工效益员工效益是指企业员工在单位时间内创造的经济价值。
它反映了企业员工的工作效率和生产力水平。
员工效益越高,说明企业能够更有效地利用人力资源,提高生产效率。
以上所述的指标只是企业营运能力评估的一部分,不同行业和企业的特点不同,可能还有其他适用的指标。
企业可以根据自身情况选择合适的指标进行评估和改进,以提升营运能力,保持竞争力。
同时,指标的使用也需要结合具体情况进行分析,避免片面追求指标的高低而忽略整体运营情况。
反映企业营运能力的主要财务指标

反映企业营运能力的主要财务指标企业营运能力分析是通过一系列周转速度指标分析来实现的。
主要包括:资产周转速度、流动资产周转速度、固定资产周转速度、营运资金周转速度、所有者权益周转速度等。
另外,在第七章偿债能力分析中讲述的反映企业短期偿债能力的应收账款、存货周转速度也可视为营运能力指标,这在前面讲述该指标时已提到。
(一)资产周转速度1.资产周转速度指标的计算公式。
资产周转速度是指企业销售收入与全部资产平均余额之间的比例关系。
通常有两种表现方式:一是资产周转率;二是资产周转天数。
资产周转率是指企业总资产在一定时期(通常为一年)内周转了几次,它实际上同时还体现单位总资产在一定时期内创造了多少销售收入。
其计算公式为:资产周转率=销售收入/平均资产总额其中:平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)/ 2根据H公司的资产负债表与利润及利润分配表数据,可计算其此项指标为:资产周转率=(1058765.46×2)/(1153945.89+641378.20)≈1.18(次)资产周转天数是指企业资产平均每周转一次所需用的天数。
其具体计算公式为:资产周转天数=365/资产周转率或=(平均资产总额×365)/ 销售收入H公司1996年的此项指标值为:资产周转天数=[365×(1153945.89+641378.20)]/(2×1058765.46)≈309.46(天)2.对资产周转速度指标的分析。
资产周转率反映了资产周转速度,周转率越大,表明资产周转速度越快,利用效果越好,销售能力越强,进而反映出企业的偿债能力和盈利能力越令人满意,它是一项正指标。
而周转天数为逆指标,越小越好。
资产周转天数是衡量企业资产周转速度的另一个指标。
周转天数越短,表明资产周转速度越快,反之则慢。
企业可以通过薄利多销的办法,加速资产的周转速度,带来利润绝对额的增加。
对资产周转速度指标分析应与企业的前期、与同行业平均水平、先进水平或其他类似企业相比较,才能判断该项指标的高低。
企业的营运能力与绩效指标分析

02
企业盈利能力分析
营业利润率
营业利润率是指企业的营业利润 与营业收入的比率。它反映了企 业通过 利润率 = 营业利润 / 营业收入
。
营业利润率越高,说明企业通过 销售活动获取的利润越多,企业
的盈利能力越强。
毛利率
毛利率是指企业的毛利润与营业收入的比率。它反映了企业通过销售活动获取毛利 润的能力。
股东权益增长率
总结词
股东权益增长率反映企业股东权益的变化情况,表示 企业股东权益的年度变化情况。
详细描述
股东权益增长率通常使用本期股东权益与上期股东权 益之差除以上期股东权益,以百分比形式表示。如果 股东权益持续增长,说明企业的资本实力在增强,股 东价值也在提升。
05
企业营运绩效综合评价
综合评价指标体系构建
详细描述
净利润增长率通常使用本期净利润与上期净利润之差除 以上期净利润,以百分比形式表示。如果净利润持续增 长,说明企业的盈利能力在增强,企业价值也在提升。
总资产增长率
总结词
总资产增长率反映企业资产规模的变化情况,表示企 业总资产的年度变化情况。
详细描述
总资产增长率通常使用本期总资产与上期总资产之差 除以上期总资产,以百分比形式表示。如果总资产增 长率较高,说明企业在扩张生产规模或进行资本运作 ,未来发展潜力值得关注。
详细描述:A公司营运能力卓越,其绩效指标在行业中名 列前茅。公司注重财务管理和运营效率,通过优化流程和 提升员工素质,实现了高效的营运。
B公司营运能力与绩效指标分析
总结词:良好
详细描述:B公司营运能力较好,其绩效指标在行业中处于中 等水平。公司注重市场营销和产品创新,通过改进产品和服 务质量,提高了客户满意度和市场占有率。
营运能力分析及指标

10.3 营运能力分析及主要评价指标营运能力是社会生产力在企业中的微观表现,是企业各项经济资源,包括人力资源、生产资料资源、财务资源、技术信息资源和管理资源等,基于环境约束与价值增值目标,通过配置组合与相互作用而生成的推动企业运行的物质能量。
营运能力是指企业经营的效率高低。
即资金周转的速度快慢及其有效性。
营运能力分析整个财务分析工作的核心。
一、流动资产周转率(次数)流动资产周转率是指商品销售净额与流动资产平均占用额的比值。
它主要在于揭示以下几个问题:(1)流动资产实现销售的能力,即周转额的大小。
(2)流动资产投资的节约与浪费情况。
(3)流动资产周转率的高低还对成本费用水平及短期偿债能力产生直接的影响。
流动资产周转率(次数)=销售收入净额/平均流动资产为了对流动资产的周转状况作更详尽的分析,可以对其构成要素的周转率进行分析:二、存货周转率存货周转率是指销售成本与存货平均资金占用额的比值。
存货周转率越高,表明其变现速度越快,周转额越大,资金占用水平越低,成本费用越节约。
存货周转率(次数)=销售成本/平均存货计算时注意6个问题:(1)分子用的是销货成本,而非销售收入净额。
(2)存货周转率通常能反映企业存货的流动性大小和存货管理效率的高低。
但过高或过低都不好(3)为进一步判明存货的内部结构,还可分别就其构成计算周转率,以分析各构成部分对整个存货周转率的影响。
(4)其他条件不变的前提下,存货周转率越快,所实现的周转额越大,利润也就越高。
所以,存货周转率也是衡量企业的获利能力,分析偿债能力的辅助指标。
(5)采用不同的存货计价方法,对存货周转率具有较大的影响。
因此,在计算和分析时应保持口径一致。
(6)分子、分母的数据应注意时间上的对应性。
三、应收账款周转率应收账款周转率是指商品赊销收入净额与应收账款平均余额的比值,它反映应收账款流动程度的大小,反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低。
注意问题:(1)公式中的应收账款包括会计核算中的“应收账款”与“应收票据”等全部赊销款在内。
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企业营运能力分析指标
1.反应资产周转快慢的指标一般有周转率和周转天数两种形式.周转率又叫周转次数,代表一定时期内资产完成的循环次数.周转期又叫周转天数,代表资产完成一次循环所需要的天数.
资产周转率(次数)=计算期的资产周转额/计算期的资产平均占用额
资产周转期(天数)=计算期天数/资产周转率(次数)
其中,在财务分析中,通常以1年为计算期,1年的天数通常按360天计算
2.应收账款周转率:又叫应收账款周转次数,是赊销收入与应收账款平均余额之比.应收账款周转一次指的是从应
收账款发生到收回的全过程
计算公式为:应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额
其中,赊销收入指的是没有立即收到货款的主营业务收入,其计算公式为:
赊销收入净额=赊销收入-赊销退回-赊销折让-赊销哲扣.
3.应收账款周转天数是反应应收账款周转情况的一
另一个重要指标,又称应收账款平均收现期,它是360天与应收账款周转率之比,其计算公式为:
应收账款周转天数=360天/应收账款周转率=应收账款平均余额*360天/赊销收入=应收账款平均余额*360天/主营业务收入
一般说来,应收账款周转率越高,应收账款周转天数越短,说明应收账款回得越快,应收账款的流动性越强,同时应收账款发生坏账的事能也就越小.但是,如果一个企业的应收账款周转率过高,则可能是由于企业的信用政策过于苛刻所致,这样又可能会限制企业销售规模的扩大,景响企业长远的盈利能力.
4.存货周转分析,
存货周转转率又叫存货周转次数,是一定时期内企业销货或是主营业务成本与货货平均余额之比.它是反映企业销售能力和存货周转速度的一个指标,也是衡量企业生产经营各环节中存货运营率的一个综合指标,其计算公式为:存货周转率=主营业务成本/存货平均余额5.存货周转天数是反应存货周转情况的另一重要指标,又称为存货周转天数,它是360天与存货周转率之比,其计算公式为:
存货周转天数=360/存货周转率=存货平均余额*360/主营业务成本
一般来说,存货周转率越高,存货周转天数越短,说明存货周转得越快,存货的流动性越强.如果一个企业的存货周转率过高,则有可能是由于企业的存货水平太低所致,存货水平太低有可能是由于企业的采购量批量太小,采购过于繁,这样可能会增加企业的采购成本,并且存货水平太低可能会导致QUE货,景响企业的正常生产,.
6.营业周期,是指从从购商品或接受劳务从而承担义务开始,到收回因销售商品或提供劳务并收现金之间的时间间隔,
营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数,
一般来说,营业周期限越短,说明企业完成一次营业活动所需要的时间越短,企业的存货流动越顺,账款收取越短.营业周期不仅可以用于分析和考察企业资产的使用效率和管理水平,而且可以用来补充说明和评价企业的流动性.
7.现金周期,是指衡量公司从置备存货支出现金到销售货物收到现金所需析
时间(天数)
现金周期=营业周期-应付账款周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数
其中.应付账款周转率=赊销净额/应付账款平均余额
应付账款周转天数=360天/应付账款周转率=应付账款平均余额*360天/赊销净额
本期存货增加净额=销货成本+期未存货-期初存货
8.营运资本周转率是分析企业营运资料周转情况的核心指标是营运资本周转率,计算公式为:
营运资本周转率=销售净额/平均营运资本
营运资本周转率表明企业营运资本的运用效率,反应每投入1元营运资本所能获得的销售收入,同时也反应1年内营运资本的周转次数.
营运资本周转率没有通用的比较标准,在分析过程中往往将这一指标与本企业历史水平,同行
9.流动资产周转率是反应流动资产总体周转情况的重要指标,一般情况下,选择以一定期间内取得的主营业务收入作为流动资产周转额的替代指标,其计算公式为:
流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额
其中流动资产平均余额=(流动资产期初余额+期示余额)/2
流动资产周转天数=360/流动资产周转率=流动资产平均余额*360/主营业务收入
一般说.流动资产周转率越高,流动资产周转天数越短,说明流动资产周转得要快,
利用效果越好,对流动资产总体周转情况的分析要应结合存货和应收账款等具体流动资产的周转情况进行.
10.固定资产周转率反应固定资产周转快慢的指标,计算公式为:
固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额
固定资产平均余额=(固定资产期初余额+期未余额)/2
余额指的是固定资产的净值,即固定资产原价扣除累计折旧后的金额.
因定资产周转天数=360/固定资产周转率=固定资产增均余额*360/主营业务收入.
一般来说.固定资产周转率越高,固定资产周转天数短,说明固定资产周转快,利用充分,反之,说明固定资产周转慢,利用不充分,当然,如果固定资产周转得过快,则需要结合企业具体情况分析原因,看看生产能力是否已饱合,,是否需要增加或更新设备.
11.总资产周转率,是反应企业所有资产周转情况的指标,计算公式为:
总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额=流动资产周转率*流动资产占总资产平均比重=固定资产周转率*固定资产占总资产平均比重
平均资产总额=(期初资产总额+期未资产总额)/2
12.总资产周转天数是反应企业所有资产周转情况的一个指标,计算公式为:
总资产周转期=360/总资产周转率=总资产平均余额*360/主营业务收入
一般来说.总资产周转率越高,总资产周转天数越短,说明企业所有资产周转得越快,同样的资产取得的收入赵多,因而资产的管理水平越高.。