套期保值会计风险及控制
《套期保值会计处理》课件
评估套期有效性
企业应对套期关系进行有效性评估，并收集相关证据和数据。评估 结果应按照会计准则规定进行会计处理。
确认和计量公允价值变动
企业应对被套期项目和套期工具的公允价值变动进行确认和计量， 并按照会计准则规定进行会计处理。
披露的格式与时间
格式要求
披露信息应按照规定的格式进行编制，包括表格、图表等形式，以便于信息传 递和理解。
时间要求
应根据会计准则的要求，在规定的时间内进行披露，如定期报告、临时报告等 。
披露的监管与审计
监管要求
应遵守相关监管机构的要求，如中国证券监督管理委员会、 上海证券交易所等，进行套期保值信息的披露。
THANKS.
套期保值会计的披
04
露
披露的内容与要求
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套期保值活动的性质和范围
应详细说明套期保值活动的性质、目的、涉及的 资产或负债、使用的套期工具和被套期项目等信 息。
套期关系的描述
应明确描述套期关系，包括套期工具和被套期项 目的对应关系、套期比率、套期有效性评估方法 等。
套期有效性的评估
应提供关于套期有效性的评估结果，包括套期工 具和被套期项目价值变动的关系、套期比率的分 析等。
套期保值会计的核
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算
公允价值套期核算
公允价值套期核算
指对已确认资产或负债的公允 价值变动风险进行的套期。
确认
在套期关系开始时，企业应将 套期工具和被套期项目作为“ 公允价值套期”进行会计处理 。
计量
套期工具和被套期项目的公允 价值变动应计入当期损益。
披露
套期保值风险规避与应对措施论文
论套期保值的风险规避与应对措施中图分类号：f270 文献标识：a 文章编号：1009-4202（2012）12-000-01摘要由于经济全球化发展的加速，企业的生存环境变得复杂起来，特别指出的是涉及外汇使用或者大宗产品购销的企业，在全球市场中，具有利用金融衍生工具抵抗风险的能力是必须的。
企业参与套期保值的效果最后会在财务会计报表中得到体现，本文主要分析了企业套期保值的风险存在形式，及探讨了套期保值的风险规避方式与应对措施。
关键词套期保值财务会计风险规避应对措施一、企业套期保值的风险存在形式企业在期贷市场中运用套期保值的方法，可以转移出去价格不确定性的风险，从而可以达到减小或者规避价格波动风险的目的。
企业能正确认识套期保值中存在的风险，会更好地利用期贷市场。
企业套期保值的风险形式可总结为如下几点。
1.基差风险从理论上讲，基差风险具有一定的收敛性，由于到期日的接近，指数期贷价格和现贷指数逐渐趋向于一致，反之，如果期贷合约与保值期到期日不一样的话，就会存在基差风险。
2.逐日结算风险根据期贷交易实行逐日结算和保证金交易制度，如果出现不利的变动，投资者可以将保证金补足到规定的标准。
3.投机风险在交易上，套期保值与商品投机没有根本的区别，而商品投机可以给企业带来巨大的利润，这样会使企业不严格执行套期保值方案，可能会带来损失。
4.市场交易规则差异的风险其实，股指期贷市场采用的是t+0交易制度，但当前股市采用的却是t+1交易制度。
由于投资者的指数套利中会出现现贷头寸不能当日对冲的问题，所以可能会导致套利交易的失效。
5.交叉套期保值风险存在交叉套期保值风险的情况，就是套期工具与要保值的资产的市场不同或者股指期贷标的指数走势不完全相同。
二、套期保值财务会计风险规避方式1.企业应定期对套期保值进行风险评估企业可以通过加强风险的动态监督管理，并且对套期保值进行定期的风险评估，来体现坚持规范运作的理念。
在发生交易时，企业要认真检查自己每笔交易的资金情况和具体情况。
浅析企业套期保值业务中存在的问题及对策
浅析企业套期保值业务中存在的问题及对策浅析企业套期保值业务中存在的问题及对策套期保值的定义就是在期货市场上买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的期货合约，在未来某一时间通过卖出或买进期货合约进行对冲平仓，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵的机制，以下是网分享的内容，欢迎阅读与借鉴。
套期保值应体现企业经营的专业性随着套期保值业务在国内开展，获取经验的同时，也出现了一些问题。
本文从套期保值要求、套期保值策略、套期保值现金流、套期保值操作等方面发现问题并进行分析和反思，以期找到更贴近企业需求的套期保值解决方案。
套期保值的定义就是在期货市场上买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的期货合约，在未来某一时间通过卖出或买进期货合约进行对冲平仓，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵的机制，比如，对于原材料及存货等卖出期货进行套期保值，如果价格下跌，那么期货的盈利可以弥补现货的损失。
从交易逻辑上看，套期保值是一种对冲操作。
对冲操作有两个目的，一个是对冲风险，当前的持仓地位存在风险，那么用相关的投资工具进行反向风险锁定，避免或减少当前风险带来的损失；另一个是通过对冲的手段对冲掉一些系统性风险，并通过两个对冲方向持仓的趋势强弱不同获取利益。
很显然，套期保值不是后一种以套利盈利为目的对冲操作方法，而仅仅是当出现风险预期时进行风险对冲，这个交易逻辑也包含当前持仓地位无风险时，不进行风险对冲操作。
如果不考虑当前持仓的风险地位，只考虑有可能出现风险，而不分时段、不分趋势地全程进行对冲操作，那么从价格的波动中就不能获取额外的利益。
在企业经营活动中，企业对所属行业的原材料价格以及成品价格的运行规律和趋势性都会有一个比较成熟的认识，企业经营的利润很大程度上来源于企业对原料和产品价格的变化，以及利润水平有一个合理的、有经验的、有把握的预期，合理安排原料采购和产品销售，使企业利润最大化。
企业利润趋于有利可以充分开工生产获取更大利益，利润趋于减少或出现负利润则尽可能降低生产规模并减少库存。
企业会计准则第24号——套期保值
（二）该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。
（三）对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。
（四）套期有效性可以可靠计量。
（五）企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。
第十八条、套期同时满足下列条件的，企业应当认定其为高度有效：（一）在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；（二）该套期的实际抵销结果在百分之十至百分之一百二十五的范围内。
第十九条、企业至少应当在编制中期或年度财务报告时对套期有效性进行评价。
第二十条、对利率风险进行套期的，企业可以通过编制金融资产和金融负债的到期时间表，标明每期的利率净风险，据此对套期有效性进行评价。
第二十一条、公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：（一）套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。
（二）被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。
被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。
第二十二条、对于金融资产或金融负债组合一部分的利率风险公允价值套期，为符合本准则第二十一条（二）的要求，企业对被套期项目形成的利得或损失可以选择下列方法处理：（一）被套期项目在重新定价期间内是资产的，在资产负债表中资产项下单列项目反映（列在金融资产后），待终止确认时转销；（二）被套期项目在重新定价期间内是负债的，在资产负债表中负债项下单列项目反映（列在金融负债后），待终止确认时转销。
第二十三条、满足下列条件之一的，企业不应当再按照本准则第二十一条的规定进行处理：（一）套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。
套期保值会计处理解析【会计实务操作教程】
套期保值会计处理解析【会计实务操作教程】 一、套期保值会计准则规定
套期保值是期汇交易的一种。在外币业务处理中，对资产负债表日产 生的未实现汇兑损益有两种处理方法：一是当期确认法，即在当期损益 中确认；二是递延确认法，即递延到结算日确认。目前，国际上一般按 企业签约的目的不同而对期汇合同进行如下分类：一是已发生外币业务 确定固定的汇率，避免交易日与结算日之间由于汇率变动可能给企业带 来风险而签订的合同，即套期保值；二是规避可确定外币承诺事项可能 给企业带来风险而签订的合同；三是进行外币投机生意而签订的合同。 在 24号准则中，作为公允价值套期的会计处理规定：套期工具为非衍生 工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期 损益。被套期项目因被套期风险形成的利得和损失应当计入当期损益， 同时调整被套期项目账面价值。对确定承诺外汇风险进行的套期，企业 可以作为现金流量套期或公允价值套期。
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换成的人民币能够固定，不至于因汇率变动而造成汇兑损失，与银行签 订 90天后出售 5000美元的期汇合同。有关汇率为：2008年 12月 10日 即期汇率：US$=RM￥6.90，90天远期汇率：US$1=RM￥6.80，2008~12月 31日即期汇率：US$1=RM￥6.85，2009年 3 月 10日即期汇率：US$1=RM ￥6.75。有关会计处理如下：
二、套期保值会计处理 （1）套期保值期汇合同的会计处理。为了反映期汇交易的情况，企业 需增设“期汇合同递延损益”、“期汇合同递延折价”分别核算在期汇合 同内由于汇率的变化对期汇合同远期所产生的收益或损失、折价等情 况。 [例]假设富尔公司（以下简称富尔）2008年 12月 10日向美国某采购 商（以下简称美商）出口货物，价值为 5000美元，信用期三个月，经运 输、验货和汇款等程序，货物将于 90天内结算收汇。公司以人民币为记 账本位币并核算经营损益。同日，富尔为了使 90H后收到的 5000美元兑
绿康生化：商品期货套期保值业务内部控制和风险管理制度(2019年4月)
绿康生化股份有限公司商品期货套期保值业务内部控制和风险管理制度第一章总则第一条为有效防范和规避原材料市场价格波动给绿康生化股份有限公司（以下简称“公司”）的生产、经营造成负面影响，控制经营风险，提升企业经营水平，保障企业健康持续运行，维护公司和股东的利益，同时规范公司商品期货套期保值业务，加强商品期货套期保值业务的风险管理和风险控制，根据《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、及其他法律、法规、规范性文件和《公司章程》等有关规定，结合公司实际情况，制定本制度。
公司及下属的全资或控股子公司开展商品期货套期保值业务须严格按照本制度执行。
第二条公司进行商品期货套期保值业务品种只限于生产经营所需的产品及原材料，目的是借助商品期货市场的价格发现、风险对冲功能，利用套期保值工具有效防范和规避生产经营中的产品和原材料价格波动风险，锁定经营利润。
公司从事商品期货套期保值业务，不得进行以投机为目的的交易。
第三条公司进行商品期货套期保值业务，只限于在境内商品期货交易所进行场内市场交易，不得进行场外市场交易。
第四条公司进行套期保值的数量不得超过公司生产经营规模需求总量，商品期货持仓量不超过套期保值的现货量。
第五条商品期货持仓时间应与现货保值所需的计价期相匹配，相应的套期保值头寸持有时间原则上不得超出标的存货周转的时间。
公司签订现货合同后，相应的期货头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或该合同实际执行的时间。
第六条公司应以公司名义设立专门的套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务。
第七条公司应具有与套期保值保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值业务。
公司应科学调度套期保值业务的资金，并应严格控制套期保值的资金规模，不得影响公司正常经营。
第八条公司应严格按照规定安排从事商品期货套期保值交易的相关业务人员和操作人员，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质。
套期保值风险管理制度范文
套期保值风险管理制度范文套期保值是指企业或个人在面临外汇、商品、股票等金融市场价格波动风险时，通过合理运用衍生工具进行风险管理和市场操作的一种手段。
为了规范套期保值行为，对套期保值风险管理进行有效控制，制定套期保值风险管理制度势在必行。
下面是关于套期保值风险管理制度范文，供参考。
一、制度背景随着市场经济的不断发展，金融市场的波动不断加剧，企业在经营过程中面临的市场风险也随之增加。
为了有效控制因金融市场波动而带来的风险，保障企业的经营稳定发展，制定套期保值风险管理制度势在必行。
二、制度目的本制度的目的是为了规范套期保值活动，明确套期保值的原则和操作流程，明确风险管理的职责和权力，从而有效地减少企业面临的风险、保障企业的经营稳定。
三、制度实施范围本制度适用于本公司及其子公司的所有经营部门和人员。
四、制度内容1.套期保值目标(1)为了降低市场风险和价格波动的可能影响，提高企业的经营稳定性和预测能力，我们将通过套期保值来达到以下目标：-保证原材料和产品价格的稳定性；-降低外汇风险；-资产负债管理；-风险敞口的控制。
(2)套期保值的核心目标是降低企业在市场价格波动下的损失，而非追求额外利润。
2.套期保值原则(1)套期保值应与企业的实际经营风险相匹配，确保企业不因市场波动而造成重大损失。
(2)应根据市场及行业的风险评估结果制定套期保值策略，根据不同保值品种的特点制定不同的保值方案。
(3)套期保值决策应事先进行论证和评估，确保决策的合理性和效果。
3.套期保值流程(1)风险识别与测量：企业应定期进行风险识别和风险测量，确定需要套期保值的风险敞口。
(2)套期保值方案制定：企业根据风险识别和风险测量结果，制定套期保值方案，包括保值比例、保值品种、保值期限等。
(3)套期保值执行：企业根据套期保值方案，选择合适的套期保值工具，进行套期保值交易。
(4)套期保值效果评估：企业应定期对套期保值效果进行评估，优化套期保值方案和执行策略。
大宗商品套期保值的财务会计问题探究
2024（1）总第1494期在大宗商品套期保值过程中，会涉及多个财务会计问题。
在套期保值策略的制定过程中，需要结合市场发展趋势对风险进行精准评估，这就要求财务会计人员具备相应的专业知识和丰富的实践经验，能够结合历史数据和市场环境中的信息分析市场发展趋势评估可能存在的风险，为套期保值策略的制定落实提供有效依据。
另外，套期保值过程中的财务会计问题也需要结合具体企业背景和项目背景进行综合分析，以便明确风险点，了解大宗商品套期保值财务会计问题特征，为解决风险和问题，保证大宗商品套期保值过程顺利推进提供支持。
一、大宗商品套期保值的基本概念和运行原理（一）大宗商品套期保值概念大宗商品套期保值属于金融衍生工具的一种类型，其主要目标是帮助企业和投资者对冲价格波动带来的一系列风险。
套期保值能够通过在期货市场上和现货市场上建立相应的头寸，实现价格风险对冲的效果。
套期保值在实践操作时，需要进入期货市场买入或卖出与现货市场数量相等但方向相反的期货合约，以便在现货市场价格波动时以此为基础，保持稳定的收益，这种过程的主要目的在于降低或消除价格波动带来的风险和损失。
对于一部分需要大量使用某些大宗商品的企业来说，套期保值有利于帮助企业锁定未来的采购或销售价格，避免价格波动对其商品采购造成损失和风险[1]。
同时，从投资者的角度上来说，套期保值可帮助投资者避免投资风险。
由此可见，套期保值在大宗商品中的应用是风险管理的有效工具，也有助于帮助企业和投资者规避风险。
但套期保值的操作也需要以专业的理论和丰富的经验做支持。
若套期保值的操作不当，可能会增大风险，或导致风险提前来临。
因此，在大宗商品套期保值交易时，相关主体需评估风险，并且严格参照专业人士的意见和建议进行相关操作。
（二）大宗商品套期保值过程的运行原理大宗商品套期保值过程的运行原理是，通过利用期货市场和现货市场价格关系实现风险对冲。
期货市场和现货市场是具有紧密关联的两个独立市场，两个市场中的价格会受到供求关系的影响，呈现相似或相反的发展趋势。
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套期保值会计风险及控制
论文关键词：套期保值；会计风险；建议
论文提要：套期保值会计准则在实施过程中可能存在的风险有：固有风险、制度风险、职业道德风险。
应当通过积极开展会计与会计的融合研究，完善套期保值会计准则，强化培训，加强监管来控制风险。
套期保值是企业为了规避风险，经常会利用一项或一项以上套期工具，使套期的公允价值或现金流量变动全部或部分抵消被套期项目公允价值或现金流量变动。
我国2006年首次颁布实施的《企业会计准则第24号——套期保值》有效地借鉴了国际会计准则的基本构架，对套期保值的确认、计量、适用条件与披露等问题进行了规范。
但是，由于套期保值业务本身的复杂性以及我国金融衍生品市场的不规范使得企业在运用这个准则的时候有可能存在一些会计风险。
一、套期保值会计中存在的风险
风险是指在一定条件下、一定时期内可能发生的各种结果的变动程度，是事物本身具有的不确定，这种不确定性可能会带来收益，也可能会带来损失。
会计作为一个以提供财务信息为主的信息系统，目
的是向信息使用者提供其据以进行经济决策的信息。
在内外、主客观因素的影响下，会计从业人员和会计信息系统会面临各种风险，这些风险称为会计风险。
笔者认为，套期保值会计在实际操作时可能存在以下会计风险：
1、固有风险。
固有风险是指由于会计理论自身存在无法克制的局限性而导致会计信息系统输出的信息失实而使会计从业人员及会计信息使用者遭受损失的风险。
我国《企业会计准则第24号——套期保值》规定：在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。
该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质，以及套期有效性评价方法等内容。
套期必须与具体可辨认并被指定的风险有关，且最终影响企业的损益。
但是，由于准则中的套期条件没有规定套期的时间界限，这使企业实际操作中可以用它进行盈余管理。
这是因为，企业管理当局为了递延套期工具上的利得或损失，完全可以设计出一套符合套期条件，但可能是虚拟的预期交易，运用套期会计进行盈余管理。
即便准则制定者规定了时间界限也会产生问题，因为被套期项目实际发生很难有一个统一的期限。
可见，由于准则本身的问题使得企业又可通过套期保值会计的处理对财务报表进行粉饰，操纵利润，从而影响到财务报表使用者的利益。
2、制度风险。
制度风险是指因用以规范会计信息系统运行的制度、规则存在缺陷而造成会计信息失真使会计从业人员遭受损失的风险。
《企业会计准则第24号——套期保值》规定：要求套期始终是有效的，
不能在中间过程中出现无效的情况。
简单地说，就是运用套期会计的条件即企业对套期关系有明确指定、套期高度有效、能可靠计量且应持续对套期有效性进行评价并确保在套期关系被指定的财务报表期间内该套期高度有效、预期现金流量套期很可能发生且其现金流量最终影响企业的损益。
从上述套期会计的条件来看，套期关系的认定最终是一个管理当局的选择问题。
因为企业管理当局对套期关系的识别取决于其套期的策略，不同的企业对风险有不同的甚至可能是相反的看法，两个不同的企业也可能会以完全相反的方式来管理这些风险。
一个企业将一项经济活动视为套期保值，而另一企业可能把它视为投机。
即使在同一个企业，它也可能有时被认定为套期保值，有时被认定为投机。
由于准则本身的这种制度上的缺陷使得企业在使用套期保值会计时，有很大的控制余地和自主性，这就降低了会计信息的可靠性，也大大增加了会计的制度风险。
3、职业道德风险。
职业道德风险是指会计从业人员因对自身利益的理性追求而违背职业道德原则，进行不实的会计处理、提供虚假的会计信息，导致其遭受损失的风险。
从前面的分析中我们发现，现行的套期会计准则使企业对套期会计方法的利用具有自主性。
即运用套期会计方法的条件之一是在套期开始时对套期关系有正式的指定。
这项指定设计主观认定，主要由企业的意见来决定。
出于经济利益的需要，有的企业可能对符合条件的现金流量套期保值运用不同的套期会计方法，这就增大了企业的会计风险，因为没有明确的界限去界定和。