中债收益率曲线样本规则
中债城投债收益率曲线样本
中债城投债收益率曲线样本中债城投债收益率曲线样本是指中债登根据市场数据和历史经验，为城投债制定的一组收益率曲线。
这些收益率曲线反映了不同期限、不同信用评级的城投债的合理收益率水平，为投资者提供参考。
中债城投债收益率曲线样本的特点包括：1. 严格的市场客观、中立角度进行构建：中债收益率曲线是经过严格的市场调研和分析，以客观、中立的态度构建而成，保证了收益率曲线的真实性和公正性。
2. 品种齐全：中债收益率曲线涵盖了多种类型的城投债，包括企业债、公司债、短期融资券等，为投资者提供了丰富的选择。
3. 数据源丰富且可靠性强：中债收益率曲线的数据源涵盖了多个权威机构和市场交易数据，具有较高的可靠性和稳定性。
4. 目的明确、针对性强：中债收益率曲线旨在为投资者提供参考，帮助其了解当前市场上的各类债券的合理收益率水平，从而做出更明智的投资决策。
5. 构建模型适用性强、且准确性高：中债收益率曲线的构建采用了先进的数学模型和统计方法，保证了收益率曲线的准确性和可靠性。
中债城投债收益率曲线样本的用途包括：1. 为管理部门提供参考：中债收益率曲线可以为管理部门提供当前市场上各类债券的合理收益率水平，进而为其制定相关政策提供参考。
2. 为债券发行人提供参考：中债收益率曲线可以为债券发行人提供当前市场上的其对应债券品种的各期限债券合理的收益率水平，为其制定发行计划提供参考。
3. 为债券投资者提供参考：中债收益率曲线可以为各类债券投资者提供当前市场上各类债券的合理的收益率水平，为其进行债券投资提供参考。
4. 为债券市场中介服务机构提供参考：债券市场的中介服务机构包括会计师事务所、律师事务所、债券评级机构等，中债收益率曲线可以为它们提供市场参考。
中债城投债收益率曲线样本是中债登为城投债市场提供的一项重要服务，旨在帮助投资者、发行人、管理部门等市场参与者更好地了解市场动态和做出更明智的决策。
中债银行业非存款类金融机构债收益率曲线
中债银行业非存款类金融机构债收益率曲线《中债银行业非存款类金融机构债收益率曲线解析》1. 介绍随着金融市场的不断发展，中债银行业非存款类金融机构债收益率曲线作为衡量金融机构信用风险和市场利率期限结构的重要指标，日益受到人们的关注。
本文将对中债银行业非存款类金融机构债收益率曲线进行深度解析，帮助读者更好地理解这一重要的金融指标。
2. 基本概念中债银行业非存款类金融机构债收益率曲线是指不同到期期限的金融机构债券的收益率之间的关系曲线。
该曲线可以反映不同期限的债券市场利率水平和期限结构，对金融机构的融资成本、风险定价和投资者的预期具有重要的参考意义。
3. 影响因素中债银行业非存款类金融机构债收益率曲线受多种因素影响，包括宏观经济环境、货币政策、市场供求关系、金融机构信用风险等。
在撰写深入解析时，我们需要逐一分析这些因素对收益率曲线的影响，以帮助读者更好地理解其中的复杂性。
4. 深入解析4.1 宏观经济环境对收益率曲线的影响宏观经济环境是影响中债银行业非存款类金融机构债收益率曲线的重要因素之一。
通常情况下，经济繁荣期会促使市场对未来的经济发展充满信心，债券市场供给增加，需求减少，导致短期收益率上升，长期收益率下降。
而在经济衰退期，则相反。
4.2 货币政策对收益率曲线的影响货币政策对中债银行业非存款类金融机构债收益率曲线同样有着重要影响。
一般来说，货币政策收紧会导致短期收益率上升，长期收益率下降，而货币政策宽松则会产生相反的效果。
4.3 金融机构信用风险对收益率曲线的影响金融机构信用风险是决定中债银行业非存款类金融机构债收益率曲线形态的重要因素之一。
较高的信用风险会导致市场对未来收益的预期随之上升，从而拉高了收益率曲线的整体水平。
5. 个人观点和理解在深度解析中，我对中债银行业非存款类金融机构债收益率曲线有了更深入的认识。
它不仅是衡量金融市场的重要指标，更是反映了宏观经济环境、货币政策和金融机构风险的综合体现，对于投资者和金融机构而言都具有重要的参考意义。
中债收益率曲线和中债估值编制方法及使用说明
01
结论总结
根据分析结果，总结该债券产品的估值 情况，以及市场对其的看法和预期。
02
03
启示和建议
根据案例结论，提出对投资者和发行 人的启示和建议，如投资策略、风险 控制等。
05
未来展望
中债市场的未来发展
债券市场规模持续扩大
01
随着中国经济的发展和金融市场的深化，中债市场规模将继续
扩大，提供更多投资机会。
数据采集
中债登通过银行间市场交易数据采集样本债 券的成交价格和收益率数据。
数据处理
对采集的数据进行清洗、匹配和标准化处理， 确保数据的准确性和可比性。
曲线拟合
采用适当的统计方法对处理后的数据进行拟 合，形成中债收益率曲线。
曲线维护
定期更新和维护中债收益率曲线，以反映市 场变化。
02
中债估值编制方法
债券市场监管不断完善
02
为防范金融风险，中债市场监管将进一步加强，推动市场更加
规范、透明。
债券市场产品创新不断涌现
03
为满足投资者多样化的投资需求，中债市场将推出更多创新产
品，如绿色债券、可转债等。
中债收益率曲线和估值的改进方向
完善编制方法
01
进一步提高中债收益率曲线和估值的编制方法的科学
性和准确性，以更准确地反映市场实际情况。
估值基础
估值基准
中债估值以国债收益率为基准，综合考虑信用利差、流动性利差等 因素，形成各类债券的估值收益率。
估值频率
中债估值每日发布，为投资者提供及时、准确的债券市场信息。
估值质量
中债估值经过严格的内部质量控制和外部审计，确保数据准确性和 可靠性。
估值方法
现金流折现法
中债债券收益率曲线
中债债券收益率曲线中债债券收益率曲线是指中国债券市场上各期限债券的收益率之间的关系图。
它是衡量债券市场风险和预测未来市场走势的重要工具。
该曲线通常是以国债作为基准，以不同期限的债券收益率为纵坐标，债券期限为横坐标来绘制的。
中债债券收益率曲线的形态可以反映市场对经济走势和货币政策的预期。
通常情况下，收益率曲线呈正斜率，即长期债券的收益率高于短期债券的收益率。
这是因为长期债券相对于短期债券存在更多的风险，投资者需要获得更高的回报以补偿风险。
然而，当市场对经济前景感到担忧时，投资者可能会追求安全避险，导致长期债券的需求增加，从而推动长期债券的收益率下降，使收益率曲线变得平坦或倒挂。
这种情况通常被视为经济衰退的预警信号。
中债债券收益率曲线对债券投资者具有重要的指导意义。
投资者可以通过观察收益率曲线的形态，判断市场对未来通胀、利率和经济走势的预期。
当收益率曲线呈正斜率时，投资者可以选择购买长期债券，以获得更高的回报。
而当收益率曲线变平或倒挂时，投资者可以减少对长期债券的持有，并增加对短期债券的配置，以规避潜在的风险。
此外，中债债券收益率曲线还对政府和央行的决策具有重要影响。
政府和央行可以通过调整利率政策来引导债券市场的走势。
当收益率曲线倒挂时，政府和央行可能会采取降息等措施来刺激经济增长。
反之，当收益率曲线呈正斜率时，政府和央行可能会考虑收紧货币政策，以抑制通胀压力。
总之，中债债券收益率曲线是债券市场重要的参考指标，它可以帮助投资者判断市场走势、规避风险，同时也对政府和央行的决策提供重要参考。
对于债券投资者和市场参与者来说，了解和掌握中债债券收益率曲线的变化和影响因素，将有助于做出更明智的投资决策。
中债信用债收益率曲线
中债信用债收益率曲线信用债券是指由企事业单位或金融机构发行的债券，其偿付本息的能力主要依赖于发行主体信用状况的债券。
中债信用债收益率曲线是反映不同信用等级债券收益率之间关系的曲线，对于债券市场的投资者和发行主体来说具有重要的参考价值。
本文将分析中债信用债收益率曲线的应用和影响因素，以及其在金融市场中的作用。
一、中债信用债收益率曲线的定义和特点中债信用债收益率曲线是指不同信用等级的债券在不同到期期限下的收益率之间的关系曲线。
它可以显示出同类型的债券在不同信用等级下的投资回报率，也能反映整个债券市场的风险和收益水平。
中债信用债收益率曲线的特点是具有明显的倾斜度和不同信用等级之间的差异性。
二、中债信用债收益率曲线的应用1. 判断市场信用风险中债信用债收益率曲线可以帮助投资者判断不同信用等级债券的市场风险水平。
一般来说，信用等级较高的债券收益率相对较低，反之亦然。
通过观察收益率曲线的形态和趋势，投资者可以及时发现市场信用风险的变化，以便做出相应的投资决策。
2. 评估债券的收益水平中债信用债收益率曲线还可以帮助投资者评估债券的预期收益水平。
根据收益率曲线的形态，投资者可以判断当前市场对不同信用等级债券的需求和供应情况，从而决定是否进行买入或卖出操作。
3. 辅助投资组合管理中债信用债收益率曲线不仅可以用于评估单支债券的收益水平，还可辅助投资者进行投资组合管理。
通过分析收益率曲线上不同信用等级债券的收益率差异，投资者可以进行资产配置的优化，降低投资组合的风险。
三、中债信用债收益率曲线的影响因素中债信用债收益率曲线的形态和水平受到多种因素的影响，包括宏观经济环境、市场流动性、信用环境等。
下面列举几个重要的影响因素。
1. 宏观经济环境宏观经济环境是中债信用债收益率曲线的重要影响因素之一。
当经济增长放缓或出现衰退迹象时，投资者对信用债券的需求可能增加，信用债收益率曲线可能出现下降趋势；反之，如果经济表现良好，投资者对信用债券的需求可能减少，信用债收益率曲线可能上升。
中债信用类债券收益率曲线和估值的编制说明
中债信用类债券收益率曲线和估值的编制说明二〇一五年二月二日目录一、曲线分类 (3)二、曲线样本券 (4)三、曲线样本券收益率值域 (4)四、曲线调整原则 (5)五、债券信用等级的调整原则 (5)六、数据源 (6)七、发布时间与渠道 (6)八、附件 (6)为便利中债价格指标用户对中债收益率曲线和估值的基本框架和编制方法作更加全面的理解及应用，现说明如下：一、曲线分类目前，中债信用类曲线包括七大类，分别是中债企业债收益率曲线、中债中短期票据收益率曲线、中债铁道债收益率曲线、中债商业银行普通债收益率曲线、中债商业银行次级债收益率曲线、中债资产支持证券收益率曲线及中债城投债收益率曲线。
对每大类收益率曲线，我们按信用等级和债券利率类型，又细分为不同信用等级或利率类型的收益率曲线组。
中债信用类债券收益率曲线体系如下图所示：二、曲线样本券曲线样本选取规则是根据债券性质、外部评级和市场价格，并结合发行人行业表现、企业性质、财务资质、地方经济及财政实力（针对城投债）等因素，将各券分配至相应债券品种和信用等级的收益率曲线上，并作为该曲线的样本券和估值对象。
曲线样本券是为债券估值做技术性分类。
从收益率曲线编制角度，曲线样本券分为基本样本券和一般样本券。
三、曲线样本券收益率值域中债信用类债券收益率曲线的信用等级标志是为方便对各类债券的各等级信用风险估值而沿用的市场普遍认可的信用等级符号。
除个别情况外，（如短期融资券和中期票据因历史原因有超AAA级别和城投债有AA(2)级别，大部分信用类债券信用等级标志借鉴《中国人民银行信用评级管理指导意见》中的标志。
不仅不同信用等级的债券收益率存在显著差异，同一信用等级、同期限债券的收益率因债券发行主体和担保等信用因素也存在一定的差异，是一个值域，而非一个收益率值。
本信用等级收益率曲线值与低一信用等级收益率曲线构成了本等级各样本券收益率值域的基本下限（闭区间）和基本上限（开区间）。
此外，在一些特殊情况下，一些样本券的收益率值可能超出该信用等级收益率的值域：1.因非公开发行而流动性受限的，如非金融企业定向债务融资工具（PPN）、资产支持票据（ABN）和中小企业私募债等；2.不具备交易所上市资格或质押资格等因素而流动性受限的企业债和公司债等；3.同一发行人的多只债券因担保等因素导致债项评级不同且收益率存在较大差异。
中债企业债收益率曲线aaa
中债企业债收益率曲线aaa一、简介中债企业债收益率曲线a aa是对中国企业债券市场上评级为a aa的债券收益率进行综合评估和分析的一种金融指标。
该曲线反映了评级为a aa的企业债券的市场利率水平和预期收益率，为投资者和市场参与者提供重要的参考信息。
本文将介绍中债企业债收益率曲线aa a的基本概念、计算方法，以及其对投资决策的影响。
二、中债企业债收益率曲线A AA的定义中债企业债收益率曲线a aa是一种基于中国企业债券市场上评级为a a a的债券收益率数据综合计算得出的曲线。
该曲线以不同期限的评级为a a a的企业债券为基准，计算得出在不同期限下的收益率水平。
三、计算方法中债企业债收益率曲线a aa的计算方法包括以下几个步骤：1.收集评级为a aa的企业债券的收益率数据；2.对收益率数据进行加权平均，以考虑不同债券的发行规模和市值；3.根据不同期限的债券，计算出相应的加权平均收益率；4.绘制出不同期限下的收益率曲线。
四、对投资决策的影响中债企业债收益率曲线a aa对投资决策有重要的影响。
投资者可以通过观察该曲线的变化，了解评级为aa a的企业债券的收益率水平和预期收益率。
根据收益率曲线的形态和趋势，投资者可以制定相应的投资策略，选择合适的债券品种和期限进行投资。
此外，中债企业债收益率曲线aa a还可以作为评估企业信用风险的指标之一。
评级为a aa的企业债券通常代表着较低的信用风险和较高的债券品质。
投资者可以通过观察收益率曲线，评估市场对评级为a aa的企业债券的信用评价和预期债券风险。
五、总结中债企业债收益率曲线a aa是中国企业债券市场上评级为aa a的债券收益率的综合反映和评估指标。
通过对不同期限的评级为a aa的企业债券收益率数据进行加权平均，可以得出相应的收益率曲线。
该曲线对投资者的投资决策和企业信用风险评估具有重要影响。
投资者可以通过观察收益率曲线的变化和趋势，选择合适的债券品种和期限进行投资，并评估市场对评级为a aa的企业债券的信用评价和预期债券风险。
中债收益率曲线和中债估值编制与应用
银行间固定利率国债到期收益率:10年期(右轴) 数据来源:Wind资讯 中国债券信息网
中国国债收益率与各国国债收益率
n 中国与欧洲的德国和英国2007年以来相关度较高
注：葡萄牙10年期国债收益率曲线为黄色走势线；意大利为绿色走势线；希腊为粉色走势线；西班牙 为白色走势线；英国为蓝色走势线；德国为红色走势线；中国为橙色走势线。(Bloomberg)
33
中债指数的编制与应用
Ø 持仓指数
以托管账户为单位，机构成员自有托管量下剔除了美元债 和资产支持证券后的所有债券，以中债估值和市场价格为 价格源，每日自动计算生成的指数。该指数仅供成员自己 使用，不对外披露。
基准指数 （可选）真实来自仓 指数34中债指数的编制与应用
Ø 定制指数
定制目的：模拟一个投资帐户组合，定制一个与自己投资 风格完全一致的指数，更易于跟踪
14
含权债估值方法
n 选择权债券为什么有两个估值？哪个为准？ ü 含权债券存在行权与不行权两种可能，为此，我 们对固定利率含权债券同时提供两个估值价，即行 权价与不行权价。在“可信度”中有“推荐”标示 的价格是我们更倾向的估值价。
含权债估值方法
n 选择权债券为什么有两个估值？哪个为准？
固定利率含权债“推荐”价格的判断方法
13
浮息债估值基本原理
中债浮动利率债券的估值方法
P [ 1 M V 1 ( R ( 2 R 1 y ) r ) f] f T d S n i 1 1 [ 1 M i ( 1 R 2 ( R 2 y ) r f) ] T d f iS [ 1 ( R 2 M y n )f] T d n S 1
曲线、估 值、指数 和VaR不 断完善
2011年
中债单券VaR发布
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一年定存利率 全部 [0，30]
无
人民币 人民币
结算日前 5 日
附息式浮动利率
的个月 Shibor 全部 [0，5]
无
平均值
结算日前 5 日
附息式浮动利率
的 3 个月
全部 [0，10]
无
Shibor 平均值
贴现式 、零息式、利随
人民币
无
本清、附息式固定利率
全部 [0，32]
无
人民币
结算日前十日
附息式浮动利率
人民币
银行间、交易 所
人民币
附息式浮动利率
一年定存利率 全部 [0，30]
有
附息式浮动利率
一年定存利率 全部 [0，30]
有
结算日前十日
附息式浮动利率
的 R07D 平均 全部 [0，10]
有
值
结算日前 120
附息式浮动利率
日的 7 天
全部 [0，10]
有
Shibor 平均值
结算日前 10
附息式浮动利率
有
无合格 担保
有
无合格 担保
有
无合格 担保
有
无合格 担保 无合格 担保
有
有
2
银行间浮动利率企业债(1y)点 差收益率曲线(AAA)
银行间浮动利率企业债(1y)点 差收益率曲线(AA＋)
中央企业债、 地方企业债 中央企业债、 地方企业债
银行间浮动利率企业债(R07D) 中央企业债、
点差收益率曲线
地方企业债
无 本清、附息式固定利率 贴现式 、零息式、利随
无 本清、附息式固定利率 贴现式 、零息式、利随
无 本清、附息式固定利率 贴现式 、零息式、利随
无 本清、附息式固定利率 贴现式 、零息式、利随
无 本清、附息式固定利率 贴现式 、零息式、利随
无 本清、附息式固定利率 贴现式 、零息式、利随
无 本清、附息式固定利率 贴现式 、零息式、利随
贴现式 、零息式、利随
人民币
无
本清、附息式固定利率
全部 [0，30]
无
贴现式 、零息式、利随
人民币
无
本清、附息式固定利率
全部 [0，30]
无
贴现式 、零息式、利随
人民币
无
本清、附息式固定利率
全部 [0，30]
无
贴现式 、零息式、利随
人民币
无
本清、附息式固定利率
全部 [0，30]
无
贴现式 、零息式、利随
券
农发行、进出口 行、国开行、工 商企业、其它 农发行、进出口 行、国开行、工 商企业、其它 农发行、进出口 行、国开行、工 商企业、其它 农发行、进出口 行、国开行、工 商企业、其它 农发行、进出口 行、国开行、工 商企业、其它
银行间 银行间 银行间 银行间 银行间 银行间 银行间 银行间
人民币
附息式浮动利率
中债收益率曲线样本规则
曲线名称
债券性质
中国固定利率国债收益率曲线 记账式国债
银行间固定利率国债收益率曲 线
交易所固定利率国债收益率曲 线
银行间浮动利率国债点差(1y) 收益率曲线
记账式国债 记账式国债 记账式国债
央行票据收益率曲线
央行票据
银行间固定利率政策性金融债 收益率曲线
政策性银行 债券
债券发行人 债券流通场所 债券币种
值 结算日前五日
的 3 个月 Shibor 平均值
全部 全部 全部
[0，10] [0，5] [0，5]
1
固定利率铁道部收益率曲线
铁道部债
银行间固定利率企业债收益率 中央企业债、
曲线(AAA)
地方企业债
银行间固定利率企业债收益率 中央企业债、
曲线(AAA(2))
地方企业债
银行间固定利率企业债收益率 中央企业债、
全部 [0，5]
无
银行间中短期票据收益率曲线 短期融资券、
(AA＋)
中期票据
工商企业
银行间
贴现式 、零息式、利随
人民币
无
本清、附息式固定利率
全部 [0，5]
无
银行间中短期票据收益率曲线 短期融资券、
(AA)
中期票据
工商企业
银行间
贴现式 、零息式、利随
人民币
无
本清、附息式固定利率
全部 [0，5]
无
银行间中短期票据收益率曲线 短期融资券、
是否含 权
全部
全部
全部
待偿期 [0，30] [0，30] [0，30]
是否有担 保
附息式浮动利率
无
全部 [0，6]
贴现式 、零息式、利随 无
本清、附息式固定利率
全部 [0，3]
贴现式 、零息式、利随 无
本清、附息式浮动利率
全部 [0，30]
银行间政策性银行浮动利率 (1y)债点差收益率曲线
银行间政策性银行浮动利率 (R07D)点差收益率曲线
银行间、交易 所
银行间
银行间、交易 所
银行间、交易 所
银行间、交易 所
银行间、交易 所
银行间、交易 所
银行间、交易 所
银行间、交易 所
银行间、交易 所
交易所
交易所
人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币
贴现式 、零息式、利随 无
本清、附息式固定利率 贴现式 、零息式、利随
曲线(AA-(2))
地方企业债
银行间固定利率企业债收益率 中央企业债、
曲线(A＋)
地方企业债
交易所固定利率企业债收益率 中央企业债、
曲线(AAA)
地方企业债
交易所浮动利率企业债(1y)点 中央企业债、
差收益率曲线(AAA)
地方企业债
铁道部 工商企业 工商企业 工商企业 工商企业 工商企业 工商企业 工商企业 工商企业 工商企业 工商企业 工商企业
曲线(AA＋)
地方企业债
银行间固定利率企业债收益率 中央企业债、
曲线(AA＋(2))
地方企业债
银行间固定利率企业债收益率 中央企业债、
曲线(AA)
地方企业债
银行间固定利率企业债收益率 中央企业债、
曲线(AA(2))
地方企业债
银行间固定利率企业债收益率 中央企业债、
曲线(AA-)
地方企业债
银行间固定利率企业债收益率 中央企业债、
益率曲线(A)
银行间固定利率商业银行债收 商业银行债
益率曲线(A-)
银行间浮动利率商业银行债 (R07D)点差收益率曲线(AAA)
商业银行债
银行间浮动利率商业银行债 (1y)点差收益率曲线(AAA) 银行间浮动利率商业银行债
商业银行债 商业银行债
工商企业 工商企业 商业银行 商业银行 商业银行 商业银行 商业银行 商业银行 商业银行 商业银行 商业银行 商业银行
日的 1 年
全部 [0，10]
无
Shibor 平均值
银行间中短期票据收益率曲线 短期融资券、
(AAA)
中期票据
工商企业
银行间
贴现式 、零息式、利随
人民币
无
本清、附息式固定利率
全部 [0，7]
无
银行间中短期票据收益率曲线 短期融资券、
(AAA-)
中期票据
工商企业
银行间
贴现式 、零息式、利随
人民币
无
本清、附息式固定利率
银行间 银行间 银行间 银行间 银行间 银行间 银行间 银行间 银行间 银行间 银行间 银行间
贴现式 、零息式、利随
人民币
无
本清、附息式固定利率
全部 [0，5]
无
贴现式 、零息式、利随
人民币
无
本清、附息式固定利率
全部 [0，5]
无
贴现式 、零息式、利随
人民币
无
本清、附息式固定利率
全部 [0，30]
无
的 R07D 平均 全部 [0，32]
无
值
人民币
附息式浮动利率
一年定存利率 全部 [0，32]
无
人民币 人民币
附息式浮动利率
一年定存利率 全部 [0，32]
无
结算日前十日
附息式浮动利率
的 R07D 平均 全部 [0，32]
无
值
5
银行间浮动利率资产支持证券 资产支持证
(1y)点差收益率曲线(A)
券
银行间浮动利率资产支持证券 资产支持证
财政部
银行间、柜台、 交易所
人民币
财政部
银行间、柜台
人民币
财政部
交易所
人民币
财政部
交易所
人民币
人总行
银行间
人民币
农发行、进出口 行、国开行
银行间
人民币
债券计息方式
基准利率种类
贴现式 、零息式、利随 无
本清、附息式固定利率 贴现式 、零息式、利随
无 本清、附息式固定利率 贴现式 、零息式、利随
无 本清、附息式固定利率
工商企业 工商企业 工商企业
银行间浮动利率企业债 (SHIBOR)点差收益率曲线
中央企业债、 地方企业债
银行间浮动利率企业债 (SHIBOR_1Y_10D)点差收益率
曲线(AA＋(2))
中央企业债、 地方企业债
工商企业 工商企业
银行间
银行间、交易 所
银行间、交易 所
人民币 人民币 人民币
银行间、交易 所
(R07D)点差收益率曲线(BBB)
券
银行间浮动利率资产支持证券 资产支持证