九鼎新三板1号基金募集简章
新三板企业股份认购法律文件2024年版
新三板企业股份认购法律文件2024年版本合同目录一览第一条：合同主体1.1 认购方1.2 发行方第二条：股份认购2.1 认购数量2.2 认购价格2.3 认购方式2.4 认购款的支付第三条：股份的权利与义务3.1 认购方的权利3.2 认购方的义务3.3 发行方的权利3.4 发行方的义务第四条：股份锁定与解锁4.1 锁定期限4.2 解锁条件4.3 解锁方式第五条：信息披露5.1 信息披露义务人5.2 信息披露内容5.3 信息披露时间第六条：合同的生效、变更与终止6.1 合同生效条件6.2 合同变更6.3 合同终止第七条：争议解决7.1 争议解决方式7.2 争议解决地点7.3 适用法律第八条：违约责任8.1 违约行为8.2 违约责任第九条：合同的解释9.1 合同的解释权第十条：合同的附件10.1 附件内容第十一条：其他约定11.1 其他约定内容第十二条：合同的签订日期第十三条：合同的签订地点第十四条：合同的副本14.1 合同副本数量14.2 副本使用说明第一部分：合同如下：第一条：合同主体1.1 认购方1.1.1 认购方的名称：____________________1.1.2 认购方的地址：____________________1.1.3 认购方的法定代表人：____________________1.1.4 认购方的联系方式：____________________1.2 发行方1.2.1 发行方的名称：____________________1.2.2 发行方的地址：____________________1.2.3 发行方的法定代表人：____________________1.2.4 发行方的联系方式：____________________第二条：股份认购2.1 认购数量2.1.1 认购方同意认购的股份总数为：____________________股2.1.2 认购方同意按照每股：____________________元的价格进行认购2.2 认购价格2.2.1 认购价格的确定依据：____________________2.2.2 认购价格的支付方式：____________________2.3 认购方式2.3.1 认购方应通过：____________________方式进行股份认购2.3.2 认购款的支付时间：____________________2.4 认购款的支付2.4.1 认购方应于：____________________前将认购款支付至发行方指定的账户2.4.2 发行方应在收到认购款后：____________________内为认购方开具股份证明第三条：股份的权利与义务3.1 认购方的权利3.1.1 认购方有权按照约定的价格和数量购买发行方的股份3.1.2 认购方有权查阅发行方的公司章程和相关股东权益的相关文件3.2 认购方的义务3.2.1 认购方应按照约定的时间和方式支付认购款3.2.2 认购方应遵守发行方的公司章程和相关股东权益的规定3.3 发行方的权利3.3.1 发行方有权按照约定的条件和价格接受认购方的认购3.3.2 发行方有权拒绝不符合条件的认购方进行认购3.4 发行方的义务3.4.1 发行方应按照约定的时间和方式向认购方交付股份证明3.4.2 发行方应保证认购方按照约定的价格和数量购买到的股份享有相关的权益第四条：股份锁定与解锁4.1 锁定期限4.1.1 本次认购的股份锁定期限为：____________________个月4.1.2 锁定期内的股份转让：____________________4.2 解锁条件4.2.1 解锁条件的规定：____________________4.2.2 解锁条件的实现方式：____________________4.3 解锁方式4.3.1 解锁方式的确定：____________________4.3.2 解锁后的股份转让：____________________第五条：信息披露5.1 信息披露义务人5.1.1 信息披露义务人的名称：____________________5.1.2 信息披露义务人的联系方式：____________________5.2 信息披露内容5.2.1 应披露的信息内容：____________________5.2.2 信息披露的方式和渠道：____________________5.3 信息披露时间5.3.1 信息披露的时间规定：____________________5.3.2 特殊情况下信息披露的延迟：____________________第六条：合同的生效、变更与终止6.1 合同生效条件6.1.1 合同的生效条件：____________________6.1.2 合同生效的时间：____________________6.2 合同变更6.2.1 合同变更的条件：____________________6.2.2 合同变更的程序：____________________6.3 合同终止6.3.1 合同终止的条件：____________________6.3.2 合同终止后的处理：____________________第八条：违约责任8.1 违约行为8.1.1 违约行为的定义：____________________8.1.2 违约行为的处理方式：____________________ 8.2 违约责任8.2.1 违约方的责任：____________________8.2.2 守约方的权利：____________________第九条：合同的解释9.1 合同的解释权9.1.1 合同解释权的归属：____________________ 9.1.2 合同解释的方法：____________________第十条：合同的附件10.1 附件内容10.1.1 附件一：____________________ 10.1.2 附件二：____________________第十一条：其他约定11.1 其他约定内容11.1.1 约定一：____________________ 11.1.2 约定二：____________________第十二条：合同的签订日期12.1 合同签订日期：____________________第十三条：合同的签订地点13.1 合同签订地点：____________________第十四条：合同的副本14.1 合同副本数量：____________________ 14.2 副本使用说明：____________________第二部分：其他补充性说明和解释说明一：附件列表：附件一：股份认购协议附件二：公司章程附件三：股东名册附件四：股份证明附件五：支付凭证附件六：信息披露文件附件的详细要求和说明：1. 股份认购协议：为本合同的正本，详细记录了合同主体、股份认购、股份的权利与义务、股份锁定与解锁、信息披露、合同的生效、变更与终止、违约责任等条款的内容。
新三板创新层公司融资渠道
2015年、2016年
证券公司
公司文化
核心价值观：
客户至上 价值共享 恪守诚信 求知创新
愿景：
致力于打造中国最具竞争力的证券公司
使命：
我们致力于挖掘并满足客户需求，持续创新产品与改善服务； 我们极力注重员工关怀，铸就最具竞争力的职业平台； 我们勇担社会责任，尽己所能推动国家发展和社会进步。
公司荣誉
核心优势
九州证券多次与监管机构、担保公司交流双创债政策与担保事宜， 同时积极对接优质上市公司，洽谈双创债发行合作
九州证券在河北沧州市举办首个 非国家 高新技术产业园区双创债 券推介会，参 会机构包括证监会 债券部、沧州市政府 、沪深交易 所、沧州上市企业等 九州证券拜访深圳高新投集团有限公司，探 讨双创债担保合作， 并在深圳高新投相关领 导的陪同 下，对深圳本土上市公司进行为 期 一周的深度拜访，探讨双创债发行合作
（数据来源：盈科（上海）律师事务所）
券商服务类的新三板企业融资方案
1
直接融资类
定向增发
在申请挂牌的同时或挂牌后定向发行融资，可申请一次核准，分期发行。在当前新三板流动性低迷 的情况下，不少挂牌企业在定增时往往只能折价发行，容易稀释股权。
优先股
优先股股东没有选举及被选举权，一般来说对公司的经营没有参与权，优先股股东不能退股，只能 通过优先股的赎回条款被公司赎回，但是能稳定分红。因此优先股既能让企业家保持对公司的控制 权，又能为投资者享受更有保障的分红回报创造条件。
• 引导地方政府专项资金，产业投 资基金，政府引导基金等投资双 创债 • 推动双创债纳入地方政府债券贴 息。投资补助，担保补贴等
增信 机制多样
• 拓宽抵质押品范围，开发以发行人 合法拥有的、依法可以转让的股权 、注册商标专用权、 专利权、著作 权等知识产权为双创债提供增信措施 • 可寻求无抵押物“纯信用”第三方担保增信
信中利杠杆套路
特写｜FEATURES2016年9月2日，深圳惠程（002168）2016年第三次临时股东大会审议通过了《关于发起设立信中利惠程产业并购基金暨关联交易的议案》等6项议案。
根据议案，深圳惠程将出资5-5.8亿元，与信中利（833858）之子公司北京信中利股权投资管理有限公司合作发起设立信中利惠程产业并购基金，基金总规模不超过20亿元。
这是信中利接手深圳惠程之后，其掌门人汪超涌主导实施的又一项“大手笔”运作。
早在2016年4月20日，深圳惠程原实际控制人何平、任金生与中驰极速体育文化发展有限公司（下称“中驰公司”）、共青城中源信投资管理合伙企业（下称“中源信”）签署股权转让协议，何平所持有的深圳惠程7016.78万股（占比8.98%）转让给中驰公司，任金生将其所持1656.87万股（占比2.12%）深圳惠程股份以同样价格转让予中源信，总价为16.5亿元，每股溢价超过100%。
由于中驰公司是信中利的子公司，中源信则是汪超涌等5名自然人出资设立的有限合伙企业，交易完成之后，中驰公司及其一致行动人中源信合计持有深圳惠程8673.64万股，以11.1058%股份成为公司新任控股股东。
这也意味着，信中利将间接持有深圳惠程8.98%股份，位居公司第一大股东，并成为深圳惠程的实际控制人。
在此之前，新三板挂牌企业九鼎集团（430719）将旗下PE机构昆吾九鼎注入中江地产（600053）曲线登陆A股之举曾引起市场广泛关注，此次同为新三板PE类公司的信中利出手阔绰、火速拿下深圳惠程控股权的资本运作，同样引人瞩目。
信中利似乎是要复制九鼎集团的路径，但在监管层表态不支持PE借壳上市的背景下，汪超涌溢价收购深圳惠程背后的投资逻辑是什么呢？为寻找答案，我们不妨对信中利收购深圳惠程的来龙去脉展开分析。
“老东家”退隐心切，汪超涌溢价入主深圳惠程是1999年在深圳坪山组建成立的一家电工电气公司，主要从事高性能复合材料绝缘制品以及相关电力配网设备的研发、生产及销售，2007年9月在A股上市。
新三板挂牌企业定向增发股份比例的要求
新三板挂牌企业定向增发股份比例的要求随着我国资本市场的不断发展壮大，新三板作为我国证券市场的重要组成部分，对于促进中小企业的融资和发展发挥着至关重要的作用。
而作为新三板挂牌企业的重要融资方式之一，定向增发股份也备受关注。
那么，针对新三板挂牌企业定向增发股份的比例有哪些具体要求呢？本文将以此为主题深入探讨。
一、定向增发股份的定义定向增发股份是指上市公司在不向现有股东供股的情况下，向特定的投资者增发股份的行为。
这其中，特定的投资者多指的是机构投资者或者大股东，通过这种方式，公司可以获得额外的资金，提高公司的资本金构成，为企业发展提供更多的发展动力。
二、定向增发股份的比例规定根据《挂牌公司股权激励管理办法》和《挂牌公司定向增发股份管理办法》的相关规定，新三板挂牌企业在进行定向增发股份时，需满足以下要求：1.比例限制新三板挂牌企业定向增发的股份数量应当控制在不超过公司已发行股份总额的30以内，即定向增发的股份数量不得超过公司已发行股份总额的三成。
这个比例限制的设定，既可以满足公司融资的需求，又可以控制股份稀释的情况，对于公司和投资者都是一种保护。
2.审批程序在进行定向增发股份时，公司需要经过股东大会的审议通过，并依法履行相关程序，经过我国证监会的审核并获得批准后方可实施。
这一系列严格的审批程序，可以有效地确保公司定向增发股份的合规性和透明度。
3.定向对象定向增发的对象通常为符合法律法规和监管部门规定的特定资格条件的投资者，包括但不限于机构投资者、符合条件的自然人投资者、公司的控股股东、实际控制人等。
公司需要确保定向对象的合法性和合规性，有效防范潜在的违规操作和风险。
4.定增用途定向增发的使用情况应当明确，资金用途应当合理。
公司在定向增发后应合理安排增发资金的使用，确保资金的合理使用和企业的可持续发展。
三、定向增发股份的意义与影响定向增发股份对于新三板挂牌企业具有重要的意义和影响：1.融资渠道丰富定向增发股份为新三板挂牌企业提供了多元化的融资渠道，有利于企业扩大融资规模，满足企业发展的资金需求。
九鼎集团全解析
九鼎集团全解析一：九鼎集团公司介绍1、九鼎集团简介：九鼎集团是一家综合性投资集团，成立于1998年，2014年进入新三板，交易代码（430719），成为第一家登陆新三板的私募股权机构。
公司经过十多年的发展，公司在业内已经拥有非常高的知名度，也获得过多项荣誉。
九鼎集团是新三板企业中总市值最大的公司，是由吴刚、黄晓捷等人创立。
2、九鼎集团主营收入：公司基金管理费收入占主营收入的69.26%，项目管理报酬收入占主营收入的22.95%，由此可见公司这两项收入将决定九鼎集团未来的发展。
3、公司的经营模式：公司的经营主要以投资为主，分为运营型投资和财务型投资。
运营型投资方面，主要通过收购、并购等方式，以公司控股为主，深度参与对象公司的运营，长期持有该类投资，比如对中江集团、九州证券、九信资产等的投资。
财务型投资方面，主要以公司设立基金的方式，通过募集资金对各个行业中的企业进行投资，不深度参与其日常运营，以阶段性持股为主。
就像我们投资股票一样，达到自己的目标后就退出。
3、九鼎集团控制人介绍：公司控制人为五人，分别是吴刚、黄晓捷、吴强、蔡蕾、覃正宇，他们也是一致行为人。
现在吴刚任集团董事长，曾在中国证监会工作，黄晓捷任集团总经理，曾在央行工作，其他人都曾在投行工作过，都为集团董事，可以说他们的组合是黄金搭档。
4、九鼎集团公司股权结构介绍：公司实际控制人为吴刚等五人，公司股权集中。
这里仔细的和大家介绍下九鼎投资和九信资产，它们都九鼎集团旗下的公司，九鼎投资是借壳上市的，目前在A股交易，九鼎投资通过收购A股中的中江地产，成功登入A股。
九信资产是拉萨昆吾九鼎产业投资公司通过收购新三板中的优博创登入新三板，九信资产主营业务是不良资产的经营、债券及夹层产品投资,所以各位投资者不要弄混了。
二、九鼎集团公司亮点1、拥有年轻、稳定的管理团队，并且他们都有着较为丰富的从业经验。
公司核心团队成员稳定，专业投资水平高，对投资项目识别和把控能力强，在股权投资行业中有着较为丰富和直接的实践经验。
个人新三板交易的规则
一、个人新三板交易的规则（一）基础层、创新层提供集合竞价和做市两种交易方式，同时为满足条件的交易提供大宗交易通道。
集合竞价股票上午9：30进行第一次撮合交易。
之后，基础层集合竞价每小时撮合一次，创新层每10分钟撮合一次。
在申报价格的时候，集合竞价股票设有涨跌幅限制，跌幅限制比例为50%，涨幅限制比例为100%，终止挂牌后恢复交易的首日不设涨跌幅。
（二）精选层精选层实施开收盘集合竞价，盘中连续竞价的交易机制。
交易时间具体如下：1、9:15-9:25为开盘集合竞价时间；2、9:30-11:30和13:00-14:57为连续竞价时间；3、14:57-15:00为收盘集合竞价时间。
个人新三板交易的规则二、个人新三板开户条件1、需要2年以上证券投资经验（以投资者本人名下账户在全国中小企业股份转让系统、上海证券交易所或深77圳证券交易所发生首笔股票交易之日为投资经验的起算时点），或者具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景。
2、投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值在500万元人民币以上。
证券类资产包括客户交易结算资金、股票、基金、债券、券商集合理财产品等，信用证券账户资产除外。
三、新三板的价值（1）将公司的股权标准化新三板改制过程实际上将公司变为一家达到资本市场最基本要求的一家企业，因此相比非挂板公司，如果有上市公司来收购，新三板公司的财务数据是真实的，基础工作也基本做好，相比之下信息不对称的风险其实小得多。
（2）有一定的融资能力有不少机构告诉企业，上三板就能股权融资就能贷到款，股东还能股权质押融资，而现实往往没那么美好。
诚然，新三板的融资案例很多，也不乏数十亿的大宗融资，但是融资能力还是取决于企业自身的经营状况而不是上没上三板。
三板对于融资的额度和成本无疑是有帮助的，但是不意味着很差的企业以宽松的条件挂板以后就一定能融到资。
如果企业本身情况较好，可以通过定向增发的方式发行股票筹集资金，部分概念较为先进，经营状况良好的企业受到的追捧程度不亚于主板和创业板市场，但毕竟是少数。
股权投资基金募集说明书(模板)
股权投资基金募集说明书(模板)特别声明本基金是一种投资工具，投资者购买本基金可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
投资者应当认真阅读基金相关法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身情况判断是否适合投资。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金管理人的过往业绩并不预示其未来业绩表现。
投资者需自行承担投资风险。
本募集说明书仅供基金推介使用，最终内容以《合伙协议》为准。
发起人有权在本基金目的范围内进行合理解释。
目录目录释义私募股权投资是指以非公开方式向特定投资者募集资金，用于投资未上市公司的股权，以获得资本增值和投资回报的一种投资方式。
摘要本文主要分析了中国私募股权投资的机会和基金的组织、运行与管理。
首先介绍了私募股权投资的定义和特点，然后分析了中国私募股权投资市场的现状和未来发展趋势。
接着探讨了私募股权基金的组织形式和设立方案，并分析了基金管理人的角色和职责。
最后，提出了私募股权投资在未来的发展方向和应注意的问题。
第一章中国私募股权投资机会分析私募股权投资是一种非常重要的投资方式，它可以为投资者带来丰厚的回报。
在中国，私募股权投资市场正处于快速发展阶段，具有广阔的发展前景。
随着中国经济的不断发展和改革开放的深入推进，私募股权投资市场将会迎来更多的机会。
第二章基金的组织、运行与管理2.1 组织形式私募股权基金的组织形式包括有限合伙制、股份有限公司、有限责任公司等。
不同的组织形式有不同的优缺点，投资者需要根据自己的需求选择适合的组织形式。
2.2 设立方案私募股权基金的设立方案应当包括基金的投资策略、基金的募集方式、基金的投资期限、基金的退出机制等内容。
投资者需要仔细研究基金的设立方案，并根据自己的风险承受能力和投资目标做出选择。
2.1.2 责任在基金的运作中，各方面都要承担一定的责任。
首先，基金管理人应该对基金的管理、投资以及信息披露等方面负责。
黑石的战斗力，基本和大摩高盛是一个级别，不是九鼎投资能比得了的
黑石的战斗力，基本和大摩高盛是一个级别，不是九鼎投资能比得了的昨晚被朋友圈里搞笑的九鼎估值刷屏了。
那个帖子的大意是说：管理资产规模不到300亿人民币的新三板第一妖股九鼎投资——不知道中科招商服不服他们自己只排第二妖哈——以4.79倍的P/AUM （市值/资产管理规模），在新三板上逆天估值1000亿。
而黑石（Blackstone）拼死累活地管着3327亿美元，市值也就只有185亿美元，折合人民币约1000亿。
九鼎这事儿笑笑就过了，不能多说，有时候嘴巴说瓢了，还会让闷头发财的鼎晖躺枪。
今天来说说真正的老大哥黑石集团和它的真实战斗力。
这里有一篇老文章，介绍了这位华尔街赚钱大王的成长历程。
仅以06年美国纽交所的数据显示，其盈利高达22.7亿美元，年增长率为71%。
按此计算，黑石集团每位员工为公司赚了295万美元，是华尔街最赚钱的投资银行——高盛集团的9倍，黑石成为华尔街最能赚钱的公司。
在华尔街，有两个如雷贯耳的名字，皮特·彼得森（Peter Peterson）和史蒂夫·施瓦茨曼（Stephen Schwarzman）。
他们是黑石集团的共同创始人，现年81岁的彼得森担任集团的高级主席，60岁的施瓦茨曼则出任主席和CEO。
黑石之所以如此成功，可以说是两位元老各自禀赋的完美结合，华尔街的人比喻说，年富力强的施瓦茨曼坚韧不拔的毅力和充沛的精力是黑石这部庞大“生财机器”得以顺利运转的“发动机”，老谋深算的彼得森在政界及金融界游刃有余的外交手腕和深厚的人脉资源则是黑石的“润滑剂”。
巨资豪赌EOP、希尔顿黑石总是在刷新私募股权基金收购金额的新纪录。
2007年情人节的前一天夜晚，施瓦茨曼迎来了他60岁的生日，他豪掷300万美金为自己办了一场盛大的派对，纽约城金融界、政界和演艺界的数百位名流们，身着正式的礼服，前往曼哈顿公园大道参加了他的生日宴会。
就在数天之前，黑石集团刚刚以395亿美元的价格，完成了它对全美最大的房地产信托基金EOP（Equity Office Properties Trust）的收购，这笔交易超过了2006年的HCA收购案—一个由PE组成的财团以330亿美元的价格收购了美国一家医院连锁运营商，成为当时有史以来最大的一宗杠杆收购交易。
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九鼎新三板1号基金募集简章2015年3月第一部分新三板概述第二部分基金的定位和优势第三部分基金核心条款第四部分九鼎投资简介1.1 新三板的定位和政策背景⏹2013年12月13日，国务院正式发布《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》（国发[2013]49号文），明确指出全国股份转让系统（以下简称“新三板”）是经国务院批准依据证券法设立的全国性证券交易场所，由中国证监会统一监管。
⏹新三板发展历程：新三板发展历程2013年1月全国中小企业股份转让系统举行揭牌仪式，“新三板”起航。
2014年1 月全国股转系统正式进入面向全国的常态化运行。
2014年8月新三板做市商交易系统正式上线，交易日趋活跃。
截至2015年3月6日，新三板挂牌公司达2026家，总市值超7000亿元。
⏹官方号令资金进场：2014年12月25日，证监会发文鼓励各类机构参与新三板，引导资金入市，包括：支持证券公司自营业务、客户资产管理业务、公募基金产品、合格境外机构投资者（QFII）等机构投资新三板。
⏹三板指数箭在弦上：2015年2月13日，全国股转公司和中证指数联合公告，全国中小企业股份转让系统成份指数（指数简称：三板成指，指数代码：899001）和做市成份指数（指数简称：三板做市，指数代码：899002）将于2015年3月18日正式发布指数行情。
⏹机构进场蓄势待发：2015年2月14日，全国股转公司联合中国结算北京分公司等有关机构完成数据汇总业务相关技术系统通关测试，意味着公募基金、券商资管可正式投资新三板。
数字新三板：⏹2026：新三板挂牌公司达2026家⏹177：其中做市转让的177家⏹7000：总市值超过7000亿元⏹10：日成交额10亿2014年7月2015年1月成交量7500万股-4.9亿股、成交金额5.5亿元-29.7亿元、成交笔数1420笔-49347笔10000200003000040000500006000005000010000015000020000025000030000035000014.0114.0214.0314.0414.0514.0614.0714.0814.0914.1014.1114.1215.01单月成交笔数成交数量/金额(万)2014年以来新三板市场成交情况成交数量（万股）成交金额（万元）单月成交笔数数据来源：股转系统公司市场数据统计快报单月成交变化1.3 新三板发展趋势⏹成交日益活跃：股转系统公司已明确表示，2015年将实施市场分层管理、对“精选市场”实施竞价交易并适当降低投资者门槛，将于下半年推出具体方案。
⏹机构加速进场：政策强力引导以及市场快速发展的背景下，公募基金、私募基金、证券公司、保险资管等各类资产管理机构将进一步加大新三板投资力度。
三次历史投资机遇：2005年全流通改革—非流通股投资、2009年创业板及民营企业上市浪潮—preIPO投资、2015年新三板—做市前投资第一部分新三板概述第二部分基金的定位和优势第三部分基金核心条款第四部分九鼎投资简介2.１基金的定位基金定位✓主要投资于九鼎已投资且已在/拟在新三板挂牌的公司。
✓筛选规模较大、成长性较好的优质公司进行投资。
✓主要以协议转让或者定向增发的方式取得拟投资公司的股票。
✓致力于通过专业能力为投资者获取高收益。
2.2基金的优势（1）一、项目优势：（1）项目储备丰富：投资于已投企业，现成的项目储备，减少项目搜寻成本；（2）项目质地优良：已投企业原本均计划IPO，在规模、成长性和规范程度方面均属于新三板优质项目，极大降低投资风险；（3）洞悉项目前景：与企业多年合作，熟悉企业情况，能够判断企业发展趋势。
二、交易优势：（1）投资效率高：与拟投公司有信任基础，投资效率高，沟通成本低；（2）投资成本低：主要以协议转让或者定向增发方式取得股票，降低投资成本；（3）安全边际高：入股价格一般不高于做市商的价格，具有很高的安全边际；（4）退出保障强：投资于新三板优质项目，退出方式灵活、具有较高的流动性。
2.2基金的优势（2）三、运作优势：（1）增值服务提升业绩：有专业的资管团队，将为拟投公司在日常经营管理层面提供优质的增值服务，帮助公司提升业绩；（2）资本运作促进升值：将协助企业实施做市，再融资，并购等资本运作，提高交易活跃程度，促进股票升值；（3）专业团队保障收益：拥有专业的二级市场运营团队，善于把握时机，保障投资收益。
盈利逻辑：⏹制度红利明显：新三板作为新生资本市场受国家政策支持力度大，制度红利明显；⏹投资成本较低：投资价格低于或等于做市商价格，安全边际高，增长空间大；⏹业绩成长明确：拟投资公司成长性好，业绩增长预期比较明确；⏹利润挖掘充分：九鼎具有很强的专业运作能力，能充分挖掘利润空间。
盈利预期:投资前：1*12=12投资后：1*（1+15%）*30=34.5盈利空间：2.875倍⏹企业业绩增长15％，基金投资成本为12倍市盈率，二级市场估值30倍市盈率。
⏹通过增值服务和市值管理，公司业绩和市盈率将进一步提升，投资回报提升空间较大。
152025303540新三板市场平均市盈率数据来源：股转系统公司市场数据统计快报数据来源：九鼎投资根据市场数据统计，62家做市公司（做市商以增发方式进入）启动做市转让方式后股价相对于做市商入股价格的涨幅。
13277651351015202530做市后3个月不同涨幅区间的股票数做市后3个月79%的股票涨幅超过50%数据来源：九鼎投资根据市场数据统计，数据截至到2015年3月6日。
11415108410246810121416做市后至今不同涨幅区间的股票数做市后至今76%的股票涨幅超过100%第一部分新三板概述第二部分基金的定位和优势第三部分基金核心条款第四部分九鼎投资简介3.1 基金核心条款基金名称九鼎新三板1号基金投资范围主要投资于新三板挂牌公司的股票，不低于70%的资金投资于九鼎已投企业。
基金规模总规模1亿元人民币，首次缴纳50%，剩余部分根据投资进度一次性缴足。
基金期限期限3年，其中投资期2年，退出期1年。
特殊情况需延长需经代表2/3以上份额的出资人通过。
投资决策由GP决定买入和卖出决策收益分配出资人优先回报8%/年，收益20%分配给GP，80%分配给出资人。
最低出资额单个投资人认缴不低于500万元人民币。
投资比例限制单一股票的投资金额原则上不超过基金规模的20%。
滚动投资投资期前18个月内基金项目退出实现收益，GP可以选择将收益分配给出资人，本金继续投资。
退出方式通过新三板市场交易、并购、转板A股上市等方式退出。
基金托管选择一家商业银行进行托管管理费每年2%3.2 部分拟投项目部分拟投项目挂牌进展2014年利润规模1、某国内顶尖的磁力应用装备供应商已挂牌3000万已挂牌2000万2、某国内在核苷类抗病毒药物细分领域全球领先的制药企业3、某国内高端日化生产设备龙头企业已挂牌2000万已挂牌3600万4、某国内提供有线电视网络光传输系统整体解决方案的领军企业5、某国内超高压特种线材专业制造商已挂牌2500万6、某国内顶级灯饰照明系统解决方案提供商已挂牌2900万已挂牌3000万7、某国内资深的污水处理核心设备制造及工程总承包商8、某国内棉种领域排名前三的“育繁推”一体化种已申报2500万业企业第一部分新三板概述第二部分基金的定位和优势第三部分基金核心条款第四部分九鼎投资简介4.1 九鼎投资概况1⏹2007年7月成立，总部位于北京⏹在国家发改委和中国基金业协会（证监会主管）备案的股权投资企业（PE）⏹2011、2012年连续获得“中国最佳PE机构”⏹2009~2014连续6年获评“中国私募股权投资机构十强”2⏹分支机构覆盖全国，组建了约300人的中国最大规模股权投资团队⏹以PE和创投两大投资板块运作，完整的投资、风控、项目、募资、投后及后台运营体系⏹人民币基金管理规模近300亿元，美元基金管理规模近3亿元⏹已投资230余家企业，专注于消费、服务、医药、农业、材料、装备、新兴、矿业八大行业3⏹致力于成为全球一流的综合型资产管理机构⏹与已投企业共同成长，通过投资促进社会资源优化配置，推动国家、民族、社会发展⏹为出资人实现财富增长，创造稳定且较高、长期处于行业一流水平的投资回报⏹中国PE第一股，股票代码430719⏹2014年4月于全国中小企业股份转让系统挂牌，完成近60亿元定向融资⏹市值超过300亿元，是新三板市值最大的企业⏹挂牌主体下设有：--昆吾九鼎投资管理有限公司（PE业务主体）--九泰基金管理有限公司（公募基金业务主体）--九州证券有限公司（证券业务主体）--北京黑马自强投资管理有限公司（个人风险投资业务主体）--龙泰九鼎投资有限公司（劣后投资机构）--Kunwu Jiuding International (Holdings) Limited（国际投资业务主体）2011-2014年中国PE机构前十强（全球在华机构）清科排名2011年2012年2013年2014年1九鼎投资九鼎投资鼎晖投资鼎晖投资2建银国际中信产业凯雷投资高瓴资本3弘毅投资复星资本复星资本老虎环球4KKR金石投资华平投资腾讯产业5新天域弘毅投资弘毅投资云锋投资6鼎晖投资建银国际九鼎投资复星资本7金石投资中信资本KKR中信产业8复星资本凯雷投资景林投资九鼎投资9摩根亚洲KKR建银国际博裕投资10平安财智广发信德中金佳成DST 投中排名2011年2012年2013年1中科招商九鼎投资鼎晖投资2九鼎投资凯雷投资九鼎投资3新天域弘毅投资华平投资4中信产业复星资本新天域5中金佳成中信产业凯雷投资6建银国际新天域建银国际7平安财智建银国际复兴资本8淡马锡金石投资弘毅投资9摩根士丹利中金佳成中银投资10弘毅投资文化产业景林投资*榜单由独立研究机构清科集团发布*榜单由独立研究机构投中集团发布联系方式联系人：周正炯手机：+86-186 **** ****电话：+86-10-6322 1100传真：+86-10-6322 1188地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心D座6层邮编：100033网址：邮箱：zhouzja@。