信贷市场的逆向选择与道德风险
如何理解和应用逆向选择和道德风险的概念
如何理解和应用逆向选择和道德风险的概念在我们的日常生活和经济活动中，经常会遇到一些看似复杂但却又十分常见的现象，逆向选择和道德风险就是其中的两个重要概念。
理解并应用这两个概念，对于我们做出更明智的决策、优化资源配置以及建立更健康的经济和社会关系具有重要意义。
让我们先来谈谈逆向选择。
简单来说，逆向选择是指在信息不对称的情况下，市场上的劣质品驱逐优质品的现象。
比如说，在二手车市场上，卖家通常比买家更了解车辆的真实状况。
那些车况差的车的车主更有动力急于将车卖掉，而车况好的车主可能不太愿意低价出售。
买家由于难以准确判断车辆的质量，只能根据平均质量和价格来做出决策。
这就导致了买家给出的价格往往低于优质车的价值，而高于劣质车的价值。
结果，优质车的车主逐渐退出市场，留下的大多是劣质车。
这就是一个典型的逆向选择的例子。
再比如保险市场。
那些风险较高、更容易发生事故或患病的人往往更积极地购买保险，而风险较低的人可能觉得保费不划算而选择不购买。
保险公司如果不能准确区分不同风险水平的投保人，就只能根据平均风险来确定保费。
这样一来，保费可能会偏高，使得低风险的人退出保险市场，而高风险的人充斥其中。
逆向选择的出现会导致市场效率的降低和资源配置的扭曲。
那么，如何应对逆向选择呢？一种常见的方法是改善信息不对称的状况。
比如，二手车市场可以引入专业的车辆检测机构，为买家提供更准确的车辆质量信息。
保险市场可以要求投保人进行详细的健康检查或提供更多的个人信息，以便保险公司更准确地评估风险。
接下来，我们再看看道德风险。
道德风险是指在交易双方达成协议后，一方利用信息优势采取不利于另一方的行动。
例如，在购买了汽车保险后，一些司机可能会变得不那么谨慎驾驶，因为他们知道一旦发生事故，保险公司会承担大部分损失。
同样，在企业中，如果员工的工作成果难以准确衡量，员工可能会偷懒或不努力工作，因为他们知道老板难以发现。
道德风险会导致交易成本的增加和效率的损失。
道德风险与逆向选择问题
道德风险与逆向选择问题道德风险和逆向选择是经济学和商业领域中常见的两个概念，它们在市场交易和合作中起着重要作用。
道德风险指的是信息不对称情况下，一方利用信息优势谋取私利，从而导致交易失败或损害另一方利益的风险。
逆向选择则是指在信息不对称情况下，市场上存在着质量参差不齐的产品或服务，买方往往无法准确判断产品的质量，导致市场无法有效运作的问题。
本文将分别从道德风险和逆向选择两个方面进行探讨，并分析它们之间的关系以及对市场的影响。
道德风险是指在交易中一方由于信息不对称而采取欺诈行为，从而导致对方利益受损的情况。
在市场经济中，信息不对称是普遍存在的现象，卖方往往掌握着更多关于产品或服务的信息，而买方则往往处于信息劣势地位。
这种信息不对称导致了道德风险的产生，卖方可能会夸大产品的优点，隐瞒产品的缺陷，甚至销售假冒伪劣产品，以获取更高的利润。
这种行为不仅损害了买方的利益，也破坏了市场的公平竞争秩序，影响了整个市场的健康发展。
逆向选择是信息不对称情况下的另一种现象，指的是市场上存在着质量参差不齐的产品或服务，买方往往无法准确判断产品的质量，导致市场无法有效运作的问题。
在存在逆向选择问题的市场中，消费者往往无法区分产品的优劣，导致优质产品无法得到应有的市场认可，而劣质产品却可能获得不正当的竞争优势。
逆向选择问题会导致市场失灵，影响资源的有效配置，降低整个市场的效率和竞争力。
道德风险和逆向选择问题之间存在着密切的关系。
道德风险的存在往往会加剧逆向选择问题，因为卖方的欺诈行为会使市场上的信息更加不对称，消费者难以准确获取产品的质量信息，从而增加了逆向选择问题的程度。
同时，逆向选择问题也会促使卖方采取更多的欺诈手段，以获取更多的利润，进一步加剧道德风险。
因此，道德风险和逆向选择问题之间形成了恶性循环，相互作用，加剧了市场的不稳定性和不确定性。
为了解决道德风险和逆向选择问题，需要采取一系列有效的措施。
首先，加强市场监管，建立健全的监管制度和法律法规，加大对欺诈行为的打击力度，提高违法成本，减少道德风险的发生。
逆向选择与道德风险
逆向选择与道德风险引言概述：逆向选择是指在市场经济中，由于信息不对称而导致的一种现象，即消费者或者投资者在做出选择时会受到信息的限制或者误导，从而导致不利于自身利益的结果。
逆向选择不仅存在于商品市场中，也存在于劳动市场和金融市场中。
在逆向选择的情况下，消费者或者投资者可能会受到道德风险的影响，进而导致损失。
一、逆向选择的特点1.1 信息不对称：逆向选择的核心特点是信息不对称，即一方拥有更多的信息或者更准确的信息，而另一方则缺乏信息或者被误导。
1.2 市场失灵：逆向选择会导致市场失灵，即市场无法有效地分配资源和实现效率。
1.3 造成不公平：逆向选择会造成市场中的不公平现象，一些不道德的行为可能会受益，而诚实的行为者则受到损失。
二、逆向选择的影响2.1 降低市场效率：逆向选择会导致市场资源的浪费和分配的不公平，从而降低市场的效率。
2.2 增加道德风险：逆向选择会增加市场中的道德风险，即一些不道德的行为可能会受到鼓励，而诚实的行为者则受到惩罚。
2.3 削弱市场信任：逆向选择会削弱市场参与者之间的信任，从而降低市场的稳定性和可持续性。
三、逆向选择的应对措施3.1 加强信息披露：提高市场参与者的信息透明度，减少信息不对称，从而减少逆向选择的可能性。
3.2 建立监管机制：建立完善的监管机制，规范市场行为，防范逆向选择和道德风险的发生。
3.3 培养市场诚信：加强市场参与者的道德教育，培养市场诚信意识，减少逆向选择和道德风险。
四、逆向选择的案例分析4.1 二手车市场：二手车市场存在逆向选择问题，卖家可能会隐瞒车辆的质量问题，导致买家受到损失。
4.2 金融市场：金融市场中存在逆向选择问题，投资者可能会被误导或者欺诈，导致投资失败。
4.3 医疗市场：医疗市场中存在逆向选择问题，医疗机构可能会夸大疗效或者隐瞒风险，导致患者受到伤害。
五、逆向选择的未来趋势5.1 技术手段应用：随着技术的发展，可以利用大数据和人工智能等技术手段来减少逆向选择的可能性。
逆向选择和道德风险的例子
逆向选择和道德风险的例子
以下是 8 条关于逆向选择和道德风险的例子：
1. 二手车市场不就是个典型嘛！你想想，卖家知道车的所有问题，但买家很难完全了解啊，这就容易导致买家可能买到有隐患的车。
这难道不是逆向选择吗？就像你去买水果，老板把不新鲜的都藏起来卖给你一样！
2. 保险行业也常见这种情况呀！有的人明明知道自己从事高风险活动，却故意隐瞒去买保险，结果出了事让保险公司赔，这多坑人啊！这就是很明显的道德风险呀，这不等于骗保吗？
3. 信贷市场也是呢！那些信用不好的人可能更积极地去申请贷款，银行又不一定能完全识别，最后可能产生很多坏账。
这不是逆向选择是什么？这就好像你挑朋友，专挑那些不靠谱的一起做事！
4. 招聘的时候也会有啊！有些应聘者可能夸大自己的能力和经验来获得工作，工作后却无法胜任，这就是道德风险嘛！这不跟注水的猪肉一样吗，看着好看，实际没那么好！
5. 网上购物也得小心逆向选择哟！那些好评多的商品不一定真的那么好，可能是刷出来的，而你就可能因为这些虚假好评而购买了质量差的东西，哎呀，这不就是被坑了嘛！
6. 企业合作中也存在呀！一方可能为了自己的利益而不遵守约定，损害另一方的利益，这就是道德风险呀。
就像两个人一起抬东西，一个人突然松手，让另一个人遭殃。
7. 婚恋市场不也有类似的嘛！有的人可能会伪装自己来吸引对方，等结婚后才露出真面目，这太可怕了吧！这难道不是一种道德风险？就像外表好看的蛋糕，里面可能是坏的。
8. 股票市场更是如此啊！那些内部人员可能利用自己的信息优势进行操作，让普通股民受损，这不是典型的道德风险嘛！这跟作弊有啥区别呢？
结论：逆向选择和道德风险在生活中真是无处不在啊，我们可得擦亮眼睛，仔细分辨，不然很容易吃亏上当呢！。
信用问题的经济学分析
信用问题的经济学分析信用在经济生活中扮演着至关重要的角色，它是现代市场经济运行的基础之一。
然而，近年来信用问题却频频出现，这引起了人们的广泛。
本文将从经济学的角度对信用问题进行深入分析。
一、信用与市场失灵市场失灵是指市场无法有效率地分配商品和劳务。
在信用领域，这通常表现为信息不对称所导致的逆向选择和道德风险。
逆向选择是指借款人隐藏自身风险，使贷款人难以做出准确的信用评估，从而产生信用风险。
道德风险是指借款人在获得贷款后，可能改变原有的行为模式，增加违约风险。
二、信用政策与货币政策政府通常会采取一系列政策来应对信用问题。
其中之一就是货币政策。
当信用市场出现失灵时，中央银行可以通过调整货币政策，如利率和存款准备金率等，来影响信用市场的运行。
此外，政府还可以通过加强对金融机构的监管和引导，以及建立信用保障机制等措施，来降低信用风险，维护金融稳定。
三、信用风险的管理为了应对信用风险，金融机构需要采取一系列风险管理措施。
其中之一就是进行信用评级。
通过对借款人的信用历史、财务状况、经营能力等因素进行评估，可以对借款人的信用风险进行较为准确的预测。
此外，金融机构还可以通过分散投资、建立内部风险控制机制等方式来降低信用风险。
四、结论信用问题是一个复杂的经济问题，需要政府、金融机构和社会公众共同努力解决。
通过加强货币政策和金融监管、完善信用保障机制、加强社会信用体系建设等方式，可以逐步解决信用问题，促进经济健康发展。
随着中国城市化进程的加速，城中村问题逐渐成为城市发展的重要瓶颈。
本文将从经济学的角度，对城中村问题的形成原因、存续状况和改造方案进行分析。
一、城中村问题的形成原因城中村问题的形成原因主要包括政策、市场和历史等方面。
首先，政策因素是城中村问题产生的主要原因之一。
在城市化进程中，政府往往将工作重心放在城市扩张上，忽略了城中村的发展。
其次，市场因素也在城中村问题的形成中发挥了重要作用。
由于土地稀缺，村民往往通过加建楼层、搭建简易房等方式扩张住房面积，进而形成城中村。
逆向选择与道德风险
逆向选择与道德风险逆向选择是指在某个系统或过程中，参与者的选择行为与预期的相反，通常是由于信息不对称或者道德风险的存在所导致的。
逆向选择的出现可能会对整个系统或者过程产生负面影响，因此需要制定相应的措施来应对和减轻逆向选择带来的道德风险。
为了更好地理解逆向选择与道德风险的关系，我们可以以健康保险行业为例进行分析。
在健康保险市场中，保险公司需要根据被保险人的个人信息和健康状况来制定保费。
然而，由于信息不对称的存在，被保险人往往对自己的健康状况有更准确的了解，而保险公司则难以获取到完全准确的信息。
在这种情况下，被保险人可能会选择不向保险公司披露某些重要的健康信息，以获取更低的保费。
这种逆向选择行为导致保险公司在制定保费时无法准确评估被保险人的风险水平，从而可能导致保费定价不合理，进而影响整个健康保险市场的稳定性。
为了应对逆向选择带来的道德风险，保险公司可以采取一系列措施。
首先，保险公司可以通过提供更全面的健康评估和风险评估服务，来更准确地评估被保险人的风险水平，从而制定更合理的保费定价。
其次，保险公司可以引入合理的契约条款和惩罚机制，以防止被保险人故意隐瞒重要信息。
此外，保险公司还可以与医疗机构和其他相关方合作，共享被保险人的健康数据，以提高信息的准确性和可靠性。
除了健康保险行业，逆向选择与道德风险在其他领域也存在。
例如，金融行业中的信贷市场，由于借款人的信息不对称，银行往往难以准确评估借款人的信用风险。
借款人可能会通过隐瞒自己的负面信息或者提供虚假信息来获取更高的信贷额度或更低的利率，从而导致银行面临逆向选择的风险。
为了应对逆向选择带来的道德风险，金融机构可以采取一系列措施。
首先，金融机构可以通过建立更完善的信用评估体系，收集更多的借款人信息，以准确评估借款人的信用风险。
其次，金融机构可以引入更严格的审查和验证机制，以确保借款人提供的信息的真实性和准确性。
此外，金融机构还可以与其他金融机构和信用信息机构合作，共享借款人的信用数据，以提高信息的可靠性和准确性。
我国住房信贷中的逆向选择和道德风险研究
近年来 ， 随着我国住房制度改革 的深化 ， 住房产业迅速发展 ， 住房产业 的金融与信贷研究已经成为学术界 和实业界研究 的重点和热点 。在住房产业的带动下 ， 个人住房信贷业务迅猛发展 ， 个人住房信贷规模在银行资 产 中的比重逐年上升 ， 我国个人住房贷款余额 ２ ０ ０ ３ 年突破 １ 万亿元 ， ２ ０ １ １ 年达到 ２ ． ２ 万亿元 。 以住房贷款为主 的房地产贷款 占商业银行各项贷款的比例约为 ３ ０ ％。 在《 个人住房贷款管理办法》 总则中， 规定“ 个人住房贷款是指贷款人 向借款人发放的用于购买 自用普通住 房 的贷款 。 贷款人发放个人住房贷款时， 借款人必须提供担保 。 借款人到期不能偿还贷款本息的， 贷款人有权依 法处理其抵押物 、 质物 ， 或由保证人承担偿还本息的连带责任 。” 随着我国经济 的持续发展和居民收入水平的不断提高 ， 人们对住房抵押贷款 的需求将进一步扩大 ， 个人住 房抵押贷款余额 占银行的资产比重也将进一步提高。但我 国住房抵押贷款发展历史并不长 ， 市场还很不完善 。 个人住房信贷业务作为一项中长期贷款 品种 ， 其风险具有隐蔽性 、 滞后性 、 社会性等特征。 现在个人住房信贷 已 占到银行消费信贷业务量 的九成左右 ， 随着规模 的扩张 ， 一旦风险暴露 ， 对于刚刚发展起来的我 国经济来说 ， 后 果将不堪设想 。风险一旦形成 ， 便会迅速扩散 ， 出现大面积 的金融风波 ， 危及整个 中国市场和 国民经济 的发展。 信用风险是住房信贷风险问题产生 的根源 。风险是 由于不确定性因素的出现给经济主体带来 的损失或获 利的机会 ， 它具有客观性及与其他经济主体行为的相关性等特征 。风险是 由不确定性引发 ， 而不确定性是信息 缺陷导致的。从信息结构角度来划分 ， 按信息的绝对拥有数量可分为信息完全和信息不完全 ； 按信息分布状态 即个体之间信息的相对拥有数量可划分为信息对称和信息不对称。信息不完全和信息不对称是信息缺 陷的两 种表现形式 ， 由其引起 的风险分别称为外生性风险和内生 陛风险。 外生性风险是指经济的现状和未来发展变化 的不确定性给经济主体带来的损失或获利的可能 ，是 由信息 不完全引起 的。 随着科学技术的不断发展 ， 人们对客观规律的认识必将不断深入 ， 外生性风险将会逐渐减少 。 但 是科技的进步是以社会分工的发展为前提的， 分工的发展必然导致信息不对称状况的恶化 ， 从而 内生性风险随 之上升 ， 抵消了外生性风险的下降并逐渐 占据了显著地位。 所以信息不对称在风险形成机制中的作用愈加突出 了， 信息不对称状况下若不采取必要措施必然导致信用风险。我国是一个信息不对称问题极为严重的国家 ， 因 此从信息不对称角度对个人住房信贷风险问题进行研究非常必要。 内生性风险产生于经济体 内部 ， 属于“ 主观风险” ， 即使社会信 息总量不变 ， 也可通过一定的方式加以消解 和控 制 ， 因此我 们 研究 的主要 对象 是 内生 性 风 险 ， 即逆 向选 择 和道德 风 险 。 本文拟从信息不对称的风险源出发 ，利用信号博弈论模型进行个人住房信贷 中的逆 向选择和道德风险研 究并提出相应解决措施 ， 以期从宏观角度提出解决我 国住房信贷风险问题的措施 。
道德风险与逆向选择问题
道德风险与逆向选择问题道德风险与逆向选择是经济学和金融学领域中的两个重要概念。
道德风险指的是在交易过程中，由于信息不对称而导致的一方在交易中采取不诚实行为的风险。
逆向选择则是指在交易过程中，由于信息不对称而导致的一方在交易中选择不利于对方的行为。
本文将从理论和实践两个方面来探讨道德风险与逆向选择问题，并分析其对经济和金融市场的影响。
理论分析道德风险道德风险是由于信息不对称而导致的一方在交易中采取不诚实行为的风险。
在市场经济中，买卖双方通常存在信息不对称的情况，卖方通常比买方更了解产品或服务的质量和性能。
当买方无法准确评估产品或服务的质量时，卖方可能会故意隐瞒产品或服务的缺陷或质量问题，从而导致买方在交易中遭受损失。
逆向选择逆向选择是由于信息不对称而导致的一方在交易中选择不利于对方的行为。
在市场经济中，买卖双方通常存在信息不对称的情况，卖方通常比买方更了解产品或服务的质量和性能。
当卖方无法准确评估买方的需求和支付能力时，卖方可能会选择向买方提供低质量的产品或服务，或者提高价格以获取更高的利润。
影响因素道德风险和逆向选择问题的产生与多个因素密切相关。
首先，信息不对称是道德风险和逆向选择问题的根源。
当买卖双方无法获得对方的真实信息时，就会出现道德风险和逆向选择问题。
其次，市场竞争程度也会影响道德风险和逆向选择问题的程度。
在竞争激烈的市场中，卖方为了保持竞争优势可能会采取不诚实行为或选择不利于买方的行为。
此外，法律法规和监管机构的作用也是影响道德风险和逆向选择问题的重要因素。
实践分析道德风险与逆向选择问题在金融市场中的应用道德风险和逆向选择问题在金融市场中具有重要的应用价值。
在金融市场中，投资者通常面临信息不对称的情况，无法准确评估金融产品的风险和收益。
这就导致了道德风险和逆向选择问题的存在。
例如，在保险市场中，保险公司通常比投保人更了解保险产品的风险和收益。
当投保人无法准确评估保险产品的风险时，保险公司可能会故意隐瞒产品的风险，从而导致投保人在交易中遭受损失。
逆向选择与道德风险 (2)
逆向选择与道德风险背景介绍：逆向选择是指在某些情况下，高风险的个体或群体更有可能参与某种活动，而低风险的个体或群体则不太可能参与。
逆向选择在经济学、金融学、保险学等领域中被广泛研究和应用。
然而，逆向选择也带来了道德风险，即高风险个体或群体的参与可能导致不公平、不稳定或不可持续的结果。
一、逆向选择的定义和原理逆向选择是指在信息不对称的情况下，高风险个体或群体更有可能选择参与某种活动，而低风险个体或群体则不太可能选择参与。
这是由于高风险个体或群体对自身的风险有更好的了解，而低风险个体或群体则相对缺乏这样的了解。
逆向选择原理可以解释许多现象，例如保险领域中高风险个体更容易购买保险，金融市场中高风险借款人更容易获得贷款等。
二、逆向选择的影响和风险逆向选择可能导致以下风险和影响：1. 不公平：逆向选择可能导致高风险个体或群体获得更多的资源或福利，而低风险个体或群体则相对被排斥或受限制。
这可能加剧社会不平等。
2. 不稳定：逆向选择可能导致市场或系统的不稳定性。
例如，在保险市场中，如果只有高风险个体购买保险，保险公司可能无法承担巨大的风险，导致市场崩溃。
3. 不可持续：逆向选择可能导致资源的不合理分配和浪费。
例如，在医疗保险领域，如果只有高风险个体购买保险，保险费用可能会大幅上涨，导致整个医疗保险制度无法持续。
三、应对逆向选择的方法和措施为了减轻逆向选择带来的道德风险，可以采取以下方法和措施：1. 提供更好的信息：通过提供更准确、全面的信息，可以减少信息不对称，使低风险个体或群体能够更好地了解风险并做出合理的选择。
2. 设计合理的制度和机制：通过设计合理的制度和机制，可以鼓励低风险个体或群体参与，并防止高风险个体或群体滥用制度。
例如，在保险领域，可以采取风险调整机制，根据个体的风险水平确定保险费用。
3. 加强监管和风险管理：加强监管和风险管理可以减少逆向选择带来的不公平和不稳定。
例如，在金融领域，加强对借款人的风险评估和监管，可以减少高风险借款人获得贷款的可能性。
从信贷市场来反观逆向选择和道德风险
从信贷市场来反观逆向选择和道德风险摘要：当今社会已经迈入信息经济化时代，而信息作为一种重要传导媒介，在其传导过程中总是被人为或非主观地“深加工”，以致于在信息接收者做出抉择时，往往落入了信息中间传导者的“陷阱”。
如此一来，中间的利益追逐者必将引起一场道德风险的纠纷。
作为金融市场的巨头之一的信贷市场里的信息可谓扑朔迷离，美国的次贷危机就是其典型代表。
关键词：信贷市场；逆向选择；道德风险一、信贷市场（一）信贷市场的概念信贷市场是信贷工具的交易市场，以信用为前提。
信贷市场是商品经济发展到一定阶段的产物，随着商品的流通和人们超前消费的意识加强，多种融资形式和信用工具的运用和流通导致信贷市场的形成。
其主要作用是用来调剂暂时性或长期的资金余缺，促进国民经济的发展，也是央行进行宏观调控，贯彻货币政策意图的主要场所。
我国主要的就是商业银行借贷市场。
（二）信贷市场的现状在如今，人们的消费观念有质的变化，不是一味算计着自己的可支配收入，而是想方设法地去把商业银行的存款变成自己的“提款机”，贷款消费已成为主流。
贷款的客户越来越多，而银行无法准确判定贷款客户的资信条件，所以它只能根据其潜在贷款客户的平均信用风险程度来确定贷款的利率水平。
这样一来，贷款利率水平自然要高于那些信用风险程度较低的借款人所能接受的水平，这批资信较好的客户就会放弃借贷，继而退出了信贷市场。
其结果可想而知，更多资信较差又急于用钱的客户反而成为贷款的主力军。
再加上银行的业绩评定薪酬，很多银行职员“疯狂”地招揽客户，这就是商业银行呆坏账居高不下的直接原因。
二、信贷市场的逆向选择（一）逆向选择的概念“逆向选择”应该定义为信息不对称所造成市场资源配置扭曲的现象，其发生在事前，也就是市场交易的一方如果能够利用多于另一方的信息使自己受益而对方受损时，信息劣势的一方便难以顺利地做出买卖决策，于是价格便随之扭曲，并失去了平衡供求、促成交易的作用，进而导致市场效率的降低。
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信贷市场的逆向选择与道德风险
所谓信息的不对称指的是相关各方所掌握的信息不均等。
信息不对称可能发生在当事人的交易达成（或正式签约）之前；也可能发生在交易达成（或正式签约）之后。
我们将前者称为事前的信息不对称；将后者称为事后的信息不对称。
事前信息的不对称可能造成逆向选择的后果；而事后信息的不对称则可能造成道德风险的问题。
我们以信贷市场为例。
由于金融机构无法准确判定贷款客户的资信条件，所以它只能根据其潜在贷款客户的平均信用风险程度来确定贷款的利率水平。
这一贷款利率水平自然要高于那些信用风险程度较低的借款人所能接受的水平，使得这些优良客户不愿意借贷，从而退出信贷市场。
而金融机构所设定的这一贷款利率水平一定会低于那些信用风险程度较高的借款人所能接受的水平，使得这些劣质客户产生追加申请贷款冲动。
其结果是，真正拿到贷款或者更多地获得贷款的恰恰是金融机构本来并不愿意贷出的那些劣质借款人。
这就是信贷市场的逆向选择问题。
在逆向选择严重的情境下，信贷市场上将只剩下那些信用风险很高的贷款客户，从而导致金融机构的信贷风险上升，呆帐增加，净现金流入减少。
另外，由于金融机构无法完全跟踪监控那些已经获得贷款的客户的资金使用效率及其风险管理决策，这就使得贷款客户有机会采取不利于金融机构顺利收回其贷款本息的行为，徒增信贷风险。
这就是金融机构所面临着的道德风险问题。
在道德风险严重的情境下，金融机构的信贷风险上升，呆帐增加，净现金流入也会减少。
同时，在逆向选择和道德风险严重的情境下，由于金融机构的风险增加，其所适用的均衡市场期望收益率将相应提高。
这样一来，伴随着净现金流量的萎缩，金融机构的企业价值势必减少。
在贷款实践中，为克服逆向选择或道德风险，金融机构自觉不自觉地采取了一些有效的
经营策略。
例如，金融机构特别乐于向信用历史记录良好的借款人贷款。
这就可以理解为金融机构基于弥补信息不对称而采取的对策。
另外，对贷款设置担保也是一种克服逆向选择和道德风险问题的有效手段。
但其最大的问题是，假若金融机构的担保条件过于苛刻，则也有可能进一步地加剧逆向选择的程度。
而且，担保的另外一个缺点是，金融机构并不能因为担保的设置而减轻对贷款客户资金使用情况的监管力度，因为担保的质量同样会由于不当的决策而发生变化。
这就属于道德风险的范畴了。
因此，担保的效能在很大的程度上取决于银行和企业间的亲近程度。
在这方面，与大型金融机构相比，具有草根特性的地方中小金融机构很可能相对更有优势。
可见，在克服信息不对称所造成的危害方面，建立“关系贷款客户”的模式要明显地优于设置贷款担保的模式。
实际上，金融机构也可以主动地向新客户表达建立长期资金合作关系的愿望，并在其第一次贷款合同中就主动地提供优惠的贷款条件。
然后再根据第一期合同完成的情况来修正对该新客户的风险判断，从而确定其第二期贷款合同的信贷条件。
具体地说，如果企业的第一期贷款能够按时还本付息，则在第二期贷款合同中就允许该新客户继续享受较低的贷款利率和抵押要求；反之，则将承担较高的贷款利率和贷款抵押，甚或排除继续合作的可能性。
由于第一期贷款合同的执行情况将要决定以后各期的信贷条件，所以贷款企业就很有可能不会采取损害其资信条件的行为，从而有效地克服逆向选择和道德风险的问题。
在金融机构资金充裕的前提下，假若金融机构通过某种形式的制度创新有效地解决了逆向选择以及道德风险的问题，则可吸引优良客户重新返回信贷市场，从而明显增加信贷资金的投放规模，增加金融机构的贷款利息收入，并相应降低加权均衡期望收益率的水平，最终提高其企业价值。