2019年饲料行业市场需求分析报告

2019年饲料行业市场需求分析

报告

目录

1. 饲料行业处于畜禽养殖产业链上游位置 (4)

2. 我国饲料行业市场空间大未来仍有增长潜力 (4)

2.1我国饲料行业市场容量大 (4)

2.2未来仍有增长潜力 (5)

3. 预计猪料逐步回升禽料保持上升水产料平稳增加 (7)

3.1猪饲料需求有望逐步回升 (7)

3.2禽饲料需求保持上升 (10)

3.3水产饲料平稳增加 (11)

4. 我国饲料行业格局分散龙头集中度还有很大提升空间 (11)

4.1 我国饲料龙头集中度还较低 (11)

4.2 未来生产规模化程度将进一步上升 (12)

4.3 非洲猪瘟加速行业整合 (12)

5. 产业链一体化是趋势 (13)

6. 投资策略：关注行业龙头 (14)

7.风险提示 (15)

插图目录

图1：饲料在产业链中处于上游位置 (4)

图2：我国饲料产量及同比增速（万吨，%） (5)

图3：2018年我国饲料产品产量占比（%） (5)

图4：我国全国居民人均肉类消费量（公斤/年） (5)

图5：2017年人均肉类消费量（公斤/年） (5)

图6：我国生猪养殖不同规模的养殖场占比（%） (6)

图7：我国生猪存栏量同比环比增速（%） (8)

图8：我国能繁母猪存栏量同比环比增速（%） (8)

图9：全国22省市猪肉平均价格（元/公斤） (8)

图10：全国22个省市生猪及仔猪平均价格（元/公斤） (8)

图11：我国生猪养殖预期盈利（元/头） (10)

图12：我国主产区白羽肉鸡与白条鸡平均价（元/公斤） (10)

图13：鸡肉价格与猪肉价格走势对比 (10)

图14：鲫鱼鲤鱼批发价与猪肉批发价对比 (11)

图15：我国水产饲料产量（万吨） (11)

图16：我国饲料加工企业数量（家） (12)

图17：我国单产10万吨以上饲料企业数量（家） (12)

1.饲料行业处于畜禽养殖产业链上游位置

饲料行业处于畜禽养殖产业链上游位置。畜禽养殖产业链主要包括为饲料提供原料的种植业和饲料添加剂生产企业、饲料业、养殖业、屠宰业和肉制品加工业。饲料行业处于畜禽养殖产业链上较上游的位置。最上游的种植业和饲料添加剂生产企业主要为饲料行业提供能量原料、蛋白原料和饲料添加剂，其中玉米、豆粕和鱼粉等是饲料中最主要的原料。在畜禽饲料中，玉米和豆粕成本占比在70%以上。在水产饲料中，玉米、豆粕和鱼粉成本占比在60%以上。上游原料价格的走势决定饲料行业的成本。饲料行业的下游是养殖业，包括畜禽养殖业和水产养殖业。下游养殖业的景气度决定饲料产品的销量和价格水平。 2.

我国饲料行业市场空间大 未来仍有增长潜力

2.1我国饲料行业市场容量大

我国饲料产量稳居世界第一。我国饲料工业起始于上世纪70年代。1991年起成为仅次于美国的世界第二大饲料生产国。2011年，我国饲料产量超越美国跃居世界第一。十二五期间，我国饲料产量稳居世界首位，约占全球饲料总产量的25%。近几年，我国饲料产量规模仍在不断扩大，但增速由两位数放缓至个位数水平。2018年，全国饲料总产量达到2.28亿吨，同比增长2.8%。其中配合饲料2.05亿吨，同比增长4.6%；浓缩饲料1606万吨，同比下降13.4%；混合饲料653万吨，同比下降5.1%。从品种上看，猪饲料9720万吨，同比下降0.9%；蛋禽饲料2984万吨，同比增长1.8%；肉禽饲料6509万吨，同比增长8.2%；图1：饲料在产业链中处于上游位置