某某企业集合资金信托计划
西部信托中小企业(天基水泥二期)集合资金信托计划尽职
西部信托·中小企业（天基水泥二期）集合资金信托尽职调查报告企业名称： XX天基水泥有限公司项目名称：中小企业（天基水泥二期）集合资金信托上报部门：投资银行部第一调查人：王沛剑第二调查人：沈康部门负责人：沈康上报时间： 2012年8月目录1 信托计划的设计方案及运作模式1.1 设计方案及运作模式1.2 关联交易的说明2 融资人情况概述2.1 融资人基本情况2.2 融资人财务情况2.3 融资人信用状况3项目综述3.1 总体情况介绍3.2 天基水泥项目情况概述3.3 余热发电情况4 还款能力分析4.1 天基水泥的经济效益预测4.2 现金流分析4.3 敏感性分析5 担保措施分析5.1设备抵押5.2 股权质押5.3 连带责任保证6 项目的风险分析和防X措施6.1风险揭示6.2 风险防X措施7 项目经理意见7.1项目可行性分析7.2 项目经理意见8 部门意见9 声明1 信托计划的设计方案及运作模式1.1 设计方案及运作模式我公司将发行集合类信托计划，接受委托人的委托并与委托人约定，由我公司作为受托人将信托计划资金集合管理和运用于购买XX 天基水泥有限公司（以下简称：天基水泥）的特定资产收益权（包括其主要生产设备形成的权益，详见“资产清单”），资金用于XX天基水泥余热发电项目及补充流动资金。
天基水泥公司将按照与我公司约定的时间，以其营业收入回购该特定资产收益权，以实现信托资金的退出。
（1）信托类型：集合资金信托。
（2）受托人：西部信托有限公司。
（3）委托人：合格投资者，单个委托人资金不低于100万元。
（4）信托规模：不超过1.5亿元，其中：12个月期规模约为7000万元，24个月期规模约为8000万元。
（5）信托期限：12-24个月。
（6）信托资金运用方式：购买天基水泥的特定资产（详见“资产清单”）收益权。
（7）融资人：XX天基水泥有限公司。
（8）资金用途：XX天基水泥余热发电项目及补充流动资金。
（9）融资利率：不低于11%/年,按合同约定支付。
集合资金信托计划说明书四篇
集合资金信托计划说明书四篇篇一：XX号证券投资集合资金信托计划说明书证券投资有风险，委托人在加入本信托计划前，应认真阅读并理解有关风险声明的条款。
受托人：XX有限公司保管人：XX股份有限公司证券经纪商：重要提示：1.投资有风险，投资者认购信托单位前应当认真阅读信托计划说明书和其他信托文件。
2.投资者符合信托文件规定的委托人资格时，方可以认购信托单位；投资者认购了信托单位，即视为已作出信托文件所规定的陈述与保证，已同意承受信托文件规定的各项风险。
3.受托人管理的其他信托计划的业绩并不构成本信托的业绩表现保证；信托计划的既往业绩并不代表将来业绩。
信托公司、证券投资信托业务人员等相关机构和人员的过往业绩不代表该信托产品未来运作的实际效果。
4.受托人将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但并不保证投资于信托计划无风险，也不保证最低收益。
摘要信托计划名称：XX号证券投资集合资金信托计划信托计划投资范围：上海和深圳证券交易所上市交易的A股股票、基金、债券信托计划的规模：信托计划成立时，信托单位总份数不低于10,000万份；信托计划存续期间，信托单位总份数不高于200,000万份受托人可以分别指定第i期信托资金的最低或最高规模。
i=1，2，3，4……且≤35（以下同），受托人有权根据信托计划运作情况进行调整信托计划总期数。
每期委托人信托资金不低于1000万元、每期信托资金规模不高于20，000万元，且该期信托单元的成立不能使得信托计划总规模高于200,000万元信托期限：信托计划存续期限预计为10年，受托人有权根据实际情况进行调整受托人可以在募集第i期认购资金时，确定第i期信托单元预期存续期限委托人：中华人民共和国境内的合格投资者信托单元：受托人可以分期发行信托单元；信托单元按照发行时间顺序命名为第1期信托单元、第2期信托单元、……、第i期信托单元受托人仅以扣除了第i期信托单元应付未付信托费用和其他债务后的第i期信托财产为限向第i期信托单位持有人分配信托利益，但信托文件对第i期信托费用中受托人报酬和保管费的支付顺位另有约定的，从其约定。
信托公司集 合资金信托计划管理办法
信托公司集合资金信托计划管理办法信托，作为一种重要的金融工具，在现代经济生活中发挥着日益显著的作用。
而信托公司的集合资金信托计划，则是众多投资者实现资产增值和风险分散的选择之一。
为了规范信托公司集合资金信托计划的运作，保障投资者的合法权益，促进信托业的健康发展，制定一套科学合理、切实可行的管理办法显得尤为重要。
一、集合资金信托计划的定义与特点集合资金信托计划，是指由信托公司担任受托人，按照委托人意愿，为受益人的利益，将两个以上（含两个）委托人交付的资金进行集中管理、运用或处分的资金信托业务活动。
其具有以下几个显著特点：首先，集合性。
集合资金信托计划将众多投资者的资金汇集起来，形成规模较大的资金池，从而能够进行更为多样化的投资，提高资金的使用效率和投资收益。
其次，专业性。
信托公司作为专业的金融机构，具备丰富的投资经验和专业的投资团队，能够根据市场情况和投资者的需求，制定科学合理的投资策略，降低投资风险。
再次，灵活性。
集合资金信托计划的投资范围广泛，可以涵盖货币市场、资本市场、实业投资等多个领域，能够根据市场变化及时调整投资组合，适应不同的投资环境。
最后，风险性。
尽管信托公司会尽力控制风险，但投资本身存在不确定性，集合资金信托计划也不例外。
投资者需要根据自身的风险承受能力谨慎选择。
二、信托公司的职责与义务信托公司在集合资金信托计划中扮演着至关重要的角色，承担着以下主要职责和义务：1、诚信义务信托公司应当以诚实、信用、谨慎、有效管理的原则管理信托财产，不得损害委托人、受益人的合法权益。
2、信息披露义务信托公司应当按照法律法规和信托合同的约定，向委托人、受益人及时、准确、完整地披露信托计划的相关信息，包括但不限于信托计划的设立情况、资金运用情况、风险状况、收益分配情况等。
3、风险管理义务信托公司应当建立健全风险管理体系，对集合资金信托计划的投资风险进行有效的识别、评估和控制，确保信托财产的安全。
4、投资管理义务信托公司应当根据信托合同的约定，按照预定的投资策略和投资范围，对信托资金进行合理的投资和运用，提高信托资金的收益。
某公司流动资金贷款集合资金信托计划概述
合同编号：SCXT2012（JXD）字第6号－1-【】信托公司管理信托财产应恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。
信托公司依据本信托合同约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。
信托公司因违背本信托合同、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由信托公司以固有财产赔偿；不足赔偿时，由投资者自担。
广东正升建筑有限公司流动资金贷款集合资金信托计划信托合同受托人：四川信托有限公司2012年月广东正升建筑有限公司流动资金贷款集合资金信托计划认购风险申明书尊敬的委托人：受托人——四川信托有限公司是依据中国法律合法成立并存续的信托公司，为了维护您的利益，特别提示您在签署信托文件前，仔细阅读本认购风险申明书、《广东正升建筑有限公司流动资金贷款集合资金信托计划说明书》、《广东正升建筑有限公司流动资金贷款集合资金信托计划信托合同》等信托文件，独立做出是否签署信托文件的决定。
委托人将合法拥有的资金或其他财产交付受托人，受托人将以自己的名义，将委托人的信托资金或其他财产与其他有相同投资目的的委托人交付的资金和财产加以集合管理运用。
受托人承诺，管理信托财产将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但受托人在管理、运用或处分信托财产过程中可能面临多种风险，包括但不限于法律和政策风险、信用风险、市场风险、管理风险等。
（1）法律和政策风险国家货币政策、财政税收政策、信贷政策、产业政策、相关法律法规的调整以及经济周期的变化等因素可能发生不利变化，或国家和地方政府有关安全、环保、健康等政策可能发生重大变化，可能将对广东正升建筑工程有限公司的经营及盈利能力产生一定影响，从而对信托财产收益产生影响。
（2）信用风险(a)按照《信托贷款合同》的约定，广东正升建筑工程有限公司应当按照该合同的约定向受托人偿还信托贷款的本息，如果广东正升建筑工程有限公司未按照《信托贷款合同》的约定按时、足额向受托人偿还信托贷款本息，则将影响受益人的信托利益的实现。
央企信托-江苏盐城集合资金信托计划
央企信托-江苏盐城集合资金信托计划基本要素项目简称央企信托-江苏盐城集合资金信托计划融资人盐城市DFCJ开发有限公司（AA发债主体,下半年主体评级将为AA+）担保人资金用途用于投资融资人设立的专项债权规模与付息2亿，24月，半年付息预期收益100万-300万(不含）：7%-7.2%风控措施还款来源1、第一还款来源为DFCJ的营业收入,按期还本付息2、第二还款来源为XCTZ为信托提供保证担保融资人介绍2015年-2019年6月，该公司资产总额分别为294.94亿元、390.17亿元、404.42亿元、446.00亿元和485.57亿元，2015-2019年6月末公司的营业收入分别为18.53亿元、19.77亿元、22.67亿元、25.11亿元和21.13亿元。
公司具有良好的信用水平，与多家国有银行以及大型商业银行建立了稳固的合作关系，直接融资渠道畅通，各金融机构支持力度较大，保证人主体评级为AA，信用状况良好，具有一定的社会公信力。
担保人介绍XCTZ控股股东是盐城市JMGY综合资产经营有限公司，该区域人民政府为实际控制人。
XCTZ在市政工程建设等关键领域承担着重要的职能，在盐城市该区域内具有一定的垄断地位。
融资人盐城市DFCJ集团有限公司为当地最大AA发债平台，该区域人民政府为公司的控股股东和实际控制人。
作为该区域重要的基础设施建设主体，该区域的保障房开发建设全部由公司承担。
担保人直接融资渠道畅通，具备一定的社会公信力。
盐城市XCTZ集团有限公司（AA发债主体）盐城市XCTZ集团有限公司（主体评级AA）提供保证担保2016年至2018年，公司总资产总体持增长态势，分别为73.83亿元、84.75亿元和93.71亿元。
XCTZ2016年、2017年、2018年和2019年6月中，营业总收入分别为 4.58亿元、5.22亿元、6.14亿元和2.99亿元。
盐城介绍盐城是沪、宁、徐三大区域中心城市300千米辐射半径的交汇点，是江苏沿海中心城市，长三角新兴的工商业城市，湿地生态旅游城市，是江苏省委、省政府确定的“重点发展沿江、大力发展沿海、积极发展东陇海线”的三沿战略及“海上苏东”发展战略实施的核心地区，是“京沪东线”的重要节点，是国家沿海发展和长三角一体化两大战略的交汇点，盐城在区域经济格局中具有独特的区域优势。
集团公司流动资金贷款集合资金信托计划
❖ 4.资金监管：委托中国工商银行桐乡支行对春天实业贷款资金进行监管 ❖ 5.资金归集：提前三个月对春天实业的资金进行归集
时间点
第10个月
第11个月
第12个月
最低归集额 20%
50%
100%
---宝嘉财富---
Contents
股权结构
股权结构
---宝嘉财富---
主要股东简介
❖ 公司共10家股东，均为国内、省内的大型企业，实力雄 厚，知名度高。其中控股股东四川宏达（集团）有限公 司系我国大型民营企业，拥有近300亿元总资产，位列中 国民营企业500强第23位。
❖ 第二大股东中海信托股份有限公司是首批获准更换金融 许可证的六家信托公司之一，荣膺“2009年卓越公司奖” 并连续两次获得“中国优秀信托公司”奖项，目前管理 信托资产约1,370亿元。
---宝嘉财富---
抵押物简介
❖ 桐乡世贸中心是正在经营的一个商业物业，占地216亩，共四层，总面
积26万平方米，主要经营箱包、皮衣等，地处商业圈中心，周围有桐
乡四季汇家纺市场、桐乡鞋业皮革城、红星美凯龙世博家居广场、
Motel168酒店、桐乡汽车站等，周围商业物业销售均价为1.5--2万元/
平米。桐乡世贸中心商场汇集世界知名品牌皮革、皮草、箱包，集批
---宝嘉财富---
❖ 信托计划名称：四川信托-浙江春天集团流动资金贷款集合资金信 托计划
❖ 募集规模：2亿元（以实际募集资金为准） ❖ 借款人：浙江春天实业集团有限责任公司（简称“春天实业”） ❖ 资金运用：四川信托将所募集资金用于向春天实业提供流动资金贷
款。 ❖ 产品期限：12个月 ❖ 投资人预期年化收益率：投资人分为A、B 两类，分别为：
央企信托浙江吴兴集合资金信托计划信托计划概要
央企信托-浙江吴兴集合资金信托计划信托计划概要信托规模5亿托管银行兴业银行信托期限24个月收益分配自然季度预期收益率（税后）100万-299万8.0% 300万-999万8.2% 1000万以上8.5%资金用途信托资金用于受让湖州吴兴南太湖建设投资有限公司对湖州湖鸿投资发展有限公司因往来款形成的不低于6.5亿元的应收账款债权，最终用于南太湖建设补充流动资金。
还款来源第一还款来源：应收账款债权回购第二还款来源：交易对手南太湖建投经营性现金流（18年营收23.24亿）第三还款来源：担保人吴兴城投经营性现金流（18年营收44.66亿）第四还款来源：担保织里城投经营性现金流（19年1-6月末营收6.97亿）项目亮点该项目综合了吴兴区全部三大政府城投平台（吴兴城投AA+）1，融资方：湖州吴兴南太湖建设投资有限公司，股东为吴兴城市投资发展集团有限公司（本项目担保人之一），实际控制人为吴兴区财政局，是吴兴区东部新区组织实施政府性投资项目和基础设施项目建设和管理的唯一主体。
截止2019年6月末,交易对手总资产337.79亿元，净资产111.87亿元，资产负债率66.88%，2018年实现营业收入23.24亿元。
2019最新主体信用评级为AA（大公国际）。
2，担保主体1：湖州吴兴城市投资发展集团有限公司注册资本30.00亿元，实际控制人为湖州市吴兴区财政局。
公司作为吴兴区重要的国有资产运营和基础设施建设主体,也是吴兴区政府授权从事土地整治开发业务的主体，负责吴兴区东部新区的土地开发整理和基础设施工程建设。
截止2018年12月末,担保方总资产498.18亿元，净资产183.21亿元，负债率63.23%，实现营业收入44.66亿元。
2019最新主体信用评级为AA+（联合资信），同时也是吴兴区唯一一家获得AA+评级的平台公司。
该公司目前仅承担包括交易对手在内的吴兴区政府平台公司的综合管理职能，目前暂无对外发债融资记录。
某某广场贷款项目集合资金信托计划(doc 12)
某某广场贷款项目集合资金信托计划(doc 12)天津北方国投滨江金耀广场贷款项目集合资金信托计划为了充分发挥信托的职能和作用，吸纳社会闲置资金，实现社会资源的合理配置，根据《中华人民共和国信托法》、《信托投资公司管理办法》、《信托投资公司资金信托管理暂行办法》及其他相关法律、法规的规定，天津北方国际信托投资股份有限公司（以下简称北方信托）利用在金融、投资领域的人才、信息及管理优势，经充分调研和详细论证，推出了风险较低、收益良好的滨江金耀广场项目集合资金信托计划（以下简称本信托计划），使中小投资人从天津市商业的快速健康发展中直接受益。
释义在本计划书中除非文义另有明确所指，下列词语具有以下含义：委托人：指本计划书的委托主体，限于中华人民共和国境内具有完全民事行为能力的自然人、法人及依法成立的其他组织。
受托人：指天津北方国际信托投资股份有限公司。
受益人：指委托人指定的在本信托中享有信托受益权的自然人、法人或者依法成立的其他组织。
本信托：指根据本计划书与相应的信托合同设立的滨江金耀广场贷款项目集合资金信托。
信托财产：指委托人设立信托时交付给受托人的资金以及受托人管理、运用、本信托计划期限三年，自本信托计划成立之日起计算。
五、加入本信托计划的条件和方式（一）委托人的资格委托人应是中华人民共和国境内具有完全民事行为能力的自然人、法人或依法成立的其他组织（以下统称“委托人”）。
（二）对信托资金的要求1、加入本信托计划的资金应当是委托人合法所有的资金，并需为人民币资金。
2、加入本信托计划的资金应不低于人民币5万元，并需为人民币1万元的整数倍。
（三）加入方式委托人须在受托人指定的网点交付信托资金，签订信托合同，加入本信托计划。
（四）预约期本信托计划预约期为7天，期间在受托人营业地点及其指定的网点(周日不休)接受委托人认购预约登记，并将遵循“时间优先、数额优先”的原则。
（五）发行期：本信托计划发行期为26天。
1、预约委托人加入期：预约委托人可在发行期的前三天，在受托人指定的网点交款，并办理加入本计划的相关手续。
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4 候选私募组合 ❖ 候选私募组合业绩
- 波动率极小，月度收益率的标准差仅为4.1%，沪深300达到15.3% - 风险控制能力特别是下行风险控制能力极强，最大跌幅不超过8% - 走势独立，受市场影响小
A、攻守灵活、分散风险：
➢ 私募基金仓位不受任何限制，操作灵活。 ➢ 本信托投资于多个具有不同操作风格和投资理念的证券投资资金信托计划。 ➢ 盛世1号TOT可以有效分散投资风险。
B、双重优选：
➢ 母信托投资选时（选择适合当前市场状况的私募基金）、选人、选组合。 ➢ 子信托投资选时（选择买卖股票的合适时机）、选股票。
2 盛世1号TOT的优势
C、强强联合：
➢ 受托人平安信托投资有限责任公司依托中国平安保险集团，是国内最大的私募 基金受托管理交易商之一，也是国内注册资本金实力最雄厚的信托公司。 ➢ 母信托投资顾问东海证券有限责任公司拥有专业化的私募基金评价投研团队， 具有强大的筛选和跟踪评价私募基金的能力。 ➢ 子信托的投资顾问均由国内业绩优良、投资研究实力卓著的私募投资研究团队 担任。 ➢ 保管人招商银行是国内最大的理财产品零售银行。
内容目录
一
盛世1号TOT简介
二
盛世1号TOT的优势
三
盛世1号TOT的投资策略
四
候选私募介绍
五
投资顾问的服务
六
后市展望
七
产品要素和认购流程
3.1 盛世1号TOT的投资理念
东海盛世1号TOT的基本投资理念是
研究创造价值，沟通实现共赢
母信托投资顾问通过大量地、密集地走访私募基金公司，了解各家基金公司及其 主要决策者的投资理念，准确把握不同公司在不同市场阶段的操作风格、策略， 分析优秀公司的业绩来源及其可持续性。 母信托投资顾问同时对未来经济预测、风险、产业前景等作出评估，对市场状况 和市场特征进行适时跟踪与分析，寻找投资风格与市场特征的契合度较高的私募 基金公司作为投资对象。 受托人与客户保持持续对话，充分了解客户的投资预期和可接受的投资风格，积 极反馈投资策略的执行与变化情况，力求实现信托资产的长期稳定增值
2 2006/4/18 204.82% 2009/4/3 -1.182 -9.93%
月
友情提示：历史业绩不代表未来
4 候选私募组合 ❖ 候选私募组合业绩
- 业绩骄人，100元面值经过3年的运作，达到354.86元 - 平均每年业绩增长率为52.53% - 进可攻，退可守
友情提示：历史业绩不代表未来
3.2 盛世1号TOT的投资策略
标 目
法 方
方法
主动配置/适时赎回
基础
优选私募
障 保
础 基
积极管理的 组合投资策
略
目标
优化组合/绝对收益
风格平衡
保障
3.2 盛世1号TOT的投资策略
定量指标
▪ 收益指标 ▪ 标准差、半标准差 ▪ Beta系数 ▪ 跟踪误差波动率 ▪ VaR ▪ 夏普率 ▪ 信息率 ▪ 时机选择指数 ▪ 风险调整后收益 ……
按专业特长划分
• 精于计算型 • 周密计划型
按风险风格划分
• 保守型 • 稳健型 • 激进型
私募基金 分类
按操作风格划分
• 长期持有型 • 波段交易型 • 热点追踪型
按业绩表现划分
• 牛市型 • 熊市型 • 平衡型
3.2 盛世1号TOT的投资策略
风格平衡后的 核心私募池
星石
涌金 金中和
汇利 朱雀 武当
候选私募池
汇利
从容
武当
星石
淡水泉
朱雀
京福
龙鼎 君富
新同方
东方 远见
涌金
汉华
博颐
民森
励石
鑫兰瑞
金中和
海洋 之星
定性指标
▪ 团队执业背景 ▪ 职业操守与道德 ▪ 投资理念与策略 ▪ 投资决策流程 ▪ 风控及投资约束 ▪ 研究力量 ▪ 信息披露 ▪ 治理机制 ▪ 财务状况 ……
3.2 盛世1号TOT的投资策略
3.3 TOT投资决策流程
内容目录
一
盛世1号TOT简介
二
盛世1号TOT的优势
三
盛世1号TOT的投资策略
四
候选私募介绍
五投Βιβλιοθήκη 顾问的服务六后市展望
七
产品要素和认购流程
4 候选私募组合
❖ 候选私募组合概况
- 业绩记录最长的时间为3年，最短时间为9个月 - 管理资金规模最大的接近10亿，最小的也在1亿以上
“平安财富*东海盛世1号”集合资金信托计划
国内首只阳光私募基金宝（TOT）
内容目录
一
盛世1号TOT简介
二
盛世1号TOT的优势
三
盛世1号TOT的投资策略
四
候选私募介绍
五
投资顾问的服务
六
后市展望
七
产品要素和认购流程
1.1 什么是TOT？
TOT是信托的信托（Trust of Trust）的缩写和简称。 是指信托公司发起设立母信托，由母信托募集资金，选择业绩稳 健、职业道德良好的私募基金公司作为投资顾问设立子信托，并由 子信托投资于股票、债券等证券类资产，子信托的投资行为接受母 信托约束和监督，通过专业化分工，达到分散风险和追求绝对收益 的目标，是一种能有效分享中国资本市场成长的创新型信托产品。
周
汇利
何震
2 2008/7/25 24.70% 2009/4/24 0.465
-9.24%
周
武当 田荣华
5 2007/11/12 37.73% 2009/4/10 0.428 -22.51%
月
朱雀 李华轮
3 2007/9/17 16.31% 2009/4/15 -0.352 -22.17%
月
涌金 刘红海
投资顾问
投资经理
已发产品 数量
第一支产品 发行日期
最新累计 收益率
截止日期
sharp比率 （最近1年）
最大回撤
数据披露 频率
星石
江晖
12 2007/7/30 37.35% 2009/4/20 0.933
-4.51%
月
金中和 邓继军
5 2007/7/27 58.53% 2009/4/24 0.835 -23.30%
1.2 盛世一号TOT产品交易结构
内容目录
一
盛世1号TOT简介
二
盛世1号TOT的优势
三
盛世1号TOT的投资策略
四
候选私募介绍
五
投资顾问的服务
六
后市展望
七
产品要素和认购流程
2 盛世1号TOT的优势
❖ 盛世一号TOT的优势
A
风险分散
B
双重优选
盛世1号
优势
C
D
强强联合
多重监管 信息透明
2 盛世1号TOT的优势
2 盛世1号TOT的优势
D、多重监管、信息透明：
➢ 受托人平安信托与母信托投资顾问东海证券统一披露经过保管人复核的净值， 并发布定期报告。 ➢ 东海证券监督子信托运作，防止利益输送。 ➢ 东海证券通过尽职调查，实地走访调研所投资的私募基金的投资理念、操作流 程、风险控制制度等，形成跟踪评价与风险分析报告。 ➢ 保管人招商银行地位独立，子信托财产严格隔离。