券商的财富管理业务转型
券商财富管理业务转型分析
券商财富管理业务转型分析券商财富管理业务转型分析报告随着金融市场的日益成熟和消费者需求的升级，券商财富管理业务也在不断转型。
然而，面对越来越激烈的市场竞争和消费者需求多样化的挑战，券商财富管理业务转型不仅是必要的事情，更是券商未来发展的关键所在。
一、传统券商财富管理业务存在的问题传统券商财富管理业务主要依赖于证券交易和资产管理，经营模式较为单一。
再加上市场多年来的以小散户为主、重点服务机构客户的理念，导致了传统券商财富管理业务有一定的局限性：对于大众化、个性化、高端化的投资和服务需求难以满足，投资组合与产品体系的平衡度不足，对投顾系统等技术平台的投入较少，导致业绩不能跟上市场发展步伐。
二、券商财富管理业务的新动态券商财富管理业务逐渐转型为以数字化服务为核心的“互联网+金融”的业务。
数字化服务可以全面提高资产管理水平和客户产品体验，用大数据、人工智能等科技手段，提高金融服务的智能化、预测性和个性化，并切实满足客户的差异化需求。
互联网也使得券商可以直面投资者，使其得到更好的交流和服务，口碑和品牌对于企业来说也是非常重要的。
同时，整合和拓展金融服务领域，加上科技驱动的“一站式”金融服务，也成为了当前的热点。
券商将自身业务与其他金融服务进行融合，包括咨询服务、风险评估与管理、财富传承、税务规划等全方位提供多元化金融服务。
同时，以资管计划为核心，引入消费信贷、保险中介等业务，增加业务的瑞士军刀杀伤力。
三、如何转型是关键然而转型并非易事，券商应该如何转型，回应消费者的期盼是关键所在。
首先，增加场景化服务，考虑到交易细节以及各种情况，为客户提供更加多元化和个性化的服务和产品，深挖消费者潜在的需求。
其次，科技向用户的产品和服务端侵蚀加强，提高券商所有业务的用户体验。
战略上，则应该保持开放的心态，利用合作伙伴的优势资源，培育合作共赢的良好关系。
四、结论随着金融市场的进一步细分化和消费者个性化、多元化、高端化的需求，券商财富管理业务的转型不仅是必要的，而且是券商未来发展的关键所在。
基于从业视角的券商财富管理转型思考
基于从业视角的券商财富管理转型思考当前，随着经济的发展和人民生活水平的提高，财富管理的需求日益增长。
券商作为金融行业中的重要组成部分，应该积极面对市场需求，适应时代变化，将业务向财富管理方向转型。
首先，券商应该扩大财富管理产品线。
目前，券商的业务主要集中在证券交易、股票融资等方面，虽然这些业务也有投资性质，但随着社会经济的发展和金融市场的逐步开放，券商需要扩大财富管理产品线，增加理财产品、基金产品等，以满足客户多元化的投资需求。
同时，券商也应该根据客户不同的风险偏好和财富状况，提供差异化、个性化的投资方案。
其次，券商应该加强财富管理服务。
目前，一些券商的客户服务相对较为简单，只是提供一些简单的投资建议和交易指导，缺乏系统性的财富管理服务。
这种情况需要得到改善，券商应该在服务内容、服务质量等方面提升自身竞争力。
例如，可以为客户提供家族财富规划、遗产规划等高端服务，还可以增加金融健康管理、资产配置、风险管理等服务，以提供全方位、细致入微的财富管理服务。
第三，券商应该提高自身的综合实力。
财富管理需要综合实力，券商需要不仅有雄厚的投资研究团队，还需要有完善的风控体系，拥有完整的财富管理服务流程和系统，并且还需要有专业的财富管理人才。
因此，券商需要在这些方面不断提升自己的实力。
最后，券商应该跨界合作。
财富管理需要跨领域合作，券商需要与不同的机构、企业合作，共同提供各种财富管理服务。
例如，券商可以与保险公司合作，提供投资型保险产品，或者与房地产企业合作，推出房地产基金等产品。
通过跨界合作，券商可以不断壮大自身的财富管理业务，提高市场占有率。
总之，券商的财富管理转型需要不断调整策略，提升财富管理产品线、服务、自身实力，加强跨界合作，同时，券商还需要不断扩大市场份额，提升品牌影响力，成为财富管理领域的领军企业。
券商财富管理如何转型
券商要为适当的客户提供适当的产品。
■文/梁耀同券商财富管理如何转型近年来，财富管理转型已经成为国内券商最热门的话题之一，各大证券公司都在探索有效的转型之路。
财富管理转型成为热门话题，主要因为：❶随着经济高速增长,我国国民财富快速提升，人们对财富管理的需求日益加大；❷行业佣金率不断下降，券商发展遇到瓶颈，各大券商开始探索新的发展之路。
规模巨大财富管理具体指什么？财富管理是指以客户为中心，设计出一套全面的财务规划，通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务，将客户的资产、负债、流动性进行管理，以满足客户不同阶段的财务需求，帮助客户达到降低风险、实现财富保值、增值和传承等目的。
财富管理范围包括：现金储蓄及管理、债务管理、个人风险管理、保险规划、投资组合管理、退休计划及遗产安排等。
财富管理的理念起源于20世纪30年代的美国，欧美的财富管理经历了以产品为中心、以销售为中心和以客户为中心3个重要阶段。
如今，欧美的财富管理机构已经可以通过多元化的产品和服务满足不同层次客户的理财需求。
欧美财富管理有以下3个特点：（一）财富管理机构可提供多元化的服务内容。
包括金融类的资产配置、资金融通和非金融类的税务及遗产规划等。
（二）资产配置的种类非常广泛。
不仅包括高流动性资产：如权益、债券、现金、存款等投资级资产（类似于国内的标准化金融资产），还包括低流动性的资产，如寿险、养老金、未上市公司股权等。
（三）账户管理的手段比较灵活。
既有客户全权委托的账户管理模式，也有非全权委托的账户管理模式。
经过几十年的发展，欧美财富管理的资产规模已经十分巨大，根据Scorpio Partnership发布的全球私人银行报告，截至2017年底，管理资产规模排名全球前10的私人银行均为欧美金融机构。
其中，瑞银集团、摩根士丹利、美国银行的管理资产规模均已超过2万亿美元。
不足之处国内券商财富管理业务发展大致经历了3个阶段：第一阶段是2002~2009年的萌芽阶段。
中国券商财富管理转型研究
通过研究中国券商财富管理转型的现状和趋势，我们可以展望未来以下发展 前景：
1、服务质量提升：随着市场竞争的加剧，券商将更加注重提升服务质量， 以满足客户多样化的需求。通过优化客户服务体系、提高投资研究能力以及完善 资产配置方案，券商将为客户提供更加精准、个性化的财富管理服务。
2、互联网技术深化：互联网技术将在券商财富管理转型中发挥越来越重要 的作用。未来，更多的券商将借助大数据、人工智能等技术手段，实现业务模式 的数字化和智能化。这不仅能提高业务效率，还能拓展服务范围，实现更广泛的 客户覆盖。
案例分析
1、中信证券：中信证券在财富管理转型方面取得了显著成果。公司通过优 化客户服务体系，加强资产配置能力，为客户提供全方位的财富管理服务。此外， 中信证券还注重人才培养和团队建设，确保为客户提供高质量的服务。
2、华泰证券：华泰证券在财富管理转型中注重互联网技术的应用。公司通 过自主研发的金融服务平台，为客户提供个性化的投资建议和服务。同时，华泰 证券还与多家金融机构合作，共同开发创新型财富管理产品，满足客户不断增长 的需求。
现状分析
1、市场环境
近年来，我国经济持续增长，个人财富积累不断增加。随着金融市场的开放 和金融产品的多样化，投资者对财富管理的需求也日益增长。与此同时，中国券 商在资本市场的地位逐渐提升，财富管理转型有助于券商抓住市场机遇，满足投 资者需求。
2、政策法规
国家政策对券商财富管理转型给予了大力支持。相关部门出台了一系列政策， 包括放松管制、鼓励创新、优化税收等，为券商财富管理转型创造了良好的政策 环境。此外，中国证监会也积极推动券商加快财富管理转型，提升业务水平。
中国券商财管理转型研究
01 引言
03 趋势研究 05 结论与展望
基于从业视角的券商财富管理转型思考
基于从业视角的券商财富管理转型思考随着金融市场的不断发展和人们财富管理需求的不断提升，证券行业的财富管理正发生着深刻的转型。
从传统的交易型业务向更加注重客户需求和个性化服务的财富管理业务转变，已成为证券行业的必然趋势。
对于券商来说，财富管理的转型不仅是一次业务模式的革新，更是对企业战略和竞争力的全面提升。
本文从从业者的角度出发，探讨了基于从业视角的券商财富管理转型思考，并对该转型过程中的重要问题进行了分析和思考。
一、发展趋势财富管理是一种全新的商业模式，其核心是以客户需求为导向，通过资产配置、财富传承规划、税务筹划等方式，为客户提供个性化、多元化的财富管理服务。
与传统的交易型业务相比，财富管理更加注重风险管理、长期规划、资产配置等方面，能够为客户提供更加专业的一站式服务。
当前，随着经济全球化、人民币国际化以及金融科技的发展，财富管理已经成为券商未来发展的重要方向。
随着我国社会财富的不断积累和人民币汇率国际化，更多的个人和机构投资者开始意识到财富管理的重要性，对财富管理产品和服务的需求也在不断增加。
二、行业现状目前国内券商的财富管理业务仍然处于起步阶段，整体发展水平与国际先进水平相比还有较大差距。
业内存在着以下几个问题：券商对财富管理业务的战略定位不清晰，业务发展缺乏长期规划和系统布局。
客户服务理念陈旧，缺乏个性化、差异化的服务理念和产品。
投资者对财富管理产品和服务的需求并未得到充分满足，市场上缺乏具有核心竞争力的优质产品和服务。
券商在财富管理领域的专业能力和科技支持相对薄弱，缺乏与国际水平相匹配的财富管理专业人才和信息技术支持。
这些问题制约了券商财富管理业务的发展，也影响了券商在整个金融市场的竞争力。
三、转型思考在面对行业发展趋势和行业现状的基础上，券商财富管理业务的转型势在必行。
从从业者的视角出发，笔者认为券商在财富管理转型过程中应该重点思考以下几个问题：1. 客户需求：财富管理业务的转型首先需要从客户需求出发，深入了解客户的财务状况、风险承受能力、投资目标等方面，为客户提供个性化、专业化的财富管理服务。
SWHY证券公司财富管理跨界转型
SWHY证券公司财富管理跨界转型第四章SWHY证券财富管理跨界转型的SWOT分析4.1SWHY证券的公司简介SWHY证券有限公司（简称“SWHY”），是申银万国证券和宏源证券在2015年合并后的新公司名称，申银万国证券是中国历史上第一家股份制的证券公司，宏源证券是我国资本市场上第一家上市的证券公司。
两家公司合并后，在2015 年1月26日在深圳证券交易所挂牌上市交易。
公司的总部设立在上海，是国内规模最大、持有全牌照的业务资格、在全国有将近300多家营业网点的大型综合类券商之一。
4.2SWHY证券的主要业务及经营模式公司目前的业务主要包括投资管理、股权投资、投资咨询三大部分。
在与宏源证券合并后，公司通过SWHY证券、SWHY西部、SWHY承销保荐三家公司开展证券类业务，并通过子公司SWHY投资公司和SWHY产投公司，积极拓展投资业务和多元化金融业务。
公司利用SWHY集团这个上市集团的平台优势，充分发挥证券公司的业务优势。
通过上市集团的品牌向外扩张，并通过证券公司的内涵式发展，实现证券业务与非证券业务的共同发展。
在证券业务领域，公司以财富业务和资产管理业务为主要品牌，多年来在业界占领先地位，与其它竞争对手相比，具有一定的国际竞争力和品牌影响力。
在非证券业务领域，公司一直围绕重点产业和并购投资的投资业务去向金融服务产业链的前端挖掘；同时通过积极布局银行、信托、保险、租赁等多元金融业务，向金融服务产业链的后端延伸，形成以资本市场业务为核心的纵向一体化金融服务全产业链。
经过多年的发展，我国的股票市场日益壮大，债券市场、期货及衍生品市场已有一定的规模。
从行业的发展情况看，资本市场在金融体系中占有重要的地位。
但由于市场化、法制化程度不高，体系不完善，股票市场尚且存在非理性的波动。
发展至今，SWHY证券公司除了夯实证券业务、投资业务和多元金融业务三个板块外，还重点构造以资本市场为核心的金融服务产业链。
各业务板块利用原有资源优势，协同发展，证券板块抓住资本市场机遇，大力推进资本中介业务、创新业务和通道业务的发展，经纪业务净收入大幅增长，融资融券余额排名第三，资管业务维持行业前二，投资银行业务也在快速发展，取得了不错的经营业绩。
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天风证券刘翔以客户为中心,加快财富管理转型
资管新规正式出台，金融科技日新月异，全新业态不断涌现，让野蛮生长十年的私募基金行业再次站到转型的十字路口，而券商私募业务在经历十年佣金战后，也进入服务为王时代，面临新的机遇和挑战。
券商私募业务未来将如何发展？券商财富管理转型方向在哪里？以客户为中心，推动财富管理转型的天风证券，在经纪业务发展的实践中不断思考探索。
天风证券刘翔：以客户为中心，加快财富管理转型受A 股市场波动影响，2018年2月证券私募基金规模开始缩水，平均单只基金募集规模也大幅下滑，这一情况持续到2019年4月才缓解。
私募基金行业的“野蛮生长”时代将告一段落，“存量”时代正加速到来，与此同时，券商经纪业务也面临着前所未有的转型压力，在佣金率下滑、新增投资者增长乏力的背景下，券商依靠低佣金率抢占市场份额的商业模式不可持续，未来的经纪业务转型势在必行。
鉴于居民财富大幅增加，高净值人士持续增多，不少券商将财富管理业务作为转型目标。
新市场形态下因势而变，高效、精准地为客户提供财富管理服务，既是经纪业务成功转型的关键，也是金融市场走向成熟的标志之一。
为赋能资管模式转型，帮助私募机构更好地实现可持续发展，天风证券自2017年开始，与新财富、雪球等多机构联合举办私募实盘大赛，2019年 6月，第三届私募实盘交易大赛启动仪式暨2019私募基金年度论坛在深圳再度启幕。
在启动仪式上，天风证券副总裁刘翔向新财富系统阐释了天风证券以客户为中心的财富管理转型升级新征程，和新形势下中国私募基金行业发展新趋势。
“‘以客户为中心’,为客户提供‘综合化、体系化、智能化’的专业服务，给客户信任感与安全感，这是天风证券一路以来发展转型的‘尚方宝剑’。
”刘翔表示，财富管理是券商经纪业务转型的重要方向之一,天风证券当前正在积极向财富管理转型迈进。
长期以来,以客户为中心的服务理念是证券业发展中的短板，如今，以客户为中心,为客户的资产进行保值、增值，已被广泛认同。
在金融行业，只有获得客户信赖，才能真正走稳走远，不能从客户生命周期出发，不能为客户提供全方位综合服务，不能为客户创造价值的券商则终将被淘汰。
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券商的财富管理业务转型
作者：潘英张晓艳
来源：《今日财富》2018年第17期
相对于国外成熟的资本市场，我国证券市场建立的时间较短，并且历经了转轨，市场投资环境的不确定性极为特殊。
传统通道业务均为一项券商主营业务，股票手续费收入对券商而言十分关键。
可是在经济发展中，金融环境的竞争愈发激烈。
银行、保险等非券商机构发展的十分迅速，对券商资源势在必得。
随着金融全球化的发展，财富不断聚集，客户所需获得了显著的提升，令券商传统经济业务受到了严重的阻碍，证券业发展正在面临史无前例的挑战。
如何在备受束缚的条件下，获得创新与转型则变成券商必须考量的问题。
一、财富管理的现状
随着时代的发展，资本浪潮影响了全球，令资本市场迈向了一体化发展之路。
全球经济正在由欧美主导的两极化朝着亚洲与中东的多极化转变，令投资重心也随着局势而改变。
高净值人群虽然十分注重财富的迅速累积，可是不能运用良好的方法使用并处理财富，根本原因则为其做法较为青涩。
高净值人群具备良好的财富控制欲，可是因为所有人的投资理念与生活爱好的差别，并且也不够了解市场环境，不了解银行与相应机构的运转制度与管理能力，其更为期盼可以掌控财富并追寻最大化增值。
并且，高净值人群构造不够固定，财富规模具有较大的改变，投资所需还具备短期回报，太过单一等特征。
由于我国投资理念愈发醇熟，收益稳定性较易被大众所采纳，投资目标也不断丰富，资产配置与服务所需也不断改变。
并且，其他类型的投资与银行理财产品在高净值人群资产结合中占比提高。
市场环境的逐渐放松，竞争格局愈发激烈，产品的多元化不断加快了行业竞争的多元化，对财富管理机构在融资服务与增值服务标准中给予提高。
虽然全球财富不断增长，机遇也面临着较大的挑战。
可是近期展现出的积极趋势，并非成为整体行业在金融风暴中彻底摆脱的体现。
监管改革与客户行为的改变乃至会产生的全新经济危机的相关干扰因素则再次改变了这个行业的制度。
可是，一切财富管理机构均应当知晓，财务管理的新篇章已然来临。
二、我国银行财富管理对比
中国私人银行通过长期的市场变更，已经探寻出适合本身发展特征的行业之路，而且以此为条件研发出相关的业务运转方式。
我国实施私人银行业务的外资银行也在随之增加，他们通过产品、服务与成熟市场品牌快速变成无法忽略的竞争力量。
并且，全国商业银行均加推了自
身的财富管理服务，面对的中高端客户则为私人银行业务主要的市场根基，私人银行迅速走入了大众视野。
我国私人银行的从业者在长期的市场竞争中，已经打造出一条适合自身发展特征的行业道路与业务运转方式，可是我国私人银行市场依旧处于银行、客户监管机构等不同方互为磨合的过程。
在我国的银行中，豪华理财中心已经蔓延至全国各大城市的主要地区，各类依照本地客户关系价值并认真打造的新产品也不断涌现。
可是，硬件中的华丽无法填补软件中的不足，我国私人银行欠缺相关的服务能力、专业化顾问技能与定制产品，可这些软件则为国际财富管理市场的必备条件。
我国私人银行在执行财富管理快速发展下，也具有很多问题。
我国理财机构给予的服务与理财产品大多通用，而非个性化服务方式，理财机构不能依照不同财富群体所需建立相关服务。
组织问题依旧成为诸多银行创建私人银行需要面对的一个挑战。
因为我国金融业长期执行分业经营方式，银行只可以通过代销的形式间接进行基金、保险、证券等业务，所以无法依照客户所需给予个性化理财，从而限制了理财业务的市场范畴与深度。
因此，我国私人银行不应束缚在当前业务方式中，而需通过发展的视角，激励发展创新理念与能力，给予更为效率化的团队服务而满足用户所需，并且，激励优化配置银行资源，创建共享同一信息平台，从而提升商业银行的总体实力。
通过长远发展状态观察财富增值，并且帮助客户维护自身合法权益，以便激励客户参与社会公益事业，为创在和谐社会做出贡献。
三、财富管理转型的效果
（一）盈利模式增加
财富管理朝着高净值群体迈进，有别于传统经纪业务通过佣金收入为主，财富管理业务更注重提高投资者的服务与投资管理的能力，营业部也从以往的交易通道成为买方业务的资源终端与销售途径。
券商收入由原本的佣金方式演变至服务收费方式。
（二）满足市场所需
证券公司具有进行财富管理的根本条件。
我国股民基数较大，而且大多需要高投资回报率，风险过高的证券投资对大多数投资者而言极具吸引力。
并且，随着改革开放，普通人的收入明显增加，继续财富管理。
可是大多对经济把握不清晰，不知晓各种专业产品，应当由专业机构给予咨询服务。
并且，由于我国高净值人群的累积，高净值人群的财富管理意识也具有转变。
在投资中追寻哪种风险与收益，中等收益与控制风险依旧成为高净值人群的重要选择，比例也获得了提升。
并且，高净值人群财富管理途径愈发专业化，虽然依旧有些高净值人群偏向
通过自己与家人或朋友操控，可是大多富人已经将视线移至专业财富管理机构。
个人金融解决方案产生了较大的市场所需，券商均改变理念，从而达到客户的所需，通过投顾与资管为主的财富管理业务整逐渐变成证券行业的发展动能。
（三）金融工具与产品多样化
证券不但有高风险、高收益的权益产品；风险可控、收益适当的量化投资产品，还存在低风险的固定收益产品。
除却股票与基金的交易通道服务，开放式基金与集合理财产品的销售业务外，证券在财富管理转型后的产品还具备量化投资、现金管理、专户理财服务与定增产品等创新产品的销售与投资服务咨询。
（四）打造专业化团队
监管机构对于证券公司的服务管理，相继颁布了一些管理条例或意见稿。
确定了证券投资咨询的基本业务方式，确定了证券投资顾问的角色定位。
通过监管政策的指导，券商朝着服务转变，布置体现出需依照客户所需而研发及深化服务业务，还应当具备一个素质较高的人才团队顺应当前业务的所需。
我国高端财富管理属于全新的领域，此方面的专业人才较为缺乏。
自身的综合能力、沟通能力与专业获得了客户的支持与信任。
投资顾问团队化服务、有目的的个性化服务则变成证券公司在激烈的竞争中屹立不倒的能量。
我国市场对综合理财的所需，则会变成整体金融行业发展的指南针，并且通过投资顾问服务为主的财富管理服务正成为券商需要推动的方面。
四、结语
总而言之，证券行业朝着财富管理业务转型不只是虚幻，而是所有行业顺应社会发展的必然形势，此转变的真实价值愈发明显。
透过展现市场资本协调能力加快实体经济，转变我国金融业当前的结构性问题，深化资本市场建设，持续提升直接融资于社会融资的总体比重，我国券商还需要不断努力。
（作者单位为中央财经大学）。