中级会计职称《财务管理》第十章知识点
中级会计财务管理第十章
中级会计财务管理第十章嘿，朋友！咱们今天就来好好聊聊中级会计财务管理的第十章。
你知道吗？这第十章就像是一场精彩的大戏，里面藏着好多关键的“剧情”。
比如说各种财务指标的分析，那可真是牵一发而动全身，稍微不注意，就可能迷失在数字的海洋里。
就像我们过日子，得清楚自己每个月挣多少、花多少，这第十章里的指标分析，就是帮企业算清楚财务的“收支账本”。
企业的营运资金管理，这就好比家里的钱怎么灵活运用，什么时候该多存点，什么时候得大胆花出去，才能让日子过得红火又安稳。
这里面的收益与分配管理，你想想，不就跟咱们年底发奖金一样嘛。
发多了，公司可能资金紧张；发少了，员工又没干劲。
得找到那个恰到好处的平衡点，才能皆大欢喜。
还有啊，预算编制，那可真是个精细活。
可不是随随便便就能搞定的，就像盖房子，得先有个详细的图纸，每一块砖、每一根梁都要规划好，不然这房子能结实吗？这财务预算也是同样的道理，得方方面面都考虑周全，一个不小心，资金链可就容易出问题啦。
说到成本管理，这不就跟咱们买菜砍价一样嘛，得想尽办法把成本压低，又不能影响质量。
企业也是，要在保证产品质量和服务的前提下，把成本控制得妥妥的，才能多赚点利润。
这第十章的内容，真的是处处都藏着大学问。
咱们要是能把这里面的门道都摸清楚，那在财务管理的世界里，可就像有了一把万能钥匙，啥难题都能迎刃而解。
你说，要是企业不重视这第十章里的知识，能行吗？那肯定不行啊！就像开车不看路，能不出事吗？所以啊，咱们得认认真真地研究，把这第十章的精髓都给吃透，才能在财务管理的道路上越走越顺，让企业的财务状况蒸蒸日上。
总之，中级会计财务管理的第十章，那可是重中之重，得下功夫好好琢磨！。
中级会计职称考试《中级财务管理》知识点：第十章 财务分析与评价
第十章 财务分析与评价本章考情分析年份 2014年 2013年 2012年 单选题 2分 2分 2分 多选题 2分 2分 2分 判断题 1分 1分 1分 计算分析题 5分 - - 综合题 - 8分 6分 合计10分13分11分百度出品：会计考试神器，扫码下载！海量免费资料，真题，模拟题，任你练！会计从业考试，会计初级职称，会计中级职称，一网打尽！官方QQ 群：318549896第一节财务分析与评价的主要内容与方法（一）财务分析的意义（了解）信息需求者关注企业所有者较为重视企业获利能力指标，主要进行企业盈利能力分析。
债权人主要进行企业偿债能力分析，同时也关注使企业盈利能力分析。
经营决策者进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险，全部信息予以详尽地了解和掌握。
政府对企业财务分析的关注点因所具身份不同而异。
财务分析一般包括：偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析、发展能力分析和综合能力分析等五个方面。
【2012年•判断题】在财务分析中，企业经营者应对企业财务状况进行全面的综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。
( )【答案】√【解析】企业经营决策者必须对企业经营理财的各个方面，包括运营能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，主要进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。
（一）比较分析法1、重要财务指标的比较方法定基动态比率含义：是以某一时期的数额为固定的基期数额而计算出来的动态比率。
定基动态比率=分析期数额/固定基期数额环比动态比率含义：是以每一分析期的数据与上期数据相比较计算出来的动态比率。
环比动态比率= 分析期数额/前期数额2、会计报表的比较■是指将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较各指标不同期间的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。
■比较会计报表包括：资产负债表比较、利润表比较、现金流量表比较等。
3、会计报表项目构成比较■含义是以会计报表中的某个总体指标作为100%，再计算出各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。
中级会计职称《财务管理》 第十章 财务分析与评价
第一节财务分析与评价概述一、基本要求1.掌握因素分析法；2.理解比较分析法和比率分析法；3.理解财务分析的局限性。
二、重点内容回顾（一）比较分析法（二）比率分析法·构成比率（结构比率）·效率比率·相关比率（三）因素分析法·连环替代法（基本方法）·差额分析法三、核心公式定基动态比率＝分析期数额/固定基期数额×100%环比动态比率＝分析期数额/前期数额×100%四、典型题目演练『例题·判断题』财务分析中的效率比率，是某项财务活动中所得与所费之间的比率，反映投入与产出的关系。
（）『正确答案』√『答案解析』财务分析中的效率比率，是某项财务活动中所费与所得之间的比率，反映投入与产出的关系。
『例题·单选题』下列比率指标的不同类别中，流动比率属于（）。
A.构成比率B.动态比率C.相关比率D.效率比率『正确答案』C『答案解析』相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，比如流动比率和资产负债率等。
『例题·多选题』下列有关财务分析方法的表述中，正确的有（）。
A.比较分析法中最常用的是横向比较法B.采用比率分析法时，要注意对比项目的相关性、对比口径的一致性以及衡量标准的科学性C.因素分析法中的差额分析法是连环替代法的一种简化形式D.采用因素分析法时，要注意因素替代的随机性『正确答案』BC『答案解析』根据比较对象的不同，比较分析法分为趋势分析法、横向比较法和预算差异分析法。
在财务分析中，最常用的比较分析法是趋势分析法。
所以选项A的表述错误；采用因素分析法时，要注意因素分解的关联性、因素替代的顺序性、顺序替代的连环性和计算结果的假定性。
所以选项D的表述错误。
第二节基本的财务报表分析一、基本要求掌握各种方面能力评价的指标。
二、重点内容回顾三、核心公式（略）四、典型题目演练『例题·单选题』某公司2018年度营业收入净额为1320万元，在资产负债表中，2018年应收票据及应收账款平均余额为160万元；另外，补充资料显示，2018年的坏账准备平均余额为10万元。
会计中级财务管理第十章财务分析与评价记忆重点(参考Word)
1.净资产收益率=（净利润/平均所有者权益）*100%2.资本保值增值率=（期末权益/期初权益）*100%3.资本积累率=（权益增长额/期初权益）*100% 增长率指票，注意与2区别4.总资产现金回收率=（经营活动现金净流量/平均资产）*100%5.净收益营运指数=（净利润-非经营收益）/净利润6.现金营运指数=经营活动现金流量净额/（净利润-非经营收益+非付现费用）7.流动资产=库存现金+银行存款+应收账款+存货+预付款项+一年内到期的非流动资产流动比率8.速动资产=库存现金+银行存款+应收账款速动比率9.现金资产=库存现金+银行存款现金比率10.有时速动比率小于1也是正常的，比如大量采用现金销售。
11.会使企业实际变现能力大于财务报表所反映能力的是未使用的银行贷款限额。
存在将很快变现的存货使企业实际变现能力与财务报表所反映能力一致。
12.技术投入比率是反映企业经营增长状况的指标。
13.综合绩效评价是综合分析的一种，一般是站在企业所有者角度进行的。
14.用银行存款支付一笔销售费用，资产减少、费用增加，利润减少，会使总资产报酬率下降。
15.总资产报酬率指标中的“报酬”是指息税前利润。
16.每股净资产=期末净资产（即年末普通股权益）/年末发行在外的普通股股数。
17.提供给顾客的现金折扣增加，可以缩短经营周期。
18.使用因素分析法需要注意的问题包括：A构成经济指标的因素，必须是客观上存在着因果关系B顺序替代的连环性C确定替代因素时，必须根据因素的依存关系，遵循一定的顺序并依次替代，不可随意加以颠倒。
19.比率分析法是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法，比率指标的类型主要有构成比率、效率比率、相关比率。
没有动态比率。
20.运用比较分析法时应注意的问题有：A计算的口径一致性B删除偶发性项目的影响C运用例外原则。
比较分析法是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方法。
中级财务管理电子教学课件第10章
财务预测
总结词
财务预测是根据企业历史财务数据和市场环境，预测企业未来的财务状况和经营成果，为企业制定经营计划和财 务预算提供依据。
详细描述
财务预测包括收入预测、成本预测、利润预测、现金流预测等内容，常用的预测方法有趋势分析法、回归分析法 、时间序列分析法等。
资本结构决策
总结词
资本结构决策是指企业根据自身情况和市场 环境，选择合适的融资方式和资本结构，以 最小化融资成本并最大化企业价值。
中级财务管理的主要目标是确保企业 财务活动的合法性、规范性和效益性 ，提高企业的经济效益和社会效益。
中级财务管理的重要性
中级财务管理是企业财务管理体系中的重要组成部分，它对于企业的可持续发展和市场竞争力的提升 具有重要意义。
中级财务管理能够有效地保障企业资金的安全和完整，提高资金使用效率，降低财务风险，增强企业 的盈利能力和市场竞争力。
政府采购管理
中级财务管理涉及管理政府的采购活动，以确保 政府采购的合规性和有效性。
ABCD
政府债务管理
中级财务管理涉及管理政府的债务，包括发行债 券和偿还债务，以保持政府的财政稳定。
政府绩效评估
中级财务管理涉及评估政府项目的绩效，为政府 决策提供财务方面的建议和意见。
06 中级财务管理未来发展展 望
案例四：某公司投资决策
总结词
评估投资项目的可行性，选择最优投资方案以实现公 司价值最大化。
详细描述
该案例介绍了如何运用净现值、内部收益率等投资决策 指标，对某公司的投资项目进行评估和选择。
案例五：某公司营运资本管理
总结词
优化公司的营运资本管理，提高资金 使用效率和降低财务风险。
详细描述
该案例分析了如何合理安排短期融资 、存货管理和应收账款管理等营运资 本管理策略，以提高某公司的资金使 用效率和降低财务风险。
中级会计职称考试《财务管理》第十章第一节
第一节财务分析与评价的主要内容与方法一、财务分析的意义与内容财务分析是根据企业财务报表等信息资料，采用专门方法，系统分析和评价企业财务状况、经营成果以及未来发展趋势的过程。
财务分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要财务信息。
（一）财务分析的意义财务分析对不同的信息使用者具有不同的意义。
具体来说，财务分析的意义主要体现在如下方面：（1）可以判断企业的财务实力。
通过对资产负债表和利润表有关资料进行分析，计算相关指标，可以了解企业的资产结构和负债水平是否合理，从而判断企业的偿债能力、营运能力及获利能力等财务实力，揭示企业在财务状况方面可能存在的问题。
（2）可以评价和考核企业的经营业绩，揭示财务活动存在的问题。
通过指标的计算、分析和比较，能够评价和考核企业的盈利能力和资产周转状况，揭示其经营管理的各个方面和各个环节问题，找出差距，得出分析结论。
（3）可以挖掘企业潜力，寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径。
企业进行财务分析的目的不仅仅是发现问题，更重要的是分析问题和解决问题。
通过财务分析，应保持和进一步发挥生产经营管理中成功的经验，对存在的问题应提出解决的策略和措施，以达到扬长避短、提高经营管理水平的经济效益的目的。
（4）可以评价企业的发展趋势。
通过各种财务分析，可以判断企业的发展趋势，预测其生产经营的前景及偿债能力，从而为企业领导层进行生产经营决策、投资者进行投资决策和债权人进行信贷决策提供重要的依据，避免因决策错误给其带来重大的损失。
（二）财务分析的内容财务分析信息的需求者主要包括企业所有者、企业债权人、企业经营决策者和政府等。
不同主体出于不同的利益考虑，对财务分析信息有着各自不同的要求。
（1）企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业获利能力指标，主要进行企业盈利能力分析。
《财务管理第十章》PPT课件课件
短缺成本是指因置存货币资金太少而给企业造 成的损失。
管理成本是指企业因置存货币资金而发生的管 理费用。
《财务管理第十章》PPT课件
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（四）现金管理的目的
3.现金管理的目标
目标1—流动性
必须持有足够的现金以便 支
付各种业务往来的需要。
权衡 目标2—收益性
相关总成本达最小值 TC* 2bTi
《财务管理第十章》PPT课件
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确定现金余额的存货模式
现 金 余 额 N
N /2
t1 t2 t 3
时间
《财务管理第十章》PPT课件
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成 本
总成 TC 本 N•iT•b 2N
持有成本 N•i 2
最佳现金余额N
转换成本 T •b N
现金持有数量
总成 TC 本 N•iT•b，N 对 求导数，并 为令 零一 N ˆ， 阶 2T 得 b导数
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例：某企业1998年平均占用现金1000万， 50万为不合理占用，1999年销售收入预 计交1998年增长10%，则1999年最佳现 金余最 额?佳现金余额为：
(100050)(110%)104(5万)
《财务管理第十章》PPT课件
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四、现金的日常控制
(一)加速收款
支票邮寄时间和停留时间与客户、公司、分行之间的距
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编制现金 收支计划
企业现金 收支数量
进行现金 日常控制
当现金短缺时采 用短期融资策略
确定最佳 现金余额
当现金多余时采用还 款或有价证券投资策略
《财务管理第十章》PPT课件
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二、现金收支计划的编制
（一）现金收入 1、营业现金收入；2、其他现金收入。
中级财务管理电子教学课件第10章
•10.1 短期筹资政策
以短期负债的形成情况为标准 自然性短期负债是指产生于公司
正常的持续经营活动中，不需要 正式安排，由于结算程序的原因 自然形成的那部分短期负债。如 商业信用、应付工资、应交税金 等。 临时性短期负债是因为临时的资 金需求而发生的负债，由财务人 员根据公司对短期资金的需求情 况，通过人为安排形成，如短期 银行借款等。
紧缩 都得到中合 都较高
都为最高
风
险
与
收 适中 风险与收益 风险与收益 风险与收益
益
都较低
都居中
都较高
风险与收益 风险与收益 风险与收益
宽松 都最低
都较低 都得到中合
低
稳健型
配合型
激进型
低
风险与收益
高
融资政策
图11-4 流动资产持有政策与短期融资政策的配合效应
•10.1 短期筹资政策
4-短期筹资政策对公司风险和收益的影响
自发性流动负债 长期负债 权益资本
•10.1 短期筹资政策
2-稳短健期型筹筹资资政政策策的类型
稳健型筹资政策的特点是：临时性短期负债只满足部
分临时性短期资产的需要，其他短期资产和长期资产
，用自发性短期负债、长期负债和权益资本筹集满足
。 永 久 性
短期资产
靠临时性短期负债未筹足
的
临
时
性
短
期
资
产
固定 资产
期资产的需要，有时甚至全部短期资产都要由临时性
短期负债支持 。 永 久 性
短期资产
靠临时性短期负债 筹 得 的 部 分
固定 资产
自 发 性
短期负债
长期 负债
权益
资本
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中级会计职称《财务管理》第十章知识点2016中级会计职称《财务管理》第十章知识点下面店铺分享2016中级会计职称《财务管理》第十章知识点，欢迎参考！第二节基本的财务报表分析偿债能力分析偿债能力分析是指企业偿还本身所欠债务的能力。
对偿债能力进行分析有利于债权人进行正确的借贷决策;有利于投资者进行正确的投资决策;有利于企业经营者进行正确的经营决策;有利于正确评价企业的财务状况。
偿债能力的衡量方法有两种：一种是比较可供偿债资产与债务的存量，资产存量超过债务存量较多，则认为偿债能力较强;另一种是比较经营活动现金流量和偿债所需现金，如果产生的现金超过需要的现金较多，则认为偿债能力较强。
债务一般按到期时间分为短期债务和长期债务，偿债能力分析也由此分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。
(一)短期偿债能力分析企业在短期(一年或一个营业周期)需要偿还的负债主要指流动负债，因此短期偿债能力衡量的是对流动负债的清偿能力。
企业的短期偿债能力取决于短期内企业产生现金的能力，即在短期内能够转化为现金的流动资产的多少。
所以，短期偿债能力比率也称为变现能力比率或流动性比率，主要考察的是流动资产对流动负债的清偿能力。
企业短期偿债能力的衡量指标主要有营运资金、流动比率、速动比率和现金比率。
1.营运资金营运资金是指流动资产超过流动负债的部分。
其计算公式如下：营运资金=流动资产-流动负债2.流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债的之比。
其计算公式为：流动比率=流动资产÷流动负债一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强。
一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2.运用流动比率进行分析时，要注意以下几个问题：(1)流动比率高不意味着短期偿债能力一定很强。
因为，流动比率假设全部流动资产可变现清偿流动负债。
实际上，各项流动资产的变现能力并不相同而且变现金额可能与账面金额存在较大差异。
因此，流动比率是对短期偿债能力的粗略估计，还需进一步分析流动资产的构成项目。
(2)计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。
3.速动比率速动比率是企业速动资产与流动负债的之比。
其计算公式为：速动比率=速动资产÷流动负债速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。
速动资产主要剔除了存货，原因是： (1)流动资产中存货的变现速度最慢;(2)部分存货可能已被抵押;(3)存货成本和市价可能存在差异。
速动比率表明每1元流动负债有多少速动资产作为偿债保障。
一般情况下，速动比率越大，短期偿债能力越强。
由于通常认为存货占了流动资产的一半左右，因此剔除存货影响的速动比率至少是1。
速动比率也不是越高越好。
速动比率高，尽管短期偿债能力较强，但现金、应收账款占用过多，会增加企业的机会成本，影响企业的获利能力。
大量使用现金结算的企业其速动比率大大低于1是正常现象。
影响此比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。
4.现金比率现金资产包括货币资金和交易性金融资产等。
现金资产与流动负债的比值称为现金比率。
现金比率计算公式为：现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债现金比率剔除另外应收账款对偿债能力的影响，最能反映企业直接偿付流动负债的能力，表明每1元流动负债有多少现金资产作为偿债保障。
(二)长期偿债能力分析长期偿债能力是指企业在较长的期间偿还债务的能力。
企业在长期内，不仅需要偿还流动负债，还需偿还非流动负债，因此，长期偿债能力衡量的是对企业所有负债的清偿能力。
企业对所有负债的清偿能力取决于其总资产水平，因此长期偿债能力比率考察的是企业资产、负债和所有者权益之间的关系。
其财务指标主要有四项：资产负债率、产权比率、权益乘数和利息保障倍数。
1.资产负债率资产负债率是企业负债总额与资产总额之比。
其计算公式为：资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%资产负债率反映总资产中有多大比例是通过负债取得的，可以衡量企业清算时资产对债权****益的保障程度。
当资产负债率高于50%时，表明企业资产来源主要依靠的是负债，财务风险较大。
当资产负债率低于50%时，表明企业资产的主要来源是所有者权益，财务比较稳健。
这一比率越低，表明企业资产对负债的保障能力越高，企业的长期偿债能力越强。
2.产权比率产权比率又称资本负债率，是负债总额与所有者权益之比，它是企业财务结构稳健与否的重要标志。
其计算公式为：产权比率=负债总额÷所有者权益×100%产权比率反映了由债权人提供的资本与所有者提供的资本的相对关系，即企业财务结构是否稳定;而且反映了债权人资本受股东权益保障的程度，或者是企业清算时对债权人利益的保障程度。
产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构;产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。
产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作用基本一致，只是资产负债率侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度，产权比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。
3.权益乘数权益乘数是总资产与股东权益的比值。
其计算公式为：权益乘数=总资产÷股东权益权益乘数表明股东每投入1元钱可实际拥有和控制的金额。
是常用的反映财务杠杆水平的指标。
4.利息保障倍数利息保障倍数是指企业息税前利润与全部利息费用之比，又称已获利息倍数，用以衡量偿付借款利息的能力。
其计算公式为：利息保障倍数=息税前利润÷全部利息费用=(净利润+利润表中的利息费用+所得税)÷全部利息费用注意：(1)已获利息倍数不仅反映了企业获利能力的大小(其他因素不变，该指标越高表明息税前利润越大，即获利能力越大)，而且反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度。
(2)从长期看，利息保障倍数至少要大于1(国际公认标准为3)。
(3)注意已获利息倍数与财务杠杆系数之间的关系。
比如已获利息倍数为2，则财务杠杆系数为2。
(三)影响偿债能力的其他因素1.可动用的银行贷款指标或授信额度2.资产质量资产的账面价值与实际价值可能存在差异，如资产可能被高估或低估，一些资产无法进入到财务报表等。
此外，资产的变现能力也会影响偿债能力。
如果企业存在很快变现的长期资产，会增加企业的短期偿债能力。
3.或有事项和承诺事项如果企业存在债务担保或未决诉讼等或有事项，会增加企业的潜在偿债压力。
同样各种承诺支付事项，也会加大企业偿债义务。
4.经营租赁经营租赁作为一种表外融资方式，会影响企业的偿债能力，特别是经营租赁期限较长、金额较大的情况。
营运能力分析营运能力主要指资产运用、循环的效率高低。
一般而言，资金周转速度越快，说明企业的资金管理水平越高，资金利用效率越高，企业可以以较少的投入获得较多的收益。
因此，营运能力指标是通过投入与产出(主要指收入)之间的关系反映。
企业营运能力分析主要包括：流动资产营运能力分析、固定资产营运能力分析和总资产营运能力分析三个方面。
(一)流动资产营运能力分析反映流动资产营运能力的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。
1.应收账款周转率反映应收账款周转情况的`比率有应收账款周转率(次数)和应收账款周转天数。
应收账款周转次数，是一定时期内商品或产品销售收入净额与应收账款平均余额的比值，表明一定时期内应收账款平均收回的次数。
其计算公式为：应收账款周转次数=销售收入净额÷应收账款平均余额=销售收入净额÷[(期初应收账款+期末应收账款)÷2]应收账款周转天数指应收账款周转一次(从销售开始到收回现金)所需要的时间，其计算公式为：应收账款周转天数=计算期天数÷应收账款周转次数=计算期天数×应收账款平均余额÷销售收入净额通常，应收账款周转率越高、周转天数越短表明应收账款管理效率越高。
2.存货周转率在流动资产中，存货所占比重较大，存货的流动性将直接影响企业的流动比率。
存货周转率的分析同样可以通过存货周转次数和存货周转天数反映。
存货周转率(次数)是指一定时期内企业销售成本与存货平均资金占用额的比率，是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理效率的综合性指标。
其计算公式为：存货周转次数=销售收入÷存货平均余额存货平均余额=(期初存货+期末存货)÷2存货周转天数是指存货周转一次(即存货取得到存货销售)所需要的时间。
计算公式为：存货周转天数=计算期天数÷存货周转次数=计算期天数×存货平均余额÷销售收入存货周转率(次数)是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理效率的综合性指标。
3.流动资产周转率流动资产周转率是反映企业流动资产周转速度的指标。
流动资产周转率〔次数)是一定时期销售收入净额与企业流动资产平均占用额之间的比率。
东奥中级职称编辑“娜写年华”发布。
其计算公式为;流动资产周转次数=销售收入净额÷流动资产平均余额流动资产周转天数=计算期天数÷流动资产周转次数=计算期天数×流动资产平均余额÷销售收入净额式中：流动资产平均余额= (期初流动资产+期末流动资产)÷2在一定时期内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转越多，流动资产利用效果越好。
流动资产周转天数越少，表明流动资产在经历生产销售各阶段所占用的时间越短，可相对节约流动资产，增强企业盈利能力。
(二)固定资产营运能力分析反映固定资产营运能力的指标为固定资产周转率。
固定资产周转率是指企业年销售收入净额与固定资产平均净额的比率。
它是反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。
其计算公式为：固定资产周转率=销售收入净额÷固定资产平均净值式中：固定资产平均净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值)÷2固定资产周转率高，说明企业固定资产投资得当，结构合理，利用效率高;反之，如果固定资产周转率不高，则表明固定资产利用效率不高，提供的生产成果不多，企业的营运能力不强。
(三)总资产营运能力分析反映总资产营运能力的指标是总资产周转率。
总资产周转率是企业销售收入净额与企业资产平均总额的比率。
计算公式为：总资产周转率=销售收入净额÷资产平均总额如果企业各期资产总额比较稳定，波动不大，则：平均总资产=(期初总资产+期末总资产)÷2如果资金占用的波动性较大，企业应采用更详细的资料进行计算，如按照各月份的资金占用额计算，则：月平均总资产= (月初总资产+月末总资产)÷2季平均占用额= (1/2 季初+ 第一月末+ 第二月末+ 1/2 季末)÷3年平均占用额= (1/2 年初+ 第一季末+ 第二季末+ 第三季末+ 1/2 年末)÷4计算总资产周转率时分子分母在时间上应保持一致。